เงินดอลลาร์สหรัฐเริ่มต้นปีด้วยสัญญาณที่แข็งแกร่งท่ามกลางความเสี่ยงจากการไหลออก

เงินดอลลาร์สหรัฐเริ่มต้นปีด้วยสัญญาณที่แข็งแกร่งท่ามกลางความเสี่ยงจากการไหลออก

ประทับเวลา: 2 มกราคม 2024 11:20 น
โหนดต้นทาง: 3043156

แบ่งปัน:

  • ดัชนี DXY ซื้อขายโดยมีกำไรในช่วงล่าสุด
  • นักลงทุนต่างตั้งตารอการเปิดเผยข้อมูลการจ้างงานนอกภาคเกษตร รายได้เฉลี่ยต่อชั่วโมง อัตราการว่างงานตั้งแต่เดือนธันวาคม และการเปิดเผยรายงานการประชุม FOMC
  • อัตราผลตอบแทนพันธบัตรสหรัฐฯ ที่เพิ่มขึ้นส่งผลให้ค่าเงินดอลลาร์สหรัฐฯ หดตัว

ดอลลาร์สหรัฐ (USD) เริ่มซื้อขายที่ 102.10 ซึ่งเป็นการเพิ่มขึ้นอย่างน่าทึ่งในดัชนี การเคลื่อนไหวขาขึ้นนี้อาจอธิบายได้จากตลาดที่รอทิศทาง และนักลงทุนที่ต้องการหลบเลี่ยงในสกุลเงิน USD ก่อนรายงานตลาดแรงงานสำคัญๆ ที่จะเปิดตัวในสัปดาห์นี้

ในการประชุมครั้งล่าสุดปี 2023 ธนาคารกลางสหรัฐมีจุดยืนแบบ Dovish โดยยังคงมองโลกในแง่ดีเกี่ยวกับการผ่อนคลายแนวโน้มเงินเฟ้อ และการพิจารณาขึ้นอัตราดอกเบี้ยในปี 2024 แม้จะมีสัญญาณผ่อนคลายที่ 75 bps พยากรณ์การดำเนินการในอนาคตอาจเปลี่ยนแปลงไปตามข้อมูลที่เข้ามา เช่น รายงานแรงงานเดือนธันวาคมที่กำลังจะเกิดขึ้น การเก็งกำไรของตลาดในเดือนมีนาคมและพฤษภาคมคาดว่าจะมีการปรับลดอัตราดอกเบี้ยและโอกาสเล็กน้อยสำหรับวงจรการผ่อนคลายที่จะเริ่มในการประชุมที่กำลังจะมีขึ้นในเดือนมกราคม ซึ่งอาจจำกัดโมเมนตัมของ USD

การเคลื่อนไหวของตลาดรายวัน: เงินดอลลาร์สหรัฐแข็งค่าขึ้นจากอัตราผลตอบแทนของสหรัฐที่ฟื้นตัวแม้จะมีการปรับลด S&P ที่อ่อนแอก็ตาม

  • เงินดอลลาร์สหรัฐมีการซื้อขายเชิงบวกก่อนข้อมูลตลาดแรงงาน ซึ่งแสดงให้เห็นถึงโมเมนตัมขาขึ้น
  • การแก้ไขของเดือนธันวาคมจาก Manufacturing PMI ที่รายงานโดย S&P Global อยู่ที่ 47.9 ซึ่งต่ำกว่าประมาณการที่เป็นเอกฉันท์ที่ 48.2 ซึ่งบ่งชี้ถึงการชะลอตัวของภาคการผลิต
  • สัปดาห์นี้ สหรัฐฯ จะรายงานตัวเลขตลาดแรงงานที่สำคัญตั้งแต่เดือนธันวาคม ซึ่งรวมถึงอัตราการว่างงาน การจ้างงานนอกภาคเกษตร และรายได้เฉลี่ยต่อชั่วโมง นักลงทุนต่างตั้งตารอรายงานการประชุม FOMC ในวันพุธนี้จากการประชุมครั้งล่าสุดตั้งแต่ปี 2023
  •  อัตราผลตอบแทนพันธบัตรสหรัฐฯ มีแนวโน้มเพิ่มขึ้น โดยอัตราผลตอบแทน 2 ปี, 5 ปี และ 10 ปีซื้อขายที่ 4.32%, 3.91% และ 3.94% ตามลำดับ 
  • ตามเครื่องมือ CME FedWatch ตลาดต่างๆ ไม่มีการขึ้นราคาสำหรับการประชุมเดือนมกราคมที่กำลังจะมาถึง โดยมีโอกาสเพียง 15% สำหรับการปรับลดอัตราดอกเบี้ย ตลาดยังได้คาดการณ์การปรับลดอัตราดอกเบี้ยในเดือนมีนาคมและพฤษภาคม 2024

การวิเคราะห์ทางเทคนิค: การครอบงำหมีของ DXY ยังคงมีอยู่ แม้ว่าจะมีสัญญาณของการกลับตัวในระยะสั้นที่เป็นไปได้

Relative Strength Index (RSI) วาดภาพในแง่ดีเนื่องจากแสดงความชันเชิงบวกในแดนลบ สิ่งนี้ชี้ให้เห็นถึงโมเมนตัมการซื้อที่เพิ่มขึ้น เนื่องจากดัชนีอาจเริ่มมีการกลับตัวที่อาจเกิดขึ้นหลังจากแตะเงื่อนไขการขายมากเกินไป 

Moving Average Convergence Divergence (MACD) เสริมความแข็งแกร่งให้กับการเล่าเรื่องแบบกระทิงนี้ โดยนำเสนอแถบสีเขียวที่เพิ่มขึ้น สิ่งนี้บ่งชี้ถึงการแข็งค่าของโมเมนตัมขาขึ้นและความต่อเนื่องของแนวโน้มขาขึ้นในระยะสั้น 

แต่เมื่อดูที่ Simple Moving Averages (SMA) ดัชนีจะมีการซื้อขายต่ำกว่า SMA 20, 100 และ 200 วัน สิ่งนี้เผยให้เห็นแรงกดดันขาลงในตลาดเป็นส่วนใหญ่ โดยเอาชนะสัญญาณขาขึ้นระยะสั้นของ RSI และ MACD 

ระดับการสนับสนุน: 102.00, 101.50, 101.30 น.
แนวต้าน: 102.40 (SMA 20 วัน), 102.50, 102.70

(เรื่องราวนี้ได้รับการแก้ไขเมื่อวันที่ 2 มกราคม เวลา 16:30 น. GMT เพื่อแก้ไขระดับแนวรับ DXY ที่สองจาก 102.50 เป็น 101.50)

คำถามที่พบบ่อยของธนาคารกลาง

ธนาคารกลางมีอำนาจหน้าที่หลักซึ่งทำให้แน่ใจว่ามีเสถียรภาพด้านราคาในประเทศหรือภูมิภาค เศรษฐกิจกำลังเผชิญกับภาวะเงินเฟ้อหรือภาวะเงินฝืดอย่างต่อเนื่องเมื่อราคาสินค้าและบริการบางอย่างมีความผันผวน ราคาที่เพิ่มขึ้นอย่างต่อเนื่องสำหรับสินค้าชนิดเดียวกันหมายถึงภาวะเงินเฟ้อ ราคาที่ลดลงอย่างต่อเนื่องสำหรับสินค้าชนิดเดียวกันหมายถึงภาวะเงินฝืด เป็นหน้าที่ของธนาคารกลางที่จะต้องรักษาอุปสงค์ให้สอดคล้องกับการปรับอัตราดอกเบี้ยนโยบาย สำหรับธนาคารกลางที่ใหญ่ที่สุด เช่น ธนาคารกลางสหรัฐ (เฟด) ธนาคารกลางยุโรป (ECB) หรือธนาคารแห่งประเทศอังกฤษ (BoE) คำสั่งคือการรักษาอัตราเงินเฟ้อให้ใกล้เคียง 2%

ธนาคารกลางมีเครื่องมือสำคัญอย่างหนึ่งในการกำจัดเพื่อให้อัตราเงินเฟ้อสูงขึ้นหรือต่ำลง นั่นคือการปรับอัตราดอกเบี้ยนโยบายมาตรฐาน ซึ่งรู้จักกันทั่วไปว่าอัตราดอกเบี้ย ในช่วงเวลาก่อนการสื่อสาร ธนาคารกลางจะออกแถลงการณ์พร้อมอัตราดอกเบี้ยนโยบายและให้เหตุผลเพิ่มเติมว่าเหตุใดจึงคงอยู่หรือเปลี่ยนแปลง (ลดหรือเพิ่ม) ธนาคารท้องถิ่นจะปรับอัตราการออมและการปล่อยสินเชื่อตามนั้น ซึ่งจะทำให้ยากขึ้นหรือง่ายขึ้นสำหรับผู้คนในการหารายได้จากเงินออมหรือสำหรับบริษัทในการกู้ยืมเงินและลงทุนในธุรกิจของตน เมื่อธนาคารกลางขึ้นอัตราดอกเบี้ยอย่างมาก สิ่งนี้เรียกว่าการคุมเข้มทางการเงิน เมื่อมีการลดอัตราดอกเบี้ยอ้างอิง จะเรียกว่ามาตรการผ่อนคลายทางการเงิน

ธนาคารกลางมักเป็นอิสระทางการเมือง สมาชิกของคณะกรรมการนโยบายของธนาคารกลางกำลังผ่านชุดของคณะกรรมการและการพิจารณาก่อนที่จะได้รับการแต่งตั้งให้ดำรงตำแหน่งคณะกรรมการนโยบาย สมาชิกแต่ละคนในคณะกรรมการดังกล่าวมักมีความเชื่อมั่นว่าธนาคารกลางควรควบคุมอัตราเงินเฟ้อและนโยบายการเงินที่ตามมาอย่างไร สมาชิกที่ต้องการนโยบายการเงินแบบหลวมๆ ด้วยอัตราดอกเบี้ยต่ำและเงินกู้ราคาถูก เพื่อกระตุ้นเศรษฐกิจอย่างมากในขณะที่พอใจกับอัตราเงินเฟ้อที่สูงกว่า 2% เล็กน้อย จะเรียกว่า 'นกพิราบ' สมาชิกที่ต้องการเห็นอัตราที่สูงขึ้นเพื่อตอบแทนการออมและต้องการให้อัตราเงินเฟ้อสว่างตลอดเวลาเรียกว่า 'เหยี่ยว' และจะไม่พักจนกว่าอัตราเงินเฟ้อจะอยู่ที่หรือต่ำกว่า 2%

โดยปกติจะมีประธานหรือประธานเป็นผู้นำในการประชุมแต่ละครั้ง จำเป็นต้องสร้างฉันทามติระหว่างเหยี่ยวหรือนกเขา และมีการพูดครั้งสุดท้ายเมื่อมีการแบ่งคะแนนเพื่อหลีกเลี่ยงการเสมอกัน 50-50 ว่าปัจจุบัน ควรปรับนโยบาย ประธานจะกล่าวสุนทรพจน์ซึ่งมักจะสามารถติดตามได้แบบสดๆ ซึ่งจะมีการสื่อสารถึงจุดยืนและแนวโน้มทางการเงินในปัจจุบัน ธนาคารกลางจะพยายามผลักดันนโยบายการเงินโดยไม่ก่อให้เกิดการแกว่งอย่างรุนแรงของอัตราดอกเบี้ย ตราสารทุน หรือสกุลเงินของธนาคาร สมาชิกทั้งหมดของธนาคารกลางจะแสดงท่าทีต่อตลาดล่วงหน้าก่อนการประชุมนโยบาย สองสามวันก่อนการประชุมนโยบายจะเกิดขึ้นจนกว่านโยบายใหม่จะได้รับการสื่อสาร ห้ามมิให้สมาชิกพูดคุยในที่สาธารณะ สิ่งนี้เรียกว่าช่วงเวลามืดมน

ประทับเวลา:

เพิ่มเติมจาก ถนน FX