ทรัพย์สินในโลกแห่งความจริงในบล็อกเชน: RWA สามารถปลดปล่อย DeFi ได้อย่างไร

ทรัพย์สินในโลกแห่งความจริงในบล็อกเชน: RWA สามารถปลดปล่อย DeFi ได้อย่างไร

ประทับเวลา: 3 มิถุนายน 2023 6:00 น
โหนดต้นทาง: 2696627

สินทรัพย์ในโลกแห่งความเป็นจริง (RWA) เป็นหนึ่งในโอกาสในการเติบโตที่ใหญ่ที่สุดและกรณีการใช้งานที่เป็นไปได้ การเงินแบบกระจายอำนาจ (DeFi) และอุตสาหกรรมสกุลเงินดิจิตอล การนำสินทรัพย์ที่จับต้องได้ เช่น อสังหาริมทรัพย์และงานศิลปะชั้นสูงมาเปิดประตูสู่การเป็นเจ้าของแบบสัดส่วนและโอกาสในการลงทุนใหม่ๆ

มันเป็น win-win สำหรับทุกคน RWA นำการเงินแบบออนไลน์มาสู่ระบบ ช่วยลดอุปสรรคในการเข้ามา และทำให้สินทรัพย์ที่มีสภาพคล่องในอดีตมีสภาพคล่องมากขึ้น ระบบนิเวศ DeFi ได้รับการนำไปใช้อย่างกว้างขวางและลึกซึ้งยิ่งขึ้น สภาพคล่อง และเปิดโอกาสให้ผู้คนลงทุนในสินทรัพย์ประเภทที่ไม่เคยมีมาก่อน

แต่โทเค็นของสินทรัพย์ในโลกแห่งความเป็นจริงทำงานอย่างไร? นี่เป็นความก้าวหน้าของเทคโนโลยีบล็อคเชนหรือเป็นเพียงความฝันของการเก็งกำไรในตลาดเกิดใหม่หรือไม่?

สินทรัพย์ในโลกแห่งความเป็นจริงใน Crypto คืออะไร?

สินทรัพย์ในโลกแห่งความเป็นจริงคือสินทรัพย์ที่จับต้องได้ทางกายภาพในด้านการเงินแบบดั้งเดิมและโลกรอบตัวเรา สินทรัพย์เหล่านี้เป็นส่วนสำคัญของ TradFi (การเงินแบบดั้งเดิม) และมีการใช้ในระบบการเงินมานานหลายทศวรรษเพื่อเป็นหลักประกันสำหรับผู้ให้กู้และผู้กู้ยืม

ก่อนที่เทคโนโลยีบล็อคเชนและโทเคนดิจิทัลจะเริ่มต้นขึ้น ความเป็นเจ้าของทรัพย์สินในโลกแห่งความเป็นจริงเหล่านี้จะถูกบันทึกไว้บนกระดาษ และสุดท้ายคือไฟล์คอมพิวเตอร์ ดูเหมือนค่อนข้างไม่ปลอดภัยใช่ไหม? คุณยังคงเป็นเจ้าของบ้านของคุณหรือไม่หากหน่วยงานกำกับดูแลหรือหน่วยงานกลางสูญเสียโฉนดของคุณในเหตุเพลิงไหม้?

นำสินทรัพย์ในโลกแห่งความเป็นจริงเหล่านี้มาออนไลน์และจัดเก็บเป็นสินทรัพย์ดิจิทัล เช่น สกุลเงินดิจิทัล หรือ โทเค็นที่ไม่สามารถทำให้เกิดเชื้อรา (NFTs) ช่วยให้พวกเขามีบ้านถาวรที่ปลอดภัยและป้องกันการงัดแงะ นอกจากนี้ยังช่วยให้สินทรัพย์เหล่านี้มีประโยชน์มากขึ้น ทำให้มีสภาพคล่องทางการเงินและพร้อมสำหรับการแยกส่วน

Tokenization ของสินทรัพย์ในโลกแห่งความเป็นจริงสามารถช่วย DeFi ได้อย่างไร?

ท่ามกลางความตื่นเต้นและความวุ่นวายของข่าว crypto เป็นเรื่องง่ายที่จะลืมว่าตลาด crypto เป็นเพียงจุดอ่อนในเรดาร์ของระบบการเงินทั่วโลก มองในแง่นี้ อุตสาหกรรมอสังหาริมทรัพย์มีมูลค่ามากกว่า 326 ล้านล้านเหรียญสหรัฐ ในปี 2020 มูลค่าตลาดของทองคำมีมูลค่า $ 13 ล้านล้าน.

Bitcoin (BTC), Ethereum (ETH)และสกุลเงินดิจิตอลอื่น ๆ ทั้งหมดภายใต้ดวงอาทิตย์? เพียงกว่า 1 ล้านล้านเหรียญสหรัฐ เรายังมีหนทางอีกยาวไกล แต่ DeFi มีข้อเสนอมากมายที่ TradFi ไม่สามารถให้ได้

ในขณะที่ปริมาณ TVL (Total Value Locked) ใน DeFi กำลังลดน้อยลงนับตั้งแต่สิ้นสุดภาวะกระทิงในปี 2021 แต่สินทรัพย์ในโลกแห่งความเป็นจริงสามารถนำล้านล้านล้านมาสู่ระบบนิเวศ DeFi สิ่งนี้ไม่เพียงแต่ทำให้สภาพคล่องบนเครือข่ายลึกซึ้งยิ่งขึ้น แต่ยังสร้างโอกาสพิเศษให้กับนักลงทุนด้วยบล็อกเชน สัญญาสมาร์ท.

การแปลงสินทรัพย์ในโลกแห่งความเป็นจริงให้เป็นโทเค็นช่วยให้เจ้าของมีความยืดหยุ่นและควบคุมความมั่งคั่งได้มากขึ้น ด้วยการเป็นเจ้าของแบบแบ่งส่วน นักลงทุนสามารถเอาชนะอุปสรรคอันมีราคาแพงในการเข้ามา ซึ่งขัดขวางไม่ให้ผู้คนนับล้านทั่วโลกก้าวขึ้นสู่ขั้นบันไดอสังหาริมทรัพย์ 

ไม่จำกัดเพียงตลาดอสังหาริมทรัพย์เพียงอย่างเดียว Hamilton Lane กองทุนหุ้นเอกชนที่มีชื่อเสียง ร่วมมือกับ Securitize to tokenize กองทุนหลักของตน บนบล็อกเชนรูปหลายเหลี่ยม เหล่านี้ โทเค็นการรักษาความปลอดภัย มีให้โดยมีการลงทุนขั้นต่ำ $50,000 แทนที่จะเป็นการซื้อขั้นต่ำปกติ $5M

เจ้าของสินทรัพย์สามารถใช้แอปพลิเคชันแบบกระจายอำนาจ (dApps) เพื่อให้ RWA เป็นหลักประกันและยืมได้ stablecoins และสกุลเงินดิจิทัลอื่น ๆ กับพวกเขาโดยไม่ต้องจ่ายอัตราดอกเบี้ยสูงให้กับคนกลางบุคคลที่สาม

RWA ใดบ้างที่สามารถเปลี่ยนเป็นสินทรัพย์ดิจิทัลได้?

เมื่อสร้างโทเค็นสินทรัพย์ในโลกแห่งความเป็นจริงและนำสินทรัพย์เหล่านั้นเข้าสู่เครือข่าย ข้อจำกัดเพียงอย่างเดียวคือจินตนาการของคุณและสิ่งที่การเงินแบบดั้งเดิมยอมรับว่าเป็นประเภทสินทรัพย์ที่แท้จริง ต่อไปนี้คือโอกาสของ RWA ที่แนะนำโดยทั่วไปบางส่วน

1 ทรัพย์สิน

อุตสาหกรรมอสังหาริมทรัพย์ทั่วโลกเป็นหนึ่งในตลาดการเงินแบบดั้งเดิมที่ใหญ่ที่สุด การแปลงทรัพย์สินเป็นโทเค็นเป็นสินทรัพย์ดิจิทัลนำฟิลด์มูลค่าหลายล้านล้านดอลลาร์นี้มาสู่ระบบนิเวศ DeFi และช่วยให้เจ้าของสามารถควบคุมและอรรถประโยชน์ได้มากขึ้น

อสังหาริมทรัพย์ถือเป็นตลาดเฉพาะและมีสภาพคล่องต่ำมาโดยตลอด การแปลงอสังหาริมทรัพย์เป็นโทเค็นทำให้ยักษ์ใหญ่ทางการเงินนี้มีสภาพคล่องมากขึ้น และทำให้ทุกคนสามารถเข้าถึงการลงทุนด้านอสังหาริมทรัพย์ได้

2. ศิลปะชั้นสูง

การแปลงผลงานวิจิตรศิลป์และของสะสมเป็นโทเค็นเป็นวิธีหนึ่งในการทำลายงานศิลปะที่มีชื่อเสียง และช่วยให้ภัณฑารักษ์และนักสะสมเป็นเจ้าของส่วนแบ่งของผลงานทางประวัติศาสตร์ที่แยกส่วนได้ เทคโนโลยีบล็อคเชนให้บันทึกการเป็นเจ้าของที่ไม่เปลี่ยนรูป ปกป้องงานศิลปะจากการปลอมแปลง และทำให้การติดตามธุรกรรมที่ฉ้อโกงง่ายขึ้น

หลายๆ คนไม่ทราบว่าผลงานที่มีชื่อเสียงบางชิ้นได้ถูกโทเค็นและแจกจ่ายทางออนไลน์แล้ว Sygnum ธนาคารสวิส ของปิกัสโซแบบแยกส่วน Fillette au beret เป็นโทเค็นดิจิทัล 4,000 โทเค็น ขณะนี้ความเป็นเจ้าของตามกฎหมายของภาพวาดได้รับการยอมรับบนบล็อกเชนแล้ว

3 ทรัพย์สินทางปัญญา

สิทธิในทรัพย์สินทางปัญญามีความซับซ้อนในการจัดการอย่างฉาวโฉ่ การโอนสิทธิ์ IP ไปเป็นสินทรัพย์ดิจิทัลทำให้สร้างรายได้และโอนระหว่างนิติบุคคลได้ง่ายขึ้นมาก

โทเค็น IP เหล่านี้ยังสามารถนำไปใช้ในโปรโตคอล DeFi เพื่อขยายอรรถประโยชน์

โปรโตคอล DeFi ที่ใช้ RWA

โทเค็นของสินทรัพย์ในโลกแห่งความเป็นจริงนั้นยอดเยี่ยมในทางทฤษฎี แต่ทีมนวัตกรรมคนไหนที่นำแนวคิดเหล่านี้ไปปฏิบัติ เรามาดูด้านบนบางส่วนกันอย่างรวดเร็ว คริปโตสตาร์ทอัพ ใช้ประโยชน์จากสินทรัพย์ในโลกแห่งความเป็นจริงใน crypto

1. การเงินเมเปิ้ล

Maple Finance เป็นหนึ่งในผู้นำในกลุ่ม RWA และให้บริการตลาดสินเชื่อองค์กรพร้อมกลุ่มการกู้ยืมและให้กู้ยืม กรอบการทำงานที่เป็นเอกลักษณ์ของโปรโตคอลช่วยให้ธุรกิจสถาบันในโลกแห่งความเป็นจริงสามารถยืมเงินทุนภายในระบบนิเวศ DeFi ได้

ตัวแทนของ Maple's Pool ตรวจสอบผู้กู้ยืมทุกคนอย่างเคร่งครัด ตัวแทนสระว่ายน้ำเหล่านี้ดำเนินการตรวจสอบสถานะที่จำเป็นและขั้นตอนการรับประกันสินเชื่อเพื่อประกันเงินกู้ รวมถึงมาตรการ KYC (การรู้จักลูกค้าของคุณ) และ AML (การต่อต้านการฟอกเงิน)

ผู้ให้กู้สามารถกู้ยืมเงินเพื่อธุรกิจในโลกแห่งความเป็นจริงเหล่านี้และรับผลตอบแทนจากอัตราดอกเบี้ยที่เอื้อเฟื้อของเงินกู้

2. เครื่องหมุนเหวี่ยง

โปรโตคอล Centrifuge ช่วยโทเค็นสินทรัพย์ในโลกแห่งความเป็นจริงโดยแปลงเป็น NFT ที่ใช้บล็อกเชนซึ่งได้รับการสนับสนุนโดยเอกสารทางกฎหมายที่ถูกต้อง หลังจากที่ผู้ออกสร้าง RWA ให้เป็น NFT แล้ว พวกเขาจะสร้างกลุ่มสินทรัพย์ที่มีการกระจายอำนาจโดยใช้สินทรัพย์โทเค็นเป็นหลักประกัน

สินทรัพย์ในโลกแห่งความเป็นจริงที่หลากหลายที่สามารถแปลงเป็น Centrifuge Pools นั้นมีจำนวนมหาศาล โดยอสังหาริมทรัพย์ ค่าลิขสิทธิ์ และใบแจ้งหนี้ที่เข้ากันได้กับแพลตฟอร์ม

3. โกลด์ฟินช์

Goldfinch ซึ่งเป็นคู่แข่งโดยตรงกับ Maple Finance มีฟังก์ชันที่คล้ายกันโดยอนุญาตให้ผู้ใช้ DeFi ให้ยืมเหรียญ stablecoin ที่คล้ายกันได้ เหรียญสหรัฐ (USDC) สู่ธุรกิจในโลกแห่งความเป็นจริงเพื่อแลกกับผลตอบแทนจากการชำระคืนเงินกู้แบบเรียลไทม์

Goldfinch ได้รับการสนับสนุนจากกองทุนรวมที่ใหญ่ที่สุดในอุตสาหกรรมสกุลเงินดิจิทัล รวมถึง Andreessen Horowitz และ Coinbase กิจการ.

การโทเค็นสินทรัพย์ในโลกแห่งความเป็นจริง: ข้อดีและข้อเสีย

เช่นเดียวกับทุกซอกทุกมุมในโลกของสกุลเงินดิจิทัล การสร้างโทเค็นของสินทรัพย์ในโลกแห่งความเป็นจริงก็ไม่ได้ปราศจากข้อบกพร่อง มาเปรียบเทียบข้อดีข้อเสียของ RWA ที่ใช้บล็อคเชนกัน

ข้อดี

  • ขยายระบบนิเวศ DeFi – การเชื่อมโยงโลกของการเงินแบบดั้งเดิมเข้ากับอุตสาหกรรมบล็อกเชนช่วยเพิ่มสภาพคล่องและอรรถประโยชน์ให้กับระบบนิเวศ DeFi ได้อย่างมาก
  • มอบโอกาสใหม่ๆ ให้กับนักลงทุน – ผู้ที่ก่อนหน้านี้ถูกแยกออกจากการลงทุนบางสาขา เช่น อสังหาริมทรัพย์ มีอุปสรรคในการเข้าน้อยกว่า
  • ทำให้ภาพลักษณ์ของ crypto แข็งแกร่งขึ้น – เนื่องจากระบบการเงินแบบดั้งเดิมเปลี่ยนไปใช้กรอบงานที่ใช้บล็อกเชนมากขึ้น ชื่อเสียงของอุตสาหกรรมก็จะดีขึ้น

จุดด้อย

  • แรงเสียดทานตามกฎระเบียบ – เพียงเพราะ RWA สามารถนำมาออนไลน์ได้ไม่ได้หมายความว่าทุกเขตอำนาจศาลทั่วโลกจะสนับสนุนหรือยอมรับว่าสิ่งเหล่านั้นเป็นสินทรัพย์ที่จับต้องได้ของแท้
  • ผิดนัดเงินกู้ – เช่นเดียวกับการเงินแบบดั้งเดิม การผิดนัดชำระหนี้เป็นเรื่องปกติ ความผันผวนโดยธรรมชาติของตลาดสกุลเงินดิจิทัลจะเพิ่มความเสี่ยงอีกชั้นหนึ่งให้กับแพลตฟอร์มเหล่านี้ ดังนั้นโปรดตรวจสอบสถานะของคุณก่อนที่จะกู้ยืมเงินหรือแปลง RWA ของคุณเองเป็นโทเค็นดิจิทัล
  • ช่องที่ด้อยพัฒนา – แม้ว่าศักยภาพของมันจะน่าประทับใจ แต่สินทรัพย์โทเค็นในโลกแห่งความเป็นจริงยังอยู่ในช่วงเริ่มต้น หากแอปพลิเคชัน RWA พยายามค้นหาผู้ใช้ โปรโตคอลเหล่านี้ก็จะจางหายไปอย่างหลีกเลี่ยงไม่ได้

บน Flipside

  • ระบบการเงินแบบเดิมๆ ได้รับการจัดตั้งขึ้นอย่างดี และโดยทั่วไปไม่สามารถรองรับเทคโนโลยีที่ก่อกวนได้ นี่เป็นเรื่องจริงโดยเฉพาะอย่างยิ่งกับสกุลเงินดิจิทัล ซึ่งมีจุดมุ่งหมายเพื่อสร้างจำนวนแพลตฟอร์ม TradFi เหล่านี้ที่ดำเนินการใหม่ เพียงเพราะทั้ง TradFi และ DeFi จะได้รับประโยชน์ร่วมกันจากโทเค็นของสินทรัพย์ในโลกแห่งความเป็นจริงไม่ได้หมายความว่าพวกเขาจะเล่นได้ดีและเห็นมันบรรลุผล

ทำไมเรื่องนี้

การนำสินทรัพย์ในโลกแห่งความเป็นจริงมาไว้ในบล็อกเชนและรวมเข้ากับการเงินแบบกระจายอำนาจถือเป็นหนึ่งในกรณีการใช้งานที่ใหญ่ที่สุดของสกุลเงินดิจิทัลและเทคโนโลยี Web 3 การเรียนรู้เกี่ยวกับ RWA และวิธีการทำงานในขณะนี้สามารถแจ้งให้คุณทราบและนำหน้าฝูงชนเมื่อแพลตฟอร์มเหล่านี้ดึงดูดผู้ใช้จำนวนมาก

ประทับเวลา:

เพิ่มเติมจาก เดลี่คอยน์