ก.ล.ต. เปิดตัวการบังคับใช้สำหรับการละเมิดมาตรา 13 (d) และมาตรา 16 | IPO แล้วไงต่อ?

เมื่อวันที่ 27 กันยายน พ.ศ. 2023 ก.ล.ต. ได้ประกาศดำเนินมาตรการบังคับใช้กับเจ้าหน้าที่ กรรมการ และผู้ถือหุ้นรายใหญ่ของบริษัทมหาชน 2014 ราย รวมถึงบริษัท XNUMX แห่ง สำหรับความล้มเหลวในการรายงานข้อมูลเกี่ยวกับการเป็นเจ้าของและธุรกรรมในหุ้นของบริษัทซ้ำแล้วซ้ำอีก ในการดำเนินการที่ชวนให้นึกถึงการกวาดล้างการบังคับใช้กฎหมายในปี XNUMX ก.ล.ต. ใช้การวิเคราะห์ข้อมูลเพื่อระบุบุคคลที่ล้มเหลวในการยื่นเอกสารตามที่กำหนดซ้ำแล้วซ้ำอีกในเวลาที่เหมาะสม ผู้ถูกกล่าวหาแต่ละคนตกลงที่จะยุติข้อตกลงกับ ก.ล.ต. โดยไม่ยอมรับหรือปฏิเสธข้อค้นพบดังกล่าว

โดยเฉพาะอย่างยิ่ง ก.ล.ต. กำหนดเป้าหมายความล้มเหลวในการยื่นแบบฟอร์ม 4 และกำหนดการ 13D และ 13G อย่างทันท่วงที เจ้าหน้าที่ กรรมการ และผู้ถือหุ้นมากกว่าร้อยละสิบจะต้องรายงานธุรกรรมในหลักทรัพย์ของบริษัทมหาชนในแบบฟอร์ม 4 และผู้ถือหุ้นมากกว่าห้าเปอร์เซ็นต์จะต้องจัดทำรายงานในตาราง 13D หรือ 13G ที่เกี่ยวข้องกับการถือครองของพวกเขา และการทำธุรกรรมในตราสารทุนของบริษัทมหาชน บุคคลที่ถูกกล่าวหาโดย ก.ล.ต. ในการดำเนินการบังคับใช้เหล่านี้มีการยื่นเรื่องล่าช้าระหว่าง 14 ถึง 65 เรื่องในแต่ละครั้ง

แบบฟอร์ม 4 ที่ล่าช้าหรือพลาดอาจส่งผลกระทบต่อบริษัทมหาชนเช่นกัน เนื่องจากพวกเขาจำเป็นต้องเปิดเผยการยื่นล่าช้าหรือความล้มเหลวที่ทราบโดยบุคคลภายในในรายงานประจำปีหรือหนังสือมอบฉันทะ นอกจากนี้ บริษัทต่างๆ ยังสามารถรับผิดชอบต่อการยื่นเอกสารที่ไม่ทันเวลาได้ หากพวกเขามีส่วนทำให้เจ้าหน้าที่หรือผู้อำนวยการไม่สามารถรายงานที่จำเป็น หรือไม่สามารถตรวจตราความล้มเหลวซ้ำแล้วซ้ำเล่าของเจ้าหน้าที่และผู้อำนวยการเพื่อยื่นเอกสารตามกำหนดเวลา

การดำเนินการที่อยู่เบื้องหลังข้อกล่าวหาต่อบริษัทมหาชนนั้นรวมถึงความล้มเหลวในการรายงานการยื่นล่าช้าหรือพลาดอย่างถูกต้อง ในกรณีหนึ่งแม้บริษัทจะเปิดเผยว่ามีการยื่นเอกสารไม่ทันเวลาและรวมตารางข้อมูลเกี่ยวกับธุรกรรมที่ควรรายงานไว้แล้ว แต่ก็ล้มเหลวในการแสดงรายการข้อมูลที่จำเป็นทั้งหมด รวมถึงจำนวนการรายงานล่าช้าและจำนวนธุรกรรมที่ไม่ได้รับรายงานสำหรับ แต่ละคน

ในการดำเนินการหลายประการที่สำนักงาน ก.ล.ต. ดำเนินการ พบว่าบริษัทมีส่วนในการยื่นแบบฟอร์ม 4 ที่ล่าช้าหรือพลาดโดยเจ้าหน้าที่และกรรมการ เนื่องจากบริษัทไม่สามารถปฏิบัติงานตามที่บริษัทยินยอมโดยสมัครใจให้ดำเนินการในนามของเจ้าหน้าที่และกรรมการของบริษัท การดำเนินการบังคับใช้สองประการที่สำนักงาน ก.ล.ต. นำเสนอนั้นเป็นความผิดของบริษัทที่ล้มเหลวซ้ำแล้วซ้ำเล่าเพื่อให้แน่ใจว่าบุคคลภายในได้ยื่นเอกสารตามกำหนดเวลา

Gurbir S. Grewal ผู้อำนวยการฝ่ายบังคับใช้ของ SEC ย้ำว่าการดำเนินการบังคับใช้เหล่านี้ไม่เพียงแต่เป็นเครื่องเตือนใจว่าภาระผูกพันในการรายงานเหล่านี้ถือเป็นข้อบังคับ แต่ยังรวมถึง “[t] การเปิดเผยธุรกรรมภายในทันทีนั้นมีความสำคัญอย่างยิ่งต่อทั้งนักลงทุนและ การดำเนินงานของตลาดหลักทรัพย์ของเราอย่างยุติธรรม เป็นระเบียบ และมีประสิทธิภาพ” เจ้าหน้าที่ กรรมการ ผู้ถือหุ้นรายใหญ่ และบริษัทมหาชนควรเอาใจใส่คำเตือนนี้ และตรวจสอบให้แน่ใจว่าได้ใช้กระบวนการที่มีประสิทธิผลเพื่อให้มั่นใจว่าเป็นไปตามข้อกำหนดการรายงานความเป็นเจ้าของ