Where To Bet BIG During Recessions

เผยแพร่ซ้ำโดยเพลโต

ผู้ติดตาม: 0

เรากำลังอยู่ในภาวะถดถอย…

และฉันเชื่อว่าสิ่งต่าง ๆ จะแย่ลงก่อนที่จะดีขึ้น

ในฐานะนักลงทุน สิ่งนี้อาจทำให้คุณตกใจ แต่วันนี้ผมอยากจะแสดงให้คุณเห็นว่าอะไรคือจุดสว่างที่สม่ำเสมอในตลาดในช่วงภาวะเศรษฐกิจถดถอยที่ผ่านมา

หากประวัติศาสตร์เป็นเครื่องชี้นำ จุดสว่างนี้อาจมอบผลกำไรก้อนโตให้คุณได้ แม้ในขณะที่เราฝ่ามรสุมทางการเงินในปัจจุบัน

นักลงทุนบางคนกำลังเลียสับของพวกเขา

ด้วยหุ้นที่ปั่นป่วนในตอนนี้ คุณอาจคิดว่านักลงทุนทุกคนกำลังรู้สึกเจ็บปวดอย่างที่คุณเป็น แต่นั่นไม่ใช่กรณี

นักลงทุนบางคนกำลังเลียสับของพวกเขาเหนือ "งานฉลองผลกำไร" ที่ตลาดหมีกำลังสร้างขึ้น

ฉันไม่ได้พูดถึงนักขายชอร์ตที่ทำเงินจากการเดิมพันกับหุ้นบางตัว

และฉันไม่ได้พูดถึงนักลงทุนแบบเน้นคุณค่าแบบวอร์เรน บัฟเฟตต์ด้วย — ผู้ที่ซื้อหุ้นที่มีคุณค่าเมื่อราคาของพวกเขาถูกทุบลง

ฉันกำลังพูดถึงกลุ่มอื่นโดยสิ้นเชิง...

ซื้อ ซื้อ ซื้อ…

กลุ่มที่ฉันหมายถึงคือ CEO ของบริษัทมหาชนที่ใหญ่ที่สุดในอเมริกาบางแห่ง

คุณเห็นไหมว่าแม้ว่าราคาหุ้นของพวกเขาอาจจะอยู่ในภาวะขาลง แต่ในบางครั้งพวกเขาก็พร้อมที่จะเติบโตในอนาคต

พวกเขาทำมันได้อย่างไร? ง่ายๆ: พวกเขาใช้ประโยชน์จากราคาหุ้นที่ถูกโดยการซื้อบริษัทอื่น นี่คือการควบรวมและซื้อกิจการหรือ M&A

จากผลการศึกษาล่าสุดจาก จาก Harvard Businessกิจกรรม M&A โดยรวมมีแนวโน้มลดลงในช่วงตลาดหมี แต่เนื่องจากมีการแข่งขันที่น้อยลง และเนื่องจากตลาดหุ้นตกต่ำ บริษัทต่างๆ จึงสามารถซื้อธุรกิจอื่นได้ในราคาไม่แพง

ประเด็นคือ บริษัทที่ใช้กลยุทธ์นี้มักจะให้ผลดีกับนักลงทุน...

ภาวะถดถอยครั้งใหญ่

ตัวอย่างเช่น หากเรามองย้อนกลับไปที่วิกฤตการเงินโลกครั้งล่าสุด ซึ่งเริ่มขึ้นในปี 2007 และกินเวลาจนถึงปี 2009 ปริมาณการซื้อขายที่ลดลงอย่างรวดเร็ว ลดลง 31% จากจุดสูงสุดในปี 2007:

สิ่งนี้ทำให้ดีลทวีคูณและมูลค่าดีลลดลงประมาณ 40%:

อย่างไรก็ตาม การศึกษานี้ยังทำให้ค้นพบที่สำคัญ:

พบว่าบริษัทที่ให้ความสำคัญกับ M&A ตลอดช่วงขาลงสามารถทำผลงานได้ดีกว่าตลาดโดยรวม!

ตัวอย่างเช่น จากปี 2007 ถึงปี 2010 ตลาดโดยรวมกลับมาเพียง 3.3%...

แต่ในช่วงเวลาเดียวกัน "ผู้ซื้อที่ก้าวร้าว" เหล่านี้กลับมา 10.5%

กล่าวอีกนัยหนึ่ง พวกเขามีประสิทธิภาพดีกว่าเพื่อนรุ่นเดียวกันโดยประมาณ 300% .

วิธีทำกำไร

ข้อมูลนี้ทำให้เกิดคำถามสำคัญสองสามข้อ:

เราจะระบุผู้ซื้อที่ก้าวร้าวเหล่านี้ล่วงหน้าได้อย่างไร
และเราจะได้กำไรจากพวกเขาอย่างไร?

ดีตาม จาก Harvard Business การศึกษา คุณควรมองหาบริษัทที่เคยเป็นผู้ซื้อที่ก้าวร้าวในอดีต...

และมีอัตราส่วนเงินสดต่อรายได้อย่างน้อย 6%

บริษัทดังกล่าวมีเงินสดเพียงพอที่จะซื้อธุรกิจอื่น ๆ และไม่ต้องรับภาระหนี้หรือการจัดหาเงินทุนจากภายนอกเพื่อเป็นทุนในการเข้าซื้อกิจการ

ฉันสามารถอธิบายรายละเอียดเกี่ยวกับวิธีค้นหาหุ้นดังกล่าวได้ แต่นี่คือสิ่งที่:

ฉันเชื่อว่ามี ดีกว่า วิธีการเล่นในสถานการณ์นี้...

ติดตามเงิน

แทนที่จะลงทุนในผู้ซื้อที่ก้าวร้าว ...

มุ่งลงทุนในบริษัทที่ได้มา!

บางทีอาจเป็นเรื่องที่น่าแปลกใจ จากข้อมูลของ CapitalIQ ซึ่งเป็นแพลตฟอร์มข่าวกรองตลาด 95% ของเป้าหมายการเทคโอเวอร์ทั้งหมดไม่ใช่หุ้นที่ซื้อขายในตลาดหลักทรัพย์...

พวกเขากำลัง การเริ่มต้นส่วนตัว

และเนื่องจากนักลงทุนที่สนับสนุนบริษัทสตาร์ทอัพเหล่านี้มักเข้ามาที่ชั้นล่าง พวกเขาสามารถทำกำไรได้ดีมากเมื่อบริษัทเหล่านี้ถูกซื้อกิจการ

ตัวอย่างเช่น ก่อนหน้านี้เราได้บอกผู้อ่านของเราเกี่ยวกับโอกาสในการลงทุนในสตาร์ทอัพที่ชื่อว่า Cruise Automation...

เพียงหกเดือนต่อมา Cruise ถูกซื้อโดย General Motors

นักลงทุนรายแรกได้รับผลกำไรประมาณ 1,011% ซึ่งเท่ากับ 10 เท่าของเงินของพวกเขา

ค้นหาเป้าหมายการครอบครองกิจการของสตาร์ทอัพ

เพื่อให้ชัดเจน การระบุเป้าหมายการครอบครองของเอกชนเช่น Cruise นั้นไม่ใช่เรื่องง่าย

แต่มีบางสิ่งที่คุณสามารถทำได้เพื่อเพิ่มโอกาสในการค้นหา

หากคุณต้องการให้ Matt และ I อธิบายเพิ่มเติมในบทความของเราในเดือนนี้ โปรดคลิกที่นี่และเขียนความคิดเห็นถึงเรา »

เราชอบที่จะได้ยินจากคุณ!

มีความสุขในการลงทุน

ขอแสดงความนับถือที่ดีที่สุด

เวย์นมัลลิแกน
Founder
Crowdability.คอม