การจัดหาเงินทุน Web3 เกิดขึ้นในปี 2023

หมายเหตุบรรณาธิการ: หากต้องการข้อมูลเพิ่มเติมเกี่ยวกับ Web3 โปรดไปที่ Web3 Tracker ของ Crunchbaseที่เราติดตามสตาร์ทอัพ นักลงทุน และข่าวการระดมทุนในพื้นที่ Web3, สกุลเงินดิจิทัล และบล็อกเชน ขับเคลื่อนโดย CrunchBaseข้อมูลสดที่ครอบคลุม

ไม่น่าแปลกใจที่ได้ยินว่าโปรโตคอล crypto, blockchain และ Web3 ไม่เป็นที่ชื่นชอบของนักลงทุนในปีที่แล้ว อย่างไรก็ตาม ตัวเลขเงินร่วมลงทุนแสดงให้เห็นว่าพื้นที่ดังกล่าวไม่เป็นที่นิยมในปี 2023 ในหมู่ผู้ที่เขียนเช็คอย่างไร

การให้เงินทุนแก่สตาร์ทอัพ Web3 ซึ่งหมายถึงในภาค crypto และ blockchain ลดลง 74% ทุกปี โดยน้อยกว่า 7 พันล้านดอลลาร์สำหรับสตาร์ทอัพใน 1,564 ดีลต่อ Crunchbase ข้อมูล. ในปี 2022 ตัวเลขดังกล่าวอยู่ที่ 26.6 พันล้านดอลลาร์จากข้อตกลง 2,891 ข้อตกลง

ตัวเลขปี 2023 แสดงถึงปริมาณเงินสดหมุนเวียนเข้าสู่อุตสาหกรรมน้อยที่สุดนับตั้งแต่ปี 2020 ตอนที่ยังเพิ่งตั้งไข่และมีเงินลงทุนเพียง 5.7 พันล้านดอลลาร์สหรัฐ และเป็นหนทางไกลจากวันที่เงินมหาศาลในปี 2021 ซึ่งมีการลงทุนเกือบ 33 พันล้านดอลลาร์ .

บลูส์ในไตรมาสที่สี่

จำนวนเงินทุนของ Web3 ลดลงอย่างต่อเนื่องทุกไตรมาส และไตรมาสที่ 4 ของปีที่แล้วก็ไม่แตกต่างกัน

ไตรมาสที่สี่พบว่าบริษัทสตาร์ทอัพ Web1.1 ระดมทุนได้เพียง 3 พันล้านดอลลาร์ในข้อตกลง 221 ดีล ลดลง 21% เมื่อเทียบกับไตรมาสก่อน และเพิ่มขึ้น 65% จากไตรมาสสุดท้ายของปี 2022 เมื่อนักลงทุนใช้จ่าย 3.1 พันล้านดอลลาร์ในภาคนี้

แม้ว่าจะเป็นเรื่องง่ายที่จะแยกหลายพื้นที่ของระบบนิเวศที่เงินทุนลดลงเมื่อมีการลดลงอย่างมีนัยสำคัญ แต่ก็ยากที่จะผ่านพ้นการเติบโตขนาดใหญ่ที่ภาคส่วนนี้เห็นในปีที่แล้วโดยทั่วไปและโดยเฉพาะอย่างยิ่งในไตรมาสที่ 4

ไตรมาสที่แล้วเห็นเพียงการแลกเปลี่ยน crypto เท่านั้น Blockchain.com ระดมทุนได้เก้าหลัก โดยล็อคการระดมทุนซีรีส์ E ไว้ที่ 110 ล้านดอลลาร์ นำโดย เมืองหลวงคิงส์เวย์. อย่างไรก็ตาม แม้ว่ารอบนั้นจะมีข้อแม้ — บริษัทก็ยกระดับรอบด้วยการประเมินมูลค่าน้อยกว่าครึ่งหนึ่งของจำนวน 14 พันล้านดอลลาร์ที่ได้รับในเดือนมีนาคม 2022 เมื่อยก Series D ที่นำโดย พันธมิตร Lightspeed Ventureสำหรับ บลูมเบิร์ก.

ตลอดปี 2023 บริษัทสตาร์ทอัพ Web3 มีรายได้เพียงแปดรอบเท่านั้นที่มีมูลค่า 100 ล้านดอลลาร์ขึ้นไป ซึ่งที่ใหญ่ที่สุดคือ:

• อยู่ในสวิตเซอร์แลนด์ เหรียญอิสลามซึ่งเป็นสินทรัพย์ crypto ที่สอดคล้องกับ Shariah ระดมทุนได้ 200 ล้านดอลลาร์จาก เอบีโอดิจิตอล.
• แวนคูเวอร์ Blockstreamซึ่งให้บริการโซลูชั่นเทคโนโลยีบล็อกเชนสำหรับตลาดการเงิน $ 125 ล้าน ในบันทึกย่อแปลงสภาพและการจัดหาเงินทุนที่มีหลักประกัน
• โปรโตคอลการส่งข้อความที่ใช้แวนคูเวอร์ LayerZero Labs ปิดการระดมทุน Series B มูลค่า 120 ล้านดอลลาร์จากนักลงทุน 33 ราย ซึ่งรวมถึง การเข้ารหัสลับ a16z และ Sequoia Capitalมูลค่าบริษัทอยู่ที่ 3 พันล้านดอลลาร์

เมื่อเปรียบเทียบกันแล้ว ในปี 2022 บริษัทสตาร์ทอัพ Web3 มีรอบดังกล่าวถึง 118 รอบ ซึ่งรวมถึงรอบมูลค่ามหาศาลที่ 450 ล้านดอลลาร์สำหรับบริษัทอย่างเช่น ยูกะแล็บส์ และ รูปหลายเหลี่ยม (เราจะไม่พูดถึงการระดมทุนรอบ 400 ล้านดอลลาร์ด้วยซ้ำ FTX และการแลกเปลี่ยนตามสหรัฐอเมริกา)

เกิดอะไรขึ้น?

แน่นอนว่าสิ่งที่ง่ายก็คือการพูดแบบนี้ แซมแบงค์ - ฟรีดเป็นความผิดของ

แม้ว่าจะไม่ใช่เรื่องเท็จทั้งหมด แต่การลดลงของ Web3 ดูเหมือนจะเชื่อมโยงกับชายมากกว่าหนึ่งคนที่ถูกค้นพบ มีความผิดอาญาเจ็ดข้อหาซึ่งรวมถึงการฉ้อโกง 8 กระทงและการสมรู้ร่วมคิด XNUMX กระทง ในเดือนพฤศจิกายน ฐานขโมยเงินประมาณ XNUMX พันล้านดอลลาร์จากลูกค้าโดยใช้การแลกเปลี่ยน FTX cryptocurrency ของเขา

เงินทุนยังคงลดลงทั่วกระดานและในขณะที่ Web3 เป็นภาคที่คึกคักที่สุด วันแห่งการเดินทางของปี 2021ดูเหมือนว่าจะมีการดึงกลับที่รุนแรงที่สุดด้วย

ในขณะที่ดูเหมือนว่านักลงทุนทุกคนเคยสนใจการแลกเปลี่ยน crypto ครั้งถัดไป คุณลักษณะด้านความปลอดภัยสำหรับสินทรัพย์ดิจิทัล หรือเลเยอร์บล็อกเชน แต่ปัจจุบันส่วนใหญ่ได้ถอยกลับไปในช่วงเวลาที่ยากลำบากมากขึ้นไปยังอุตสาหกรรมที่พวกเขารู้จักดีกว่า เช่น SaaS และซอฟต์แวร์ระดับองค์กร

พื้นที่หนึ่งที่นักลงทุนยังไม่เคยเห็นหนีคือ เห็นได้ชัดว่าเอไอและนั่นก็ส่งผลเสียต่อ Web3 เช่นกัน นักลงทุนทิ้งของเล่นใหม่เอี่ยมไว้ใน Web3 และหนีไปยัง AI จำนวนมาก แทนที่จะลงทุนหลายพันล้านดอลลาร์ในโครงสร้างพื้นฐานสำหรับแอปพลิเคชันแบบกระจายอำนาจ พวกเขากำลังนำเงินนั้นไปใช้กับทุกสิ่งที่ปรับปรุงด้วย AI ตั้งแต่การขายไปจนถึง เก้าอี้นวด.

แต่เห็นได้ชัดว่าปัญหาการเข้ารหัสมีบทบาทอย่างมาก การล่มสลายของ FTX พร้อมกับปัญหาที่ผู้อื่นต้องเผชิญ เช่น กองทุนเฮดจ์ฟันด์ crypto ทุนสามศร และนายหน้า แหล่งกำเนิด สร้างความเสียหายให้กับตลาดสินทรัพย์ดิจิทัล ในขณะที่ส่วนเสริมอื่นๆ ของภาคส่วน เช่น NFT ตกอยู่ภายใต้ช่วงเวลาที่ยากลำบาก

หวังว่า Web3?

สำหรับผู้ก่อตั้งและบริษัท VC ที่ยังคงสนใจในภาคส่วนนี้ แต่ไม่ใช่ว่าความหวังทั้งหมดจะสูญสลายไป 

ก่อนอื่น bitcoin ยังคงเห็นการฟื้นตัวอย่างมีนัยสำคัญ โดยกระโดดมากกว่า 100% จากระดับต่ำสุดของเดือนมีนาคมปีที่แล้ว และตอนนี้อยู่เหนือ $42,000 เหตุการณ์ Halving ในเดือนเมษายนสำหรับสกุลเงินดิจิทัล เมื่ออัตราการปล่อย Bitcoins ใหม่ออกสู่การหมุนเวียนลดลงครึ่งหนึ่ง มักจะทำให้ความสนใจใน Bitcoin เพิ่มขึ้นเสมอ และมีแนวโน้มว่าจะเป็นเช่นนั้นในช่วงครึ่งแรกของปี

นอกจากนี้ การที่หน่วยงานกำกับดูแลในอุตสาหกรรมให้ความสำคัญเพิ่มเติมอาจช่วยได้ เมื่อต้นปีนี้เองที่ สำนักงานคณะกรรมการ ก.ล.ต. ได้รับการอนุมัติสปอต bitcoin ETFs จาก 11 บริษัท – รวมถึงบริษัทที่มีชื่อเสียงด้วย แบล็ค — ในการตัดสินใจที่รอคอยมานาน การตรวจสอบและกฎระเบียบเพิ่มเติมมีแนวโน้มที่จะเพิ่มความชอบธรรมในสายตาของหลายๆ คน และเพิ่มการยอมรับ

สำหรับผู้เล่นด้านโครงสร้างพื้นฐานของ Web3 — สตาร์ทอัพที่ต้องการช่วยสร้างแอพพลิเคชั่นแบบกระจายอำนาจหรือช่วยในการปรับขนาด ethereum — เวลาอาจยังคงเป็นเรื่องยากเนื่องจากระบบนิเวศยังคงถูกสร้างขึ้นต่อไป 

มีโอกาสที่ AI สามารถช่วยในกระบวนการอัตโนมัติบางอย่างที่จำเป็นในการสร้างอินเทอร์เน็ตแบบกระจายอำนาจ ซึ่งสามารถดึงดูดนักลงทุนได้ อย่างไรก็ตาม เวลาจะบอกได้ว่าแม้แต่ AI ก็สามารถช่วยเริ่มต้นการลงทุนในภาคส่วนนี้ได้หรือไม่

ปีที่แล้วเป็นปีที่โหดร้ายสำหรับสิ่งที่ครั้งหนึ่งเคยเป็นพื้นที่สีแดงที่ร้อนแรงที่สุด ปี 2024 อาจจะดีกว่านี้ แต่คงไม่มากนัก

ระเบียบวิธี

สำหรับตัวเลขการระดมทุนของ Web3 เราจะวิเคราะห์การลงทุนที่ทำกับสตาร์ทอัพที่ได้รับการสนับสนุนจาก VC ทั้งในสกุลเงินดิจิทัลและบล็อกเชน

ข้อความค้นหา Crunchbase Pro ที่เกี่ยวข้อง:

อ่านเพิ่มเติม:

ภาพประกอบ: ดอม กุซมัน