Sığır Vadeli İşlem Sözleşmeleri Fiyatlarını Etkileyen 3 Temel Piyasa Etkeni

Plato tarafından yeniden yayınlandı

İzleyiciler: 0

Chicago Ticaret Borsası (CME), kamu ticaretine yönelik çeşitli tarımsal vadeli işlem sözleşmeleri sunmaktadır. Tahıllardan hayvancılığa kadar hedger'lar ve spekülatörler çok çeşitli alternatiflere erişime sahip. Önde gelen tekliflerinden ikisi canlı ve besleyici sığır vadeli işlemleridir.

Sığır vadeli işlem fiyatlarının üç temel etkenine bir göz atalım.

1. Arz ve Talep

Tüm diğer malArz ve talep arasında süregelen ilişki, büyükbaş hayvan vadeli işlem piyasalarında büyük rol oynuyor. Genel olarak, talep arttığında veya arz orantısız bir şekilde azaldığında fiyatlar yükselir ve talep azaldığında veya arz arttığında fiyatlar düşme eğilimindedir.

Sığırların arz-talep eğrisini önemli ölçüde etkileyebilecek üç temel faktör şunlardır:

hava

Sığır eti tedarikini ele alırken sert hava koşulları en önemli hususlardan biridir. Aşırı soğuk veya yağışlı kışlar hayvan ağırlığını olumsuz etkileyebilir ve zamansız ölümlere yol açarak sürünün gücünü azaltabilir. Ayrıca, uzun süreli kötü hava koşulları lojistik zorluklara neden oluyor ve pazara yapılan teslimatları sınırlıyor. Her iki durumda da arz olumsuz etkilenecek ve sığır vadeli işlemleri fiyatları artacak durumda.

Hastalık

Hastalığın başlangıcı büyükbaş hayvan piyasasının önemli bir etkenidir. 2003'te ABD'de deli dana hastalığının patlak vermesi sırasında, ülkenin sığır eti endüstrisinin yüzde XNUMX'e kadar kayıp yaşayacağı tahmin ediliyordu. $ 2 milyar serpintiden. Salgının hemen ardından sığır vadeli işlemleri fiyatları Beş günde yaklaşık yüzde 20 düştü Bulaşma nedeniyle ABD ihracatı çevrimdışı duruma geldi.

Tüketici davranışları

Sığır eti tüketimi hem ekonomik hem de toplumsal birçok faktöre bağlıdır. Ekonomik açıdan bakıldığında, gelir seviyeleri ve protein ikamelerinin fiyatları sığır eti talebinin temel etkenleridir. Ayrıca nüfus büyüklüğündeki değişiklikler ve beslenme eğilimleri gibi toplumsal faktörler de talebi büyük ölçüde etkileyebilir.

2. Üretici Maliyetleri

İster mahsul yetiştirmek ister hayvancılıkla ilgilenmek olsun, tarımsal üreticilerin karşı karşıya kaldığı batık maliyetler, altta yatan ürünün nispi fiyatını etkiler. emtia. Bu maliyetler normalde piyasada "fiyatlandırılır" ve varlık değerleri üzerinde olumlu veya olumsuz etkiye sahiptir.

Sığır eti üreticileri için sığır vadeli işlem fiyatlarını etkileyebilecek iki temel batık maliyet vardır:

Yem Maliyetleri

Saman (yonca) ve tahıl (mısır) maliyetleri, sığır eti fiyatlarını belirleyen başlıca piyasa etkenleridir. Her ne kadar mısır fiyatı tarihsel olarak sığır fiyatlarıyla negatif bir korelasyon gösterse de artan yonca ve mısır fiyatları kesinlikle yem maliyetlerinin artmasına katkıda bulunuyor. Sabit veya güçlü talep göz önüne alındığında, bu durum spot ve vadeli piyasa sığır fiyatları için olumlu bir destek olabilir.

Lojistik

Canlı hayvanların kamyon veya demiryoluyla pazara taşınması önemli bir sermaye harcaması gerektirir. Yakıt fiyatları, kat edilen mesafeler ve taşınan hacimlerin tümü, lojistik maliyetlerini daha yüksek veya daha düşük hale getirebilir. Sonuçta lojistik maliyetlerindeki değişiklikler piyasada sığır eti vadeli işlemlerinin daha yüksek veya daha düşük olmasına yol açabilir.

3. ABD Dolarının Gücü

Diğer CME emtia sözleşmeleri gibi, canlı ve besi sığırı vadeli işlem fiyatları da ABD doları ve pound başına sent cinsinden belirlenir. Bu nedenle fiyatlandırma, doğası gereği ABD dolarının (USD) değerindeki dalgalanmalara karşı hassastır.

USD'nin göreceli gücü sığır vadeli işlemlerini iki şekilde etkiler:

Boğa gibi

Enflasyon döngüleri sırasında USD'nin satın alma gücü azalır. Bu senaryoya göre sığır vadeli işlemleri toparlanmaya hazırlanıyor. Bu eğilim, canlı sığır vadeli işlemlerinin yapıldığı 2021 yazında belirgindi. yüzde 5'ten fazla arttı USD zeminini korumakta zorlanırken.

Yontulmamış

ABD Merkez Bankası'nın bir deflasyon veya şahin para politikası dönemi sığır fiyatlarının zayıflamasına yol açabilir. Genel olarak artan faiz oranları ve daha sıkı borç verme uygulamaları, büyükbaş hayvan ve emtia fiyatlarının düşmesine katkıda bulunuyor.

Sığır Vadeli İşlem Fiyatlarından Kazanmak İçin İyi Bir Psikoloji Gerekir

Riskten korunmayla ilgilenen bir üreticiyseniz veya spekülatör Fırsat arayışında CME ag vadeli işlemleri yardımcı olabilir. Ancak bu heyecan verici pazarlarda kâr elde etmek için öncelikle kazanma zihniyetini geliştirmek önemlidir.

Zihinsel oyununuzu nasıl geliştireceğinize dair içgörüler için StoneX'e göz atın "Trading Psikolojisi” isteğe bağlı kurs. Bu kitapta, vadeli işlem piyasasında başarılı olmak için ihtiyaç duyduğunuz güveni ve tutarlılığı nasıl geliştireceğinizi öğreneceksiniz. Beklemeyin; ticaret psikolojisine ücretsiz bakmak için bugün kaydolun!