SushiSwap คืออะไร?

SushiSwap คือแฝดขี้อิจฉาของ Uniswap หลังจากที่ Uniswap เป็นผู้บุกเบิกการแลกเปลี่ยนแบบกระจายอำนาจ (DEX) ก็ทำให้เกิดการแข่งขัน DEX SushiSwap เป็นหนึ่งในผู้เข้าแข่งขันเหล่านั้น

ทำไม SushiSwap ถึงได้รับความนิยม และมีอะไรให้บ้างเมื่อเทียบกับ Uniswap? และคุณควรจะเป็น "พ่อครัว" ซูชิหรือไม่? ค้นหาข้อมูลในภาพรวม SushiSwap นี้

SushiSwap ต้นกำเนิดและวัตถุประสงค์

ไม่สามารถเข้าใจ SushiSwap ได้หากไม่ได้ดู Uniswap DEX ทั้งสองใช้ชื่อเพื่อบอกจุดประสงค์ เสนอโดย Vitalik Buterin ในปี 2016 แต่ดำเนินการโดยวิศวกรของ Siemens Hayden Adams การแลกเปลี่ยนโทเค็นสากล — Uniswap — ออนไลน์ในเดือนพฤศจิกายน 2018

โปรโตคอลโอเพ่นซอร์สทำให้ทุกคนสามารถแสดงรายการ cryptocurrencies ของพวกเขาเป็นโทเค็นที่สอดคล้องกับ ERC-20 บน Ethereum โดยไม่ได้รับอนุญาต ผู้ใช้จะจัดหาสภาพคล่องให้กับคู่โทเค็น ดังนั้นการแลกเปลี่ยนจะเป็นไปได้โดยที่องค์กรกลางไม่ได้หลั่งไหลเข้ามา

ก่อนที่ Uniswap จะไปถึงเป้าหมายของ TVL มูลค่า 300 ล้านดอลลาร์ นักพัฒนานามแฝงที่รู้จักกันในชื่อ Chef Nomi ได้ตัดสินใจแยกรหัส Uniswap และสร้างโคลน Uniswap — SushiSwap สิ่งนี้เกิดขึ้นเมื่อวันที่ 28 ส.ค. 2020

เนื่องจากโค้ด Uniswap เป็นโอเพ่นซอร์ส จึงเป็นไปได้ที่จะทำการฮาร์ดฟอร์คนี้ หมายความว่า นักพัฒนาปรับแต่งโค้ด ดังนั้นจึงไม่ทำงานภายใต้โปรโตคอลที่มีอยู่อีกต่อไป แต่จะแตกแขนงออกเป็นอันใหม่ ปล่อยให้อันเดิมไม่เสียหาย

สิ่งนี้เกิดขึ้นหลายครั้ง แม้กระทั่งกับ Bitcoin สกุลเงินดิจิทัลตัวแรก นับตั้งแต่เปิดตัวในปี 2009 Bitcoin ได้รับการ hard-fork มากกว่าร้อยครั้ง แต่สถานการณ์ของ SushiSwap นั้นยากกว่าเล็กน้อย:

• เพื่อดึงผู้ให้บริการสภาพคล่อง (LPs) ที่มีอยู่ออกจาก Uniswap โคลน SushiSwap ใหม่ได้ออกโทเค็น SUSHI เป็นรางวัลผลตอบแทนสำหรับ LP
• เพื่อให้ตระหนักถึงความทะเยอทะยานที่จะกลายเป็น DEX รายใหญ่ต่อไป SushiSwap ล่อลวง Uniswap LP ให้ฝากโทเค็นเพื่อแลกกับ SUSHI 
• เมื่อโทเค็น Uniswap ถูกเปลี่ยนเป็น SUSHI แล้ว SushiSwap จะได้รับสภาพคล่องของ Uniswap

ยกมือขึ้น

กล่าวอีกนัยหนึ่ง SushiSwap กำลังดำเนินการ a การโจมตีเหมืองดูดสภาพคล่องของแวมไพร์ บน Uniswap การโยกย้าย SushiSwap นี้ค่อนข้างประสบความสำเร็จ โดยโทเค็น Uniswap LP มากกว่าครึ่งหนึ่งถูกแปลงเป็น SUSHI SushiSwap น่าจะได้เปรียบหากไม่มีเหตุการณ์หงส์ดำ — ความผิดพลาดของตลาดคริปโต

การอ่อนค่าของสินทรัพย์อย่างรุนแรงทำให้นักลงทุนที่มีใจอ่อนแอจำนวนมากหนีออกจากตลาด นี่คือสิ่งที่เกิดขึ้นกับ Chef Nomi หัวหน้าของ SushiSwap เขาจ่ายเงินให้ SUSHI เป็นจำนวนเงิน 14 ล้านดอลลาร์ ซึ่งทำให้นักลงทุนจำนวนมากเชื่อว่า SushiSwap นั้นเป็นเพียงการหลอกลวงทางออก แทนที่จะเป็นฮาร์ดฟอร์ก Uniswap ที่ถูกกฎหมาย

ด้วยเหตุนี้ SUSHI จึงโดนลดค่าเงินลงอีก ท่ามกลางความโกลาหลนี้ เชฟโนมิได้มอบการควบคุมโปรโตคอลให้กับ แซมแบงค์ - ฟรีดผู้ประกอบการ crypto มหาเศรษฐีและ CEO FTX

เพื่อประหยัด SushiSwap, Bankman-Fried ดำเนินการ การโจมตีเหมืองแวมไพร์อีกครั้ง บน Uniswap มูลค่าเกือบ 1 พันล้านดอลลาร์ ซึ่งโทเค็น Uniswap ของ LP ถูกแปลงเป็น SUSHI เพื่อแย่งชิงสภาพคล่องของ Uniswap ในท้ายที่สุด Uniswap ก็มีชัยในขณะที่ออกยูทิลิตี UNI และโทเค็นการกำกับดูแลในเดือนกันยายน 2020 หากต้องการกลับไปที่ SushiSwap นักพัฒนา Uniswap ได้ออกอากาศ 400 UNI ไปยังกระเป๋าเงินที่เคยโต้ตอบกับโปรโตคอล

สิ่งนี้นำนักลงทุนกลับมาที่ Uniswap โดยปล่อยให้ TVL สูงกว่า SushiSwap ถึง 8 เท่า ณ วันที่ 1 กันยายน 2022

SushiSwap ทำงานอย่างไร?

หลังจากเรื่องราวการปฏิวัติครั้งนั้น คุณอาจเข้าใจแล้วว่า SushiSwap ทำงานอย่างไร แต่จะช่วยให้คุณเข้าใจรายละเอียดมากขึ้น SushiSwap ช่วยให้ผู้คนกลายเป็นผู้ให้บริการสภาพคล่องเพื่อให้ผู้อื่นแลกเปลี่ยนโทเค็นภายในคู่โทเค็น

ตัวอย่างเช่น ถ้าใครจะแลกเปลี่ยน ETH เป็น USDC พวกเขาจะไปที่กลุ่มสภาพคล่อง ETH/USDC นี่คือสัญญาอัจฉริยะที่ล็อคเหรียญที่ผู้คนมอบให้ ไม่ว่าจะเป็น ETH หรือ USDC ดังนั้นบุคคลเหล่านี้จึงเรียกว่าผู้ให้บริการสภาพคล่อง (LPs) ในระบบรวมศูนย์ สถาบันเช่นธนาคารจะจัดหาสภาพคล่องนั้นเพื่อให้สามารถแลกเปลี่ยนสกุลเงินหนึ่งเป็นอีกสกุลเงินหนึ่งได้ 

ในการแลกเปลี่ยนแบบกระจายอำนาจ เช่น SushiSwap โปรโตคอล Automated Market Maker (AMM) แทนที่ธนาคารด้วยการจับคู่เทรดเดอร์กับเงินทุนของผู้ให้บริการสภาพคล่อง LPs ถูกจูงใจให้สร้างสภาพคล่องเพราะพวกเขาได้รับรางวัลจากการเดิมพัน โดยเฉพาะอย่างยิ่ง ค่าธรรมเนียม 0.25% สำหรับการแลกเปลี่ยนโทเค็นทั้งหมดเป็นสัดส่วนกับส่วนแบ่งของ LP ในกลุ่มสภาพคล่อง

ดังนั้น SushiSwap จึงมีคุณสมบัติหลักสองประการ: การค้า (โทเค็นการแลกเปลี่ยน) และสภาพคล่อง (การเพิ่มเงินไปยังกลุ่มสภาพคล่อง) ดังนั้นการแลกเปลี่ยนโทเค็นจึงเป็นไปได้

คุณสมบัติพิเศษของ SushiSwap: Kashi และ SushiBar

SushiSwap เดิมถูก hardfork จาก Uniswap บน Ethereum blockchain ตั้งแต่นั้นเป็นต้นมา SushiSwap ได้ขยายไปสู่เครือข่ายการปรับขนาดเลเยอร์ 2 มากกว่าหนึ่งโหลและเครือข่ายการแข่งขัน: Arbitrum, Polygon, Avalanche, Gnosis, Harmony, Celo, Fantom, Moonriver, BSC, Fuse, Telos, OKExChain, Heco และ Palm

อย่างไรก็ตาม สภาพคล่องส่วนใหญ่ของ SushiSwap ยังคงอยู่ใน Ethereum ที่ 73% นอกจากนี้ SushiSwap ยังได้ขยายขอบเขตภายนอก DEX ไปสู่การให้กู้ยืม – Kashi

แทนที่จะให้สภาพคล่องในการแลกเปลี่ยนโทเค็น Kashi เป็นสัญญาอัจฉริยะที่ให้ยืม มันทำงานบนหลักการเดียวกัน — LPs ล็อคโทเค็นของพวกเขาไว้ในกลุ่มสภาพคล่อง ในขณะที่ผู้ยืมใช้พวกเขาเพื่อรับเงินกู้ เมื่อพวกเขาได้ล็อคโทเค็นของตัวเองเป็นหลักประกัน นอกจากนี้ ผู้กู้จะจ่าย APR ของยืม ขึ้นอยู่กับคู่โทเค็น

ในทางกลับกัน LPs จะได้รับอัตราดอกเบี้ย (Supply APR) จากเงินกู้ที่มีหลักประกันเหล่านี้ หากผู้กู้ไม่ชำระเงินตรงเวลา สัญญาอัจฉริยะจะถอนหลักประกันนั้นออกโดยอัตโนมัติ เพื่อไม่ให้ LP ถูกปล่อยให้แห้ง นี้เรียกว่าราคาการชำระบัญชี ตัวอย่างเช่น หากมีการยืม 1,000 USDC (เท่ากับ 1,000 ดอลลาร์) กับหลักประกัน 1 ETH ราคาการชำระบัญชีจะเท่ากับ 817 USDC

ในกลุ่มสภาพคล่องของโทเค็น ETH/USDC นี้ อัตราส่วนเงินกู้ต่อมูลค่า (LTV) คือ 75% ซึ่งเป็นเปอร์เซ็นต์ของหลักประกันเทียบกับจำนวนเงินที่ยืม ดังนั้น หากจะยืม 10,000 USDC จะต้องฝาก 4.8 ETH เป็นหลักประกัน ซึ่งเท่ากับ 75% จาก 6.4 ETH (มูลค่า 10,000 ดอลลาร์)

มีตัวเลือกพิเศษอยู่ในรูปแบบของการใช้ประโยชน์จาก นี่เป็นกลยุทธ์การซื้อขายที่มีความเสี่ยงสูงซึ่งได้รับความนิยมในหมู่ผู้ค้า crypto ที่มีความมั่นใจ เพื่อเพิ่มขีดความสามารถในตลาดของตน เทรดเดอร์สามารถใช้ประโยชน์จากเงินกู้ของตน — ขยายสินเชื่อจาก 0.25x เป็น 2x ตัวอย่างเช่น เลเวอเรจ 1.25x จะเพิ่มเงินกู้จาก 1,000 USDC เป็น 2,901 USDC

ที่มา: SushiSwapแน่นอน เงินกู้ที่มีเลเวอเรจดังกล่าวจะต้องมีหลักประกัน 2.8 ETH และหากเกิน 75% ของหลักประกัน ก็จะถูกชำระบัญชี ความหมายของสิ่งนี้ชัดเจน — หากราคาของหลักประกัน ในกรณีนี้ ETH มูลค่าในตลาดลดลง ผู้ให้กู้จะได้รับหลักประกัน

สมาชิก SushiSwap ชื่นชมยินดีเป็นวาฬประกันตัวจาก Token

หลังจากสร้างแผนการปฏิรูปของซูชิ Arca ออกแล้ว

นอกจาก Kashi แล้ว SushiSwap ยังมี SushiBar นี่คือสภาพคล่องสำรองของโปรโตคอล เพื่อให้การรักษาความปลอดภัยเพิ่มเติมจากสภาวะตลาดที่รุนแรง เช่น การแกว่งตัวของราคาที่อาจทำลายหลักประกันจำนวนมาก ผู้ใช้ซูชิสามารถเดิมพันโทเค็น SUSHI ของตนลงในสัญญาอัจฉริยะของ SushiBar

ในทางกลับกัน พวกเขาจะได้รับค่าธรรมเนียม 0.045% ของสวอปทั้งหมด นอกเหนือจากการได้รับการโหวตจากฝ่ายกำกับดูแลในข้อเสนอการพัฒนาโปรโตคอล

สุดท้าย มีคู่โทเค็นมากกว่า 15,000 คู่บน SushiSwap ใช้ Chainlink เป็นคำพยากรณ์ของเครือข่าย โดยป้อนข้อมูลนอกเครือข่ายไปยังสัญญาอัจฉริยะบนเครือข่าย เช่น ราคาสินทรัพย์

ซูชิXSwap

ตั้งแต่เดือนกรกฎาคม พ.ศ. 2022 SushiSwap ได้อัปเกรดโปรโตคอลด้วย SushiXSwap นี่คือ DEX ข้ามสายโซ่ที่อนุญาตให้แลกเปลี่ยนโทเค็นในหลายเครือข่ายนอกเหนือจาก Ethereum: Optimism, Arbitrum, Fantom, Avalanche Binance Chain และ Polygon

SushiXSwap สร้างขึ้นบนโปรโตคอล Layer 0 Stargate ทำหน้าที่เป็นอินเทอร์เฟซผู้ใช้แบบรวมศูนย์ที่ขจัดความยุ่งยากของ multi-chains และสะพานเชื่อมระหว่างเครือข่าย สิ่งนี้เกิดขึ้นได้ด้วย BentoBox ซึ่งเป็นสัญญาอัจฉริยะที่ทำหน้าที่เป็นห้องนิรภัยส่วนกลางสำหรับระบบนิเวศ dApp ทั้งหมดของ SushiSwap

ซูชิโทเคโนมิกส์

ในฐานะที่เป็นโทเค็นการกำกับดูแลและยูทิลิตี้ มีเหรียญ SUSHI 250 ล้านเป็นอุปทานสูงสุด ในจำนวนนี้ 51% อยู่ในอุปทานหมุนเวียน ผู้ให้บริการสภาพคล่องจะได้รับ SUSHI เมื่อเทรดเดอร์สลับโทเค็น โดยมีค่าธรรมเนียม 0.25% ตามสัดส่วนของสัดส่วนการถือหุ้นของ LP ในกลุ่มสภาพคล่องที่กำหนด

ที่ราคาสูงสุด SUSHI ขึ้นไปที่ 23.38 ดอลลาร์ในเดือนมีนาคม 2021 หนึ่งปีต่อมาราคาลดลงกว่า -90% พูดได้อย่างปลอดภัยว่าผู้คนแห่กันไปที่ Uniswap โดยเฉพาะอย่างยิ่งหลังจากการอัปเกรด V3 ซึ่งช่วยให้สามารถปรับแต่งการขุดสภาพคล่องได้มากขึ้น ยิ่งไปกว่านั้น คนที่อยู่เบื้องหลัง SushiSwap ยังคงเป็นนามแฝง

โทเค็น SUSHI มีอยู่ในการแลกเปลี่ยนแบบรวมศูนย์เช่นกัน: Binance, OKE และ Huobi Global

วิธีเข้าใช้บริการ SushiSwap

เช่นเดียวกับ dApp ใดๆ วิธีที่ง่ายที่สุดในการเข้าถึงการแลกเปลี่ยนและให้ยืมโทเค็น SushiSwap คือผ่านกระเป๋าเงิน MetaMask:

1. ไปที่ แอพ SushiSwap.
2. คลิกที่ “เชื่อมต่อกับกระเป๋าเงิน” ที่มุมบนขวา
3. ยืนยันรหัสผ่าน MetaMask และการเข้าถึง

ด้วยการเชื่อมต่อและฝากเงินกับกระเป๋าเงิน คุณสามารถใช้เพื่อฝากหรือถอนเงินจากบริการ SushiSwap — การค้า สภาพคล่อง Kashi และ Sushibar คุณสามารถดูสถานะ SushiSwap ของคุณได้อย่างรวดเร็วภายใต้เมนูแบบเลื่อนลง Portfolio

ข้อจำกัดความรับผิดชอบของซีรีส์:

บทความชุดนี้จัดทำขึ้นเพื่อเป็นแนวทางทั่วไปและข้อมูลสำหรับผู้เริ่มต้นที่เข้าร่วมใน cryptocurrencies และ DeFi เท่านั้น เนื้อหาของบทความนี้ไม่ถือเป็นคำแนะนำทางกฎหมาย ธุรกิจ การลงทุน หรือภาษี คุณควรปรึกษากับที่ปรึกษาของคุณสำหรับความหมายและคำแนะนำทางกฎหมาย ธุรกิจ การลงทุน และภาษีทั้งหมด Defiant จะไม่รับผิดชอบต่อเงินที่สูญหาย โปรดใช้วิจารณญาณและการปฏิบัติอย่างดีที่สุดของคุณก่อนที่จะโต้ตอบกับสัญญาอัจฉริยะ