NFP React: เศรษฐกิจชะลอตัวอะไร? Jobs Shocker รองรับอาร์กิวเมนต์ Fed 75bp ในเดือนกันยายน, หุ้นตก, ขาดทุนรายสัปดาห์ของน้ำมัน, สิ้นสุดการชุมนุมของทองคำ, ความสัมพันธ์ของหุ้น Bitcoin สิ้นสุดลง

รายงานการจ่ายเงินเดือนนอกภาคเกษตรในเดือนกรกฎาคมได้นำเสนอแผนการพลิกผันที่น่าสนใจใน playbook ของ Fed Pivot ของ Wall Street อัตราเงินเฟ้อที่สูงอย่างดื้อรั้นและการชะลอตัวของเศรษฐกิจโลกคาดว่าจะลากเศรษฐกิจสหรัฐลง แต่หลังจากรายงานการจ้างงานในวันนี้ดูเหมือนจะไม่เป็นเช่นนั้น เจ้าหน้าที่ของ Fed ได้ผลักดันแนวคิดเรื่อง Fed pivot กลับมาอีกครั้ง และตอนนี้ดูเหมือนว่าพวกเขาจะกำลังถกเถียงกันว่าพวกเขาจำเป็นต้องก้าวร้าวมากกว่านี้เพื่อรับมือกับภาวะเงินเฟ้อหรือไม่ เนื่องจากตลาดแรงงานมีผลการดำเนินงานที่แข็งแกร่ง 

หุ้นสหรัฐร่วงลงหลังจากการจ้างงานที่แข็งแกร่งส่งความคาดหวังให้เฟดขึ้นอัตราดอกเบี้ยสูงขึ้น ตลาดหุ้นมองโลกในแง่ดีเกินไปที่จะรู้สึกมั่นใจว่าเฟดมีการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยเต็มจุดก่อนที่พวกเขาจะคงอัตราดอกเบี้ยไว้

NFP

รายงานการจ่ายเงินเดือนนอกภาคเกษตรนี้เป็นตัวพลิกเกมสำหรับวอลล์สตรีท การเติบโตของงานที่แข็งแกร่งและการเพิ่มค่าจ้างที่รวดเร็วเป็นการยืนยันว่าเศรษฐกิจสหรัฐฯ ไม่ได้อยู่ในภาวะถดถอยและเป็นการปูทางสำหรับการขึ้นอัตราจำนวนมากอย่างต่อเนื่อง ตลาดแรงงานยังคงตึงตัวมากหลังจากการจ้างงานนอกภาคเกษตรพุ่งขึ้น 528,000 ในเดือนกรกฎาคม มากกว่าที่นักเศรษฐศาสตร์คาดการณ์ถึงสองเท่า อัตราการว่างงานลดลงเหลือ 3.5% เนื่องจากการมีส่วนร่วมของแรงงานยังคงลดลง ค่าจ้างยังคงเพิ่มขึ้นและนั่นจะยิ่งทำให้เกิดความกังวลเรื่องเงินเฟ้อ การจ้างงานกลับสู่ระดับก่อนเกิดโรคระบาด และดูเหมือนว่าจะไม่หยุดเพียงแค่นั้น 

การเปลี่ยนแปลงอัตราดอกเบี้ยของเฟดในเดือนก.ย.ไม่เป็นไปตามคาด และความเสี่ยงของการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยแบบเต็มจุดอาจเพิ่มขึ้นหากรายงานเงินเฟ้อ XNUMX ฉบับถัดไปยังคงร้อนแรง 

FX 

ปฏิกิริยาต่อรายงานการจ่ายเงินเดือนที่น่าประทับใจอย่างน่าตกใจคือผลตอบแทนของกระทรวงการคลังที่เพิ่มขึ้นซึ่งหนุนค่าเงินดอลลาร์ คิงดอลลาร์อยู่ที่นี่ในขณะที่การอภิปรายเรื่องการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยของเฟดที่สูงขึ้นน่าจะได้รับการสนับสนุนจากข้อมูลเงินเฟ้อรอบต่อไป เงินยูโรได้รับการปกป้องความเท่าเทียมกันเมื่อเทียบกับเงินดอลลาร์ แต่จะเป็นเรื่องยากที่จะคงอยู่ต่อไปเนื่องจากส่วนต่างของอัตราดอกเบี้ยจะยังคงขยายออกไปมากขึ้นเพื่อเอื้อประโยชน์ต่อดอลลาร์และในขณะที่เศรษฐกิจโลกชะลอตัวจะนำไปสู่กระแสที่ปลอดภัยมากขึ้น

น้ำมัน

ราคาน้ำมันปิดตัวลงอย่างแข็งแกร่งหลังจากสัปดาห์ที่เต็มไปด้วยความกลัวว่าเศรษฐกิจโลกจะถดถอยทำลายแนวโน้มอุปสงค์น้ำมันดิบ การจ้างงานนอกภาคเกษตรที่แข็งแกร่งถือเป็นข่าวดีสำหรับเศรษฐกิจสหรัฐฯ และนั่นกำลังช่วยให้น้ำมันลดการสูญเสียบางส่วนในสัปดาห์นี้ ยุโรปยังโพสต์ข้อมูลการผลิตภาคอุตสาหกรรมที่ดีเกินคาดจากทั้งเยอรมนีและฝรั่งเศส แม้ว่าเศรษฐกิจโลกจะชะลอตัว แต่ตลาดน้ำมันก็ยังตึงตัว

ค่าเงินดอลลาร์ที่พุ่งสูงขึ้นและความเสี่ยงที่เพิ่มขึ้นที่เฟดอาจจำเป็นต้องก้าวร้าวมากขึ้นด้วยนโยบายการเงินที่เข้มงวดยิ่งขึ้นทำให้ผู้ค้าพลังงานบางรายรู้สึกไม่สบายใจ เนื่องจากซาอุดิอาระเบียและสหรัฐอาหรับเอมิเรตส์สามารถประหยัดกำลังการผลิตน้ำมันฉุกเฉินได้ แรงดันที่ลดลงเพิ่มเติมอาจถูกจำกัด ตลาดน้ำมันยังคงตึงตัว และหากวันนี้การดีดตัวจากแนวรับทางเทคนิคที่สำคัญ (200-day SMA) ยังคงอยู่ ราคาก็อาจทรงตัวเหนือระดับ 90 ดอลลาร์ได้

ทองคำ

การชุมนุมของทองคำอาจจบลงแล้ว เนื่องจากวอลล์สตรีทจำเป็นต้องรีเซ็ตด้วยการคาดการณ์การปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยของเฟด รายงานการจ้างงานนอกภาคเกษตรในเดือนกรกฎาคมสร้างความตกใจที่ทำให้ผลตอบแทนของกระทรวงการคลังพุ่งสูงขึ้น ซึ่งก็คือคริปโตไนต์สำหรับทองคำที่ไม่มีดอกเบี้ย อีกสองสามสัปดาห์ข้างหน้าจะเป็นการทดสอบจริง ๆ ว่าทองคำกลับมาเป็นที่หลบภัยอีกครั้งหรือไม่ ผู้ซื้อขายทองคำแท่งมีคำถามสองข้อ: เฟดจะขึ้นอัตราดอกเบี้ยเท่าใด ทองคำสามารถขึ้นควบคู่ไปกับค่าเงินดอลลาร์ที่แข็งค่าได้หรือไม่? 

รายงานอัตราเงินเฟ้อฉบับต่อไปจะเป็นกุญแจสำคัญในการพิจารณาว่าการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยพื้นฐาน 75 จุดจะได้รับการกำหนดราคาเต็มหรือไม่ แต่ถ้าเราเห็นรายงานที่ร้อนแรงเกินคาด บางคนอาจโต้แย้งเรื่องเต็มประเด็นในการประชุม FOMC ในเดือนกันยายน 

Bitcoin

Bitcoin อาจสิ้นสุดความสัมพันธ์กับหุ้น หลังจากรายงานการจ่ายเงินเดือนนอกภาคเกษตรที่แข็งแกร่ง วอลล์สตรีทส่งผลตอบแทนของกระทรวงการคลังพุ่งสูงขึ้น ซึ่งทำให้หุ้นร่วงลงอย่างรวดเร็ว แต่ไม่ใช่ Bitcoin หากเรายังอยู่ในช่วงฤดูหนาวของการเข้ารหัสลับ ปฏิกิริยาทั่วไปของ Bitcoin จะทำให้ราคาลดลงมากกว่าที่เกิดขึ้นกับหุ้นสหรัฐฯ หาก Bitcoin สามารถรักษาระดับ $23,000 ได้ นั่นอาจเป็นไปได้มากสำหรับแนวโน้มระยะกลาง Bitcoin ทรงตัวที่นี่และสามารถเห็นโมเมนตัมที่ดียิ่งขึ้นเมื่อทะลุระดับ 25,000 ดอลลาร์   

บทความนี้มีวัตถุประสงค์เพื่อเป็นข้อมูลทั่วไปเท่านั้น ไม่ใช่คำแนะนำในการลงทุนหรือวิธีแก้ปัญหาในการซื้อหรือขายหลักทรัพย์ ความคิดเห็นเป็นผู้เขียน; ไม่จำเป็นต้องเป็นของ OANDA Corporation หรือ บริษัท ในเครือ บริษัท ย่อยเจ้าหน้าที่หรือกรรมการ การซื้อขายแบบเลเวอเรจมีความเสี่ยงสูงและไม่เหมาะกับทุกคน คุณอาจสูญเสียเงินที่คุณฝากไว้ทั้งหมด

เอ็ดโมยา

นักวิเคราะห์ตลาดอาวุโส ทวีปอเมริกา at OANDA

ด้วยประสบการณ์การซื้อขายมากกว่า 20 ปี Ed Moya เป็นนักวิเคราะห์ตลาดอาวุโสของ OANDA ซึ่งจัดทำการวิเคราะห์ระหว่างตลาดแบบนาทีต่อนาที ความครอบคลุมของเหตุการณ์ทางภูมิศาสตร์การเมือง นโยบายของธนาคารกลาง และปฏิกิริยาของตลาดต่อข่าวบริษัท ความเชี่ยวชาญเฉพาะของเขาอยู่ในหมวดสินทรัพย์ที่หลากหลาย รวมถึง FX สินค้าโภคภัณฑ์ ตราสารหนี้ หุ้น และสกุลเงินดิจิตอล

ตลอดเส้นทางอาชีพของเขา Ed ได้ทำงานร่วมกับโบรกเกอร์ฟอเร็กซ์ชั้นนำ ทีมวิจัย และแผนกข่าวใน Wall Street รวมถึง Global Forex Trading, FX Solutions และ Trading Advantage ล่าสุดเขาทำงานร่วมกับ TradeTheNews.com ซึ่งเขาได้ให้การวิเคราะห์ตลาดเกี่ยวกับข้อมูลทางเศรษฐกิจและข่าวองค์กร

เอ็ดอยู่ในนิวยอร์ก เป็นแขกรับเชิญประจำในเครือข่ายโทรทัศน์ทางการเงินที่สำคัญหลายแห่ง เช่น CNBC, Bloomberg TV, Yahoo! Finance Live, Fox Business และ Sky TV ความคิดเห็นของเขาได้รับความไว้วางใจจากสำนักข่าวระดับโลกที่โด่งดังที่สุดของโลก เช่น Reuters, Bloomberg และ Associated Press และเขาได้รับการเสนอชื่ออย่างสม่ำเสมอในสื่อสิ่งพิมพ์ชั้นนำ เช่น MSN, MarketWatch, Forbes, Breitbart, The New York Times และ The Wall Street Journal

เอ็ดสำเร็จการศึกษาระดับปริญญาตรีสาขาเศรษฐศาสตร์จากมหาวิทยาลัยรัตเกอร์ส