SNDL เสร็จสิ้นการซื้อกิจการของ The Valens Company

SNDL เสร็จสิ้นการซื้อกิจการของ The Valens Company

ประทับเวลา: 17 มกราคม 2023 3:13 น
โหนดต้นทาง: 1905230

คัลการี, เอบี – 

SNDL Inc. (Nasdaq: SNDL) (“SNDL” หรือ “บริษัท”) มีความยินดีที่จะประกาศความสำเร็จของการเข้าซื้อกิจการที่เปิดเผยก่อนหน้านี้ของหุ้นสามัญที่ออกและจำหน่ายได้แล้วทั้งหมด (“หุ้น Valens”) ของ The Valens Company Inc. ( TSX: VLNS) (Nasdaq: VLNS) (“Valens”) นอกเหนือจากที่ถือโดย SNDL และบริษัทสาขา ตามแผนการจัดการภายใต้กฎหมายบรรษัทธุรกิจของแคนาดา (“ธุรกรรม”) รวมเป็นเงินทั้งสิ้นประมาณ 138 ดอลลาร์ ล้าน2 ประกอบด้วยหุ้นสามัญของ SNDL (“หุ้น SNDL”) และสมมติฐานวงเงินกู้แบบไม่หมุนเวียน 60 ล้านดอลลาร์ของ Valens ข้อมูลทางการเงินทั้งหมดในข่าวประชาสัมพันธ์นี้รายงานเป็นสกุลเงินดอลลาร์แคนาดา เว้นแต่จะระบุไว้เป็นอย่างอื่น

โฆษณา

ด้วยเงินสดสุทธิประมาณ 262.5 ล้านดอลลาร์3 และไม่มีหนี้สิน SNDL จะยังคงเป็นหนึ่งในงบดุลที่แข็งแกร่งที่สุดในอุตสาหกรรมกัญชาในอเมริกาเหนือ นอกจากนี้ SNDL จะมีรายได้สุทธิที่รวมเข้าด้วยกันสูงที่สุดในบรรดาบริษัทกัญชาของแคนาดาทั้งหมด โดยพิจารณาจากไตรมาสงบการเงินล่าสุดของแต่ละบริษัทเป็นรายปี บริษัทที่ควบรวมกันนี้จะดำเนินการในชื่อ SNDL Inc. ซึ่งมีสำนักงานใหญ่อยู่ที่เมืองคาลการี รัฐแอลเบอร์ตา

ไฮไลท์การทำธุรกรรมที่สำคัญ

สร้างหน่วยงานที่ผสานรวมในแนวตั้งที่มีตำแหน่งที่ดีในแคนาดา ซึ่งรวมกันแล้วสร้างรายได้กว่าพันล้านดอลลาร์ต่อปี: ผ่านการผสมผสานของแบรนด์ที่หลากหลาย เครือข่ายร้านค้าปลีกกัญชาหลายป้าย 180 ป้าย การจัดหาสารชีวมวลต้นทุนต่ำ การเพาะปลูกในร่มระดับพรีเมียม และโรงงานผลิตต้นทุนต่ำ SNDL จะกลายเป็นหนึ่งในผู้ผลิตและผู้ค้าปลีกกัญชาสำหรับผู้ใหญ่รายใหญ่ที่สุดในแคนาดา ธุรกรรมนี้คาดว่าจะเร่งการเพิ่มประสิทธิภาพและการหาเหตุผลเข้าข้างตนเองของการผลิตและการดำเนินงานของ SNDL เพื่อจัดการกับความอิ่มตัวของตลาดและอุปทานส่วนเกิน

ปรับปรุงการนำเสนอผลิตภัณฑ์ที่มีตราสินค้าด้วยความสามารถในการผลิตภายในองค์กรที่มีต้นทุนต่ำ: ด้วยการรวมชุดผลิตภัณฑ์ของ Valens เข้ากับพอร์ตโฟลิโอ SNDL จะเพิ่มส่วนแบ่งตลาดกัญชาโดยรวมเป็น 3.8%4 จาก 1.0% แบบสแตนด์อโลนและส่วนแบ่งตลาดรูปแบบผลิตภัณฑ์ 2.0 เป็น 4.4% 4 จาก 0.1% แบบสแตนด์อโลน กลายเป็นผู้เล่น 10 อันดับแรกของทั้งสองประเภท ผลจากแพลตฟอร์มต้นทุนต่ำของ Valens SNDL จะปรับปรุงสายผลิตภัณฑ์ในขณะที่เสนอความยืดหยุ่นด้านราคาแก่พันธมิตรค้าปลีก

เพิ่มทางเลือกให้กับชีวมวลโดยจับคู่การเพาะปลูกระดับพรีเมียมกับการจัดซื้อต้นทุนต่ำ: การรวมการดำเนินการเพาะปลูกกัญชาคุณภาพสูงของ SNDL เข้ากับความสามารถในการจัดหาชีวมวลต้นทุนต่ำของ Valens จะช่วยเพิ่มความสามารถของ SNDL ในการนำเสนอผลิตภัณฑ์ที่เป็นนวัตกรรมและปรับแต่งได้หลากหลายเพื่อตอบสนองลูกค้าและผู้บริโภค ความปรารถนา

การทำงานร่วมกันผ่านการหาเหตุผลด้านต้นทุนและประสิทธิภาพการดำเนินงาน: การรวมกันของ SNDL และ Valens คาดว่าจะส่งมอบการทำงานร่วมกันของต้นทุนมากกว่า 10 ล้านดอลลาร์ต่อปี เมื่อรวมกับรายได้ที่เพิ่มขึ้นจากการจัดจำหน่ายผลิตภัณฑ์ Valens ที่มากขึ้น คาดว่าธุรกรรมนี้จะส่งมอบ EBITDA เพิ่มเติมที่มากกว่า 15 ล้านดอลลาร์ตามอัตราการดำเนินการต่อปีผ่านการทำงานร่วมกันและการริเริ่มเชิงกลยุทธ์อื่นๆ SNDL คาดว่าจะให้ข้อมูลอัปเดตเกี่ยวกับความร่วมมือเหล่านี้ในไตรมาสต่อๆ ไป

ผู้ถือหุ้นของ Valens ที่จะมีส่วนร่วมและช่วยสร้างอนาคตของ SNDL: ผู้ถือหุ้นของ Valens จะต้องได้รับหุ้นสามัญของ SNDL ในการทำธุรกรรมหุ้นทั้งหมด นอกเหนือจากสภาพคล่องที่ดีขึ้นและการเข้าถึงแหล่งค้าปลีกขนาดใหญ่ที่ดีขึ้นแล้ว ความแข็งแกร่งของงบดุลของ SNDL ยังมอบโอกาสพิเศษสำหรับผู้ถือหุ้นของ Valens ในการมีส่วนร่วมในการสร้างบริษัทกัญชาของแคนาดาที่บูรณาการในแนวตั้งซึ่งมีตำแหน่งที่ดี

Zach George ประธานเจ้าหน้าที่บริหารของ SNDL กล่าวว่า "นี่เป็นวันที่น่าตื่นเต้นสำหรับ SNDL เมื่อเราแข็งแกร่งขึ้นและปรับตัวได้มากขึ้น ด้วยความสามารถที่ทำให้เรามีโอกาสเป็นผู้นำและหุ้นส่วนที่เชื่อถือได้ในอุตสาหกรรมกัญชาของแคนาดา" “ธุรกิจกัญชาแบบบรรจุซองสำหรับผู้บริโภคที่มีอยู่ของ SNDL จะถูกเปลี่ยนโฉมด้วยความสามารถในการสกัด การแปรรูป และการผลิตคุณภาพสูงของ Valens ความสามารถที่กว้างขวางในหมวดหมู่ผลิตภัณฑ์ที่เกี่ยวข้องทั้งหมดจะช่วยส่งเสริมเป้าหมายของเราในการนำผู้คนมารวมกันผ่านผลิตภัณฑ์และประสบการณ์ที่ยอดเยี่ยม เมื่อปิดธุรกรรมนี้ เราจะมุ่งเน้นไปที่การรวมสินทรัพย์และทีมงานของเรา ในขณะที่ส่งมอบทั้งการทำงานร่วมกันของต้นทุนและรายได้ที่เพิ่มขึ้นจากการกระจายผลิตภัณฑ์ของ Valens ที่มากขึ้น”

________________________________

1 วัดจากรายได้รวมต่อปีของผลประกอบการไตรมาสล่าสุดที่ออก

2 ตามที่คำนวณโดยใช้มูลค่าโดยนัยที่ 1.26 ดอลลาร์ต่อหุ้น Valens โดยอ้างอิงจากวันที่ 19 สิงหาคม 2022 ที่ปิดของหุ้น SNDL ในตลาดทุน Nasdaq

3 รวมเงินสด SNDL และ Valens สุทธิจากการถอนหนี้จากการทำธุรกรรมและต้นทุนการทำธุรกรรมโดยประมาณ ณ วันที่ 16 มกราคม 2023

4 จากข้อมูล Hifyre สำหรับสามเดือนสิ้นสุดเดือนธันวาคม 2022 ในอัลเบอร์ตา บริติชโคลัมเบีย ออนแทรีโอ และซัสแคตเชวัน ผลิตภัณฑ์ Cannabis 2.0 ประกอบด้วย: ของกิน สารเข้มข้น ไอระเหย เครื่องดื่ม และยาเฉพาะที่

การกำกับดูแลและความเป็นผู้นำ

บริษัทที่ควบรวมกันจะนำจุดแข็งและความสามารถของทั้งสององค์กรมารวมกันเพื่อขับเคลื่อนประสิทธิภาพที่เหนือกว่าและมอบคุณค่าให้แก่ผู้ถือหุ้น ความแข็งแกร่งทางการเงิน การจัดสรรเงินทุนอย่างมีระเบียบวินัย ความเป็นเลิศในการดำเนินงาน และกลุ่มผลิตภัณฑ์ที่หลากหลายจะยังคงเป็นหลักการสำคัญขององค์กรต่อไป

บริษัทมีความยินดีที่จะประกาศว่า Frank Krasovec ได้รับการแต่งตั้งให้เป็นคณะกรรมการบริษัท (“คณะกรรมการ”) โดยมีผลตั้งแต่วันที่ 17 มกราคม 2023 ปัจจุบันคณะกรรมการประกอบด้วยกรรมการ XNUMX คน

Frank Krasovec เป็นผู้ประกอบการที่มีประสบการณ์และประสบความสำเร็จ โดยมีประวัติการร่วมก่อตั้งบริษัทที่ประสบความสำเร็จอย่างสูงในหลายอุตสาหกรรม รวมถึงเงินร่วมลงทุน สื่อ/โทรคมนาคม บริการอาหาร ผลิตภัณฑ์พลังงาน ยารักษาโรคเร่งด่วน และการพัฒนาและการจัดการอสังหาริมทรัพย์ ปัจจุบัน Mr. Krasovec เป็น CEO ของ Norwood Investments และยังเป็นผู้ร่วมก่อตั้งและประธานของ DPC Dash ซึ่งเป็นเจ้าของและบริหารร้าน Domino's Pizza ประมาณ 600 แห่งในประเทศจีน DPC Dash มีแผนจะเข้าจดทะเบียนในตลาดหลักทรัพย์ฮ่องกงในปี 2023

Zach George จะยังคงดำรงตำแหน่งประธานเจ้าหน้าที่บริหารของ SNDL และ Tyler Robson อดีต CEO ของ Valens จะเข้าร่วมทีมผู้นำในฐานะประธานของ Cannabis มีผลตั้งแต่วันที่ 17 มกราคม 2023 Andrew Stordeur อดีตประธานและประธานเจ้าหน้าที่ฝ่ายปฏิบัติการของ SNDL ออกจากตำแหน่ง บริษัทมีผลในวันที่ 13 มกราคม 2023 SNDL ขอบคุณคุณ Stordeur สำหรับความพยายามอย่างไม่รู้จักเหน็ดเหนื่อยในการสร้างโครงสร้างพื้นฐานเชิงพาณิชย์ของเรา และขออวยพรให้เขาประสบความสำเร็จในความพยายามในอนาคต

“ผมรู้สึกตื่นเต้นกับวัฒนธรรมที่ลงตัวระหว่างทีมของเรา และรู้สึกยินดีที่มีโอกาสได้ทำงานร่วมกับเพื่อนร่วมงานใหม่และทีมผู้นำของเรา” จอร์จกล่าวเสริม “ฉันอยากจะขอบคุณและแสดงความยินดีกับทุกคนที่ SNDL และ Valens สำหรับความทุ่มเทและการทำงานอย่างหนักเพื่อให้ธุรกรรมนี้บรรลุผลสำเร็จ นี่เป็นอีกก้าวสำคัญสำหรับบริษัทของเรา และเรามุ่งมั่นที่จะคว้าโอกาสในการสร้างมูลค่าให้กับผู้มีส่วนได้ส่วนเสียของเราและสร้างความสุขให้กับผู้บริโภค

รายละเอียดการทำธุรกรรมและการรายงานคำเตือนล่วงหน้า

ตามการทำธุรกรรม อดีตผู้ถือหุ้นของ Valens (“ผู้ถือหุ้นของ Valens”) ได้รับจาก SNDL เพื่อแลกเปลี่ยนกับแต่ละหุ้นของ Valens ที่ถือ 0.3334 ของหุ้นสามัญ (แต่ละหุ้นเรียกว่า “หุ้น SNDL”) ของ SNDL (“ การพิจารณา"). ในการเชื่อมต่อกับการทำธุรกรรม SNDL ได้ออกหุ้น SNDL จำนวน 27.6 ล้านหุ้นให้กับผู้ถือหุ้นของ Valens เพื่อเป็นการพิจารณา

ทันทีก่อนวันที่ธุรกรรมมีผล SNDL เป็นเจ้าของหุ้น Valens รวม 6.5 ล้านหุ้น ซึ่งคิดเป็นประมาณ 8.1% ของหุ้น Valens ที่เหลืออยู่ในขณะนั้น ภายหลังการปิดธุรกรรม มีหุ้น SNDL จำนวน 260.7 ล้านหุ้น โดยผู้ถือหุ้น SNDL เดิมถือหุ้นประมาณ 89.4% ของหุ้น SNDL ที่โดดเด่นดังกล่าว และอดีตผู้ถือหุ้น Valens ถือหุ้นประมาณ 10.6% ของหุ้น SNDL ที่โดดเด่นดังกล่าว

คาดว่าหุ้น Valens จะถูกเพิกถอนออกจากตลาดหลักทรัพย์โตรอนโต หุ้น Valens ถูกระงับการซื้อขายและจะถูกเพิกถอนจาก Nasdaq และยกเลิกการจดทะเบียนภายใต้กฎหมายตลาดหลักทรัพย์ปี 1934 ตามกฎหมายที่ใช้บังคับ ตลาดหลักทรัพย์โตรอนโตจะเผยแพร่ประกาศเกี่ยวกับการเพิกถอนหุ้น Valens ในกำหนด คาดว่า Valens จะส่งใบสมัครเพื่อยุติการเป็นผู้ออกรายงานและยุติข้อกำหนดการรายงานของบริษัทมหาชนโดยเร็วที่สุดหลังจากเพิกถอน

ผู้ถือหุ้นของ Valens ซึ่งถือหุ้นโดยนายหน้า ตัวแทน หรือคนกลางอื่น ๆ ควรติดต่อนายหน้าหรือตัวแทนของตนเกี่ยวกับการแลกเปลี่ยนหุ้นของ Valens ตามการทำธุรกรรม ผู้ถือหุ้นที่ลงทะเบียนของหุ้น Valens จะต้องฝากใบรับรองของตนพร้อมจดหมายส่งที่กรอกครบถ้วนสมบูรณ์เพื่อรับการพิจารณาตามธุรกรรมทั้งหมดตามที่ระบุไว้ในเอกสารแจ้งข้อมูลการจัดการของ Valens ลงวันที่ 24 ตุลาคม 2022 (“หนังสือเวียน”) สำเนาที่ยื่นบน SEDAR ที่ www.sedar.com และมีอยู่ในเว็บไซต์ของ Valens ที่ www.thevalenscompany.com. ใบรับรองและคำแนะนำระบบการลงทะเบียนโดยตรงซึ่งเดิมเป็นตัวแทนของหุ้น Valens ในขณะนี้เป็นตัวแทนสิทธิ์ในการรับการพิจารณาซึ่งผู้ถือที่ลงทะเบียนมีสิทธิ์ตามการทำธุรกรรม

รายงานเตือนภัยล่วงหน้าจะถูกยื่นต่อ SEDAR ที่ www.sedar.com ภายใต้โปรไฟล์ของวาเลนส์ หากต้องการรับสำเนารายงานเตือนภัยล่วงหน้า โปรดติดต่อ Sophie Pilon ฝ่ายนักลงทุนสัมพันธ์และการสื่อสารที่ SNDL ที่ 1.587.327.2017

ที่ปรึกษา

ATB Capital Markets Inc. ทำหน้าที่เป็นที่ปรึกษาทางการเงินของ SNDL McCarthy Tétrault LLP ทำหน้าที่เป็นที่ปรึกษากฎหมายของ SNDL

Cormark Securities Inc. ทำหน้าที่เป็นที่ปรึกษาทางการเงินให้กับ Valens และ Stikeman Elliott LLP ทำหน้าที่เป็นที่ปรึกษาทางกฎหมายให้กับ Valens

เกี่ยวกับ SNDL INC.

SNDL เป็นบริษัทมหาชนที่มีการซื้อขายหุ้นใน Nasdaq ภายใต้สัญลักษณ์ “SNDL” SNDL เป็นผู้ค้าปลีกสุราและกัญชาภาคเอกชนรายใหญ่ที่สุดในแคนาดา โดยมีป้ายค้าปลีกซึ่งรวมถึง Ace Liquor, Wine and Beyond, Liquor Depot, Value Buds และ Spiritleaf SNDL เป็นผู้ผลิตกัญชาที่ได้รับใบอนุญาตและเป็นหนึ่งในบริษัทกัญชาแบบบูรณาการแนวตั้งที่ใหญ่ที่สุดในแคนาดา ซึ่งเชี่ยวชาญด้านการจัดหาชีวมวลต้นทุนต่ำ การเพาะปลูกในร่มระดับพรีเมียม นวัตกรรมผลิตภัณฑ์ โรงงานผลิตต้นทุนต่ำ และพอร์ตโฟลิโอแบรนด์กัญชาซึ่งรวมถึง Top Leaf, Contraband, Citizen Stash, Sundial Cannabis, Palmetto, Bon Jak, Spiritleaf Selects, Versus Cannabis, Value Buds, Vacay และ Grasslands พอร์ตโฟลิโอการลงทุนของ SNDL พยายามปรับใช้เงินทุนเชิงกลยุทธ์ผ่านการลงทุนและความร่วมมือทั้งทางตรงและทางอ้อมทั่วทั้งอุตสาหกรรมกัญชาทั่วโลก สำหรับข้อมูลเพิ่มเติมเกี่ยวกับ SNDL โปรดไปที่ www.sndl.com.

ประทับเวลา:

เพิ่มเติมจาก ผู้ค้าปลีกเอ็มจี