พีที รีซอร์สเซส โฮลดิ้งส์ เบอร์ฮัด

ลิขสิทธิ์@http://lchipo.blogspot.com/
ติดตามเราได้ที่ facebook: https://www.facebook.com/LCH-Trading-Signal-103388431222067/

เปิดรับสมัคร: 30/08/2022
ปิดรับสมัคร: 12/09/2022
การลงคะแนนเสียง: 15/09/2022
วันที่ลงรายการ: 27/09/2022

ทุน
มูลค่าตามราคาตลาด: RM192.6072 ล้าน
จำนวนหุ้นทั้งหมด: 535.020mil หุ้น
 
อุตสาหกรรม CARG (2016-2021)
ปริมาณการขายอาหารทะเลแช่แข็งในเอเชียแปซิฟิก CAGR: 1.7%
มูลค่าการขายอาหารทะเลแช่แข็งในเอเชียแปซิฟิก CAGR: 5.7%
ปริมาณการขายอาหารทะเลแช่แข็งในตะวันออกกลาง CAGR: 0.8%
มูลค่าการขายอาหารทะเลแช่แข็งในตะวันออกกลาง CAGR: 5.6%
การเปรียบเทียบคู่แข่ง (PAT %)
ทรัพยากร PT: 9.68%
Piau Kee Live & Frozen Seafoods Sdn Bhd: 7.6%
เมย์เฟรช ผลิตภัณฑ์ทะเลแช่แข็ง S/B: 5.33%
ฟิชเชอร์โกลด์ S/B: -0.72%
ไอกิ เซ็นจูรี่ เอสดีเอ็น บีเอชดี: -10.77% 

ธุรกิจ (FYE 2022)
การแปรรูปและการค้าผลิตภัณฑ์อาหารทะเลแช่แข็งและการค้าผลิตภัณฑ์อื่นๆ
1. อาหารทะเลแช่แข็ง (ค้าส่ง): 83.4%
2. อาหารทะเลแช่แข็ง (ขายปลีก): 8.7%
3. การขายปลีกสินค้าอื่นๆ ร้อยละ 7.9
รายได้ตามภูมิศาสตร์
เซีย: 42.8%
จีน: 44.2%
ซาอุดีอาระเบีย: 12.2%
อื่น ๆ : 0.8%

พื้นฐาน
1.Market: ตลาดเอซ
2.ราคา: RM0.36
3.P/E: 9.23 @ RM0.039 (เราไม่ยอมรับหนังสือโอกาสหน้า 19 ที่ใช้ EPS ก่อนปรับลดเพื่อคำนวณ PE) 
4.ROE (โปรฟอร์ม III): 17.87%
5.ROE: 28.79%(FYE2022), 30.74%(FYE2021), 33.9%(FYE2020), 51.92%(FYE2019)
6.NA หลัง IPO: RM0.22
7.หนี้รวมต่อสินทรัพย์หมุนเวียนหลัง IPO: 0.5065 (หนี้: 65.3267mil, สินทรัพย์ไม่หมุนเวียน: 54.4986mil, สินทรัพย์หมุนเวียน: 128.9688mil)
8.นโยบายการจ่ายเงินปันผล: นโยบายการจ่ายเงินปันผลของ PAT 20% 
9. ชาริอะฮ์สตารัส: – 

ผลประกอบการทางการเงินที่ผ่านมา (รายได้ กำไรต่อหุ้น PAT%)
2022 (FPE 30 เม.ย.): RM349.144 ล้าน (Eps: 0.039),PAT: 6.0%
2021 (FYE 30 เม.ย.): RM186.447 ล้าน (Eps: 0.030), PAT: 8.6%
2020 (FYE 30 เม.ย.): RM161.310 ล้าน (Eps: 0.023), PAT: 7.6%
2019 (FYE 30 เม.ย.): RM116.396 ล้าน (Eps: 0.028), PAT: 13.1%
 
ลูกค้ารายใหญ่ (2022)
ฝูโจว Ding Sheng Yuan Trade Co. , Ltd: 15.4%
ฝูเจี้ยนเจียเหอหยวนอะควาติกโปรดักส์ จำกัด: 13.1%
บริษัท เคบีที ฟู้ด ซัพพลาย จำกัด: 10.7%
Fitkar สำหรับการค้าระหว่างประเทศ: 7.4%
เขตการปกครองแห่งชาติจีน: 6.6%
***รวม 53.2%

ผู้ถือหุ้นรายใหญ่
เฮงจังฮุย: 71%
ค่าตอบแทนกรรมการและผู้บริหารสำคัญ ประจำปี 2023 (จากรายได้และรายได้อื่น พ.ศ. 2022)
ค่าตอบแทนกรรมการทั้งหมด: RM0.643573 ล้าน
ค่าตอบแทนการจัดการที่สำคัญ: RM0.300 ล้าน – 0.450mil
รวม (สูงสุด): 1.094 ล้านริงกิตหรือ 2.83% 

การใช้เงินทุน
1. รายจ่ายลงทุนคลังสินค้าห้องเย็นแห่งใหม่ 36.3%
2. เงินทุนหมุนเวียน 55.9%
3. ค่าใช้จ่ายในรายการ: 7.8%

สรุป (Blogger ไม่ได้เขียนคำแนะนำและข้อเสนอแนะใดๆ ทั้งสิ้นเป็นความคิดเห็นส่วนตัวและผู้อ่านควรเสี่ยงในการตัดสินใจลงทุนเอง)
โดยรวมแล้วเป็น IPO ที่น่าสนใจ บริษัทเติบโตอย่างรวดเร็ว อย่างไรก็ตาม อุตสาหกรรมที่เกี่ยวข้องมีอัตรากำไร PAT ต่ำ ส่วนนี้จะจำกัดโอกาสในการเติบโตของบริษัทในอัตรากำไรส่วนต่าง PAT%