การลงทุนเริ่มต้น: 3 บทเรียนจาก Peter Lynch

การลงทุนเริ่มต้น: 3 บทเรียนจาก Peter Lynch

ประทับเวลา: 27 เมษายน 2023 11:29 น
โหนดต้นทาง: 2612394

หนังสือปกอ่อนบินมาที่ฉันเหมือนนกเมา

มันกระทบหน้าอกของฉันและตกลงไปที่ตักของฉัน

“อ่านสิ” ผู้จัดการเงินที่อารมณ์ไม่ดี (และคนขายหนังสือ) ที่เคยสัมภาษณ์ฉันเพื่อหางานในวอลล์สตรีทกล่าว "แล้วเราจะพูดคุย."

ฉันจึงอ่านหนังสือ

และสองสามวันต่อมา ด้วยจิตใจที่ได้รับการดลใจและหน้าอกที่ฟกช้ำ ฉันก็เดินกลับเข้าไปในห้องทำงานของเขาและตัดสินใจทำงาน

กรอไปข้างหน้าอย่างรวดเร็วสิบปี

เมื่อเย็นวานนี้ ตอนที่ Kindle ของฉันกำลังชาร์จแบตอยู่ ฉันเจอหนังสือปกอ่อนเล่มเก่าบนชั้นวางหนังสือของฉัน

ฉันไม่ได้ทำงานที่ Wall Street อีกต่อไปแล้ว ตอนนี้ฉันเป็นผู้ประกอบการและนักลงทุนในตลาดส่วนตัว แต่เมื่อฉันนั่งดูหนังสือ ฉันตระหนักว่าบทเรียนจากหนังสือเล่มนี้มีค่าพอๆ กับที่เคยเป็นมา ตอนแรกอ่านมัน

หนังสือที่ฉันพูดถึงคือหนังสือของปีเตอร์ ลินช์ ตีถนน.

29% ต่อปีเป็นเวลา 13 ปี

Peter Lynch เป็นผู้จัดการการเงินในตำนานที่ดูแลกองทุน Fidelity's Magellan Fund ตั้งแต่ปี 1977 จนกระทั่งเกษียณอายุในปี 1990

เมื่อเขาเริ่มจัดการกองทุน มีสินทรัพย์ 18 ล้านดอลลาร์

เมื่อเขาเกษียณ มีเงินมากกว่า 14 เหรียญ billion.

ผลตอบแทน 29% ต่อปีของเขาทำให้เขาเป็นหนึ่งในผู้จัดการการเงินที่ประสบความสำเร็จมากที่สุดตลอดกาล

หลักการของปีเตอร์และการลงทุนเริ่มต้น

นอกเหนือจากการรวบรวมประวัติการลงทุนที่น่าประทับใจแล้ว Peter ยังเขียนหนังสือที่ยอดเยี่ยมเกี่ยวกับหัวข้อการลงทุนอีกด้วย

ตอนที่ปีเตอร์เขียน นักลงทุนรายย่อยเช่นคุณยังไม่สามารถลงทุนในธุรกิจสตาร์ทอัพได้ แต่ภูมิปัญญาที่มั่นคงของเขาสามารถนำไปใช้กับตลาดใดก็ได้

ตัวอย่างเช่น ฉันหัวเราะเมื่ออ่านบรรทัดนี้จาก ตีถนน: “ยิงไกลมักจะพลาดเป้า”

การลงทุนในธุรกิจระยะเริ่มต้นที่แสวงหาการเปลี่ยนแปลงโลกนั้นถือเป็นสิ่งสำคัญอย่างยิ่งยวด นั่นคือเหตุผลที่เรามักจะกรีดร้องอย่างสุดความสามารถเกี่ยวกับความสำคัญของกระบวนการลงทุนที่เข้มงวด และเกี่ยวกับการกระจายความเสี่ยง

นี่คือหลักการบางประการของ Peter ที่สามารถใช้ได้กับการลงทุนเริ่มต้น

เมื่อคุณกำลังพิจารณาที่จะลงทุนในระยะเริ่มต้น ใช้มันซะ!

หลักการ #1: “อย่าลงทุนในความคิดใดๆ ที่คุณไม่สามารถอธิบายได้ด้วยสีเทียน”

หากคุณกำลังคิดที่จะลงทุนในบริษัทสตาร์ทอัพด้านเทคโนโลยีในระยะเริ่มต้น ซึ่งเป็นบริษัทที่พยายามเปลี่ยนแปลงโลกโดยธรรมชาติอยู่แล้ว คำแนะนำของปีเตอร์ในหัวข้อนี้อาจฟังดูขัดกับสัญชาตญาณ

ท้ายที่สุดแล้ว บริษัทเหล่านี้ไม่ได้พยายามจัดการกับความท้าทายทางเทคนิคที่ซับซ้อนจนน่าปวดหัวใช่ไหม แน่นอนว่าบางคนคือ...

แต่คุณควรจะสามารถตอบคำถามพื้นฐานเกี่ยวกับพวกเขาได้! ตัวอย่างเช่น:

  • พวกเขากำลังพยายามแก้ปัญหาอะไร

  • ตลาดเป้าหมายของพวกเขาคือใคร?

  • ผลิตภัณฑ์ของตนตรงกับความต้องการของตลาดเป้าหมายหรือไม่?

  • พวกเขาทำเงินได้อย่างไร?

ค่อนข้างพื้นฐานใช่มั้ย ไม่ว่าธุรกิจจะซับซ้อนแค่ไหน ในทางเทคนิคคำตอบสำหรับคำถามเหล่านี้ควรชัดเจน

ใช้ Google เป็นตัวอย่าง...

Google สร้างเครื่องมือค้นหาที่ซับซ้อน ฉันไม่สามารถเข้าใจวิธีการทำงานของอัลกอริธึมได้ด้วยซ้ำ แต่ปัญหาพื้นฐานที่บริษัทพยายามแก้ไขเมื่อเป็นบริษัทใหม่ ทำให้ผู้คนสามารถค้นหาเนื้อหาที่ต้องการได้ ช่วยให้ดึงดูดผู้ชมจำนวนมาก

ในที่สุดก็เริ่มวางโฆษณาที่เกี่ยวข้องไว้ข้างๆ เนื้อหานั้น และวันนี้ Google มีรายได้ต่อปีประมาณ 140 พันล้านดอลลาร์

หากมีคนให้ดินสอสีม่วงและผ้าเช็ดปากแก่คุณ คุณสามารถวาดรูปแบบธุรกิจของ Google ได้ภายใน 60 วินาที ที่ ประเภทธุรกิจที่คุณควรลงทุน ไม่ว่าจะเป็นบริษัทมหาชน หรือสตาร์ทอัพในระยะเริ่มต้น

Principle #2: "The extravagance of any corporate office is directly proportional to management's reluctance toward shareholders"

ฉันจำได้ครั้งแรกที่ฉันเห็น "วิทยาเขต" ของ Google ในแคลิฟอร์เนีย ฉันลืมไปว่ามันเป็นสำนักงาน — ดูเหมือนสปาระดับไฮเอนด์มากกว่า มีอาหารรสเลิศฟรีในโรงอาหาร บริการรับเลี้ยงเด็กและซักแห้งฟรี บริการนวดหลังฟรี ฯลฯ

แต่ต้องใช้เวลาหลายปีและกำไรหลายพันล้านเพื่อไปถึงจุดนั้น ผู้ก่อตั้งเริ่มต้นในโรงรถและในหอพัก กินราเม็งและสร้างผลิตภัณฑ์ – และนั่นเป็นสิ่งที่ดี

ผู้ก่อตั้งบริษัทสตาร์ทอัพไม่ควรให้ความสำคัญกับสินค้าฟุ่มเฟือย พวกเขาควรมุ่งเน้นไปที่การเติบโตของ บริษัท และทำให้แน่ใจว่าพวกเขามีเงินสดเพียงพอในธนาคารเพื่อใช้ชีวิตในวันอื่น หากพวกเขากำลังใช้จ่ายเงินไปกับพื้นที่สำนักงานสุดหรูในอาคารราคาแพง ให้เอามือออกจากสมุดเช็ค!

ดังนั้นให้มองหาเบาะแสใด ๆ ที่ผู้ก่อตั้งใช้จ่ายเกินตัวกับสิ่งที่ไม่ถูกต้อง — พื้นที่สำนักงาน, เงินเดือนสูง, การออกนอกบ้านในบริษัทราคาแพง ฯลฯ สิ่งเหล่านี้คือธงสีแดง!

หลักการ #3: “ถ้าคุณชอบร้าน คุณจะรักหุ้น”

Peter Lynch ยืนกรานว่านักลงทุนรายย่อยสามารถทำงานได้ดีกว่าผู้จัดการการเงิน "มืออาชีพ" สิ่งที่พวกเขาต้องทำคือซื้อหุ้นของบริษัทที่พวกเขารู้จัก ชอบ และเป็นลูกค้าของ

ตรรกะของเขาคือลูกค้ารับรู้ข้อมูลเชิงลึกที่สำคัญเกี่ยวกับแบรนด์และผลิตภัณฑ์ซึ่งนักวิเคราะห์ไม่สามารถตรวจพบได้ที่นั่งอยู่ในสำนักงานขนาดใหญ่เพื่ออ่านงบการเงิน

ทฤษฎีเดียวกันนี้ใช้กับการลงทุนในระยะเริ่มต้น ดังที่นักลงทุนร่วมทุนมืออาชีพคนหนึ่งบอกฉันว่า "ถ้าฉันนึกภาพตัวเองไม่ออกว่ากำลังใช้ผลิตภัณฑ์นี้อยู่ ฉันก็จะไม่ลงทุน" ข้อยกเว้นประการหนึ่งของเขา? หากลูกๆ ของเขาหลงรักในสินค้า

ลินช์ก็เช่นเดียวกัน ตามตำนานเล่าขาน เขาจะส่งลูกสาววัยรุ่นของเขาไปที่ห้างสรรพสินค้าโดยใช้เงินบางส่วน หลังจากที่เห็นว่าเธอซื้อจากร้านไหน เขาก็จะเริ่มตรวจสอบบริษัทเหล่านั้นและวิเคราะห์หุ้นของบริษัทเหล่านั้น

เมื่อคุณเริ่มมองหาโอกาสในการลงทุนในระยะเริ่มต้น ให้หยุดและถามตัวเองว่า “ฉันจะใช้ผลิตภัณฑ์นี้หรือไม่ ลูก ๆ ของฉันหรือเพื่อนบ้านของฉันจะใช้มันหรือไม่”

เรียนรู้เพิ่มเติม

หากคุณชอบหลักการของ Peter และกำลังมองหาวิธีอื่นๆ ในการลงทุนในสตาร์ทอัพอย่างชาญฉลาด โปรดดูหน้าแหล่งข้อมูลของเราและ ดาวน์โหลด 10 Commandments of Startup Investing Report ฟรี »

นอกจากนี้ อย่าลืมอ่านเอกสารรายงาน “เคล็ดลับจากผู้เชี่ยวชาญ” ฟรีของเรา ซึ่งเราจะสัมภาษณ์ผู้ร่วมทุนชั้นนำของนิวยอร์ก XNUMX คนเพื่อค้นพบว่าพวกเขาเข้าถึงการลงทุนเริ่มต้นอย่างไร

คุณจะพบมันในหน้าเดียวกัน

มีความสุขในการลงทุน

ขอแสดงความนับถือที่ดีที่สุด
เวย์นมัลลิแกน
เวย์นมัลลิแกน
Founder
Crowdability.คอม

ความคิดเห็น

ประทับเวลา:

เพิ่มเติมจาก ฝูงชน