แม้จะมี อัตราการจำนองที่ไม่สามารถคาดเดาได้มี a โอกาสอันยิ่งใหญ่สำหรับนักลงทุนด้านอสังหาริมทรัพย์ ในปีหน้า รับข้อมูลเชิงลึกและกลยุทธ์จาก BiggerPockets รายงานสถานการณ์อสังหาริมทรัพย์ประจำปี 2024
ในรายการวันนี้ BiggerPockets รองประธานฝ่ายข้อมูลและการวิเคราะห์ เดฟ เมเยอร์และเจ้าภาพร่วมของ ที่ตลาด พอดคาสต์ เจมส์ ไดนาร์ดจะมาแบ่งปันความคิดของพวกเขาใน ตลาดที่อยู่อาศัยจะไปทิศทางไหนในปี 2024เกิดอะไรขึ้นในปี 2023 และ โอกาสที่ยิ่งใหญ่ที่สุดสำหรับนักลงทุน ปีหน้า จาก ต่ำ อัตราการจำนอง ไปยัง เงินดาวน์เล็กน้อย, ใช้ชีวิตอย่างอิสระ และ ซื้อบ้านใหม่พร้อมส่วนลดพวกเขาจะแบ่งปันกลยุทธ์ด้วย ผู้เริ่มต้นสามารถใช้เพื่อ สร้างความมั่งคั่ง ใน 2024
ต้องการเข้าถึงทั้งหมด รายงานสถานะการลงทุนด้านอสังหาริมทรัพย์ประจำปี 2024? คลิกที่นี่ หรือไปที่ BiggerPockets.com/Report24 เพื่อเข้าถึงกลยุทธ์ ข้อมูล และข้อมูลเชิงลึกทั้งหมดได้ฟรี
คลิกที่นี่ เพื่อฟังบน Apple Podcasts
ฟัง Podcast ที่นี่
อ่านทรานสคริปได้ที่นี่
เดวิด:
นี่คือรายการ BiggerPockets Podcast 854 เกิดอะไรขึ้นกับทุกคน? นี่คือ David Greene พิธีกรรายการ BiggerPockets Real Estate Podcast ของคุณ ซึ่งเป็นพอดแคสต์ด้านอสังหาริมทรัพย์ที่ใหญ่ที่สุด ดีที่สุด และแย่ที่สุดในโลก ทุกสัปดาห์ จะนำความรู้ วิธีการ และข้อมูลเชิงลึกด้านตลาดมาให้คุณเพื่อการตัดสินใจที่ดีที่สุดเท่าที่จะเป็นไปได้ เพื่อปรับปรุงสถานะทางการเงินของคุณและสร้างชีวิตที่คุณต้องการมาโดยตลอด
วันนี้ผมได้เข้าร่วมกับผู้เชี่ยวชาญด้านอสังหาริมทรัพย์สองคน Dave Meyer และ James Dainard เพื่อวิเคราะห์สถานะของอสังหาริมทรัพย์ในปี 2024 เราจะช่วยให้คุณเข้าใจว่าเราอยู่ที่ไหน กลไกตลาดที่หล่อหลอมวิธีที่เรามาถึงจุดนี้ และวิธีที่คุณสามารถระบุโอกาสและลดความเสี่ยงของคุณในปี 2024 ยินดีต้อนรับสุภาพบุรุษ เราคาดหวังอะไรจากการแสดงในวันนี้?
เดฟ:
ความหวังของฉันในวันนี้คือการช่วยให้ทุกคนที่ฟังสิ่งนี้เข้าใจถึงสิ่งที่ซับซ้อนและบางครั้งก็ทำให้เกิดความสับสน กลไกตลาดที่กำลังขับเคลื่อนเศรษฐกิจ ตลาดที่อยู่อาศัย และผลตอบแทนของอสังหาริมทรัพย์ในขณะนี้ ฉันรู้ว่าบางครั้งสิ่งเหล่านี้ก็ดูน่ากลัวนิดหน่อย แต่ฉันคิดว่าถ้าคุณพยายามทำความเข้าใจมันอีกสักหน่อย และสิ่งที่เราจะพูดถึงในวันนี้ คุณจะเห็นได้ว่าคุณสามารถลงทุนในเงินจริงประเภทใดก็ได้ ตลาดอสังหาริมทรัพย์ คุณเพียงแค่ต้องใช้กลยุทธ์ที่เหมาะสม
เจมส์:
ใช่. เราจะเจาะลึกถึงกลยุทธ์ที่มีความเสี่ยงมากขึ้นเมื่อตลาดและต้นทุนเงินสูงขึ้น ทุกอย่างมีความเสี่ยงมากขึ้น แต่จะมีวิธีแก้ปัญหาอย่างไร เพราะความเสี่ยงสูง ผลตอบแทนก็สูงตาม
เดวิด:
ทำเงินได้มากขึ้นในขณะที่ลดความเสี่ยงของคุณ ทั้งหมดนี้และอีกมากมายในรายการวันนี้ แต่ก่อนที่เราจะพูดถึงเรื่องนี้ ฉันมีเรื่องสั้นมาฝากทุกคนก่อน Dave Meyer หนึ่งในแขกของเราที่นี่ได้เขียนรายงาน State of Real Estate Investing สำหรับ BiggerPockets และพร้อมให้คุณฟังในฐานะผู้ฟังพอดแคสต์ของ BiggerPockets ผู้ภักดีได้ฟรีที่ biggerpockets.com/report24 รายงานนี้จะมีข้อมูลทั้งหมดที่คุณต้องรู้เพื่อตัดสินใจลงทุนได้ดี และเราจะดึงข้อมูลจากรายงานดังกล่าวในรายการวันนี้เป็นส่วนใหญ่ มาเริ่มต้นสิ่งนี้กันดีกว่า และเริ่มต้นในปี 2023 กัน Dave Meyer คุณช่วยบอกฉันหน่อยได้ไหมว่าเกิดอะไรขึ้นในปี 2023 และตอนนี้เราอยู่ที่ไหน?
เดฟ:
แน่นอน. นี่อาจเป็นการสรุปสำหรับบางคน แต่ฉันจะอธิบายอย่างรวดเร็วเพื่อให้ทุกคนเข้าใจตรงกันและเตรียมเวทีสำหรับการสนทนาของเรา เมื่อเราเริ่มต้นปี 2023 ตลาดอสังหาริมทรัพย์เพื่อการอยู่อาศัยและสำหรับใครก็ตามที่พักอาศัยนั้นโดยพื้นฐานแล้วเป็นเพียงอะไรก็ได้ที่มีสี่ยูนิตหรือน้อยกว่านั้น ตลาดที่อยู่อาศัยมีการปรับฐานเล็กน้อย แน่นอนว่าไม่ใช่ความผิดพลาดที่ผู้คนจำนวนมากเรียกร้อง แต่เราเข้าสู่ปีที่สิ่งต่างๆ ค่อนข้างช้า ราคาลดลงสองถึง 3% และส่วนใหญ่เป็นเพราะความสามารถในการจ่ายหรือการขาดแคลน ความสามารถในการจ่าย คุณอาจรู้ว่ามันหมายถึงอะไร แต่โดยพื้นฐานแล้วคนอเมริกันโดยเฉลี่ยสามารถซื้อบ้านราคาเฉลี่ยได้อย่างง่ายดายเพียงใด และมันไม่ได้ผลดีนัก จริงๆ แล้วตอนนี้ มันเป็นราคาที่ต่ำที่สุดนับตั้งแต่ปี 1985 ซึ่งเป็นการดึงความต้องการจำนวนมากออกจากตลาดจริงๆ
นั่นคือวิธีที่เราเข้าสู่ปีนี้ แต่ผู้ซื้อไม่ต้องการอยู่ในตลาด แต่ผู้ขายก็ไม่ต้องการเช่นกัน ใครก็ตามที่เป็นส่วนหนึ่งของธุรกิจอสังหาริมทรัพย์ในปีนี้จะรู้ดีว่าสินค้าคงคลังในตลาดมีไม่มากนัก ราคาฟื้นตัวขึ้นมาเล็กน้อย ณ ตอนนี้ประมาณหนึ่งถึง 2% ต่อปีขึ้นอยู่กับว่าคุณถามใคร แต่ปริมาณการขายบ้านอย่างที่ฉันแน่ใจว่าคุณทั้งคู่ในฐานะตัวแทนอสังหาริมทรัพย์เคยเห็นมานั้นเพิ่มขึ้นมากจริงๆ ลดลงเกือบ 50% จากปี 2021 และตลาดทั้งหมดรู้สึกซบเซาและเชื่องช้า นั่นคือสิ่งที่เราได้รับจากการขาย
ในส่วนของค่าเช่าก็ทำได้ดีทีเดียว เราเพิ่มขึ้นประมาณ 5% ทุกปี แต่มันช้ากว่าในช่วงสองสามปีที่ผ่านมามาก และเราเริ่มเห็นตำแหน่งงานว่างเพิ่มขึ้นเล็กน้อย และฉันคิดว่ามีเหตุผลที่เชื่อได้ว่าการเติบโตของค่าเช่า กำลังจะซบเซาเล็กน้อย แต่นั่นคือสิ่งที่เราอยู่ เป็นตลาดที่ซบเซาและราคาค่อนข้างคงที่
เดวิด:
เอาล่ะ. เจมส์ เช่นเดียวกับฉัน คุณมีองค์ประกอบหลายอย่างในธุรกิจอสังหาริมทรัพย์ และแน่นอนว่าคุณมีรองเท้าบู๊ตอยู่ในตลาดหลายแห่ง จากสิ่งที่ Dave เพิ่งพูด คุณเคยเห็นสิ่งนั้นในทางปฏิบัติหรือไม่?
เจมส์:
ใช่. ฉันหมายถึงเดฟเพิ่งสรุปทุกอย่าง ตอนนี้มันช้าและมั่นคง และนั่นก็เป็นประโยชน์สำหรับเรา ไม่ว่าเราจะพลิกอสังหาริมทรัพย์ พัฒนา เช่า เราแค่เห็นการดูดซึมที่ช้าและช้านี้ และเมื่ออัตราเพิ่มขึ้น มันก็บีบคอตลาดและชะลอตัวลง มันลดลง ซึ่งจริงๆ แล้วทำให้เรารู้สึกสดชื่นนิดหน่อย เพราะมันเร็วมากเมื่อ 24 เดือนที่แล้ว คุณไม่สามารถแม้แต่จะคิดถึงสิ่งที่คุณซื้อมาก่อน แต่มันเป็นการเปลี่ยนแปลงที่ช้ามาก การเปลี่ยนแปลงนี้ลดลงในช่วง 12 เดือนที่ผ่านมา เราเห็นว่ามันช้าลงเรื่อยๆ ทุกๆ เดือน แต่สิ่งต่างๆ ยังคงดูดซับและเคลื่อนไหวอยู่ ราคาเริ่มจะหมดลงแล้ว เราเริ่มเห็นกิจกรรมเพิ่มขึ้นอีกเล็กน้อยเนื่องจากความเชื่อมั่นของผู้ซื้อกลับมาแล้ว และเราแค่พยายามจะผ่านโคลนนี้ไป ปี 2023 เป็นปีแห่งโคลนที่ทุกอย่างกำลังถูกทิ้งร้าง รองเท้าบู๊ตของคุณติดอยู่ในนั้น และคุณก็ดึงมันกลับออกมา และมันก็แค่ผลักดันผ่านไปสู่สิ่งสกปรกแห้งๆ ซึ่งเรากำลังดำเนินการอยู่ในขณะนี้ตามอัตราที่มี ลงเรื่อยๆ และเราก็จะผ่านมันไปได้
เดวิด:
ฉันชอบมัน. พยายามหาสิ่งสกปรกที่แห้ง เป็นวิธีที่ดีในการใส่มัน
เดฟ:
คุณจะขโมยการเปรียบเทียบนั้นตอนนี้เหรอ เดวิด?
เดวิด:
ใช่. ฉันหวังว่าจะมีคนไม่มากพอที่จะฟังสิ่งนี้โดยที่พวกเขาไม่รู้ว่ามันมาจากเจมส์ และผู้คนสามารถคิดว่าฉันคิดเรื่องนี้ขึ้นมาเพราะมันดีจริงๆ ปีแห่งโคลน
เจมส์:
เป็นเพราะฉันแค่ท่องเที่ยวแบบออฟโร้ดและมีเสน่ห์ตลอดสุดสัปดาห์ ดังนั้นฉันจึงยังคงติดอยู่ในออฟโร้ด อย่าติดขัด ติดขัดเยอะมาก ฉันติดขัดหลายครั้งในสุดสัปดาห์นี้มากกว่าปี 2023 นั่นจึงเป็นสัญญาณที่ดี
เดวิด:
เอาล่ะ. สิ่งที่ดี. นั่นคือสิ่งที่เราได้เผชิญมาในปี 2023 แต่พวกเราในฐานะนักลงทุนควรตั้งตารออะไรในปี 2024 กลยุทธ์ใดที่ดูมีแนวโน้มมากที่สุด และเราต้องหลีกเลี่ยงอะไร ข้อมูลเพิ่มเติมเกี่ยวกับเรื่องที่จะตามมาหลังจากการพักเบรกสั้นๆ นี้
เมื่อคำนึงถึงกลไกตลาดและความไม่แน่นอนเหล่านี้แล้ว เรามาดูสิ่งที่เราสามารถทำได้ในปี 2024 กัน Dave ในรายงานของคุณครอบคลุมข้อเสนอแนะหรือกลวิธี 2024 ข้อที่คุณคิดว่าผู้คนจำเป็นต้องทราบในปี XNUMX เราได้แยกข้อเสนอแนะหรือกลวิธี XNUMX ข้อดังกล่าวออก และเราจะพูดถึงพวกเขาในรายการวันนี้ เริ่มจากความเสี่ยงที่ผู้คนต้องระวัง
เดฟ:
ใช่. ดังนั้นเราจะเน้นคำแนะนำสองสามข้อที่ฉันได้ทำไว้และเพียงเพื่อให้ทุกคนรู้ว่า นี่คือคำแนะนำที่ฉันกำลังดำเนินการเป็นการส่วนตัว และเพียงฉันได้รวบรวมจากการพูดคุยกับนักลงทุนที่มีประสบการณ์หลายสิบรายเกี่ยวกับสิ่งที่พวกเขา กำลังทำในปีหน้า และเราจะอธิบายเพิ่มเติมบางส่วนหากคุณต้องการดูทั้งหมด อย่าลืมตรวจสอบรายงาน อีกครั้งคุณสามารถดูสิ่งนี้ได้ฟรี แต่สิ่งสำคัญประการหนึ่งที่ฉันอยากถาม James ก็คือฉันรู้สึกระมัดระวังเกี่ยวกับ BRRRR และ Flips นั่นไม่ใช่จุดที่น่าสนใจของฉัน แต่เพียงมองไปที่ตัวเลขบางส่วนในฐานะบุคคลภายนอกที่กำลังมองหาอุตสาหกรรมนี้ ฉันอยากรู้ว่าคุณคิดอย่างไรเกี่ยวกับโมเดลธุรกิจที่มีมูลค่าเพิ่มนี้ซึ่งมุ่งหน้าสู่ปี 2024
เจมส์:
ฉันคิดว่าการเพิ่มมูลค่าคือจุดที่กลยุทธ์อยู่ในขณะนี้ เพราะหากคุณไม่สามารถหากระแสเงินสดได้ วิธีเดียวที่จะเพิ่มผลตอบแทนได้คือการใช้การวางแผนที่ถูกต้องและบังคับส่วนทุนนั้นให้เพิ่มขึ้น ในช่วงเวลาที่ทุกอย่างมีเงินมากขึ้น... มันเหมือนกับทุกครั้งที่คุณไปทานอาหารกลางวัน ตอนนี้ก็ร้อยเหรียญเมื่อก่อนประมาณ 20 หรือทุกอย่างมีมากขึ้น-
เดฟ:
คุณกินข้าวเที่ยงที่ไหน
เจมส์:
ฉันรู้สึกเหมือนไม่ได้กินอาหารกลางวันในสถานที่ที่เพ้อฝันที่สุดเดฟ ฉันจะส่งรูปใบเสร็จรับเงินของฉันไปให้คุณ แต่ฉันมีลูกและมันก็เพิ่มขึ้น
เดฟ:
ตกลง. สำหรับทั้งครอบครัว? ตกลง. ฉันคิดว่าคุณกินคนเดียวหมดเลย
เจมส์:
ครอบครัวทั้งหมด. ไม่ ไม่ใช่สำหรับฉัน ไม่ ฉันมักจะไล่ล่าเทอริยากิราคา 10 ดอลลาร์นั้นเพื่อความเป็นธรรมเสมอ แต่มันเกี่ยวกับการพยายามได้รับส่วนแบ่งกำไรมหาศาล และผู้คนกังวลเกี่ยวกับกลยุทธ์ทั้งสองนี้ด้วยเหตุผลที่ยุติธรรม พวกเขามีความเสี่ยงมากและเหตุผลที่พวกเขาเสี่ยงก็คือต้นทุนหนี้ของคุณจากการจัดหาเงินทุนเพื่อการลบออกนั้นสูงกว่าสามถึงสี่จุด สิ่งต่าง ๆ ใช้เวลานานขึ้น เมื่อคุณขายทรัพย์สิน คุณจะเก็บรักษาทรัพย์สินเหล่านั้นไว้เป็นระยะเวลานานขึ้น ในขณะที่ตลาดชะลอตัว สิ่งต่าง ๆ ก็มีการทำธุรกรรมและพวกเขากำลังทำธุรกรรมกับสิ่งที่พวกเขาอยู่ในรายการ เราไม่ได้เห็นรายชื่อที่ลดลงจำนวนมากเหล่านั้น แต่มันต้องใช้เวลาและคุณต้องกำจัดมันออกไป และคุณต้องกำจัดมันออกไปด้วยหนี้ราคาแพง นั่นคือจุดที่มีความเสี่ยง คือเงินที่คุณป้อนให้กับสัตว์การลงทุนเหล่านี้อย่างต่อเนื่อง จนกว่าพวกมันจะผ่านการรักษาเสถียรภาพและยอดขาย
ดังนั้น มันเป็นเรื่องของการลดเงินสดสำรองทันทีเมื่อคุณเข้าสู่ข้อตกลง สิ่งที่ดีคือมีข้อตกลงมาร์จิ้นจำนวนมากในตลาดปัจจุบันในทุกตลาด และคุณไม่จำเป็นต้องทำมากขนาดนั้น คุณสามารถเลือกอย่างใดอย่างหนึ่ง ดำเนินการผ่านสิ่งนั้น แต่คุณต้องมีทุนสำรอง ไม่ว่าจะเป็นการแก้ไขและพลิกหรือ BRRRR มันต้องใช้เวลามากขึ้นและคุณจะต้องสามารถตามหนี้นั้นและให้บริการได้ ความเสี่ยงที่ใหญ่ที่สุดของ BRRRR ในขณะนี้คืออัตราดอกเบี้ยลอยตัว มีหลายครั้งที่ฉันซื้อห้องเช่าในปี 2023 และฉันได้แสดงอัตราของฉันประมาณ 7% และทันใดนั้นก็มีข้อความว่า 7 1/2 แล้วคุณก็จะถ่ายทำ ฉันหมายถึงเมื่อคุณมีการปรับครึ่งจุด มันสามารถทำให้กระแสเงินสดของคุณลดลงได้จริงๆ และอาจทำให้ผลตอบแทนของคุณลดลงสองถึงสามคะแนน
ดังนั้นจึงเป็นเพียงการจัดเตรียมและจัดเตรียมทุกอย่างให้เรียบร้อย หากคุณกำลังซื้อการลงทุนระยะสั้น ให้เพิ่มค่าใช้จ่ายหนี้และระยะเวลาการถือครองของคุณเพิ่มอีกสองถึงสามเดือน นั่นจะทำให้คุณผ่านพ้นไปได้ ช่วยให้คุณวางแผนสภาพคล่องของคุณได้ หากคุณกำลังซื้ออสังหาริมทรัพย์ให้เช่าและคุณมีระยะเวลารักษาเสถียรภาพที่นานกว่า ให้โยนคะแนนเพิ่มอีกครึ่งคะแนนเพื่อดูว่ามันทำงานอย่างไร และตอนนี้การรับประกันภัยก็มีความสำคัญมาก คนได้นิดหน่อย เกลียดการใช้คำนี้ แต่ขี้เกียจปี 2020 ถึง 2022 คุณจะซื้ออะไรสักอย่างและถ้าคุณไม่รับประกันความถูกต้องมันก็ยังมีการเติบโต ตอนนี้ถ้าคุณไม่รับประกันอย่างถูกต้องด้วยค่าที่ถูกต้อง การประมาณการรายได้ที่ถูกต้อง ดินปืนทั้งหมดของคุณ เงินสดทั้งหมดของคุณจะถูกล็อคไว้ในข้อตกลง และนั่นคือความเสี่ยงของ BRRRR ในขณะนี้
จุดประสงค์ของ BRRRR คือการเพิ่มทุน เพิ่มสินทรัพย์ และรักษาเงินของคุณ หากคุณคำนวณผิด ธนาคารจะใช้ประโยชน์คุณอย่างมากด้วยสินเชื่อต่อมูลค่า 75% และตรวจสอบให้แน่ใจว่า DCR ของคุณหรือหนี้ของคุณครอบคลุม ณ จุดนั้น ดังนั้นคุณต้องแน่ใจว่าคุณมีความคุ้มครอง หากคุณไม่รับประกันอย่างถูกต้อง เงินของคุณก็จะติดอยู่ ดังนั้น คุณเพียงต้องการชะลอข้อตกลงเหล่านั้นให้ช้าลง ทำงานให้ครบทุกมุม ตรวจสอบให้แน่ใจว่าคุณมีทีมที่เหมาะสมที่รวบรวมไว้แล้วจึงล็อคหนี้ของคุณทันที ไม่ใช่วันไปซื้อของค่อยมาคิดหนี้ทีหลัง หากคุณกำลังซื้ออสังหาริมทรัพย์เพื่อเก็บไว้ ตรวจสอบให้แน่ใจว่าคุณมีคุณสมบัติครบถ้วนกับนายหน้าจำนอง เพื่อให้คุณเข้าใจรายได้ค่าเช่าและครอบคลุมได้ และถ้าคุณทำไม่ได้ คุณอาจต้องการดูข้อตกลงถัดไปหรือตรวจสอบให้แน่ใจว่าคุณได้ปรับปรุงดินปืนและประมาณการกระแสเงินสดของคุณจะเป็นอย่างไร
เดวิด:
ตกลง. ดังนั้น ดำเนินการให้ช้าลงอีกสักหน่อย ใช้เวลามากขึ้นอีกเล็กน้อยในการพิจารณารับประกันภัยล่วงหน้า และใช้เวลาเพิ่มขึ้นอีกเล็กน้อยในการดำเนินการตามแผนจริง นั่นเป็นปัญหาที่ฉันสังเกตเห็นในปี 2023 สิ่งต่างๆ ดำเนินไปอย่างรวดเร็วจนเป็นเรื่องยากมากที่จะให้ความสนใจกับชิ้นส่วนที่เคลื่อนไหวทั้งหมดเมื่อคุณเข้าสู่การก่อสร้างเมื่อคุณพยายามดำเนินการตามข้อตกลง แต่อย่างที่คุณพูด สิ่งต่างๆ ดำเนินไปด้วยดีเนื่องจากมูลค่าที่เพิ่มขึ้น และแม้แต่ค่าเช่าก็เพิ่มขึ้น และโดยปกติแล้วอัตราก็จะลดลง ดังนั้นในตอนท้ายของทุกข้อตกลง มันจึงหวานชื่นมากกว่าตอนที่คุณทำข้อตกลงนั้น ตอนนี้คุณกำลังพูดว่า เฮ้ คุณอยากจะถือว่าแย่ที่สุดจริงๆ สมมติว่าอัตราจะเพิ่มขึ้นครึ่งจุดหรือประมาณนั้น และสมมติว่าคุณจะต้องใช้เวลามากขึ้นในการดำเนินการและตรวจสอบให้แน่ใจว่าสิ่งต่าง ๆ เสร็จสิ้นซึ่งจำเป็นต้องทำให้เสร็จสิ้นในข้อตกลงที่คุณ กำลังซื้ออีกครั้ง เดฟ ฉันอยากจะโยนมันให้คุณ กลยุทธ์ 2024 ข้อที่คุณเห็นข้อดีในปี XNUMX มีอะไรบ้าง
เดฟ:
เอาล่ะ. ฉันมีคำแนะนำทั่วไปหนึ่งข้อสำหรับคุณและคำแนะนำที่ไม่ธรรมดาอีกข้อหนึ่ง ดังนั้นฉันจะเริ่มต้นด้วยสิ่งหนึ่งที่คุณคงเคยได้ยินเกี่ยวกับการแฮ็กบ้าน และการแฮ็กบ้านทำงานได้ในทุกสภาวะตลาดและในเกือบทุกตลาดทั่วประเทศ หากคุณไม่คุ้นเคยกับกลยุทธ์นี้ ก็เป็นเพียงเจ้าของเท่านั้นที่ครอบครองพื้นที่ให้เช่า โดยที่คุณอาศัยอยู่ในยูนิตเดียว ให้เช่ายูนิตอื่นๆ หรืออาศัยอยู่ในห้องนอนเดียวและพบว่าตัวเองเป็นเพื่อนร่วมห้อง แต่ในปี 2024 มีเรื่องน่าตื่นเต้นเกิดขึ้นกับการแฮ็กบ้าน มีกฎใหม่บางประการสำหรับการจำนอง FHA ที่อนุญาตให้คุณวางเงินดาวน์ได้เพียง 5% สำหรับหลายครอบครัวขนาดเล็ก นั่นคือทรัพย์สินใดๆ ที่มี 20-XNUMX ยูนิต ก่อนหน้านี้คุณต้องวางเงินลงอย่างน้อย XNUMX% หากคุณต้องการจำนอง FHA สำหรับคุณสมบัติประเภทเหล่านั้น ตอนนี้คุณสามารถเข้าสู่ครอบครัวเล็ก ๆ เหล่านี้บางครอบครัวได้ด้วยเงินดาวน์ที่น้อยลงมาก
นอกจากนี้ยังมีกฎบางประการที่อนุญาตให้คุณนับทรัพย์สินให้เช่าจาก ADU ซึ่งเป็นหน่วยที่อยู่อาศัยเสริมได้ ผู้คนเรียกมันว่าห้องแม่สามีหรือโดยพื้นฐานแล้วคุณมีโรงเก็บของในสวนหลังบ้านของคุณซึ่งหวังว่าจะเป็นไปตามรหัสและปลอดภัยและทุกอย่าง ตอนนี้คุณสามารถนับจำนวนนั้นในการจำนองของคุณเพื่อให้คุณมีสิทธิ์ได้รับมากขึ้นเมื่อคุณกำลังมองหาอสังหาริมทรัพย์ประเภทนั้น นั่นคือกฎการจำนองใหม่สองข้อที่แตกต่างกันซึ่งทำให้การแฮ็กบ้านมีราคาไม่แพงและเข้าถึงได้มากขึ้นกว่าที่เคย
อันที่สองนั้นดูธรรมดาน้อยกว่าเล็กน้อยและนั่นก็คือการดูการก่อสร้างใหม่ และฉันรู้ว่าในช่วงเวลาปกติสำหรับนักลงทุน โดยทั่วไปแล้วการจ่ายเบี้ยประกันภัยสำหรับการก่อสร้างใหม่นั้นไม่คุ้มกับค่าเบี้ยประกันภัยเพราะคุณไม่ได้รับค่าเช่าเพียงพอ มันคล้ายกับการซื้อรถใหม่ คุณซื้อของใหม่ มีของพรีเมี่ยม และสำหรับนักลงทุน มักจะไม่คุ้มค่า แต่ตอนนี้เราเห็นข้อเสนอที่ดีมากสำหรับการก่อสร้างใหม่ เนื่องจากผู้สร้างโมเดลธุรกิจของพวกเขาแตกต่างจากเจ้าของบ้านที่พยายามจะขายหรือนักลงทุนที่อาจรออะไรสักอย่าง พวกเขาต้องย้ายสินค้าคงคลัง พวกเขากำลังสร้างและต้องขายสิ่งเหล่านั้นอย่างรวดเร็ว และนำสิ่งเหล่านั้นออกจากงบดุล ดังนั้นสิ่งที่พวกเขากำลังทำเพื่อย้ายสินค้าคงคลังในขณะนี้คือการซื้อดาวน์ตามอัตรา เรามักเห็นผู้สร้างบ้านซื้อบ้านในอัตรา 1%, 2% ดังนั้น แทนที่จะซื้อของในบ้านที่มีอยู่ซึ่งใช้ในอัตรา 7.5% คุณสามารถซื้อของใหม่ได้ในราคา 5.5%
และเป็นที่น่าสังเกตว่าการซื้อดาวน์นั้นไม่ถาวร ระยะเวลาหนึ่งหรือสองหรือสามปีขึ้นอยู่กับผลิตภัณฑ์เฉพาะ แต่เป็นตัวเลือกที่ดีจริงๆ สำหรับผู้ใช้ ขึ้นอยู่กับตลาดเฉพาะของคุณและสิ่งที่พวกเขานำเสนอ แต่ฉันคิดว่าการก่อสร้างใหม่ตอนนี้น่าสนใจมากกว่าที่เคยเป็นมาในอาชีพการลงทุนของฉัน และอย่างน้อยก็คุ้มค่าที่จะดูในตอนนี้ ในยุคที่สินค้าคงคลังเหลือน้อยมาก ขณะนี้การก่อสร้างใหม่คิดเป็น 30% ของข้อตกลงในตลาด โดยปกติจะอยู่ที่ 10 ดังนั้นหากคุณต้องการเข้าตลาด นี่อาจเป็นตัวเลือกที่ดีสำหรับคุณ
เดวิด:
ดังนั้นหากการค้นหาข้อตกลงเป็นเรื่องยาก บางทีคุณอาจสร้างข้อตกลงขึ้นมา เจมส์ คุณเห็นอะไรในพื้นที่นี้?
เจมส์:
ฉันชอบสิ่งที่เดฟพูดเพราะฉันหมายถึงว่ามันได้ผลในทุกด้าน เช่นเดียวกับผู้ซื้อบ้าน คุณจะได้ร่วมงานกับช่างก่อสร้างเหล่านี้ พวกเขาจะลดราคาให้ผู้ซื้อ และคุณจะได้รับการชำระเงินที่ถูกกว่า และทั้งหมดนี้รวมอยู่ในการกำหนดราคา แต่ในด้านการลงทุน เรารักการพัฒนาในตอนนี้ และมีเหตุผลหลักสองสามประการว่าทำไม DIRT มีราคาสูงสุดตลอดกาลเมื่อ 18 เดือนที่แล้ว ราคาลดลงอย่างน้อยในตลาดท้องถิ่นของเรา และฉันเห็นว่ามันค่อนข้างสอดคล้องกันในเมืองใหญ่ๆ ในเมืองใหญ่ๆ คือการกำหนดราคา DIRT ลดลงเกือบ 25 ถึง 30% จากต้นทุน ไม่เพียงเท่านั้น โครงสร้างได้เปลี่ยนไปเนื่องจากหนี้ของเรามีราคาแพงขึ้นสำหรับผู้สร้างทั่วตลาด ผู้สร้างทั้งหมดจึงเปลี่ยนความคิดไปที่ “เฮ้ ฉันต้องการเงินทุน ฉันต้องการดินปืนตอนนี้และฉันไม่ต้องการ” ให้นั่งในโครงการเหล่านี้เป็นเวลา 24 เดือนครั้ง”
สิ่งที่ดีเกี่ยวกับชุมชนการก่อสร้าง มันมีเหตุผลมากกว่ามาก และพวกเขาก็เคลื่อนไหวอย่างมากมายเหนือนักลงทุนรายย่อย นักลงทุนรายย่อยมีแผนที่แตกต่างกันมากมาย แต่ผู้สร้างต่างก็ใช้แผนเดียวกัน ซื้อที่ดิน พัฒนา สร้างด้วยต้นทุนที่แน่นอน ขายต่อกำไร ทุกอย่างเหมือนกันหมด และพวกเขากำลังทำเต็มที่ ระยะขอบที่คล้ายกันมาก ตอนนี้สิ่งที่ทำเสร็จแล้วคือเราต้องซื้ออสังหาริมทรัพย์เหล่านี้ด้วยเงินสดหรือด้วยเงินจำนวนมากและคันโยกขณะที่คุณกำลังรอใบอนุญาต
เกือบทุกข้อตกลงที่เรากำลังทำอยู่ตอนนี้เป็นการปิดใบอนุญาตและเป็นงาน ดังนั้นเราจึงไม่จำเป็นต้องอยู่ในข้อตกลงนั้นนานขนาดนั้นเพราะเราต้องใช้เวลา 9 ถึง 12 เดือนในการสร้างผลิตภัณฑ์ เรากำลังปิดใบอนุญาต ต้นทุนของ DIRT ลดลง 30% และยังมีค่าใช้จ่ายในการสร้างอีกด้วย หากคุณดูระหว่างการปรับปรุงกับการก่อสร้างใหม่ ต้นทุนการก่อสร้างใหม่จะลดลงต่ำกว่าการปรับปรุงใหม่ และนั่นเป็นเพราะธุรกิจการค้าที่กำลังดำเนินการอยู่ ปริมาณการซื้อขายช้าลง ปริมาณที่ดินลดลงในการซื้อขาย มีช่องว่างในกำหนดการมากกว่าผู้รับเหมาแม่และป๊อปที่ทำงานให้กับนักลงทุนรายย่อยมาก พวกเขายุ่งตลอดเวลา พวกเขาใช้มือของตัวเอง และพวกเขาก็ยุ่งและไม่ได้ให้ราคาไว้ ดังนั้นมันจึงมีราคาถูกลงทั่วกระดาน
และสิ่งสุดท้ายที่ฉันชอบจริงๆ และนี่คือสิ่งที่ทุกคนอยากคิดถึง เรากำลังพูดถึงเรื่องความเสี่ยง และ Flips ก็คือเงินที่ห่วยมาก โดยที่คุณต้องจ่ายเงินหนัก 12% ในข้อตกลงของคุณตอนนี้เป็นเวลา 9 ถึง 12 เดือนข้างหน้า ขณะที่คุณกำลังรักษาเสถียรภาพ ด้วยการก่อสร้างใหม่ หนี้ก็จะดีขึ้น ราคาถูกกว่าหนึ่งถึงสองจุด และหลายครั้งพวกเขาจะให้ดอกเบี้ยสำรองแก่คุณ ซึ่งจะช่วยเรื่องกระแสเงินสดของคุณในเวลาที่สิ่งต่างๆ กำลังจะพังทลายลงในขณะนี้
และดอกเบี้ยสำรองคือเมื่อเราซื้อข้อตกลงเหล่านี้ และเราจัดโครงสร้างด้วยใบอนุญาตที่ใกล้เคียง คือเราไม่จำเป็นต้องชำระเงินสำหรับสิ่งนั้นเป็นเวลา 12 เดือน พวกเขาได้สร้างการชำระเงินของเราไว้ในยอดเงินกู้ ซึ่งช่วยให้เราได้รับผลตอบแทนเงินสดสูงสุด ช่วยให้เรามีสภาพคล่องและการลงทุนโดยรวมมีเสถียรภาพมากกว่าในตลาดแบบฟิกซ์แอนด์ฟลิป ตอนนี้เรารักการพัฒนาและเราไม่ชอบมันเลยเมื่อ 24 เดือนที่แล้ว ดังนั้นโอกาสอยู่ที่นี่
เดวิด:
ใช่. คงจะดีมากถ้าเราสามารถยกระดับการสร้างผลิตภัณฑ์ได้มากขึ้น หากความกดดันที่เกิดขึ้นกับผู้สร้างและข้อตกลงที่สมเหตุสมผลมากขึ้นทำให้เราสร้างบ้านเพิ่มขึ้น ชุมชนการลงทุนอยู่ในชุมชนการลงทุนมาโดยตลอดตราบเท่าที่ฉันเป็นส่วนหนึ่งของมัน ให้มองหาบางสิ่งที่มีอยู่แล้วเพราะคุณจะได้ข้อเสนอที่ดีกว่าสำหรับรถมือสองมากกว่ารถใหม่ แต่หากสินค้าคงคลังในรถยนต์ลดลงหรือในกรณีนี้สินค้าคงคลังในบ้านลดลง เราจำเป็นต้องจัดทำเพิ่ม นั่นจะเป็นพรอันใหญ่หลวง หากผู้สร้างสามารถสร้างบ้านเพิ่มได้ผลกำไรมากขึ้น เราก็สามารถสร้างบ้านเพิ่มได้ และเราจะทำให้ราคาบ้านถูกลงและราคาบ้านก็ต่ำลง เพื่อให้ผู้คนเข้ามาในตลาดได้มากขึ้น
ความกลัวครั้งใหญ่ที่ฉันมีในปี 2024 ก็คือข้อตกลงจะไม่สมเหตุสมผลสำหรับคนอเมริกันโดยเฉลี่ยที่ไม่มีเงินสดจำนวนมากและกำลังใช้จ่ายอาหารกลางวัน 100 ดอลลาร์ แต่จะสมเหตุสมผลสำหรับ BlackRock และกองทุนสถาบันอื่น ๆ ที่ติดอยู่ ด้วยเงินสดและเข้าถึงเงินทุนที่ถูกกว่าคนอย่างพวกเราที่กำลังฟังพอดแคสต์นี้อยู่ ดังนั้นฉันจึงไขว้นิ้ว ผู้สร้างจึงก้าวขึ้นมาและเริ่มสร้าง เอาล่ะ. เจมส์ ฉันอยากถามคุณว่าความสำเร็จในปี 2024 จะเป็นอย่างไร และแตกต่างจากที่เคยเป็นในช่วง XNUMX-XNUMX ปีที่ผ่านมาหรือไม่?
เจมส์:
ดังนั้นเมื่อตลาดเปลี่ยนแปลง คำจำกัดความของความสำเร็จก็มักจะแตกต่างออกไปเสมอ ฉันคิดว่าในช่วง 24 เดือนที่ผ่านมาหรือ 24 เดือนที่ผ่านมาซึ่งมีอัตราต่ำ คำจำกัดความของความสำเร็จคือการซื้อสินทรัพย์ใดๆ ตบหนี้ราคาถูกและปล่อยให้มันเติบโต และนั่นคือกลยุทธ์เพราะว่าเงินราคาถูกทำให้ทุกอย่างเติบโต และนิยามของความสำเร็จเมื่อคุณเข้าสู่ตลาดเปลี่ยนผ่าน ก็ไม่ต่างจากเมื่อปี 2009, '10 และ '11 ซึ่งมีไม่มากนัก ความพึงพอใจทันที เช่น ฉันเพิ่งซื้ออสังหาริมทรัพย์นี้ และฉันได้รับรางวัลในวันนี้ และความพึงพอใจในทันทีจะต้องหายไป มันเกี่ยวกับการเติบโตระยะยาวและแผนระยะยาว
และสำหรับฉัน นี่คือปีแห่งการสร้างกำไรจากหุ้นจำนวนมากเพื่อใช้ในวัตถุประสงค์ที่ยิ่งใหญ่ในอีก 12 ถึง 24 หรือ 36 เดือนข้างหน้า ฉันชอบโหลดห้องนิรภัยของฉันในตลาดแบบนี้ในวันนี้ และนั่นก็คือการเข้าสู่เกม การค้นหาอสังหาริมทรัพย์ วางกลยุทธ์เบื้องหลัง จากนั้นปล่อยให้สินทรัพย์นั้นเติบโตหรือเดินเข้าไปในหุ้นที่ถูกบังคับทันทีด้วยแผนการก่อสร้างที่เหมาะสม และเนื่องจากตลาดชะลอตัวลงอย่างมากในขณะนี้ และธุรกรรมลดลง ผู้ขายลดลง ผู้ซื้อลดลง จึงมีโอกาสมหาศาลเกิดขึ้น ดังนั้น มันคือทั้งหมดที่เกี่ยวกับการค้นหาแผนการเติบโตขนาดใหญ่สำหรับอนาคต ไม่ใช่สำหรับวันนี้ ย้อนกลับไปในปี 2009 และปี 10 อีกครั้ง เราไม่ได้ประสบความสำเร็จบนกระดาษมากนักในช่วงหลายปีที่ผ่านมา แต่ช่วงปีเหล่านั้นมีความสำคัญมากสำหรับเราในการเติบโตมากกว่าช่วง 20 ปีที่ผ่านมา การได้รับสินค้าคงคลังนั้นจะช่วยเราได้ ก้าวไปข้างหน้า.
เดวิด:
ขอยกตัวอย่างที่เป็นประโยชน์ให้ฉันดูว่าข้อเสนอที่ดีจะเป็นอย่างไรในปี 2023 และบางทีข้อเสนอที่ดีจะเป็นอย่างไรในปี 2024
เจมส์:
ฉันหมายถึงส่วนใหญ่ของปี 2023 เป็นเพียงการค้นหาส่วนต่างเท่านั้น ขึ้นอยู่กับว่าเป็นสินทรัพย์ประเภทใดด้วย ในปี 2023 ฉันคิดว่าสำหรับอสังหาริมทรัพย์ BRRRR เป้าหมายของฉันคือการคุ้มทุน และหากฉันสามารถคุ้มทุนกับอัตราดอกเบี้ยหรือครอบคลุมค่าเช่าหลังหักค่าใช้จ่ายทั้งหมด และได้รับส่วนแบ่งมูลค่าหุ้นมหาศาลถึง 50,000 หลัก หรือแม้กระทั่ง 2023 ซึ่งเป็นส่วนต่างมูลค่าหุ้นมหาศาล นั่นถือเป็นชัยชนะสำหรับฉันในปี 2025 โดยเฉพาะอย่างยิ่งหากมี ปัจจัยกระตุ้นการลงทุนเพิ่มเติมอื่น ๆ ในนั้น เช่น ความหนาแน่นของการพัฒนา เส้นทางแห่งความก้าวหน้า และหากฉันสามารถซื้อสิ่งที่คุ้มทุนได้ ฉันรู้ว่าจะมีข้อดีในปี 2026 ถึง XNUMX เมื่ออัตราลดลง
ข้อดีอื่นๆ อีกประการหนึ่ง ฉันคิดว่าคำจำกัดความของข้อตกลงในปี 2023 คือคุณไม่จำเป็นต้องทำงานหนักเท่าที่ควร ซึ่งฟังดูแปลก แต่เนื่องจากธุรกรรมลดลงจากปี 20 ถึงปี 22 เราจึงต้อง BRRRR อสังหาริมทรัพย์และซื้ออสังหาริมทรัพย์ที่ ผู้ให้บริการหนักและหนักเพื่อรับส่วนลดลึกนั้นให้ต่ำกว่ามูลค่าเงินกู้ 75% เพื่อสร้างกระแสเงินสด ตอนนี้เราสามารถซื้อโครงการที่เรียบง่ายกว่านี้ได้มาก เพราะมันคุ้มทุน และนักลงทุนส่วนใหญ่ก็อยู่ห่างจากพวกเขา และเราแค่ต้องลดอัตราดอกเบี้ยลง และไม่ทำการก่อสร้างมากนัก แต่แค่ขี่วิธีของอัตราเหล่านั้น
ดังนั้นสำหรับฉัน หากฉันสามารถเข้าสู่จุดคุ้มทุนของสินทรัพย์โดยมีอัพไซด์เพิ่มเติม นั่นคือชัยชนะ 100% ในปี 2024 ฉันคิดว่าคำจำกัดความจะเป็นเช่นนี้ มีความพึงพอใจมากขึ้นทันทีในปีนี้ เนื่องจากเมื่อนักลงทุนถอนตัวออกไป เราก็สามารถซื้อสินค้าคงเหลือที่ดีมากจากส่วนลดที่ดีมาก ๆ ที่จะหมดไป . และเพียงเพราะตลาดกำลังชะลอตัวไม่ได้หมายความว่าเราจะไม่ขายทรัพย์สินนั้น ของยังขายอยู่ เคลื่อนย้ายได้ ของมีไม่มาก ดังนั้นฉันคิดว่าในปี 2024 ความสามารถในการทำกำไรในปัจจุบันจะใหญ่กว่าปี 2023 มาก และเราได้เห็นสิ่งนั้นแล้วใน P&L ของเราในการคาดการณ์กระแสเงินสดของเรา
เดวิด:
Dave มีอะไรเพิ่มเติมเกี่ยวกับประเด็นของ James บ้างไหม?
เดฟ:
ฉันชอบสิ่งที่ James พูดเกี่ยวกับการพยายามที่จะคุ้มทุน และฉันรู้ว่านั่นไม่ใช่สิ่งที่เซ็กซี่ที่สุดหรือเจ๋งที่สุดที่จะพูด แต่โดยทั่วไปฉันยอมรับว่าตอนนี้ โดยเฉพาะอย่างยิ่งในตลาดประเภทนี้ เป้าหมายส่วนตัวของฉันคือการพยายามทำ ดีกว่าคุ้มทุนเมื่อฉันมองไปที่ตัวขับเคลื่อนผลกำไรต่างๆ ฉันจึงเข้าใจว่าราคาในปีหน้าอาจจะทรงตัวในบางตลาดซึ่งอาจลดลงเล็กน้อย ในบางตลาดอาจขึ้นเล็กน้อย แต่ถ้าฉันมีกระแสเงินสด ค่าตัดจำหน่าย และสิทธิประโยชน์ทางภาษี ตราบใดที่สิ่งเหล่านั้นสามารถนำพาฉันผ่านความผันผวนในระยะสั้นในตลาดได้ ฉันก็ยังคงจะซื้ออะไรก็ตามที่มีศักยภาพในระยะยาว อย่างที่เจมส์พูด ฉันกำลังดูว่าข้อตกลงนี้จะทำอะไรในปี 2025, '26, '27 และไกลออกไปอีก และตราบใดที่ฉันมีกระแสเงินสดและผลประโยชน์ระยะสั้นเพียงพอที่จะพาฉันไปเป็นการส่วนตัว ฉันก็ไม่จำเป็นต้องทำโฮมรันในปีหน้า ฉันแค่อยากจะทำอะไรสักอย่างในอีก 3, 5, 7 ปีข้างหน้า
เดวิด:
สิ่งที่น่าสนใจเพราะฉันเชื่อว่านั่นเป็นวิธีที่ธุรกิจอสังหาริมทรัพย์มักจะดำเนินการในตลาดส่วนใหญ่ที่ไม่มีมาตรการผ่อนคลายเชิงปริมาณมากนัก โดยปกติแล้ว เมื่อผู้คนซื้ออสังหาริมทรัพย์ พวกเขาใช้แนวทางระยะยาว และพวกเขาต้องการทราบเกี่ยวกับสถานที่ตั้ง ข้อมูลประชากรของพื้นที่นั้น หากธุรกิจต่างๆ ย้ายเข้ามาซึ่งค่าเช่ามุ่งหน้าอยู่ มันไม่ได้เป็นเพียงเกี่ยวกับสิ่งที่เป็นอยู่ในขณะนี้ในช่วงเวลานี้และส่วนของผู้ถือหุ้นจำนวนมหาศาลหรือกระแสเงินสดเท่าไรที่ฉันจะได้รับเมื่อซื้อมันครั้งแรก? แม้ว่าสิ่งนี้จะดูเหมือนการเปลี่ยนแปลง แต่ก็เกือบจะเหมือนกับการกลับคืนสู่สิ่งที่เป็นอสังหาริมทรัพย์มาโดยตลอด คุณสองคนจะตกลงไหม?
เดฟ:
ใช่. จากประสบการณ์ของฉันใช่ ฉันหมายถึงอสังหาริมทรัพย์เป็นอุตสาหกรรมระยะยาว การกลับไปสู่จุดที่การแข็งค่าเป็น 3 หรือ 50% ถือเป็นเรื่องปกติ ในช่วงเวลาปกติในช่วง 1 ปีที่ผ่านมา อสังหาริมทรัพย์มีการแข็งค่ามากกว่าอัตราเงินเฟ้อเล็กน้อย เช่น มากกว่าอัตราเงินเฟ้อประมาณ 5% ดังนั้นแนวคิดที่ว่าเราต้องการการเติบโตของราคาปีต่อปี 10, 15, XNUMX% เพื่อให้ได้ผลตอบแทนนั้นไม่เป็นความจริง เป็นเรื่องดีสักเล็กน้อย มันง่ายมาก แต่นั่นเป็นเหตุผลว่าทำไมทุกคนถึงสนใจมัน และนี่เป็นเพียงการกลับมาทำความเข้าใจวิธีการต่างๆ มากมายที่คุณสามารถสร้างรายได้ในอสังหาริมทรัพย์และนำไปใช้ในระยะเวลาอันยาวนาน และเมื่อคุณทำเช่นนั้น ถือเป็นวิธีการลงทุนที่มีความเสี่ยงค่อนข้างต่ำมาก
เดวิด:
เจมส์ เพื่อให้ใครสักคนได้ข้อเสนอดีๆ พวกเขาต้องรู้ว่าข้อเสนอที่ดีนั้นเป็นอย่างไร มีปัจจัยหรือตัวชี้วัดอะไรบ้างที่คุณคิดว่าผู้คนควรให้ความสำคัญในปี 2024 ว่า "ฉันเป็นคนดี ซื้อฉัน"
เจมส์:
ฉันคิดว่ามันขึ้นอยู่กับการตั้งค่ากล่องการซื้อของคุณเสมอและการรู้ว่าความคาดหวังในการคืนสินค้าของคุณคืออะไร และคุณต้องเปลี่ยนทุกปี Buy Box ปี 2023 ของฉันแตกต่างไปจากที่กำลังจะเกิดขึ้นในปี 2024 จริงๆ แล้วมีความแตกต่างกันอย่างมาก คำจำกัดความของข้อเสนอที่ดี มันจะเปลี่ยนสำหรับเดฟ มันจะเปลี่ยนสำหรับคุณและเปลี่ยนสำหรับฉัน เราทุกคนมีมัน เราอยู่ในตลาดที่แตกต่างกันโดยมีเป้าหมายที่แตกต่างกัน แต่คุณใช้วิธีที่คุณจะผ่านสิ่งเหล่านี้และจัดการกับคณิตศาสตร์เหล่านั้นได้อย่างไร ทั้งหมดนี้อยู่ในการรับประกันภัย สร้างกล่องการซื้อของคุณ จากนั้นดำเนินการพิจารณารับประกันเชิงลึกและดำเนินการคำนวณ สิ่งนี้ทำให้ฉันบรรลุเป้าหมายในระยะเวลาสองปีหรือไม่ และฉันคิดว่าสิ่งสำคัญมากสำหรับวันนี้คือการกำหนดกล่องซื้อของคุณโดยมีเป้าหมาย 2 และ 3 ปี ไม่ใช่เป้าหมาย 12 และ XNUMX เดือน
จะมีข้อเสนอพลิก 6 และ 12 เดือนเสมอ ข้อตกลงค้าส่ง ประเภททรัพย์สินที่สร้างเงินสดทันที แต่คุณต้องสร้างสิ่งเหล่านั้นขึ้นมาจริงๆ และนั่นเป็นเรื่องเกี่ยวกับการทำงานผ่านการจัดจำหน่ายหลักทรัพย์ การทำงานผ่านเครื่องคิดเลข การใช้เครื่องมือ เช่น เครื่องคิดเลข BiggerPockets ไปเรื่อย ๆ “เฮ้ ในปี 2024 หากเงินสดของฉันเป็นเงินสดตอบแทนสำหรับการเช่าอยู่ที่ 10% หรือต้องมีปัจจัย X อย่างน้อยสองปัจจัยจากกำไรจากส่วนของผู้ถือหุ้นสำหรับเงินสดที่ฉันลงทุน ณ จุดนั้น ฉันรู้อะไร ฉันต้องการที่จะซื้อ."
แล้วมันเกี่ยวกับการประกันภัย การวิเคราะห์ที่ถูกต้องกับทีมที่เหมาะสม การใช้เครื่องคิดเลขและ BiggerPockets นั้นยอดเยี่ยมมาก คุณสามารถทำการซื้อและถือเครื่องคิดเลข ทำตามกลยุทธ์ BRRRR ของคุณ คุณจะเพิ่มเงินสดของคุณให้สูงสุดได้อย่างไร แล้วมันจะได้รับผลตอบแทนที่แท้จริงหรือไม่? แต่ฉันคิดว่าสิ่งที่ใหญ่ที่สุดคือต้องแน่ใจว่าเป้าหมายของคุณได้รับการกำหนดเป้าหมายในระยะเวลาที่นานขึ้น จากนั้นตั้งค่ากล่องการซื้อของคุณ ดำเนินการคำนวณ ข้อตกลงจะทำงานหรือไม่? เลื่อนไปยังขั้นตอนถัดไปหากไม่ได้ผล
เดวิด:
คุณมีเกณฑ์สมมุติที่คุณจะแนะนำให้ผู้คนมองหาในตลาดโดยเฉลี่ยหรือไม่? เช่นเดียวกับการคืนเงินสดหรือตราสารทุนบางส่วนที่คุณต้องการเห็นในข้อตกลง?
เจมส์:
ใช่. โดยปกติแล้ว ด้วยกลยุทธ์ BRRRR หรือแม้แต่ Flips ฉันเป็นคนที่เพิ่มมูลค่าอย่างมาก หากฉันไม่ได้ก้าวเข้าสู่สถานะตราสารทุน 25% ไม่ว่าจะเป็น Flip, อสังหาริมทรัพย์ BRRRR, ชิ้นส่วนการพัฒนา ทั้งหมดนี้รวมอยู่ในราคาซื้อของฉัน การบำบัดของฉัน หรือต้นทุนการเรียกเก็บเงินและต้นทุนอ่อนของฉัน ฉันไม่เป็นเช่นนั้น เข้าไปในนั้น เราเป็นเจ้าของอสังหาริมทรัพย์จำนวนมากในซีแอตเทิล และเรามีกระแสเงินสดจำนวนมาก เรามีกระแสเงินสดประมาณ 10% แต่นั่นไม่ใช่สิ่งที่ฉันกำลังมองหาในวันนี้ นั่นคือแนวทางระยะยาว มันเกี่ยวกับการสร้างส่วนต่างของหุ้นจำนวนมหาศาลเหล่านั้น ดังนั้นหากฉันไม่ได้รับ 25% จากมัน ฉันก็ไม่สนใจเพราะเมื่อสิ้นสุดวัน มันจะไม่ค่อยมีกระแสเงินสดออกมาตามอัตรา แต่ความเสมอภาคคือสิ่งที่คุณกำลังสร้าง หากคุณสามารถวางเงิน $25,000 ลงในอสังหาริมทรัพย์ที่ราคาถูกกว่าและสร้างส่วนของผู้ถือหุ้นได้ $25,000 นั่นคือผลตอบแทน 100% ที่คุณสามารถทำได้ในระยะเวลา 12 เดือน นั่นเป็นเรื่องใหญ่
เดวิด:
จุดที่ดี และเจมส์ คุณก็มีมุมมองอสังหาริมทรัพย์ที่แตกต่างออกไปอยู่เสมอ ฉันจำครั้งแรกที่ฉันได้ยินคุณพูดว่า “เฮ้ ฉันสามารถซื้ออสังหาริมทรัพย์และถือไว้เป็นค่าเช่าได้ และฉันสามารถได้รับเงินคืน 5% หรือฉันสามารถพลิกมันและฉันจะได้รับผลตอบแทน 45% กับเงินของฉันหรืออะไรทำนองนั้น” ฉันแค่จำได้ว่ากำลังคิดว่า คุณไม่ได้ยินคนพูดถึงมันบ่อยนัก แต่หากคุณมองการเติบโตของเงินทุนซึ่งตรงข้ามกับรายได้เชิงรับ มันก็สมเหตุสมผล Dave อะไรคือสิ่งที่คุณกำลังมองหาในข้อตกลงที่จะเข้าสู่ปี 2024 จากตำแหน่งเมตริก?
เดฟ:
สำหรับฉัน ฉันคิดว่าตัวเองเป็นนักลงทุน IRR เพราะฉันคิดว่านี่เป็นวิธีที่ดีที่สุด และสำหรับใครก็ตามที่ไม่รู้ว่านั่นหมายความว่าอย่างไร อัตราผลตอบแทนภายในและเป็นตัวชี้วัดที่คุณสามารถใช้เพื่อประเมินข้อตกลงที่ใช้ มูลค่าเงินตามเวลาเพื่อรวมทั้งส่วนของผู้ถือหุ้นและกระแสเงินสดเข้าเป็นเมตริกเดียว เพื่อให้คุณเห็นว่าภาพรวมได้รับผลกระทบอย่างไร สำหรับฉัน ฉันแค่มองสิ่งนั้นเพราะฉันอยู่ในตำแหน่งในอาชีพการงาน ฉันทำงานเต็มเวลา และฉันไม่ต้องการกระแสเงินสดในระดับเดียวกับคนที่อาจใกล้จะเกษียณหรือต้องการเกษียณก่อนกำหนด
ดังนั้นสำหรับฉัน ฉันแค่ดูว่าฉันจะเพิ่ม IRR ของฉันให้สูงสุดตลอดเวลาได้อย่างไร และสำหรับฉันแล้วนั่นคือการรวมกัน พยายามค้นหาข้อตกลงและฉันลงทุนแบบเฉยๆเป็นส่วนใหญ่ แต่พยายามค้นหาข้อตกลงที่มีองค์ประกอบของการเพิ่มมูลค่าและกระแสเงินสดถูกระงับ แต่การนำเงินของคุณออกภายในห้าถึงเจ็ดปีแทนที่จะเก็บไว้ในอสังหาริมทรัพย์เป็นเวลา 20 หรือ 30 ปี เนื่องจากโดยทั่วไปแล้ว IRR ของคุณ ผลตอบแทนแบบถ่วงน้ำหนักตามเวลาของคุณมักจะลดลงเมื่อเวลาผ่านไปหากคุณทำเช่นนั้น ดังนั้นสำหรับฉัน ฉันมองหาการถือครองไว้ห้าถึงเจ็ดปีและตำแหน่งที่ฉันสามารถเพิ่มผลตอบแทนรวมสูงสุดได้ และนั่นไม่ได้เปลี่ยนแปลงไปมากนักในช่วงสองสามปีที่ผ่านมา และฉันสงสัยว่ามันจะเป็นเช่นนั้นสำหรับฉันในเร็วๆ นี้
เดวิด:
พวกคุณนี่มันสุดยอดมาก เดฟ คำพูดสุดท้ายที่คุณอยากจะฝากให้ผู้ชมออกจากที่นี่? พวกเขาสามารถหารายงานของคุณได้ที่ไหน?
เดฟ:
ไม่ ขอบคุณที่มาหาฉัน หวังว่าทุกคนจะได้เรียนรู้บางสิ่งบางอย่าง และหากคุณต้องการเรียนรู้เพิ่มเติม เพียงตรวจสอบที่ bigpockets.com/report24
เดวิด:
เจมส์ แล้วคุณล่ะ? มีคำพูดสุดท้ายสำหรับผู้ชมบ้างไหม?
เจมส์:
อย่าตื่นตระหนกกับสื่อ สร้างกล่องการซื้อของคุณ ออกไปค้นหาโอกาสดีๆ และอ่านรายงานของ Dave BiggerPockets พวกเขาให้ข้อมูลนั้นแก่คุณได้ดีมาก นั่นคือวิธีที่คุณสร้างกล่องการซื้อของคุณ อ่านให้จบ จากนั้นสร้างกล่องการซื้อของคุณ อย่าสร้างกล่องการซื้อของคุณก่อน
เดวิด:
เอาล่ะ. ไปที่ bigpockets.com/report24 เพื่อดูการวิเคราะห์เชิงลึกและคำแนะนำเพิ่มเติมเกี่ยวกับสิ่งที่คุณสามารถทำได้เพื่อเพิ่มศักยภาพให้กับตัวเองในปี 2024 นอกจากนี้เรายังได้กล่าวถึงกลยุทธ์หลายประการในรายการด้วย หากคุณต้องการเรียนรู้เพิ่มเติมเกี่ยวกับสิ่งเหล่านี้ โปรดไปที่ bigpockets.com/store และมีหนังสือหลายเล่มที่ BiggerPockets ตีพิมพ์ซึ่งจะสอนคุณเกี่ยวกับทุกสิ่งที่คุณจำเป็นต้องรู้เกี่ยวกับหัวข้อเหล่านั้น โปรดหากคุณยังไม่ได้สมัคร สมัครรับพอดแคสต์ แสดงความคิดเห็น แจ้งให้เราทราบว่าคุณคิดอย่างไรเกี่ยวกับรายการวันนี้ และฟังตอนอื่นๆ ของ BiggerPockets ต่อไป เพื่อให้คุณสามารถติดตามข่าวสารล่าสุดเกี่ยวกับสิ่งที่เกิดขึ้นในเรื่องนี้ ตลาดที่เปลี่ยนแปลงตลอดเวลา ฉันคือเดวิด กรีน สำหรับเดฟ เมเยอร์ และเจมส์ ไดนาร์ด ที่กำลังจะเซ็นสัญญา
ดูตอนได้ที่นี่
ช่วยพวกเราด้วย!
ช่วยให้เราเข้าถึงผู้ฟังใหม่ๆ บน iTunes โดยให้คะแนนและรีวิวแก่เรา! ใช้เวลาเพียง 30 วินาทีและพบคำแนะนำ โปรดคลิกที่นี่เพื่ออ่านรายละเอียดเพิ่มเติม. ขอบคุณ! เราซาบซึ้งจริงๆ!
ดำดิ่งสู่ DreamSofa.com ที่ซึ่งความหรูหรามาบรรจบกับการออกแบบเชิงกลยุทธ์ หากคุณเป็นเจ้าของ Airbnb โรงแรม หรืออสังหาริมทรัพย์ให้เช่า คุณรู้ว่าเฟอร์นิเจอร์ไม่ได้เป็นเพียงรายการสินค้าเท่านั้น แต่ยังเป็นผู้ร่วมวางกลยุทธ์ในการลงทุนอันทรงพลังอีกด้วย! สำหรับผู้ฟัง BP มุ่งหน้าไปที่ dreamofa.com และใช้โค้ด BiggerPockets เมื่อชำระเงินเพื่ออัปเกรดเป็น White Glove Delivery ฟรี! ทำให้เป็นกลยุทธ์ ทำให้เป็นการลงทุน ทำให้เป็น DreamSofa
ในตอนนี้เราจะกล่าวถึง:
- โอกาสมหาศาลในการสร้างความมั่งคั่งใน 2024 ตลาดที่อยู่อาศัย
- พื้นที่ การแก้ไขอสังหาริมทรัพย์เชิงพาณิชย์ และทรัพย์สินที่ยิ่งใหญ่ที่สุด ลดราคา
- อุปสงค์ อุปทาน และ เหตุใดราคาบ้านจึงไม่ตกในปี 2023
- วิธีการรับทรัพย์สินใหม่ที่ อัตราการจำนองต่ำวันนี้
- พื้นที่ ใหม่โปรแกรมสินเชื่อดาวน์ห้าเปอร์เซ็นต์ ใครๆ ก็สามารถใช้ชีวิตได้ฟรี
- ความเสี่ยงที่ต้องจับตามองในปี 2024 ที่สามารถทำลายกระแสเงินสดของคุณได้ทันที
- และ So ล้นหลาม!
ลิงค์จากการแสดง
เชื่อมต่อกับเดฟ:
เชื่อมต่อกับเจมส์:
สนใจเรียนรู้เพิ่มเติมเกี่ยวกับผู้สนับสนุนในวันนี้หรือเป็นพันธมิตรกับ BiggerPockets ด้วยตัวคุณเอง? อีเมล [ป้องกันอีเมล].
หมายเหตุโดย BiggerPockets: นี่เป็นความคิดเห็นที่เขียนโดยผู้เขียนและไม่จำเป็นต้องเป็นตัวแทนของความคิดเห็นของ BiggerPockets
- เนื้อหาที่ขับเคลื่อนด้วย SEO และการเผยแพร่ประชาสัมพันธ์ รับการขยายวันนี้
- PlatoData.Network Vertical Generative Ai เพิ่มพลังให้กับตัวเอง เข้าถึงได้ที่นี่.
- เพลโตไอสตรีม. Web3 อัจฉริยะ ขยายความรู้ เข้าถึงได้ที่นี่.
- เพลโตESG. คาร์บอน, คลีนเทค, พลังงาน, สิ่งแวดล้อม แสงอาทิตย์, การจัดการของเสีย. เข้าถึงได้ที่นี่.
- เพลโตสุขภาพ เทคโนโลยีชีวภาพและข่าวกรองการทดลองทางคลินิก เข้าถึงได้ที่นี่.
- ที่มา: https://www.biggerpockets.com/blog/real-estate-854
- :มี
- :เป็น
- :ไม่
- :ที่ไหน
- $ ขึ้น
- 000
- 1
- 10
- 12
- 12 เดือน
- 15%
- 1985
- 2%
- 20
- 2020
- 2021
- 2022
- 2023
- 2024
- 2025
- 2026
- 24
- 25
- 30
- 300
- 36
- 50
- 50 ปี
- 7
- 9
- a
- สามารถ
- เกี่ยวกับเรา
- เข้า
- สามารถเข้าถึงได้
- อุปกรณ์
- บัญชี
- ได้รับ
- ข้าม
- อยากทำกิจกรรม
- จริง
- เพิ่ม
- เพิ่มเติม
- เพิ่ม
- การปรับ
- นำมาใช้
- คำแนะนำ
- ราคาไม่แพง
- หลังจาก
- อีกครั้ง
- ตัวแทน
- มาแล้ว
- Airbnb
- ทั้งหมด
- สูงตลอดเวลา
- อนุญาต
- เกือบจะ
- แล้ว
- ด้วย
- เสมอ
- am
- อเมริกัน
- ค่าตัดจำหน่าย
- จำนวน
- จำนวน
- an
- การวิเคราะห์
- การวิเคราะห์
- วิเคราะห์
- และ
- ใด
- ทุกคน
- สิ่งใด
- Apple
- การประยุกต์ใช้
- ขอขอบคุณ
- ความชื่นชม
- เข้าใกล้
- ใกล้เข้ามา
- เหมาะสม
- เป็น
- AREA
- รอบ
- AS
- ถาม
- ด้าน
- สินทรัพย์
- ระดับสินทรัพย์
- สินทรัพย์
- สมมติ
- At
- ความสนใจ
- มีเสน่ห์
- ผู้ฟัง
- ผู้เขียน
- ใช้ได้
- เฉลี่ย
- หลีกเลี่ยง
- ทราบ
- ไป
- กลับ
- ยอดคงเหลือ
- งบดุล
- ธนาคาร
- ตาม
- เป็นพื้น
- BE
- กลายเป็น
- เพราะ
- สมควร
- รับ
- ก่อน
- หลัง
- เชื่อ
- ด้านล่าง
- ประโยชน์ที่ได้รับ
- ที่ดีที่สุด
- ดีกว่า
- ใหญ่
- รูปภาพขนาดใหญ่
- ที่ใหญ่กว่า
- ที่ใหญ่ที่สุด
- บิล
- บิต
- แบล็ค
- ให้ศีลให้พร
- คณะกรรมการ
- ร้านหนังสือเกาหลี
- บู๊ทส์
- ชายแดน
- ทั้งสอง
- ซื้อ
- กล่อง
- BP
- ยี่ห้อ
- แบรนด์นิว
- ทำลาย
- หมดสภาพ
- การนำ
- โบรกเกอร์
- สร้าง
- สร้าง
- ผู้สร้าง
- การก่อสร้าง
- สร้าง
- ธุรกิจ
- รูปแบบธุรกิจ
- ธุรกิจ
- ไม่ว่าง
- แต่
- ซื้อ
- ผู้ซื้อ..
- ผู้ซื้อ
- การซื้อ
- by
- โทรศัพท์
- โทร
- มา
- CAN
- สามารถรับ
- เมืองหลวง
- รถ
- ความก้าวหน้า
- พกพา
- กรณี
- เงินสด
- กระแสเงินสด
- ระมัดระวัง
- บาง
- อย่างแน่นอน
- เปลี่ยนแปลง
- การเปลี่ยนแปลง
- การเปลี่ยนแปลง
- การไล่ล่า
- ถูก
- ราคาถูก
- ตรวจสอบ
- Checkout
- เมือง
- ชั้น
- ชัดเจน
- ปิดหน้านี้
- ปิด
- ร่วมเป็นเจ้าภาพ
- รหัส
- COM
- การผสมผสาน
- รวมกัน
- อย่างไร
- มา
- มา
- ชุมชน
- ซับซ้อน
- เงื่อนไข
- ความมั่นใจ
- ทำให้เกิดความสับสน
- พิจารณา
- คงเส้นคงวา
- ไม่หยุดหย่อน
- การก่อสร้าง
- ผู้รับเหมา
- ตามธรรมเนียม
- การสนทนา
- ได้อย่างถูกต้อง
- ราคา
- ค่าใช้จ่าย
- ได้
- ประเทศ
- คู่
- หน้าปก
- ความคุ้มครอง
- ครอบคลุม
- ครอบคลุม
- Crash
- สร้าง
- การสร้าง
- เกณฑ์
- ข้าม
- อยากรู้อยากเห็น
- ข้อมูล
- วันที่
- เดฟ
- เดวิด
- วัน
- วัน
- DCR
- จัดการ
- ข้อเสนอ
- หนี้สิน
- การตัดสินใจ
- ลดลง
- ลึก
- ลึก
- กำหนด
- อย่างแน่นอน
- คำนิยาม
- คำจำกัดความ
- ความต้องการ
- ประชากร
- ทั้งนี้ขึ้นอยู่กับ
- ขึ้นอยู่กับ
- ออกแบบ
- dev
- พัฒนา
- ที่กำลังพัฒนา
- พัฒนาการ
- DID
- ต่าง
- ยาก
- จุ่ม
- ฝุ่น
- ส่วนลด
- ส่วนลด
- แสดง
- do
- ทำ
- ไม่
- การทำ
- ทำ
- Dont
- สงสัย
- ลง
- ดาวน์
- หลายสิบ
- เป็นคุ้งเป็นแคว
- การวาดภาพ
- ไดรเวอร์
- การขับขี่
- หยด
- แห้ง
- สอง
- ในระหว่าง
- ก่อน
- อย่างง่ายดาย
- การทำให้สบาย
- ง่าย
- เศรษฐกิจ
- ธาตุ
- องค์ประกอบ
- อีเมล
- ให้อำนาจ
- ปลาย
- พอ
- เข้า
- ทั้งหมด
- ตอน
- ตอน
- ส่วนได้เสีย
- ยุค
- โดยเฉพาะอย่างยิ่ง
- จำเป็น
- สร้าง
- ที่ดิน
- อีเธอร์ (ETH)
- ประเมินค่า
- แม้
- เคย
- เปลี่ยนแปลงตลอดเวลา
- ทุกๆ
- ทุกคน
- ทุกอย่าง
- ตัวอย่าง
- น่าตื่นเต้น
- ดำเนินการ
- การดำเนินงาน
- ที่มีอยู่
- คาดหวัง
- ความคาดหวัง
- รายจ่าย
- แพง
- ประสบการณ์
- มีประสบการณ์
- พิเศษ
- ปัจจัย
- ปัจจัย
- ธรรม
- ตก
- ลดลง
- ครอบครัว
- ที่ยอดเยี่ยม
- FAST
- กลัว
- การกินอาหาร
- รู้สึก
- ความรู้สึก
- รู้สึก
- สองสาม
- น้อยลง
- รูป
- ทางการเงิน
- การจัดหาเงินทุน
- หา
- หา
- ชื่อจริง
- ครั้งแรก
- ห้า
- แก้ไขปัญหา
- แบน
- พลิก
- พลิก
- ที่ลอย
- ไหล
- ดังต่อไปนี้
- สำหรับ
- สำหรับนักลงทุน
- บังคับ
- กองกำลัง
- ข้างหน้า
- พบ
- สี่
- ฟรี
- ราคาเริ่มต้นที่
- เต็ม
- อย่างเต็มที่
- ความรู้พื้นฐาน
- เงิน
- ต่อไป
- อนาคต
- ได้รับ
- กําไร
- เกม
- ช่องว่าง
- รวมตัวกัน
- โดยทั่วไป
- ได้รับ
- ได้รับ
- ให้
- กำหนด
- ให้
- Go
- เป้าหมาย
- เป้าหมาย
- ไป
- ไป
- ดี
- ได้
- ยิ่งใหญ่
- พื้น
- ขึ้น
- การเจริญเติบโต
- การเจริญเติบโต
- แขกผู้เข้าพัก
- คนที่แต่งตัวประหลาด
- แฮ็ค
- มี
- ครึ่ง
- มือ
- ที่เกิดขึ้น
- สิ่งที่เกิดขึ้น
- ยาก
- เกลียด
- มี
- มี
- หัว
- มุ่งหน้าไป
- หัวข้อ
- ได้ยิน
- ได้ยิน
- หนัก
- ช่วย
- จะช่วยให้
- โปรดคลิกที่นี่เพื่ออ่านรายละเอียดเพิ่มเติม
- ซ่อนเร้น
- จุดสูง
- สูงกว่า
- เน้น
- ตี
- กดปุ่ม
- ถือ
- ถือ
- หน้าแรก
- บ้าน
- อย่างสุจริต
- ความหวัง
- หวังว่า
- หวัง
- เจ้าภาพ
- ส่งไปโรงแรม
- บ้าน
- การเคหะ
- ตลาดที่อยู่อาศัย
- สรุป ความน่าเชื่อถือของ Olymp Trade?
- ทำอย่างไร
- ที่ http
- HTTPS
- ใหญ่
- ร้อย
- i
- ฉันเป็น
- ความคิด
- แยกแยะ
- if
- ที่กระทบ
- การดำเนินการ
- สำคัญ
- ปรับปรุง
- in
- ลึกซึ้ง
- เงินได้
- เพิ่มขึ้น
- ที่เพิ่มขึ้น
- อุตสาหกรรม
- เงินเฟ้อ
- ข้อมูล
- ความเข้าใจ
- ข้อมูลเชิงลึก
- ด่วน
- แทน
- สถาบัน
- คำแนะนำการใช้
- อยากเรียนรู้
- อัตราดอกเบี้ย
- อัตราดอกเบี้ย
- สนใจ
- น่าสนใจ
- ภายใน
- เข้าไป
- สินค้าคงคลัง
- ลงทุน
- การลงทุน
- การลงทุน
- เงินลงทุน
- นักลงทุน
- นักลงทุน
- irr
- เปลี่ยว
- IT
- ITS
- iTunes
- เจมส์
- การสัมภาษณ์
- เข้าร่วม
- กระโดด
- เพียงแค่
- เก็บ
- การเก็บรักษา
- เด็ก
- ฆ่า
- ชนิด
- ล้มลง
- ทราบ
- รู้ดี
- ความรู้
- รู้
- ไม่มี
- ที่ดิน
- ส่วนใหญ่
- ชื่อสกุล
- ต่อมา
- เรียนรู้
- การเรียนรู้
- น้อยที่สุด
- ทิ้ง
- การออกจาก
- นำ
- น้อยลง
- ให้
- ช่วยให้
- การให้
- ชั้น
- เลฟเวอเรจ
- LG
- ชีวิต
- กดไลก์
- Line
- สภาพคล่อง
- จดทะเบียน
- ผู้ฟัง
- การฟัง
- รายการ
- น้อย
- สด
- ที่อาศัยอยู่
- โหลด
- เงินกู้
- ในประเทศ
- ที่ตั้ง
- ล็อค
- ตรรกะ
- โลโก้
- นาน
- ระยะยาว
- อีกต่อไป
- ดู
- ดูเหมือน
- มอง
- ที่ต้องการหา
- LOOKS
- Lot
- ความรัก
- ต่ำ
- ลด
- ต่ำที่สุด
- ซื่อสัตย์
- อาหารกลางวัน
- หรูหรา
- ทำ
- หลัก
- สำคัญ
- ส่วนใหญ่
- ทำ
- สร้างรายได้
- การทำ
- หลาย
- ขอบ
- อัตรากำไรขั้นต้น
- ตลาด
- สภาวะตลาด
- แรงตลาด
- ข้อมูลเชิงลึกของตลาด
- ตลาด
- มาก
- คณิตศาสตร์
- ความกว้างสูงสุด
- เพิ่ม
- อาจจะ
- me
- หมายความ
- วิธี
- ภาพบรรยากาศ
- มีคุณสมบัติตรงตาม
- กล่าวถึง
- กล่าวถึง
- เมตริก
- ตัวชี้วัด
- รถไฟฟ้าใต้ดิน
- เมเยอร์
- อาจ
- ใจ
- Mindset
- บรรเทา
- ซึ่งบรรเทา
- แบบ
- แม่
- ขณะ
- เงิน
- เดือน
- เดือน
- ข้อมูลเพิ่มเติม
- จำนอง
- การจำนอง
- มากที่สุด
- ส่วนใหญ่
- ย้าย
- เดินหน้าต่อไป
- การย้าย
- มาก
- my
- ตนเอง
- เกือบทั้งหมด
- จำเป็นต้อง
- จำเป็นต้อง
- ความต้องการ
- ค่า
- ใหม่
- ก่อสร้างใหม่
- ถัดไป
- ดี
- เก้า
- ไม่
- ไม่มี
- ปกติ
- ปกติ
- สังเกต
- ตอนนี้
- ตัวเลข
- of
- ปิด
- การเสนอ
- มักจะ
- ถูก
- on
- ครั้งเดียว
- ONE
- คน
- เพียง
- เปิด
- การดำเนินการ
- ความคิดเห็น
- โอกาส
- โอกาส
- ตรงข้าม
- ตัวเลือกเสริม (Option)
- or
- ใบสั่ง
- อื่นๆ
- ผลิตภัณฑ์อื่นๆ
- ของเรา
- ออก
- เกิน
- ทั้งหมด
- ของตนเอง
- เจ้าของ
- หน้า
- กระดาษ
- ส่วนหนึ่ง
- ในสิ่งที่สนใจ
- โดยเฉพาะ
- หุ้นส่วน
- อยู่เฉยๆ
- รายได้ติดตัว
- เส้นทาง
- ชำระ
- การชำระเงิน
- การชำระเงิน
- คน
- ต่อ
- เปอร์เซ็นต์
- ดำเนินการ
- ระยะเวลา
- ถาวร
- ใบอนุญาต
- ส่วนบุคคล
- ส่วนตัว
- เลือก
- ภาพ
- ภาพ
- ชิ้น
- ชิ้น
- สถานที่
- แผนการ
- ดาวเคราะห์
- การวางแผน
- แผน
- เพลโต
- เพลโตดาต้าอินเทลลิเจนซ์
- เพลโตดาต้า
- ผู้เล่น
- เล่น
- เล่น
- กรุณา
- ความอุดมสมบูรณ์
- พอดคาสต์
- พอดคาสต์
- จุด
- จุด
- ป๊อป
- Pops
- ตำแหน่ง
- เป็นไปได้
- ที่มีศักยภาพ
- ที่มีประสิทธิภาพ
- ประยุกต์
- Premium
- การเตรียมความพร้อม
- ความดัน
- สวย
- ก่อน
- ก่อนหน้านี้
- ราคา
- ราคา
- การตั้งราคา
- อาจ
- ปัญหา
- ผลิตภัณฑ์
- ผลิตภัณฑ์
- กำไร
- ทำกำไรได้
- มีกำไร
- โครงการ
- ความคืบหน้า
- ประมาณการ
- โครงการ
- แวว
- คุณสมบัติ
- คุณสมบัติ
- การป้องกัน
- การตีพิมพ์
- การดึง
- ซื้อ
- วัตถุประสงค์
- การใฝ่หา
- ผลัก
- ใจเร่งเร้า
- ใส่
- แก้ไข
- เชิงปริมาณ
- มาตรการผ่อนคลายเชิงปริมาณ
- รวดเร็ว
- อย่างรวดเร็ว
- คะแนน
- ราคา
- ค่อนข้าง
- อันดับ
- มาถึง
- อ่าน
- จริง
- อสังหาริมทรัพย์
- ตลาดอสังหาริมทรัพย์
- จริงๆ
- เหตุผล
- เหตุผล
- ปะยางรถ
- แนะนำ
- สม่ำเสมอ
- ทำกายภาพบำบัด
- ญาติ
- สัมพัทธ์
- จำ
- ให้เช่า
- เช่า
- รายงาน
- แสดง
- สำรอง
- สำรอง
- สำหรับอยู่อาศัย
- การเกษียณอายุ
- กลับ
- รับคืน
- ทบทวน
- รางวัล
- ได้รับรางวัล
- ขี่
- ขวา
- ความเสี่ยง
- ความเสี่ยง
- เสี่ยง
- ถนน
- ปัดเศษ
- กฎระเบียบ
- วิ่ง
- ปลอดภัย
- กล่าวว่า
- ขาย
- ปริมาณการขาย
- เดียวกัน
- กล่าว
- คำพูด
- พูดว่า
- กำหนด
- ซีแอตเทิ
- ที่สอง
- วินาที
- เห็น
- เห็น
- ดูเหมือน
- เห็น
- ขาย
- ผู้ขาย
- Selling
- ส่ง
- ความรู้สึก
- บริการ
- ชุด
- การตั้งค่า
- เจ็ด
- หลาย
- มีรูป
- Share
- เพิง
- แผ่น
- ยิง
- ระยะสั้น
- น่า
- โชว์
- ด้าน
- ลงชื่อ
- การลงชื่อ
- คล้ายคลึงกัน
- ง่าย
- ตั้งแต่
- นั่ง
- หก
- ตบ
- ช้า
- การชะลอตัว
- ช้า
- อืด
- เล็ก
- มีขนาดเล็กกว่า
- So
- อ่อน
- โซลูชัน
- บาง
- บางคน
- บางสิ่งบางอย่าง
- บางครั้ง
- ในไม่ช้า
- ช่องว่าง
- ใช้จ่าย
- การใช้จ่าย
- ผู้สนับสนุน
- จุด
- กระจาย
- สเปรด
- มั่นคง
- ระยะ
- เริ่มต้น
- ข้อความที่เริ่ม
- ที่เริ่มต้น
- สถานะ
- เข้าพัก
- การเข้าพัก
- ไม่หยุดหย่อน
- คงที่
- ขั้นตอน
- ยังคง
- ยุทธศาสตร์
- กลยุทธ์
- กลยุทธ์
- โครงสร้าง
- สมัครเป็นสมาชิก
- ความสำเร็จ
- อย่างเช่น
- ฉับพลัน
- ชุด
- สรุป
- ยิ่งใหญ่
- แน่ใจ
- หวาน
- เปลี่ยน
- กลยุทธ์
- เอา
- ใช้เวลา
- การ
- คุย
- การพูดคุย
- ภาษี
- ทีม
- บอก
- มีแนวโน้ม
- เงื่อนไขการใช้บริการ
- กว่า
- ขอบคุณ
- ที่
- พื้นที่
- พื้นที่
- ก้าวสู่อนาคต
- ข้อมูล
- รัฐ
- ของพวกเขา
- พวกเขา
- แล้วก็
- ที่นั่น
- ล้อยางขัดเหล่านี้ติดตั้งบนแกน XNUMX (มม.) ผลิตภัณฑ์นี้ถูกผลิตในหลายรูปทรง และหลากหลายเบอร์ความแน่นหนาของปริมาณอนุภาคขัดของมัน จะทำให้ท่านได้รับประสิทธิภาพสูงในการขัดและการใช้งานที่ยาวนาน
- พวกเขา
- สิ่ง
- สิ่ง
- คิด
- คิด
- นี้
- ในปีนี้
- เหล่านั้น
- คิดว่า
- สาม
- ตลอด
- ตลอด
- เห็บ
- เวลา
- ครั้ง
- ไปยัง
- ในวันนี้
- วันนี้
- ร่วมกัน
- ต้น
- เกินไป
- เครื่องมือ
- หัวข้อ
- รวม
- ไปทาง
- ธุรกิจการค้า
- การทำธุรกรรม
- การทำธุรกรรม
- สำเนา
- การเปลี่ยนแปลง
- ติดกับดัก
- จริง
- ลอง
- พยายาม
- สอง
- ชนิด
- ชนิด
- เป็นปกติ
- ความไม่แน่นอน
- แหกคอก
- ภายใต้
- เข้าใจ
- ความเข้าใจ
- การจัดจำหน่าย
- ไม่คุ้นเคย
- หน่วย
- หน่วย
- จนกระทั่ง
- อัพเกรด
- กลับหัวกลับหาง
- us
- ใช้
- มือสอง
- ใช้
- การใช้
- มักจะ
- การใช้ประโยชน์
- ความคุ้มค่า
- ความคุ้มค่า
- หกคะเมน
- กับ
- มาก
- วีดีโอ
- การระเหย
- ปริมาณ
- vp
- รอ
- ที่รอ
- ที่เดิน
- ต้องการ
- อยาก
- ต้องการ
- คือ
- นาฬิกา
- คลื่น
- ทาง..
- วิธี
- we
- ความมั่งคั่ง
- สัปดาห์
- สุดสัปดาห์
- ยินดีต้อนรับ
- ดี
- ไป
- คือ
- อะไร
- ความหมายของ
- เมื่อ
- ว่า
- ที่
- ในขณะที่
- ขาว
- WHO
- ทั้งหมด
- ทำไม
- จะ
- ชนะ
- WISE
- กับ
- ยอดเยี่ยม
- คำ
- คำ
- งาน
- ทำงาน
- การทำงาน
- โรงงาน
- แย่ที่สุด
- คุ้มค่า
- จะ
- เขียน
- เขียน
- X
- ปี
- ปี
- ใช่
- เธอ
- ของคุณ
- ด้วยตัวคุณเอง
- YouTube
- ลมทะเล