“การลดลงครึ่งหนึ่ง” เป็นเหตุการณ์อัตโนมัติที่เกิดขึ้นทุกๆ สี่ปีบนบล็อกเชนของบิตคอยน์ ไม่เพียงแต่เป็น การแบ่งครึ่ง เหตุการณ์ทางเทคนิคครั้งใหญ่ที่ทำหน้าที่เป็นโมเดลต่อต้านเงินเฟ้อสำหรับ bitcoin แต่ก็เป็นที่สนใจของนักลงทุนเช่นกัน: สำหรับ การลดลงครึ่งหนึ่งที่ผ่านมาทั้งหมด (ในปี 2012, 2016 และ 2020) ตามมาด้วยการวิ่งวัวกระทิงครั้งใหญ่ ที่ผลักดันมูลค่าของ BTC ไปสู่ระดับสูงสุดเป็นประวัติการณ์
เหตุการณ์การลดครึ่งหนึ่งครั้งที่สี่คาดว่าจะเกิดขึ้นในเดือนเมษายนหรือพฤษภาคม 2024 และอนาคตอาจดูแตกต่างจากอดีต ราคา BTC มีผลกระทบอย่างไร? เราคาดหวังได้ไหมว่าตลาดกระทิงแห่งประวัติศาสตร์จะเกิดขึ้นอีกครั้งในสกุลเงินดิจิทัล? กลยุทธ์การลงทุนที่ดีที่สุดสำหรับนักลงทุนในช่วงเหตุการณ์ Halving คืออะไร?
ในบทความนี้ เราจะสำรวจคำตอบสำหรับคำถามเหล่านี้ทั้งหมด — และอื่นๆ — ในการวิเคราะห์เชิงลึกเกี่ยวกับเหตุการณ์การลดจำนวนลงครึ่งหนึ่งของ BTC ในช่วงก่อนปี 2024
Bitcoin, Halving และความขาดแคลนบน Blockchain
หนึ่งในคุณสมบัติที่สำคัญของ bitcoin คือกลไกของการขาดแคลน เหตุผลก็คือการที่บางสิ่งบางอย่างจะมีคุณค่านั้นจะต้องมีขอบเขตและหายาก ดังนั้น คุณสมบัติหลักของ bitcoin จึงมีจำกัด โดยจะมีการสร้าง BTC เพียง 21 ล้าน BTC เท่านั้น
บิตคอยน์ใหม่ออกผ่านกระบวนการเข้ารหัสลับที่ซับซ้อนที่เรียกว่าการขุด ซึ่งเป็นกระบวนการที่ซับซ้อนและต้องใช้คอมพิวเตอร์ (และทางการเงิน) โดยผู้ตรวจสอบธุรกรรมแข่งขันกันเพื่อหาศักยภาพในการรับผลตอบแทนในรูปของบิตคอยน์
บล็อกเชนบังคับให้ระบบผลตอบแทนลดลงเพื่อควบคุมอุปทานของบิตคอยน์ – รางวัลนักขุดจะลดลงครึ่งหนึ่งทุกๆ สี่ปี หรือประมาณเวลาที่ใช้ในการเพิ่มบล็อก 210,000 บล็อกลงในบล็อกเชน ดังนั้นเหตุการณ์ Bitcoin "ลดลงครึ่งหนึ่ง"
ระบบนี้ช่วยให้แน่ใจว่า bitcoin จะไม่ได้รับผลกระทบจากแนวโน้มเงินเฟ้อแบบเดียวกับที่รบกวนสกุลเงิน fiat โดยการควบคุมการไหลของสกุลเงินและลดผลตอบแทนจากการขุด ดังนั้นไทม์ไลน์สำหรับการผลิต bitcoin จึงขยายออกไปในอนาคตอันใกล้
ประวัติความเป็นมาของเหตุการณ์ Bitcoin Halving
Bitcoin เกิดเมื่อวันที่ 3 มกราคม พ.ศ. 2009 โดยมีการขุด "Block 0" - "Genesis Block" - ของ bitcoin blockchain ผู้กำเนิด Bitcoin คือ Satoshi Nakamoto ผู้สร้างบล็อคเชนผู้ลึกลับ
ในตอนแรก นักขุดได้รับรางวัล 50 BTC จากการเพิ่มบล็อกในเครือข่าย ซาโตชิ นากาโมโตะ สะสมเกือบ 1.1 ล้าน BTC เป็นรางวัลการขุดในช่วงนี้ เมื่อบล็อกเชนได้รับความนิยมมากขึ้น นักขุดคนอื่นๆ ก็เข้ามาในพื้นที่นี้
ในอดีต ผู้ใช้ Bitcoin สามารถแบ่งกว้าง ๆ ออกเป็นสี่ประเภทที่ทับซ้อนกัน ได้แก่ นักลงทุนยุคแรก/ผู้เผยแพร่บล็อคเชน ผู้ที่ชื่นชอบเทคโนโลยี ผู้ใช้รายย่อย และนักลงทุนสถาบันรายใหญ่
ในยุคก่อนฮาล์ฟฟิง บิทคอยน์มีการซื้อขายกันในหมู่นักลงทุนดั้งเดิมและผู้ยอมรับในช่วงแรกที่มีความกระตือรือร้นเป็นหลัก สกุลเงินดิจิทัลใหม่แทบไม่มีค่าเลยในขั้นตอนนี้ ในเดือนกรกฎาคม พ.ศ. 2010 บิตคอยน์เริ่มซื้อขายครั้งแรกที่ 0.08 ดอลลาร์
ภายในปี 2011 การเปิดตัวการแลกเปลี่ยน bitcoin ครั้งแรกได้นำผู้ใช้ใหม่มาสู่ระบบนิเวศ ซึ่งขับเคลื่อน ราคาสูงกว่า $ 1 สำหรับครั้งแรก. ในปีเดียวกันนั้น bitcoin พุ่งขึ้นเป็น 31 ดอลลาร์ก่อนที่จะประสบกับมูลค่าที่ลดลง 99% เนื่องจากการละเมิดความปลอดภัยและการแฮ็ก
การลด BTC ลงครึ่งหนึ่งครั้งแรก (2012)
การลดลงครึ่งหนึ่งของ BTC ครั้งแรกเกิดขึ้นเมื่อวันที่ 28 พฤศจิกายน 2012 โดยมีการเขียนบล็อก 210,000 ไปยังเครือข่าย รางวัลการขุดลดลงครึ่งหนึ่งจาก 50 BTC เป็น 25 BTC อัตราเงินเฟ้อซึ่งอยู่ที่ 50% เมื่อปีที่แล้วอยู่ที่ ลดเหลือเพียง 12% หลังจากการลดลงครึ่งหนึ่ง
Bitcoin อยู่ในช่วงฟื้นตัวอย่างมั่นคงในปี 2012 หลังจากที่ร่วงลงมาที่ 0.01 ดอลลาร์ในเดือนมิถุนายน 2011 สกุลเงินดิจิทัลก็ค่อยๆ กลับมาที่ 12 ดอลลาร์ภายในเดือนพฤศจิกายน 2012 เนื่องจากการลดลงครึ่งหนึ่งในปี 2012 ถือเป็นเหตุการณ์ที่เกิดขึ้นครั้งแรกในลักษณะนี้ มันจึงไม่เหมือนเดิม ระดับความคาดหวังเช่นเดียวกับเหตุการณ์ในภายหลัง
ผู้ใช้ส่วนใหญ่ไม่รู้ว่าจะคาดหวังอะไร และ bitcoin ยังไม่ได้พัฒนาเป็นสินทรัพย์การลงทุนเพื่อการเก็งกำไร ณ จุดนี้ ดังนั้นการลดจำนวนลงครึ่งหนึ่งจึงไม่ส่งผลกระทบต่อราคาของ bitcoin ในทันที
ราคาปิดของ BTC ณ วันที่ 31 ธันวาคม 2012 คือ $ 13.45. อย่างไรก็ตาม ทุกอย่างเปลี่ยนไปในปีใหม่ ภายในเดือนเมษายน 2013 ราคาได้เพิ่มขึ้นเป็น 250 ดอลลาร์ก่อนที่จะเผชิญกับการปรับฐาน 50% การรวมราคาเพิ่มเติมและการพุ่งขึ้นครั้งใหญ่อีกครั้งทำให้ราคาอยู่ที่ 1,100 ดอลลาร์
อย่างไรก็ตาม เราไม่สามารถถือว่ากำไรที่เพิ่มขึ้นในภายหลังนั้นเกิดจากการลดลงครึ่งหนึ่งได้ทั้งหมด มีการเปิดเผยภายหลังว่า การปั่นราคาโดยบุคคลคนเดียว การใช้บัญชีบอทที่การแลกเปลี่ยน bitcoin ของ Mt. Gox อาจผลักดันราคา BTC ให้สูงกว่า 1000 ดอลลาร์อย่างมีนัยสำคัญ
ถึงกระนั้น ปี 2013 ก็พิสูจน์แล้วว่าเป็นปีสำคัญของ Bitcoin มูลค่าตลาดของสกุลเงินดิจิทัลทะลุระดับ 1 พันล้านดอลลาร์เป็นครั้งแรก ซึ่งดึงดูดความสนใจของสื่อกระแสหลักและนักลงทุนอย่างมาก การลดลงครึ่งหนึ่งครั้งแรกมีบทบาทสำคัญในประวัติราคาของ BTC
การลดครึ่งหนึ่งของ BTC ครั้งที่สอง (2016)
ขับเคลื่อนด้วยความทรงจำในปี 2012-2013 ความคาดหวังค่อนข้างสูงในชุมชน crypto ในช่วงต่อจากเหตุการณ์ Halving ในปี 2016 ความสูงของ bitcoin ก็เปลี่ยนแปลงไปอย่างมากตั้งแต่ปี 2012 ซึ่งดึงดูดนักลงทุนที่เก็งกำไรมากขึ้น
งานปี 2016 เกิดขึ้นในวันที่ 9 กรกฎาคม และลดรางวัลการขุดจาก 25 BTC เป็น 12.5 BTC อัตราเงินเฟ้อลดลงจาก 12% ในปี 2012 เหลือประมาณ 5% หลังการลดจำนวนลงครึ่งหนึ่งในปี 2016
BTC เริ่มต้นในปีนั้นที่ 434 ดอลลาร์ ราคาเริ่มเพิ่มขึ้นอย่างเห็นได้ชัดไม่กี่เดือนก่อนการลดลงครึ่งหนึ่ง โดยแตะระดับสูงสุดที่ 735 ดอลลาร์ในวันที่ 21 มิถุนายน ก่อนที่จะมีการปรับฐานเล็กน้อยและในที่สุดก็ตกลงที่ 663 ดอลลาร์ในวันฮาล์ฟฟิ่ง
ในอีกสามเดือนข้างหน้า มีการแก้ไขและการฟื้นตัวเล็กน้อยของราคา bitcoin การขึ้นครั้งใหญ่ครั้งต่อไปเริ่มขึ้นในเดือนตุลาคมและผลักดัน BTC ไปที่ 975 ดอลลาร์ในสัปดาห์สุดท้ายของเดือนธันวาคม 2016 แนวโน้มขาขึ้นนี้ผลักดันให้ Bitcoin อยู่เหนือ 1,000 ดอลลาร์ในสัปดาห์แรกของเดือนมกราคม
ภายในเดือนกันยายน 2017 bitcoin ทะลุระดับ 5,000 ดอลลาร์เป็นครั้งแรก หลังจากการปรับฐานอย่างมีนัยสำคัญ สกุลเงินดิจิทัลยังคงวิถีขาขึ้น โดยแตะระดับสูงสุดตลอดกาลที่ $19,783 ในเดือนธันวาคม.
อีกครั้งที่ผู้เชี่ยวชาญอ้างว่าการควบคุมตลาดเป็นปัจจัยสำคัญเบื้องหลังการเพิ่มขึ้นของ Bitcoin ครั้งใหญ่ในปี 2017 คราวนี้ นักวิจัยกล่าวหา บุคคลนั้นใช้ Stablecoin Tether เพื่อสร้างการสนับสนุนราคาสำหรับ Bitcoin ในช่วงหมีวิ่งในกลยุทธ์ที่ประสานงานกัน
อย่างไรก็ตาม ไม่ต้องสงสัยเลยว่าความคลั่งไคล้ของนักลงทุนก็มีส่วนสำคัญในช่วงขาขึ้นของ bitcoin ในปี 2017 และตัวเร่งที่สำคัญที่สุดสำหรับเหตุการณ์ชุดนี้ก็คือการลดลงครึ่งหนึ่งของ BTC ครั้งที่สองของปี 2016
การลดจำนวน BTC ครั้งที่สาม (2020)
หลังจากการเพิ่มขึ้นอย่างเป็นประวัติการณ์ในปี 2017 ความคาดหวังก็พุ่งสูงสำหรับ BTC ครึ่งที่สาม อย่างไรก็ตาม การระบาดของ COVID-19 ทำให้ราคา BTC พุ่งชนในเดือนมีนาคม 2020 ทำให้เกิดความซับซ้อน
เหตุการณ์การลดรางวัลลงครึ่งหนึ่งเกิดขึ้นในวันที่ 11 พฤษภาคม โดยลดรางวัลบล็อคเหลือเพียง 6.25BTC อัตราเงินเฟ้อใน BTC ก็ลดลงอีกเหลือต่ำกว่า 2%
BTC มีไตรมาสที่ 1 ที่แข็งแกร่งในปี 2020 โดยเริ่มต้นที่ประมาณ 7,200 ดอลลาร์ในเดือนมกราคม ก่อนที่จะแตะ 10,000 ดอลลาร์ในช่วงกลางเดือนกุมภาพันธ์ ตามมาด้วยการล่มสลายที่เกิดจากโรคระบาดในเดือนมีนาคม-เมษายน ส่งผลให้ราคาต่ำกว่า 6,800 ดอลลาร์
อย่างไรก็ตาม Bitcoin ฟื้นตัวขึ้นเป็น 9,900 ดอลลาร์ภายในวันที่ 9 พฤษภาคม เนื่องจากมีความตื่นเต้นเพิ่มขึ้นเกี่ยวกับเหตุการณ์ที่กำลังจะเกิดขึ้น เหตุการณ์การลดลงครึ่งหนึ่งครั้งที่สามยังช่วยลดระดับเงินเฟ้อใน bitcoin อีกด้วย ต่ำกว่าทองด้วยซ้ำ.
อย่างไรก็ตาม การล่มสลายของตลาดแบบดั้งเดิมในช่วงครึ่งหลังของปี 2020 ได้ผลักดันให้ Bitcoin ก้าวไปสู่ระดับใหม่ จาก 9,000 ดอลลาร์ก่อนการลดลงครึ่งหนึ่ง มูลค่าของ BTC เพิ่มขึ้นเป็น 28,000 ดอลลาร์ภายในสิ้นปี โดยได้แรงหนุนจากการเพิ่มขึ้นอย่างมากของ การไหลเข้าของเงินของนักลงทุน.
เมื่อมองย้อนกลับไปแล้ว โควิด-19 ถือเป็นทั้งพรและคำสาปสำหรับ Bitcoin ในปี 2020 หลังจากทำให้เกิดการล่มสลายในช่วงแรก การระบาดใหญ่ได้เอื้ออำนวยให้เงินทุนไหลเข้าสู่ crypto ในไม่ช้า มันมีบทบาทสำคัญในการยกระดับ bitcoin ให้อยู่ในอันดับตัวเลือกการลงทุนโดยสุจริตในกระแสหลัก
การลดครึ่งปีครั้งที่สี่ที่กำลังจะเกิดขึ้น (2024)
การลดครึ่งหนึ่งของ Bitcoin ครั้งที่สี่คาดว่าจะในช่วงปลายเดือนเมษายนหรือต้นเดือนพฤษภาคมปี 2024 โดยมีวันที่เบื้องต้นคือวันที่ 25 เมษายน เนื่องจากเราไม่สามารถคาดเดาความเร็วของการขุดบล็อกได้อย่างแม่นยำ เวลาจริงของเหตุการณ์จึงอาจแตกต่างกันไป
ผลกระทบที่อาจเกิดขึ้นและการเก็งกำไร
เมื่อนักขุดเพิ่มบล็อกหมายเลข 840,000 ลงในบล็อกเชน รางวัลการขุดจะลดลงจาก 6.25 BTC เป็น 3.125 BTC อัตราเงินเฟ้อต่อปีของ Bitcoin มีแนวโน้มลดลงจาก 1.8% เป็น 0.9% เนื่องจากอุปทานที่ลดลงน่าจะตามมา
สิ่งเหล่านี้คือผลลัพธ์ที่ตั้งใจไว้ของเหตุการณ์การลดจำนวนลงครึ่งหนึ่ง – เหตุใด Satoshi Nakamoto จึงเลือกที่จะออกแบบระบบดังที่เป็นอยู่ทุกวันนี้ อย่างไรก็ตาม ในแต่ละเหตุการณ์ที่ต่อเนื่องกัน ผลกระทบโดยตรงที่แท้จริงของการลดลงครึ่งหนึ่งจะมีขนาดเล็กกว่าราคา BTC
เนื่องจาก BTC มากกว่า 92% ถูกขุดไปแล้ว อุปทานที่หยุดชะงักจากการลดลงครึ่งหนึ่งจึงค่อนข้างต่ำ ความผันผวนจะถูกขับเคลื่อนโดยความเชื่อมั่นของนักลงทุนเป็นหลัก โดยเฉพาะจากบุคคลภายนอก เนื่องจาก FOMO และนักเก็งกำไรที่กำลังมองหาผลกำไรในระยะสั้น
ผลกระทบหลักจะรู้สึกได้อย่างชัดเจนในเวทีการขุด ซึ่งรางวัลที่ต่ำกว่าและต้นทุนที่สูงอาจทำให้ต้องออกจากการดำเนินงานเกือบ 30% ของการดำเนินการทั้งหมด ผลกระทบโดยรวมของการพัฒนานี้ต่อความปลอดภัยของเครือข่ายยังคงต้องรอดูต่อไป
นักลงทุนควรมองหาอะไรหลังจากเหตุการณ์ Bitcoin Halving?
ภายใต้โปรโตคอลที่มีอยู่ bitcoin จะเข้าสู่เหตุการณ์การลดจำนวนลงครึ่งหนึ่ง 33 ครั้งระหว่างปี 2012 ถึง 2140 แม้ว่าขนาดตัวอย่าง 3 เหตุการณ์จะเล็กในรูปแบบใหญ่ แต่เรายังคงสามารถระบุรูปแบบต่างๆ จากเหตุการณ์การลดจำนวนลงครึ่งหนึ่งที่ผ่านมาเหล่านี้ได้
การเปลี่ยนแปลงแนวโน้มและพฤติกรรมของนักขุด
สำหรับนักขุด เหตุการณ์การลดครึ่งหนึ่งแต่ละครั้งจะเพิ่มต้นทุนการผลิตต่อ BTC ที่ได้รับเป็นสองเท่า อย่างไรก็ตาม จนถึงขณะนี้ สิ่งนี้ถูกชดเชยด้วยราคา Bitcoin ที่เพิ่มขึ้นอย่างมากที่ตามมาหลังจากเหตุการณ์ Halving แต่ละครั้ง
อัตราแฮชเป็นตัวชี้วัดสำคัญที่แสดงพลังการประมวลผลทั้งหมดที่มุ่งมั่นในการรักษาความปลอดภัยบล็อคเชนโดยนักขุด อัตราแฮชที่สูงขึ้นบ่งชี้ว่ามีอุปกรณ์ขุดมากขึ้นและอาจมีผู้ขุดมากขึ้น
ตามแผนภูมิอัตราแฮชของ BTC มีการเพิ่มขึ้นอย่างต่อเนื่องในการดำเนินการขุดนับตั้งแต่เหตุการณ์การลดครึ่งหนึ่งครั้งที่สองในปี 2016 แม้ว่าตลาดจะพังทลายทำให้ราคา BTC ลดลงในปี 2022 แต่เส้นโค้งการขุดก็ยังคงเพิ่มขึ้นอย่างไม่หยุดยั้ง
นี้มีหลุมฝังศพ ผลกระทบต่อคนงานเหมือง ในปี 2024 ในปี 2023 ราคา BTC เฉลี่ยอยู่ที่ประมาณ 15,000 ดอลลาร์ หลังจากการลดลงครึ่งหนึ่ง มูลค่าจะเพิ่มขึ้นเป็นสองเท่าเป็น 30,000 ดอลลาร์ เว้นแต่ราคาของ BTC จะกลับไปสู่ระดับก่อนปี 2022 การทำเหมืองหลายแห่งอาจปิดตัวลงในปี 2024
ความกังวลเกี่ยวกับความสามารถในการทำกำไรได้ส่งผลกระทบต่อบริษัทขุด Bitcoin หลายแห่งมาตั้งแต่ปี 2022 เนื่องจากต้นทุนพลังงานที่สูงขึ้น และมูลค่าของ Bitcoin ที่ลดลง ด้วยการลดรางวัลลงครึ่งหนึ่งเหลือ 3.125BTC ผู้เชี่ยวชาญคาดการณ์ว่า 15% ถึง 30% ของการขุดจะหยุดในปี 2024
นักขุดกำลังลงทุนมหาศาลในการอัพเกรดอุปกรณ์ในปี 2023 แท่นขุดรุ่นใหม่สามารถปรับปรุงประสิทธิภาพการใช้พลังงานได้มากถึง 25% นักขุดที่ไม่ลงทุนใน ASIC ที่ดีกว่าอาจพบว่าผลกำไรของพวกเขาลดลงเหลือศูนย์หลังจากการลดลงครึ่งหนึ่งในปี 2024
เหตุการณ์การลดจำนวนลงครึ่งหนึ่งยังส่งผลกระทบร้ายแรงต่อความปลอดภัยของเครือข่ายอีกด้วย เครือข่ายอาจเสี่ยงต่อการโจมตี 51% มากขึ้น หากอัตราแฮชลดลงอย่างมาก อย่างไรก็ตาม ด้วยขนาดที่แท้จริงของบล็อคเชน BTC กิจกรรมนักขุดจะลดลงอย่างมาก เพื่อทำให้ระบบไม่ปลอดภัยอย่างเป็นอันตราย
การเปลี่ยนแปลงในความเชื่อมั่นของตลาดและปฏิกิริยาของนักลงทุน
เป็นการยากกว่ามากที่จะประเมินผลกระทบที่อาจเกิดขึ้นจากเหตุการณ์การลดครึ่งหนึ่งต่อความเชื่อมั่นของตลาด Bitcoin มีตัวแปรมากเกินไปในการเล่น ตัวอย่างเช่น ในปี 2020 การระบาดใหญ่ที่ไม่เคยเกิดขึ้นมาก่อนมีบทบาทสำคัญในการนำสภาพคล่องมาสู่ตลาดสกุลเงินดิจิทัล
อย่างไรก็ตาม เราสามารถวิเคราะห์ความเชื่อมั่นของตลาดและปฏิกิริยาของนักลงทุนในอดีตได้ การวิ่งขึ้นไปสู่เหตุการณ์ Halving มาพร้อมกับความตื่นเต้นที่เพิ่มขึ้น ความผันผวนเล็กน้อย และการวิ่งกระทิงที่ค่อนข้างเล็กใน BTC
ในกรณีก่อนหน้านี้ทั้งหมด เหตุการณ์จริงตามมาด้วยการแก้ไขเล็กน้อย การฟื้นตัวครั้งใหญ่เกิดขึ้นหลังจากผ่านไปไม่กี่เดือน ซึ่งมักได้รับแรงหนุนจากความตื่นเต้นของนักลงทุนและอุปทาน BTC ที่ลดลง
ตามที่ระบุไว้ในกราฟด้านล่าง ผลพวงของเหตุการณ์ Halving โดยทั่วไปจะมีลักษณะดังนี้:
- การวิ่งกระทิงครั้งแรกซึ่งกินเวลาตั้งแต่ 365 วันถึง 540 วัน
- การปรับฐานแบบหมีซึ่งกินเวลาเกือบ 400 วัน
- การวิ่งด้านข้างจนถึงการลดลงครึ่งหนึ่งครั้งถัดไป ซึ่งกินเวลาประมาณ 450 ถึง 500 วัน
การดูข้อมูลการลดครึ่งหนึ่งอย่างคร่าว ๆ ยังแสดงให้เห็นว่าผลกระทบของเหตุการณ์การลดครึ่งหนึ่งแต่ละครั้งต่อราคา BTC อาจจะอ่อนลง ขณะนี้มีการขุด Bitcoin มากกว่า 92% ของอุปทานทั้งหมดแล้ว เนื่องจากเหรียญส่วนใหญ่หมุนเวียนอยู่แล้ว อุปทานที่ลดลงในอนาคตจะส่งผลกระทบต่อราคา BTC น้อยลง
ความผันผวนส่วนใหญ่มาจากความรู้สึกของนักลงทุนในปี 2024 ตรงนี้สามารถแยกแยะความแตกต่างระหว่างปฏิกิริยาของชุมชนต่างๆ ของนักลงทุน bitcoin:
- เหล่าผู้ถือ: ผู้ที่ชื่นชอบ BTC ในระยะยาวและผู้ใช้งานในช่วงแรกจะมีบทบาทเล็กๆ ในตลาด คู่มือมาตรฐานสำหรับพวกเขาคือการรักษา HODLing ไว้ไม่ว่าอย่างไรก็ตาม นักลงทุนผู้ช่ำชองมักซื้อสินค้าในช่วงแนวโน้มขาลงของตลาดเช่นเดียวกับในปี 2022
- นักเก็งกำไร/ผู้มาใหม่: ความกลัวที่จะพลาด (FOMO) ก็มีบทบาทอย่างมากในตลาด crypto เช่นกัน เมื่อสื่อรายงานข่าวเกี่ยวกับการลดจำนวนลงครึ่งหนึ่งมากขึ้น อาจมีนักลงทุนรายใหม่หลั่งไหลเข้ามาในสกุลเงินดิจิทัล นักเก็งกำไรที่สนใจเฉพาะผลกำไรในระยะสั้นก็จะมีความกระตือรือร้นมากขึ้นและเพิ่มความผันผวนโดยรวม
- นักลงทุนสถาบัน: ปลาวาฬ สถาบันการเงิน บริษัทเอกชน และแม้แต่รัฐบาลถือ Bitcoins มูลค่าหลายพันล้านดอลลาร์ในปี 2023 การกระทำของนักลงทุนเหล่านี้ได้รับแรงผลักดันหลักจากปัจจัยต่างๆ รวมถึงอัตราดอกเบี้ย ผลการดำเนินงานของตลาดแบบดั้งเดิม และปัจจัยทางเศรษฐกิจ/การเมืองอื่น ๆ และมีมาก ยากที่จะคาดเดา
นักลงทุนจะเตรียมพร้อมสำหรับ Bitcoin Halving ได้อย่างไร?
มีช่วงเวลาที่ดีกว่าสำหรับนักลงทุนที่จริงจังในการเคลื่อนไหวใดๆ ในตลาดมากกว่าเหตุการณ์ Bitcoin Halving นักลงทุนและ HODLers ส่วนใหญ่พยายามสะสม BTC ในอัตราที่เหมาะสมก่อนเหตุการณ์ Halving
สิ่งนี้ช่วยให้คุณหลีกเลี่ยงความผันผวนของตลาดและเพิ่มโอกาสในการได้รับผลตอบแทนสูง “ซื้อต่ำและ HODL” ยังคงเป็นกลยุทธ์ที่เราชื่นชอบสำหรับ BTC ในปี 2023 โดยปกติแล้วช่วงเวลาการสะสมที่เหมาะสมที่สุดจะอยู่ระหว่างจุดต่ำสุดของตลาด (เหตุการณ์ล่าสุดคือในปี 2022) และการลดลงครึ่งหนึ่งครั้งถัดไป – โดยเฉลี่ยประมาณ 500 วัน
จากข้อมูลในอดีตพบว่า เวลาที่ดีที่สุดในการย้ายเข้าสู่ BTC คือ 900 ถึง 1000 วัน (เพียง 3 ปี) หลังจากเหตุการณ์ Halving. นั่นคือช่วงเวลาปกติที่ตลาดจะสิ้นสุดภาวะกระทิงและหมี ส่งผลให้ BTC อยู่ที่ระดับต่ำสุดในประวัติศาสตร์ เนื่องจากนักลงทุนระยะสั้นที่ตื่นตระหนกพยายามที่จะถ่ายเทการถือครองของตน
แม้ว่าเหตุการณ์ Halving สามารถสร้างกระแสฮือฮาได้มหาศาล แต่การรักษามุมมองไว้เป็นสิ่งสำคัญ ในแต่ละรอบ ผลกระทบของการลดลงครึ่งหนึ่งของราคา BTC ลดลง ความรู้สึกของนักลงทุนและเหตุการณ์ภายนอกได้ผลักดันให้เกิดความผันผวนเป็นหลักหลังการลดลงครึ่งหนึ่ง
ในปี 2023-24 ตลาดสกุลเงินดิจิทัลเผชิญกับแรงกดดันอย่างที่ไม่เคยเกิดขึ้นมาก่อนจากปัจจัยภายนอก เช่น ราคาพลังงาน อัตราเงินเฟ้อที่รุนแรงในตลาดแบบดั้งเดิม และแรงกดดันด้านกฎระเบียบจากรัฐบาลทั่วโลก โดยเฉพาะสหรัฐอเมริกา
ภายใต้สถานการณ์ดังกล่าว กลยุทธ์ของเราคือการหลีกเลี่ยงการจมอยู่กับความคลั่งไคล้ในการซื้อขายในช่วงที่ราคาพุ่งขึ้นทันทีและผลพวงของการลดจำนวนลงครึ่งหนึ่ง เราเชื่อว่านักลงทุนที่เตรียมตัวล่วงหน้าอย่างดีมีแนวโน้มที่จะเห็นกำไรมากขึ้น
ซื้อกลับบ้านนักลงทุน
การลดจำนวนลงครึ่งหนึ่งยังคงเป็นเหตุการณ์สำคัญในเรื่องราวการพัฒนาของ Bitcoin และจะยังคงเป็นเช่นนั้นต่อไปในอนาคตอันใกล้ อย่างไรก็ตาม ผลกระทบที่แท้จริงต่อราคาและอุปทานของ BTC มีแนวโน้มลดลงในแต่ละเหตุการณ์ ปัจจัยภายนอก เช่น อัตราดอกเบี้ย การพัฒนาด้านกฎระเบียบ และต้นทุนพลังงาน มีผลกระทบที่สำคัญมากกว่ามาก
ผลกระทบหลักของการลดจำนวนลงครึ่งหนึ่งนั้นมีผลกระทบทางจิตวิทยามากขึ้นในทุกวันนี้ การเพิ่มขึ้นอย่างมากที่บันทึกไว้ในรอบก่อนหน้านี้ทำให้เกิดความหวังและ FOMO ในใจของนักลงทุนจำนวนมาก แม้ว่าการได้รับ BTC ที่เพิ่มขึ้นหลังจากการลดลงครึ่งหนึ่งจะลดลงอย่างต่อเนื่องตลอดวงจร แต่เราไม่สามารถปฏิเสธการพุ่งขึ้นครั้งใหญ่ได้อีก
ไม่ว่าคุณจะลงทุนในสินทรัพย์แบบดั้งเดิมหรือสกุลเงินดิจิทัล สิ่งสำคัญคือต้องรักษาพอร์ตโฟลิโอที่สมดุลเพื่อผลตอบแทนที่เหมาะสมและการลดความเสี่ยง สำหรับตัวอย่างที่มีประสิทธิภาพสูงซึ่งบันทึกผลตอบแทน 300% จาก S&P ตั้งแต่ปี 2018 โปรดดูของเรา ผลงานของผู้เชื่อบล็อคเชน.
- เนื้อหาที่ขับเคลื่อนด้วย SEO และการเผยแพร่ประชาสัมพันธ์ รับการขยายวันนี้
- PlatoData.Network Vertical Generative Ai เพิ่มพลังให้กับตัวเอง เข้าถึงได้ที่นี่.
- เพลโตไอสตรีม. Web3 อัจฉริยะ ขยายความรู้ เข้าถึงได้ที่นี่.
- เพลโตESG. คาร์บอน, คลีนเทค, พลังงาน, สิ่งแวดล้อม แสงอาทิตย์, การจัดการของเสีย. เข้าถึงได้ที่นี่.
- เพลโตสุขภาพ เทคโนโลยีชีวภาพและข่าวกรองการทดลองทางคลินิก เข้าถึงได้ที่นี่.
- ที่มา: https://www.bitcoinmarketjournal.com/next-bitcoin-halving/
- :มี
- :เป็น
- :ไม่
- :ที่ไหน
- ][หน้า
- $ 1 พันล้าน
- $1000
- $ ขึ้น
- 000
- 01
- 08
- 1
- 100
- 12
- 125
- 15%
- 2%
- 200
- 2010
- 2011
- 2012
- 2013
- 2016
- 2017
- 2018
- 2020
- 2022
- 2023
- 2024
- 25
- 28
- 31
- 33
- 400
- 50
- 500
- 501
- 9
- 9th
- a
- เกี่ยวกับเรา
- ข้างบน
- มาพร้อมกับ
- บัญชี
- ซื้อสะสม
- ขุม
- แม่นยำ
- การปฏิบัติ
- คล่องแคล่ว
- อยากทำกิจกรรม
- ที่เกิดขึ้นจริง
- เพิ่ม
- เพิ่ม
- ผู้รับใช้
- ความก้าวหน้า
- น่าสงสาร
- หลังจาก
- ผลพวง
- อีกครั้ง
- ทั้งหมด
- ช่วยให้
- แล้ว
- ด้วย
- แม้ว่า
- ในหมู่
- an
- การวิเคราะห์
- วิเคราะห์
- และ
- ประจำปี
- อื่น
- คำตอบ
- ความคาดหมาย
- ใด
- ทุกแห่ง
- เมษายน
- เป็น
- สนามกีฬา
- รอบ
- บทความ
- AS
- Asics
- สินทรัพย์
- สินทรัพย์
- At
- การโจมตี
- ความสนใจ
- การจูงใจ
- อัตโนมัติ
- เฉลี่ย
- หลีกเลี่ยง
- ที่ได้รับรางวัล
- กลับ
- ธนาคาร
- BE
- หมี
- หยาบคาย
- กลายเป็น
- กลายเป็น
- รับ
- ก่อน
- เริ่ม
- หลัง
- เชื่อ
- ศรัทธา
- ด้านล่าง
- ที่ดีที่สุด
- ดีกว่า
- ระหว่าง
- ใหญ่
- พันล้าน
- พันล้าน
- Bitcoin
- Bitcoin Blockchain
- วัว Bitcoin
- บิทคอยน์ บูลรัน
- การแลกเปลี่ยน Bitcoin
- Bitcoin ลดลงครึ่งหนึ่ง
- นักลงทุน bitcoin
- ตลาด Bitcoin
- Bitcoin Miner
- การทำเหมือง Bitcoin
- บริษัท ขุด bitcoin
- ราคา Bitcoin
- การทำนายราคา Bitcoin
- Bitcoins
- ให้ศีลให้พร
- ปิดกั้น
- บล็อกรางวัล
- blockchain
- Blocks
- เกิด
- ธ ปท
- ทั้งสอง
- ด้านล่าง
- การละเมิด
- การนำ
- แต้
- นำ
- BTC
- BTC บล็อกเชน
- BTC ลดลงครึ่งหนึ่ง
- ราคา BTC
- วัว
- บูลรัน
- รั้น
- แต่
- ซื้อ
- by
- ที่เรียกว่า
- CAN
- ไม่ได้
- ฝาครอบ
- เมืองหลวง
- ซึ่ง
- ตัวเร่ง
- หมวดหมู่
- จับ
- โอกาส
- การเปลี่ยนแปลง
- แผนภูมิ
- ตรวจสอบ
- เลือก
- การไหลเวียน
- สถานการณ์
- อ้างถึง
- ปิดหน้านี้
- ปิด
- ซีเอ็นบีซี
- Coindesk
- เหรียญ
- ล่มสลาย
- COM
- อย่างไร
- มุ่งมั่น
- ชุมชน
- ชุมชน
- บริษัท
- แข่งขัน
- ซับซ้อน
- ความกังวลเกี่ยวกับ
- ดังนั้น
- มาก
- การรวบรวม
- คงที่
- อย่างต่อเนื่อง
- ควบคุม
- การควบคุม
- การประสานงาน
- การแก้ไข
- ราคา
- ค่าใช้จ่าย
- ได้
- ความคุ้มครอง
- Covid-19
- Crash
- ล้มเหลว
- crashing
- สร้าง
- ที่สร้างขึ้น
- ผู้สร้าง
- ข้าม
- สำคัญมาก
- การเข้ารหัสลับ
- ชุมชน crypto
- ตลาด Crypto
- cryptocurrency
- ตลาดสกุลเงินดิจิตอล
- การเข้ารหัสลับ
- มันฝรั่งเข้ารหัส
- สกุลเงิน
- เงินตรา
- คำสาป
- เส้นโค้ง
- วงจร
- รอบ
- ข้อมูล
- วันที่
- วัน
- วัน
- ธันวาคม
- ลดลง
- ลดลง
- เรียกร้อง
- ออกแบบ
- พัฒนาการ
- การพัฒนา
- DID
- didn
- ต่าง
- การน้อยลงไป
- โดยตรง
- ความแตกต่าง
- แบ่งออก
- ทำ
- ดอลลาร์
- สอง
- คู่ผสม
- สงสัย
- ลง
- ลง
- ฮวบ
- ขับเคลื่อน
- การขับขี่
- สอง
- ในระหว่าง
- แต่ละ
- ก่อน
- ในช่วงเริ่มต้น
- ได้รับ
- ที่ได้รับ
- ระบบนิเวศ
- อย่างมีประสิทธิภาพ
- การยกขึ้น
- ปลาย
- สิ้นสุด
- พลังงาน
- ประสิทธิภาพการใช้พลังงาน
- ราคาพลังงาน
- ทำให้มั่นใจ
- เข้า
- กระตือรือร้น
- ผู้ที่ชื่นชอบ
- อย่างสิ้นเชิง
- อุปกรณ์
- ยุค
- โดยเฉพาะอย่างยิ่ง
- ประมาณการ
- แม้
- เหตุการณ์
- เหตุการณ์
- ในที่สุด
- เคย
- ทุกๆ
- ทุกอย่าง
- วิวัฒน์
- การพัฒนา
- ตัวอย่าง
- ตลาดแลกเปลี่ยน
- แลกเปลี่ยน
- ความตื่นเต้น
- ที่มีอยู่
- ที่มีอยู่
- ทางออก
- คาดหวัง
- ความคาดหวัง
- ที่คาดหวัง
- ผู้เชี่ยวชาญ
- สำรวจ
- ขยาย
- ภายนอก
- ใบหน้า
- การอำนวยความสะดวก
- หันหน้าไปทาง
- ปัจจัย
- ปัจจัย
- ตก
- ฟอลส์
- ไกล
- อย่างดี
- กลัว
- ลักษณะ
- คุณสมบัติ
- รู้สึก
- สองสาม
- เงินตรา
- สกุลเงินคำสั่ง
- สุดท้าย
- ทางการเงิน
- สถาบันการเงิน
- ให้เงิน
- ชื่อจริง
- ครั้งแรก
- เป็นครั้งแรก
- ไหล
- ปฏิบัติตาม
- ตาม
- FOMO
- รอยพระบาท
- สำหรับ
- สำหรับนักลงทุน
- กองกำลัง
- มองไกลได้
- ฟอร์ม
- สี่
- ที่สี่
- ความบ้า
- ราคาเริ่มต้นที่
- ต่อไป
- อนาคต
- กําไร
- วัด
- สร้าง
- แหล่งกำเนิด
- ได้รับ
- กำหนด
- เหลือบมอง
- ไป
- รัฐบาล
- gox
- ยิ่งใหญ่
- กราฟ
- แฮ็ก
- มี
- ครึ่ง
- ลดลงครึ่งหนึ่ง
- การแบ่งครึ่ง
- เกิดขึ้น
- สิ่งที่เกิดขึ้น
- ยาก
- กัญชา
- อัตราการแฮช
- มี
- หนัก
- ความสูง
- จะช่วยให้
- ด้วยเหตุนี้
- โปรดคลิกที่นี่เพื่ออ่านรายละเอียดเพิ่มเติม
- จุดสูง
- ที่มีประสิทธิภาพสูง
- สูงกว่า
- ความคิดฟุ้งซ่าน
- การมองย้อนกลับ
- ประวัติศาสตร์
- ทางประวัติศาสตร์
- ประวัติ
- Hödl
- ฮอดเลอร์
- โฮดลิง
- ถือ
- โฮลดิ้ง
- โฮลดิ้ง
- ความหวัง
- อย่างไรก็ตาม
- HTTPS
- ใหญ่
- hype
- แยกแยะ
- if
- ทันที
- ทันที
- ส่งผลกระทบ
- ผลกระทบ
- ผลกระทบ
- สำคัญ
- ปรับปรุง
- in
- ลึกซึ้ง
- รวมทั้ง
- เพิ่ม
- เพิ่มขึ้น
- ที่เพิ่มขึ้น
- บ่งชี้ว่า
- บุคคล
- เงินเฟ้อ
- อัตราเงินเฟ้อ
- ที่ทำให้เงินเฟ้อ
- เงินทุนไหลเข้า
- การไหลเข้า
- แรกเริ่ม
- ไม่ปลอดภัย
- ตัวอย่าง
- สถาบัน
- นักลงทุนสถาบัน
- สถาบัน
- ตั้งใจว่า
- อยากเรียนรู้
- อัตราดอกเบี้ย
- เข้าไป
- การลงทุน
- การลงทุน
- กลยุทธ์การลงทุน
- นักลงทุน
- ความเชื่อมั่นของนักลงทุน
- นักลงทุน
- ทุนที่ออก
- IT
- ITS
- มกราคม
- jpg
- กรกฎาคม
- มิถุนายน
- เพียงแค่
- เก็บ
- คีย์
- ชนิด
- ทราบ
- สถานที่สำคัญ
- ทน
- ต่อมา
- เปิดตัว
- การออกจาก
- ชั้น
- ระดับ
- กดไลก์
- น่าจะ
- ถูก จำกัด
- LINK
- สภาพคล่อง
- ระยะยาว
- ดู
- มอง
- ที่ต้องการหา
- ต่ำ
- ลด
- ต่ำสุด
- ทำ
- หลัก
- คุณสมบัติหลัก
- ส่วนใหญ่
- หลัก
- สื่อกระแสหลัก
- เก็บรักษา
- สำคัญ
- ส่วนใหญ่
- ทำ
- การจัดการ
- หลาย
- มีนาคม
- มีนาคม 2020
- เครื่องหมาย
- ตลาด
- Market Cap
- ความผิดพลาดของตลาด
- การจัดการตลาด
- ความเชื่อมั่นของตลาด
- ความผันผวนของตลาด
- ตลาด
- มาก
- เรื่อง
- เรื่อง
- ความกว้างสูงสุด
- พฤษภาคม
- อาจ..
- กลไก
- ภาพบรรยากาศ
- ความครอบคลุมของสื่อ
- ความทรงจำ
- เมตริก
- ล้าน
- จิตใจ
- ศีลธรรม
- คนขุดแร่
- คนงานเหมือง
- การทำเหมืองแร่
- บริษัท ขุด
- แท่นขุด
- ผู้เยาว์
- หายไป
- การบรรเทา
- แบบ
- เดือน
- ข้อมูลเพิ่มเติม
- มากที่สุด
- ย้าย
- ย้าย
- MT
- ภูเขา gox
- มาก
- ต้อง
- Nakamoto
- เกือบทั้งหมด
- เครือข่าย
- การรักษาความปลอดภัยเครือข่าย
- ไม่เคย
- ใหม่
- cryptocurrency ใหม่
- ผู้ใช้ใหม่
- ปีใหม่
- ใหม่
- ถัดไป
- ไม่
- อย่างเห็นได้ชัด
- พฤศจิกายน
- ตอนนี้
- จำนวน
- ที่เกิดขึ้น
- ตุลาคม
- of
- ชดเชย
- มักจะ
- on
- คน
- เพียง
- การดำเนินการ
- ดีที่สุด
- ตัวเลือกเสริม (Option)
- or
- เป็นต้นฉบับ
- อื่นๆ
- ของเรา
- ออก
- การระบาดของโรค
- ผลลัพธ์
- ที่ระบุไว้
- เกิน
- ทั้งหมด
- การระบาดกระจายทั่ว
- ส่วนหนึ่ง
- โดยเฉพาะ
- อดีต
- รูปแบบ
- ต่อ
- การปฏิบัติ
- ระยะเวลา
- มุมมอง
- ระยะ
- ลูกหมู
- เป็นจุดสำคัญ
- เพลโต
- เพลโตดาต้าอินเทลลิเจนซ์
- เพลโตดาต้า
- เล่น
- เล่น
- เล่น
- จุด
- ยอดนิยม
- ผลงาน
- อาจ
- ที่มีศักยภาพ
- ที่อาจเกิดขึ้น
- อำนาจ
- คาดการณ์
- คำทำนาย
- ที่ต้องการ
- เตรียมการ
- การเตรียมความพร้อม
- การมี
- ความดัน
- ก่อน
- ราคา
- การทำนายราคา
- ราคา
- ส่วนใหญ่
- ส่วนตัว
- บริษัทเอกชน
- กระบวนการ
- การประมวลผล
- กำลังประมวลผล
- การผลิต
- กำไร
- ขับเคลื่อน
- โปรโตคอล
- พิสูจน์แล้วว่า
- การซื้อสินค้า
- ผลักดัน
- Q1
- คำถาม
- การชุมนุม
- ชุมนุม
- อันดับ
- คะแนน
- ราคา
- ถึง
- ปฏิกิริยา
- ปฏิกิริยา
- เมื่อเร็ว ๆ นี้
- บันทึก
- การฟื้นตัว
- ลด
- ลดลง
- ลด
- การลดลง
- ลด
- หน่วยงานกำกับดูแล
- สัมพัทธ์
- ยังคง
- ซากศพ
- ทำซ้ำ
- ค้าปลีก
- รับคืน
- เปิดเผย
- รางวัล
- ที่เพิ่มขึ้น
- ความเสี่ยง
- การลดความเสี่ยง
- บทบาท
- ROSE
- ลวก
- กฎ
- วิ่ง
- ทำงาน
- s
- เอสแอนด์พี
- เดียวกัน
- ซาโตชิ
- ซาโตชิ Nakamoto
- หายาก
- ความขาดแคลน
- โครงการ
- ช่ำชอง
- ที่สอง
- การรักษา
- ความปลอดภัย
- ช่องโหว่ด้านความปลอดภัย
- เห็น
- เห็น
- ความรู้สึก
- ความรู้สึก
- กันยายน
- ชุด
- ร้ายแรง
- ให้บริการอาหาร
- ตกตะกอน
- หลาย
- รุนแรง
- สั้น
- ระยะสั้น
- น่า
- แสดงให้เห็นว่า
- ปิดตัวลง
- ไปด้านข้าง
- สำคัญ
- อย่างมีความหมาย
- ตั้งแต่
- เดียว
- ขนาด
- ช้า
- เล็ก
- มีขนาดเล็กกว่า
- So
- เพิ่มสูงขึ้น
- บางสิ่งบางอย่าง
- ในไม่ช้า
- ช่องว่าง
- เกี่ยวกับการพิจารณา
- ความเร็ว
- stablecoin
- ระยะ
- มาตรฐาน
- ข้อความที่เริ่ม
- ที่เริ่มต้น
- สหรัฐอเมริกา
- คงที่
- ยังคง
- หยุด
- เรื่องราว
- กลยุทธ์
- แข็งแรง
- ทุกข์ทรมาน
- จัดหาอุปกรณ์
- สนับสนุน
- ปรับตัวเพิ่มขึ้น
- กระชาก
- ระบบ
- T
- เอา
- ใช้เวลา
- เทคโนโลยี
- วิชาการ
- Tether
- กว่า
- ที่
- พื้นที่
- เหรียญ
- ก้าวสู่อนาคต
- ของพวกเขา
- พวกเขา
- ที่นั่น
- ล้อยางขัดเหล่านี้ติดตั้งบนแกน XNUMX (มม.) ผลิตภัณฑ์นี้ถูกผลิตในหลายรูปทรง และหลากหลายเบอร์ความแน่นหนาของปริมาณอนุภาคขัดของมัน จะทำให้ท่านได้รับประสิทธิภาพสูงในการขัดและการใช้งานที่ยาวนาน
- ที่สาม
- นี้
- เหล่านั้น
- สาม
- ตลอด
- เวลา
- ไทม์ไลน์
- ครั้ง
- ระยะเวลา
- ไปยัง
- ในวันนี้
- เกินไป
- รวม
- ไปทาง
- ซื้อขาย
- เทรด
- แบบดั้งเดิม
- ตลาดดั้งเดิม
- เส้นโคจร
- การทำธุกรรม
- เทรนด์
- แนวโน้ม
- แนวโน้ม
- เรียก
- วิกฤติ
- ลอง
- ตามแบบฉบับ
- เป็นปกติ
- ที่สุด
- ภายใต้
- ได้รับ
- กำลังดำเนินการ
- พร้อมใจกัน
- ประเทศสหรัฐอเมริกา
- เป็นประวัติการณ์
- จนกระทั่ง
- ที่กำลังมา
- การอัพเกรด
- ขึ้นไปข้างบน
- มือสอง
- ผู้ใช้
- การใช้
- มักจะ
- เครื่องมือตรวจสอบ
- ความคุ้มค่า
- มูลค่าของ bitcoin
- ต่างๆ
- กว้างใหญ่
- จวน
- จำเป็น
- การระเหย
- อ่อนแอ
- คือ
- ทาง..
- we
- สัปดาห์
- ดี
- คือ
- วาฬ
- อะไร
- ความหมายของ
- ที่
- WHO
- ทำไม
- จะ
- กับ
- ทั่วโลก
- คุ้มค่า
- จะ
- การเขียน
- ปี
- ปี
- เธอ
- ลมทะเล
- เป็นศูนย์