การชำระเงิน – โลกใหม่ในการเริ่มต้น

หากคุณยังไม่หยุดสังเกตเห็นว่าอุตสาหกรรมการชำระเงินกำลังเริ่มมีการเปลี่ยนแปลงครั้งใหญ่ นี่ก็ถึงเวลาแล้ว หากโครงการทดลองที่กำลังดำเนินอยู่หลายร้อยโครงการในธนาคารกลางและธนาคารพาณิชย์หลายแห่งกำลังจะเสร็จสิ้นด้วยดี
หน้าตาของวงการจะไม่เหมือนกับที่เรารู้กันทุกวันนี้

แนวคิดเรื่องเงินและการชำระเงินกำลังเปลี่ยนแปลงไป ขณะนี้เรามีบัญชีแยกประเภท จากนั้นเราก็มีข้อความที่ไหลระหว่างบัญชีแยกประเภทเหล่านี้เพื่อระบุการเปลี่ยนแปลง (เรียกว่าการชำระเงิน) บัญชีแยกประเภททำหน้าที่เป็นที่เก็บมูลค่า และการชำระเงินทำหน้าที่เป็นช่องทางในการแลกเปลี่ยน
(ของมูลค่า). ในโลกใหม่ เงินถูกแสดงเป็น 'โทเค็น' ซึ่งเป็นกลไกดิจิทัลที่ฝังลักษณะของทั้งตัวสะสมมูลค่าและวิธีการแลกเปลี่ยน นี่คือวิธีที่เงินสดจริงดำเนินการในปัจจุบัน ('ตราสารผู้ถือ')

โทเค็นมีผลกระทบอย่างรุนแรงต่ออุตสาหกรรมการธนาคารทั้งหมด เช่นเดียวกับวิธีที่เงินสดสามารถเคลื่อนย้ายมือโดยไม่ได้รับความช่วยเหลือจากตัวกลาง (ธนาคาร) โทเค็นก็สามารถเคลื่อนที่ไปรอบๆ เพื่อปลดตัวกลางได้เช่นกัน ยกเว้นการสร้าง (เหรียญกษาปณ์) และการทำลายล้าง (เผา)
เงินในรูปแบบโทเค็นมีประโยชน์มากกว่าสำหรับลูกค้าปลายทาง เนื่องจากมีคุณสมบัติการทำงานเกือบทั้งหมดของเงินสด ประโยชน์ของเงินอิเล็กทรอนิกส์ อีกทั้งยังช่วยให้ลูกค้ามีส่วนร่วมในบริการทางการเงินมากมายที่ธนาคารไม่มีให้บริการในปัจจุบัน (หรืออย่างน้อยก็ทำ
ไม่เสนอโดยไม่มีแรงเสียดทาน) โดยเฉพาะอย่างยิ่งบริการที่เกิดจากอุตสาหกรรม crypto ส่วนตัว หนึ่งในบริการหลักที่เป็นตัวเลือกทางการเงินแบบกระจายอำนาจ (การให้ยืมและการยืม) ยังมีอีกมากมายที่จะตามมาเมื่ออุตสาหกรรมเติบโตเต็มที่

CBDC สำหรับร้านค้าปลีกเป็นกรณีคลาสสิกของเงินโทเค็น เนื่องจากความรับผิดของโทเค็น CBDC ตกอยู่กับธนาคารกลาง เช่นเดียวกับเงินสด จึงสามารถเคลื่อนย้ายข้ามขอบเขตธนาคารได้อย่างราบรื่นโดยไม่ต้องอาศัยการไกล่เกลี่ยจากธนาคาร ต้องขอบคุณ tokenization ที่ทำให้ CBDC ค้าปลีกพุ่งสูงขึ้น
อากาศบริสุทธิ์สู่โลกแห่งเงินสาธารณะที่กำลังจะตาย

ในขณะเดียวกัน ธนาคารพาณิชย์ที่กังวลว่าจะพ่ายแพ้ กำลังเริ่มตอบโต้ผ่าน 'เงินฝากโทเค็น' ซึ่งเป็นรูปแบบโทเค็นของเงินฝากของลูกค้า ลูกค้าสามารถเลือกที่จะแปลงเงินฝากธนาคารแบบคลาสสิกเป็นเงินที่ใช้โทเค็นเพื่อให้สามารถทำได้
เก็บไว้ในกระเป๋าสตางค์ (โทรศัพท์มือถือ) เพื่อนำไปใช้ในโลกใหม่ เนื่องจากเงินฝากถือเป็นความรับผิดชอบของธนาคารพาณิชย์ การฝากเงินแบบโทเค็นจึงไม่ราบรื่นเหมือนกับ CBDC สำหรับการขายปลีก กล่าวคือ การโอนเงินข้ามธนาคารจำเป็นต้องมีการเคลื่อนย้ายเงินสำรองไป
เกิดขึ้นภายในธนาคารกลาง (ผ่านยอดคงเหลือใน RTGS หรือผ่าน CBDC ขายส่ง หากมี) แม้ว่านี่จะเป็นงานสองครั้งสำหรับธนาคารพาณิชย์ แต่พวกเขาอาจเลือกที่จะเสนอสิ่งนี้เพื่อไม่ให้พลาด (พยายามบรรเทาความซับซ้อนระหว่างธนาคาร)
โดยปักหลักสุทธิ/เลื่อนออกไป)

เครื่องมืออีกอย่างหนึ่งในชุดธนาคารพาณิชย์คือเหรียญที่มีเสถียรภาพ 'ที่ออกโดยธนาคาร' (ไม่ควรนำไปเปรียบเทียบกับเหรียญที่มีเสถียรภาพที่ออกโดยธนาคารซึ่งไม่ใช่เหรียญแท้) JP Morgan เป็นผู้นำพื้นที่นี้ ซึ่งได้เสนอ JPM Coin ให้กับลูกค้าแล้ว และตอนนี้ก็เข้ามาแล้ว
ภารกิจในการสร้างบัญชีแยกประเภทที่ใช้ DLT ที่ใช้ร่วมกันเพื่อย้ายเหรียญข้ามธนาคาร (นิล- DLT ที่ใช้ร่วมกันดังกล่าวหมายถึงในความเป็นจริง - ทางเลือกแทนระดับชาติในปัจจุบัน
โครงสร้างพื้นฐานการหักบัญชีและการชำระบัญชี - ซึ่งใช้เทคโนโลยีการส่งข้อความที่ค่อนข้างยุ่งเมื่อเปรียบเทียบกับคุณสมบัติการชำระบัญชีแบบอะตอมมิกของ DLT

CBDC สำหรับร้านค้าปลีก เงินฝากโทเค็น และเหรียญที่มีเสถียรภาพที่ออกโดยธนาคาร มีแนวโน้มที่จะเป็นศูนย์กลางของการเงินยุคใหม่ โดยเฉพาะอย่างยิ่งสำหรับการโอนเงินในประเทศ และฟื้นฟูพื้นที่การเงินแบบกระจายอำนาจ (DeFi) ด้วยความถูกต้องและความสมบูรณ์ - เมื่อเทียบกับเดิม
จินตนาการถึงรูปแบบเงิน crypto ส่วนตัวที่ไม่ได้ช่วยให้รับเงินได้

สินทรัพย์โทเค็น & DvP

ตอนนี้ สิ่งที่น่าประทับใจที่สุดคือความสามารถในการแลกเปลี่ยนโทเค็นเงินได้อย่างราบรื่นด้วยโทเค็นที่เป็นตัวแทนของสินทรัพย์ (หลักทรัพย์ที่แปลงเป็นโทเค็นในแบบเดียวกับที่เงินเป็น) ซึ่งเป็นส่วนหนึ่งของกระบวนการ DvP เนื่องจากเงินและทรัพย์สินอยู่ในรูปแบบโทเค็น จึงสามารถแลกเปลี่ยนได้
และตั้งรกรากอยู่ในแพลตฟอร์มเดียวกัน (การแลกเปลี่ยนทางดิจิทัล) แบบอะตอมมิก เมื่อเทียบกับ T+2 ในปัจจุบันที่ใช้เทคโนโลยีที่ล้าหลังมนุษยชาติไปหลายปีแสง การชำระหนี้แบบปรมาณูสำหรับธุรกรรม DvP ช่วยขจัดปัญหาเก่าแก่นับศตวรรษซึ่งยังคงมีอยู่ในปัจจุบันในการค้าเช่นนี้
เป็นความเสี่ยงของประเทศภาคีและการดำเนินการด้วยตนเองที่เจ็บปวด

ในเวลาเพียงไม่นาน หลักทรัพย์จำนวนมากขึ้นจะถูกนำเข้าสู่รูปแบบโทเค็น การแลกเปลี่ยนทางดิจิทัลจะแพร่หลาย ซึ่งนำไปสู่การหายตัวไปอย่างช้าๆ ของ CSD และผู้ดูแล นี่จะเป็นอีกก้าวสำคัญในอุตสาหกรรมการค้าหลักทรัพย์สำหรับ DvP ในการก้าวไปข้างหน้า
การกำจัดตัวกลาง Swiss Digital Exchange (SDX ซึ่งเป็นส่วนหนึ่งของ SIX) ซึ่งเป็นผู้นำเกมนี้คือการแลกเปลี่ยนดิจิทัลที่ดำเนินการแลกเปลี่ยนสินทรัพย์โทเค็นกับเงินสด (เป็นเงินธนาคารพาณิชย์โทเค็นหรือ CBDC ขายส่งในอนาคตหากมีให้บริการ)

BIS มีโครงการมากมายที่ดำเนินการอยู่ในปัจจุบันร่วมกับธนาคารกลางและธนาคารพาณิชย์หลายแห่งที่ทดลองแพลตฟอร์ม Delivery Verses Payment (DvP) ด้วยการชำระเงินข้ามพรมแดน (CBDC ขายส่ง) เพียงแค่ google แล้วคุณจะหลงทางในพื้นที่อันกว้างใหญ่ของมัน!

Tokenization ของสินทรัพย์ในโลกแห่งความเป็นจริง

เกมดังกล่าวไม่ได้สิ้นสุดที่นี่ บทนำของ
ทรัพย์สินในโลกแห่งความเป็นจริง (RWA) เป็นโทเค็นเป็นตัวเปลี่ยนเกมสำหรับลูกค้าสถาบันและลูกค้ารายย่อย RWA เป็นสินทรัพย์ในโลกแห่งความเป็นจริง เช่น อสังหาริมทรัพย์ ฟาร์ม หรือสินค้าโภคภัณฑ์ ซึ่งในฐานะลูกค้ารายย่อยสามารถ (ตรึงและ) โทเค็นเพื่อใช้ในการกระจายอำนาจ
แลกเปลี่ยนความต้องการทางการเงิน โดยส่วนตัวแล้ว กรณีการใช้งานนี้เป็นประโยชน์สำหรับฉัน เนื่องจากฉัน เช่นเดียวกับหลายๆ คนที่อ่านข้อความนี้ มีสินทรัพย์แบบดั้งเดิมจำนวนมากที่ไม่มีสภาพคล่องที่โกหก และคุณรู้ถึงความเจ็บปวดในการแปลงสิ่งนั้นให้เป็นสภาพคล่องโดยผ่านธนาคาร

การถือกำเนิดของ RWA เกิดขึ้นจริงและยิ่งใหญ่สำหรับอุตสาหกรรมการธนาคารทั้งหมด
chainlink ได้เรียกสิ่งที่เรียกว่า 'Oracles' ที่ช่วยเชื่อมโยง RWA นอกเครือข่ายกับสิ่งประดิษฐ์บนเครือข่าย ซึ่งช่วยรักษาความสมบูรณ์และความถูกต้องของสินทรัพย์ RWA ที่ได้รับโทเค็น Chain link ยังได้พัฒนาก

โปรโตคอล ที่ช่วยถ่ายโอนโทเค็นข้ามเชน เพื่อไม่ให้ใครต้องติดอยู่กับทรัพย์สินของพวกเขาในเชนเฉพาะเจาะจง

FX และการชำระเงินข้ามพรมแดน

การชำระเงินข้ามพรมแดนอยู่ในความโกลาหลโดยสิ้นเชิงด้วยเทคโนโลยีและโปรโตคอลที่ไม่ตามทันเวลา มันทำงานบนโปรโตคอลการส่งข้อความ ทุกครั้งที่พยายามสร้างเส้นทางสำหรับการชำระเงินแต่ละครั้ง - ผ่านชุดของฮ็อป (ธนาคารที่ติดต่อ) ไม่เหมือน
Google Maps ที่สร้างเส้นทางการเดินทางของคุณล่วงหน้า การชำระเงินระหว่างประเทศมักจะสร้างเส้นทาง "ทันที" ทำให้การถ่ายโอนตั้งแต่ต้นจนจบมีความซับซ้อน คาดเดาไม่ได้ และมีราคาแพงตามเวลาและเงิน  

นอกเหนือจากเรื่องเล่าทั่วไปที่ว่ามันช้า ทึบแสง และมีราคาแพงแล้ว ยังมีข้อเสียเปรียบมากมายหากพิจารณาดูภายใน เช่น ความซับซ้อนของการสร้าง การบำรุงรักษาระบบการชำระเงิน และการจัดการ (การดำเนินการชำระเงิน) ทั้งสำหรับธนาคารและระบบ
ผู้ขาย การอัพเกรดประจำปีถือเป็นฝันร้ายของทั้งสองฝ่ายทุกปี

สะพาน DLT ของธนาคารกลางขจัดความซับซ้อนทั้งหมดที่กล่าวมาข้างต้นด้วยโครงสร้างการโอนเงินระหว่างธนาคารถึงธนาคารแบบง่ายๆ (ผ่านธนาคารกลางที่เกี่ยวข้อง) เป็นอีกครั้งที่โครงการจำนวนมากกำลังดำเนินการภายใต้ BIS เพื่อสร้างแบบจำลองที่ขจัดนักข่าวที่เป็นตัวกลาง
ธนาคาร ("ธนาคารทางด่วน" - ถ้าฉันจะเรียกก็ได้) 

อีกกรณีการใช้งานที่การแปลงโทเค็นเป็นตัวเปลี่ยนเกมคือการค้า FX ระดับโลก (PvP) เช่นเดียวกับที่ฉันพูดถึงสำหรับ DvP หลายโครงการกำลังดำเนินการภายใต้ BIS watch ซึ่งอำนวยความสะดวกในการค้า FX ใน CBDC ขายส่ง (วันนี้ขาดชิ้นเดียวคงเป็น.
ผู้ดูแลสภาพคล่องอัตโนมัติ)

การค้าแบบเพียร์ทูเพียร์

อีกกรณีการใช้งานที่ควรกล่าวถึงคือการแก้ปัญหาเก่าแก่ในการค้าแบบเพียร์ทูเพียร์ว่า 'ใครไปก่อน' ผู้ซื้อไม่ไว้วางใจผู้ขายด้วยเงินก่อนส่งสินค้าในขณะที่ผู้ขายไม่ไว้วางใจผู้ซื้อเกี่ยวกับสินค้ามาก่อน
ชำระเงินแล้ว มันเป็นการหยุดชะงักที่ก่อให้เกิดตัวกลางเช่น PayPal การขายปลีก CBDC และเงินฝากโทเค็นจะช่วยแก้ปัญหานี้ผ่านสัญญาอัจฉริยะ ซึ่งผู้ซื้อสามารถวางเงินไว้ในเอสโครว์และปล่อยเงินตามเงื่อนไขทั้งหมดภายในแพลตฟอร์ม DLT

สรุป

ฉันสามารถไปต่อได้ แต่เพื่อไม่ให้ผู้อ่านสูญเสีย ฉันหยุดโดยย้ำถึงจุดที่โลกใหม่กำลังเริ่มต้นขึ้นสำหรับโลกการธนาคารและการชำระเงิน – ที่ใช้บล็อคเชน – เทคโนโลยีที่มีวัตถุประสงค์ดั้งเดิมของการกำจัดตัวกลาง (การถอด
คนกลาง) ธนาคารทุกแห่งจะต้องเข้าสู่ห่วงโซ่อย่างหลีกเลี่ยงไม่ได้ หากไม่ใกล้จะเกิดขึ้น และเสนอบริการตามโทเค็นเพื่อหลีกเลี่ยงการพลาดคลื่น  

สุดท้ายและอย่างน้อย บทความก่อนหน้าของฉันที่สนับสนุนกรณี CBDC สามารถพบได้ที่นี่ (2023),
ที่นี่ (2022) และที่นี่ (2021).

• เนื้อหาที่ขับเคลื่อนด้วย SEO และการเผยแพร่ประชาสัมพันธ์ รับการขยายวันนี้
• PlatoData.Network Vertical Generative Ai เพิ่มพลังให้กับตัวเอง เข้าถึงได้ที่นี่.
• เพลโตไอสตรีม. Web3 อัจฉริยะ ขยายความรู้ เข้าถึงได้ที่นี่.
• เพลโตESG. คาร์บอน, คลีนเทค, พลังงาน, สิ่งแวดล้อม แสงอาทิตย์, การจัดการของเสีย. เข้าถึงได้ที่นี่.
• เพลโตสุขภาพ เทคโนโลยีชีวภาพและข่าวกรองการทดลองทางคลินิก เข้าถึงได้ที่นี่.
• ที่มา: https://www.finextra.com/blogposting/25552/payments—a-new-world-in-dawning?utm_medium=rssfinextra&utm_source=finextrablogs