OPPSTAR เบอร์ฮัด

ลิขสิทธิ์@http://lchipo.blogspot.com/
ติดตามเราได้ที่ facebook: https://www.facebook.com/LCH-Trading-Signal-103388431222067/

เปิดรับสมัคร: 22 ก.พ. 2023
ปิดรับสมัคร: 03 มี.ค. 2023
การลงคะแนน: 07 มี.ค. 2023
วันที่จดทะเบียน: 15 มี.ค. 2023

ทุน
มูลค่าตามราคาตลาด: RM400.806 ล้าน
จำนวนหุ้นทั้งหมด: 636.200mil หุ้น

อุตสาหกรรม CARG (2017-2022)
ยอดขายเซมิคอนดักเตอร์ (ทั่วโลก), 2016-2022(e): 9.37%
ยอดขายการออกแบบ IC (ทั่วโลก), 2016-2022(e): 8.83%
การเปรียบเทียบคู่แข่งในอุตสาหกรรม (กำไรสุทธิ%)
กลุ่มออปสตาร์: 32.89%
UST Global (Malaysia) Sdn Bhd (ส่วนหนึ่งของกลุ่มบริษัท UST):10.94%
รหัส ASIC Berhad: -63.58%
บริษัท อินฟิเนคส์ ซิสเต็มส์ เอสดีเอ็น เบอร์ฮัด: 14.22%
ซิมมิด คอร์ปอเรชั่น เอสดีเอ็น เบอร์ฮัด: -51.23%
Aricent Technologies Malaysia Sdn Bhd (ส่วนหนึ่งของกลุ่มบริษัท Capgemini): -0.63%
ไอซี ไมโครซิสเต็มส์ เอสดีเอ็น เบอร์ฮัด: -92.18%
ผู้เล่นรายอื่นในอุตสาหกรรมระดับโลก: 0.62% ถึง 15.28%

ธุรกิจ (FYE 2021)
บริการออกแบบ IC ครอบคลุมการออกแบบส่วนหน้า การออกแบบส่วนหลัง และโซลูชั่นแบบครบวงจร
– เน้นการออกแบบไอซีเป็นหลัก เช่น ASIC, SoCs, CPUs และ FPGA
– บริการตรวจสอบความถูกต้องหลังการผลิตซิลิคอน บริการฝึกอบรมและให้คำปรึกษา
รายได้ตามภูมิศาสตร์
ท้องถิ่น: 23.59%
ต่างประเทศ: 76.41%

พื้นฐาน
1.Market: ตลาดเอซ
2.ราคา: RM0.63
3.P/E: 19.33 @ RM0.0163 (FYE2023, 6 เดือน)
4.ROE (โปรฟอร์ม III): 8.19%
5.ROE: 83.35%(FYE2023), 115%(FYE2022), 254%(FYE2021), 31.28%(FYE2020)
6.ทรัพย์สินสุทธิ: RM0.43
7.หนี้รวมต่อสินทรัพย์หมุนเวียนหลัง IPO: 0.058 (หนี้: 7.925mil, สินทรัพย์ไม่หมุนเวียน: 3.039mil, สินทรัพย์หมุนเวียน: 134.846mil)
8.นโยบายการจ่ายเงินปันผล : PAT นโยบายการจ่ายเงินปันผล 25%
9. สถานะชาริอะฮ์: –

ผลประกอบการทางการเงินที่ผ่านมา (รายได้ กำไรต่อหุ้น PAT%)
2023 (FPE 30 ก.ย. 6 เดือน): RM28.815 ล้าน (Eps: 0.0163),PAT: 36.08%
2022 (FYE 31 มี.ค.): 50.561 ล้านริงกิต (ตอน: 0.0261), PAT: 32.89%
2021 (FYE 31 มี.ค.): 29.262 ล้านริงกิต (ตอน: 0.0123), PAT: 26.65%
2020 (FYE 31 มี.ค.): 15.965 ล้านริงกิต (ตอน: 0.0007), PAT: 2.64%

กระแสเงินสดจากการดำเนินงานเทียบกับ PBT
2023% 83
2022% 75
2021% 100
2020% 113

สั่งหนังสือ
FYE 2023: 13.064 ล้านริงกิต  
FYE 2024: 21.228 ล้านริงกิต 

ลูกค้ารายใหญ่ (2023)
1. เซียะเหมิน คิรินคอร์: 62.67%
2.ลูกค้ากลุ่มบริษัท 12.33%
3. ลูกค้ากลุ่มบริษัท E: 9.98%
4. ลูกค้า B: 7.17%
5.บริษัท ซินคอม จำกัด: 3.09%
***รวม 95.24%

ผู้ถือหุ้นรายใหญ่
1. อึ้ง เม้ง ไถ่ 20.06% (ทางตรง)
2. เช ฮุน วา: 21.09% (ทางตรง)
3. Tan Chun Chiat: 13.40% (โดยตรง)
4. Bigcore Techonology: 3.34% (โดยตรง)

ค่าตอบแทนกรรมการและผู้บริหารสำคัญ ประจำปี 2022 (จากรายได้และรายได้อื่น พ.ศ. 2021)
ค่าตอบแทนกรรมการทั้งหมด: RM2.176mil
ค่าตอบแทนผู้บริหารหลัก: RM1.20mil – RM1.35mil
รวม (สูงสุด): RM3.526mil หรือ 20.76%

การใช้เงินทุน
1. การขยายธุรกิจผ่านการขยายกำลังคน: 47.96%
2. การจัดตั้งสำนักงานใหม่ : 23.98%
3. ค่าใช้จ่าย R&D: 11.51%
4. เงินทุนหมุนเวียน 12.14%
5. ค่าใช้จ่ายในรายการ: 4.41%

สรุป (Blogger ไม่ได้เขียนคำแนะนำและข้อเสนอแนะใดๆ ทั้งสิ้นเป็นความคิดเห็นส่วนตัวและผู้อ่านควรเสี่ยงในการตัดสินใจลงทุนเอง)
โดยรวมแล้วเป็นการเสนอขายหุ้นที่ยุติธรรมและมีโอกาสเติบโตสูง แต่นักลงทุนจำเป็นต้องคำนึงถึงการพึ่งพาอาศัยกันสูงของบริษัทในจีนเพียงแห่งเดียวซึ่งมีสัดส่วนถึง 62.67% ของรายได้