วงจร Bitcoin 16 ปี และความสัมพันธ์กับฟองสบู่อินเทอร์เน็ต

ทุกคนเคยได้ยินเกี่ยวกับวัฏจักร 4 ปีที่ Bitcoin ดำเนินอยู่ แต่คุณเคยคิดบ้างไหมว่า Bitcoin อาจจะผ่านวัฏจักรที่ใหญ่กว่านี้? และวงจรที่ใหญ่กว่านี้สามารถสะท้อนถึงวิธีที่มนุษย์นำเทคโนโลยีใหม่มาใช้ได้หรือไม่? และเป็นไปได้ไหมที่เราเคยเห็นสิ่งที่คล้ายกันมาก่อนด้วยเทคโนโลยีอื่นเช่นอินเทอร์เน็ต ในบทความนี้ เราจะเจาะลึกทฤษฎีใหม่ที่แนะนำว่า Bitcoin กำลังเคลื่อนผ่านวงจร 16 ปีที่ใหญ่กว่า ซึ่งสามารถช่วยให้เราคาดการณ์ทิศทางของราคา Bitcoin ในปีต่อ ๆ ไป

รอบ 4 ปีปกติ

Bitcoin มีแนวโน้มที่จะผ่านวงจร 4 ปี ซึ่งแบ่งออกเป็น 2 ส่วน คือ แนวโน้มขาขึ้นและแนวโน้มขาลง วงจร 4 ปีปกติประกอบด้วยแนวโน้มขาขึ้น 3 ปี ตามด้วยแนวโน้มขาลง 1 ปีหรือที่เรียกว่าตลาดหมี จนถึงตอนนี้ Bitcoin ได้เสร็จสิ้นรอบ 4 ปีแล้ว และพวกมันได้แสดงความแม่นยำที่น่าทึ่งซึ่งดึงดูดความสนใจของผู้เข้าร่วมตลาด

เราไม่สามารถเพิกเฉยต่อความคล้ายคลึงกันระหว่างโครงสร้างตลาดของ S&P500 ในช่วงวงจร DOTCOM และวงจร Bitcoin ตลาดการเงินปกติยังผ่านวงจร 4 ปีที่ชัดเจน โดยวงจรส่วนใหญ่อยู่ในแนวโน้มขาขึ้นและแนวโน้มขาลงหรือที่เรียกว่าตลาดหมี ซึ่งเกิดขึ้นไม่นาน จากมุมมองของฉัน วงจร DOTCOM เริ่มต้นราวปี 1986 เนื่องจากเป็นช่วงเวลาที่ Microsoft เปิดตัวสู่สาธารณะ ซึ่งเป็นหนึ่งในบริษัทที่ใหญ่ที่สุดในวงจร DOTCOM รอบ 3 4 ปีแรกของ Bitcoin ดูคล้ายกับรอบ 3 4 ปีแรกของ S&P500 ที่เริ่มตั้งแต่ปี 1986 มาก

สิ่งนี้กระตุ้นความสนใจของฉันอย่างมาก เนื่องจากทั้งสองช่วงเวลามีพื้นฐานมาจากการนำเทคโนโลยีใหม่มาใช้ซึ่งเปลี่ยนวิธีที่สังคมรับรู้และใช้ข้อมูล คอมพิวเตอร์ส่วนบุคคลและอินเทอร์เน็ตเปลี่ยนชีวิตเราอย่างสิ้นเชิงจนแทบจะคิดไม่ถึงว่าจะขาดการเชื่อมต่ออินเทอร์เน็ตนานกว่า 24 ชั่วโมง ในอนาคต คงเป็นไปไม่ได้เช่นกันที่จะไม่เป็นเจ้าของและใช้ Bitcoin ใดๆ เรายังอยู่ในช่วงเริ่มต้นของการยอมรับ

โครงสร้างของวงจร DOTCOM สามารถช่วยเรากำหนดเส้นทางที่เป็นไปได้สำหรับ Bitcoin ได้หรือไม่? ก่อนอื่น ฉันอยากจะเน้นย้ำถึงความจริงที่ว่าวัฏจักรของตลาดในความเห็นของฉันโดยสุจริตเป็นหนึ่งในวิธีที่ดีที่สุดในการใช้การคาดการณ์ราคาคร่าวๆ และตรวจสอบว่าเมื่อใดควรเข้าและออกจากตลาดใดตลาดหนึ่ง แต่ฉันอยากจะเน้นคำว่า "หยาบ" จริงๆ มีคำกล่าวที่ว่า “ประวัติศาสตร์.

ไม่ซ้ำตัวเองแต่สัมผัสได้แน่นอน” และฉันคิดว่าสิ่งนี้ใช้ได้กับวงจรด้วย ไม่มีสิ่งใดที่จำลองเหตุการณ์ก่อนหน้านี้ได้ 100% แต่สามารถให้การประมาณคร่าวๆ ถึงสิ่งที่อาจเกิดขึ้นได้

ดังที่คุณเห็นในโครงสร้างของวงจร DOTCOM รอบ 3 4 ปีแรกจะคล้ายกันมาก เป็นตลาดกระทิงระยะยาว ตามมาด้วยตลาดหมีระยะสั้นแต่บางครั้งก็ตื้นเขินหรือการปรับฐาน เพียงแต่ว่ารอบ 4 ปีที่ผ่านมาแตกต่างออกไป ตารางจึงกลับหัวกลับหาง เริ่มต้นด้วยการเร่งตัวในราคาที่ไม่นานนักและตามมาด้วยตลาดหมียาวหลายปี Bitcoin สามารถทำสิ่งที่คล้ายกัน ได้หรือไม่ ทำให้ผู้ที่คาดหวังวงจร 4 ปีปกติผิดหวัง และสร้างความประหลาดใจให้กับคนส่วนใหญ่ด้วยตลาดหมีที่ยาวนานหลายปี?

Microsoft กำลังติดตามเส้นทางที่คล้ายกัน เริ่มต้นด้วย 3 รอบ 4 ปีที่แปลถูกต้อง ตามด้วยรอบ 4 ปีที่แปลด้านซ้าย ดังนั้นตลาดหมีที่ยืดเยื้อยาวนานในสินทรัพย์ที่อยู่ในตลาดกระทิงที่แข็งแกร่งมานานหลายปี

Microsoft อยู่อันดับสูงสุดในปี 2000 โดยมีราคาสูงสุดในระยะยาวที่ประมาณ 60 ดอลลาร์ และจนกระทั่งปี 2015 ระดับนั้นก็พังทลายอีกครั้ง จากจุดสูงสุดนั้นใช้เวลา 15 ปีในการฟื้นตัวอย่างสมบูรณ์และก้าวข้ามระดับนั้นอีกครั้ง หากเราคำนึงถึงปริมาณเงิน Microsoft จะใช้เวลานานกว่าในการฟื้นตัวและทำลายสถิติสูงสุดในอีก 21 ปีต่อมาในเดือนพฤษภาคม 2021

แผนภูมิทั้งสองนี้ ได้แก่ Microsoft และ S&P500 แสดงให้เห็นถึงขนาดของการปรับฐานอย่างแท้จริงหลังจากตลาดกระทิงที่ยืดเยื้อยาวนาน เป็นเรื่องท้าทายที่จะจินตนาการจากมุมมองหนึ่งว่าตลาดหมีที่ยืดเยื้อยาวนานของสินทรัพย์ที่คุณเคยประสบมาส่วนใหญ่จะเป็นขาขึ้น เป็นไปได้ไหมที่เราจะได้เห็นสิ่งที่คล้ายกับ Bitcoin ในแง่คร่าวๆ?

การบรรจบกันระหว่างวงจร

มาดูกันว่าวัฏจักรเหล่านี้คาดการณ์ไว้สำหรับ Bitcoin อย่างไร และเราจะเตรียมตัวอย่างไรสำหรับผลลัพธ์เหล่านี้ ประการแรก เป็นเรื่องน่าสนใจที่จะทราบว่าวันหนึ่งคาดการณ์ผลลัพธ์เดียวกันในรอบ 4 ปีปกติ หรือรอบ 16 ปี

วัฏจักร 4 ปีปกติจะบ่งบอกว่าเราจะยังคงอยู่ในแนวโน้มขาขึ้นจนถึงปี 2025 ตามด้วยการลดลง 1 ปี นี่เป็นวัฏจักร 4 ปีโดยทั่วไปซึ่งเราเคยเห็นมาแล้ว 3 ครั้งในประวัติศาสตร์ของ Bitcoin

วัฏจักร 16 ปีบ่งบอกว่าเราจะเดินตามเส้นทางที่คล้ายกันกับฟองสบู่ DOTCOM ตามที่กล่าวไว้ข้างต้น Bitcoin จะถึงจุดสูงสุดภายในครึ่งแรกของรอบ ดังนั้นภายในสิ้นปี 2024 อย่างช้าที่สุด จะตามมาด้วยการลดลงหลายปีจนถึงปี 2026 เพื่อสร้างจุดต่ำสุดใหม่

วิธีสังเกตตำแหน่งสูงสุด

หนึ่งในตัวชี้วัดที่ดีที่สุดที่ผู้ค้า Bitcoin สามารถใช้คืออัตราการระดมทุนของ Bitcoin อัตราการระดมทุนแสดงให้เห็นโดยทั่วไปว่าผู้เข้าร่วมตลาดส่วนใหญ่ในตลาดอนุพันธ์กำลัง short หรือ long สำหรับ Bitcoin หรือไม่ ฉันพบว่าตัวบ่งชี้นี้มีประโยชน์มากในการระบุจุดสูงสุดของราคา Bitcoin เช่นเดียวกับในตลาดกระทิงที่ดี เมื่ออัตราการระดมทุนติดลบ ราคามีแนวโน้มที่จะมีแนวโน้มสูงขึ้น ในตลาดหมี เมื่อเงินทุนเป็นบวก ราคาก็มีแนวโน้มที่จะลดลง ดังนั้นเราจึงสามารถใช้ตัวชี้วัดนี้เพื่อระบุสภาวะตลาดที่ตลาดกำลังซื้อขายอยู่ และหากมีการเปลี่ยนแปลงใดๆ สัญญาณแรกๆ เมื่อ Bitcoin เข้าสู่ตลาดหมีในปี 2022 คือราคาของ Bitcoin กำลังลดลงโดยมีอัตราการระดมทุนติดลบ และโดยทั่วไปจะไม่เกิดขึ้นในตลาดกระทิงที่ดี

อีกวิธีหนึ่งในการค้นหาวงจรจุดสูงสุดคือจังหวะเวลา เมื่อใดก็ตามที่ Bitcoin อยู่ในช่วงท็อปปิ้ง สมมติว่าวงจร 16 ปีและเราทะลุต่ำกว่าจุดต่ำสุดแบบสวิงต่ำ โอกาสเพิ่มขึ้นที่วงจรจุดสูงสุดอยู่ สิ่งนี้จะถือเป็นโมฆะ โดยทำลายกลับเหนือระดับนั้นเพื่ออ้างสิทธิ์ระดับนี้อีกครั้ง หากต้องการดูช่วงเวลาของรอบสูงสุดที่เป็นไปได้ คุณสามารถดูแถบความก้าวหน้าของวงจร Bitcoin ได้ เมื่อจุดสีเหลืองเข้าสู่โซนสีแดง หมายความว่าตามรอบนั้นๆ เราอยู่ในช่วงเติมเงิน ขอย้ำอีกครั้งว่าวัฏจักรสามารถช่วยประมาณผลลัพธ์ที่เป็นไปได้คร่าวๆ ได้ ซึ่งมักจะไม่คลี่คลายอย่างแม่นยำมากนัก และยังมีช่องว่าง

การพิจารณาเพิ่มเติม

มีปัจจัยอีกมากมายที่มีอิทธิพลต่อราคาของ Bitcoin นอกเหนือจากวัฏจักรเหล่านี้ ความจริงที่ว่า Federal Reserve เริ่มพิมพ์เงินจำนวนมหาศาลในปี 2020 ได้เพิ่มความเสี่ยงให้กับนักลงทุนจำนวนมากที่ต้องการมองหาแหล่งหลบภัย เช่น ตลาดการเงินและ Bitcoin เป็นที่ชัดเจนมากว่าช่วงเวลาที่ Federal Reserve เริ่มอัดฉีดเงินเข้าสู่เศรษฐกิจ ราคาของ Bitcoin และตลาดการเงินก็เริ่มสูงขึ้นจนกระทั่งโรงพิมพ์เงินหยุดอีกครั้งในปี 2022 และราคาของ Bitcoin ก็เข้าสู่ช่วงขาลง 1 ปี การเปลี่ยนแปลงขั้นพื้นฐานในระบบเศรษฐกิจมีแนวโน้มที่จะส่งผลกระทบต่อ Bitcoin และวิธีที่วัฏจักรเหล่านี้สามารถคลี่คลายได้