YX โลหะมีค่า BERHAD

ลิขสิทธิ์@http://lchipo.blogspot.com/
ติดตามเราได้ที่ facebook: https://www.facebook.com/LCH-Trading-Signal-103388431222067/

เปิดรับสมัคร: 30/05/2022
ปิดรับสมัคร: 09/06/2022
การลงคะแนนเสียง: 14/06/2022
วันที่ลงรายการ: 23/06/2022

ทุน
มูลค่าตามราคาตลาด: RM104.202 ล้าน
จำนวนหุ้นทั้งหมด: 372.150 ล้านหุ้น
 
อุตสาหกรรมและคู่แข่ง (PAT% & PE)
CAGR 2017-2021: 9.6% (หน้า 163 หนังสือโอกาส)
กลุ่ม YXPM: 2.7% (PAT%)
ผู้ผลิตอัญมณีพ่อกอง S/B: 2.0%
ผู้ผลิตเครื่องประดับ Babib S/B: 2.3%
เอ็มเจ จิวเวลรี่ S/B: 7.3%
อื่นๆ: -1.2% ถึง 4.8% 
 
ธุรกิจ (2021)
ขายส่ง ออกแบบ และผลิตเครื่องประดับทอง
รายได้ตามภูมิศาสตร์
เซีย: 97.58%
อื่น ๆ : 2.42%

พื้นฐาน
1.Market: ตลาดเอซ
2.ราคา: RM0.28
3.P/E: 14.66 @ EPS0.0191
4.ROE (Pro Forma III): 8.17% (ProForma)
5.ROE: 12%(FYE2021), 18%(FYE2020), 11%(FYE2019), -3.5%(FYE2018)
6.NA หลัง IPO: RM0.234
7.หนี้รวมต่อสินทรัพย์หมุนเวียนหลัง IPO: 0.21 (หนี้: 20.672mil, สินทรัพย์ไม่หมุนเวียน: 9.551mil, สินทรัพย์หมุนเวียน: 98.082mil)
8.นโยบายการจ่ายเงินปันผล: ไม่มีนโยบายการจ่ายเงินปันผลคงที่ 

ผลประกอบการทางการเงินที่ผ่านมา (รายได้ กำไรต่อหุ้น PAT%)
2021 (FYE 31Dec): RM258.079 ล้าน (Eps: 0.0191), PAT: 2.68%
2020 (FYE 31Dec): RM170.171 ล้าน (Eps: 0.0252), PAT: 5.33%
2019 (FYE 31Dec): RM143.863 ล้าน (Eps: 0.0131), PAT: 3.36%
2018 (FYE 31Dec): RM136.708 ล้าน (Eps: -0.0037), PAT: -1.00%

ลูกค้ารายใหญ่ (2021)
1.Muhaimin Jewels & Gems Sdn Bhd: 3.72%
2.Kedai Emas Kaya Sdn Bhd: 2.29%
3.Alpha Gold Jewels Sdn Bhd: 3.31%
4.SMP อัญมณีมีนอล: 2.76%
5.โทเม กรุ๊ป: 2.73%

ผู้ถือหุ้นรายใหญ่:
อึ้ง เชียว ชิน: 72.98% (ทางอ้อม)

ค่าตอบแทนกรรมการและผู้บริหารสำคัญ ประจำปี 2022 (จากรายได้และรายได้อื่น พ.ศ. 2021)
ค่าตอบแทนกรรมการทั้งหมด: RM0.712 ล้าน

ค่าตอบแทนการจัดการที่สำคัญ: RM0.35 ล้าน – RM0.550 ล้าน
รวม (สูงสุด): 1.262 ล้านริงกิตหรือ 8.80%  
 
การใช้เงินทุน
1. ซื้อเครื่องจักรและอุปกรณ์ใหม่ 14.08%
2. การขยายและอัปเกรดสิ่งอำนวยความสะดวกในการดำเนินงาน: 7.99%
3. เงินทุนหมุนเวียน 66.73%
6. ค่าใช้จ่ายในการจดทะเบียน: 11.20%

สรุป (Blogger ไม่ได้เขียนคำแนะนำและข้อเสนอแนะใดๆ ทั้งสิ้นเป็นความคิดเห็นส่วนตัวและผู้อ่านควรเสี่ยงในการตัดสินใจลงทุนเอง)
โดยรวมแล้วเป็นธุรกิจอุตสาหกรรมในมหาสมุทรสีแดง สามารถเห็นความตั้งใจของบริษัทที่จะขยายธุรกิจ บริษัทอาจเข้าใจอยู่แล้วว่าการเพิ่มรายได้ & PAT% นั้นไม่ใช่เรื่องง่าย บริษัทให้ความสำคัญกับการเพิ่มประสิทธิภาพการดำเนินงาน & ขยายเครื่องประดับทองกลวง (น้ำหนักที่เบากว่า & ราคาไม่แพง เพื่อเพิ่มขีดความสามารถของลูกค้า)