เปโซเม็กซิกันทรงตัวท่ามกลางผู้ค้าที่ปรับลดการเดิมพันของเฟด

เปโซเม็กซิกันทรงตัวท่ามกลางผู้ค้าที่ปรับลดการเดิมพันของเฟด

ประทับเวลา: 5 มกราคม 2024 10:19 น
โหนดต้นทาง: 3047827

แบ่งปัน:

  • เงินเปโซของเม็กซิโกแข็งค่าขึ้นเมื่อเทียบกับ USD โดย USD/MXN ลดลงเหลือ 16.93 หลังจากข้อมูลการจ้างงานในสหรัฐฯ แสดงให้เห็นการเติบโตของการจ้างงานที่สูงกว่าที่คาดไว้
  • นาทีล่าสุดของ Banxico เน้นย้ำถึงความท้าทายด้านเงินเฟ้ออย่างต่อเนื่อง ซึ่งยืนยันถึงความจำเป็นในการคงอัตราดอกเบี้ยให้คงที่
  • ข้อมูลเศรษฐกิจจากสหรัฐอเมริกามีความหลากหลาย แม้ว่าจะยังคงสถานการณ์ Goldilocks ไว้ก็ตาม
  • อัตราผลตอบแทนพันธบัตรสหรัฐฯ เพิ่มขึ้นเนื่องจากความคาดหวังของตลาดสำหรับการปรับลดอัตราดอกเบี้ยของเฟดในปี 2024 ปรับไปที่ 135 จุดพื้นฐาน

เงินเปโซเม็กซิโก (MXN) กลับมาอีกครั้งและทำระดับสูงสุดในรอบสามวันใหม่เมื่อเทียบกับดอลลาร์สหรัฐ (USD) หลังจากที่สำนักงานสถิติแรงงานสหรัฐ (BLS) เปิดเผยว่าเศรษฐกิจในสหรัฐอเมริกา (US) เพิ่มงานมากกว่าที่คาดไว้ ธันวาคม. เมื่อเร็วๆ นี้ ข้อมูลเพิ่มเติมจากสถาบันการจัดการอุปทาน (ISM) ชี้ให้เห็นว่ากิจกรรมทางธุรกิจในภาคบริการอยู่ในระดับถดถอย ซึ่งส่งผลต่อดอลลาร์ ในขณะที่เขียนบทความนี้ USD/MXN ซื้อขายที่ 16.90 ลดลง 0.63%

เอกสารรายงานทางเศรษฐกิจของเม็กซิโกหายไปในวันศุกร์ แต่การเปิดเผยรายงานการประชุมของธนาคารแห่งเม็กซิโก (Banxico) ล่าสุดในวันพฤหัสบดี ชี้ให้เห็นว่าสถานการณ์เงินเฟ้อในประเทศก่อให้เกิดความท้าทาย ซึ่งเป็นเหตุผลว่าทำไมจึงเห็นว่าจำเป็นต้องรักษาไว้ ราคา ในระดับปัจจุบัน “ชั่วระยะเวลาหนึ่ง”

ข้อมูลจาก ประเทศสหรัฐอเมริกา (สหรัฐฯ) รวมข้อมูลการจ้างงาน ซึ่งบดบังประมาณการอย่างน่าประหลาดใจ ในขณะที่การสำรวจของ ISM ตกอยู่ในภาวะถดถอย ในขณะเดียวกัน ยอดคำสั่งซื้อจากโรงงานของสินค้าที่ผลิตในสหรัฐฯ ก็เกินข้อมูลของเดือนตุลาคม

ตัวขับเคลื่อนตลาดโดยสรุปรายวัน: เปโซเม็กซิโกยังคงทรงตัว โดยขยายกำไรเมื่อเทียบกับดอลลาร์สหรัฐ

  • คำสั่งซื้อโรงงานในเดือนธันวาคมเพิ่มขึ้น 2.6% ในเดือนพฤศจิกายน ซึ่งสูงกว่าการร่วงลงของเดือนตุลาคม
  • เมื่อวันศุกร์ สถาบันการจัดการอุปทาน (ISM) รายงานว่า PMI ที่ไม่ใช่ภาคการผลิตลดลงจาก 52.7 เป็น 50.6 ถือเป็นระดับต่ำสุดนับตั้งแต่เดือนพฤษภาคม 2023 การลดลงนี้มีสาเหตุมาจากการลดลงอย่างมากของมาตรการการจ้างงาน ซึ่งลดลงสู่ระดับต่ำสุด จุดในสามปีครึ่ง
  • การจ้างงานนอกภาคเกษตรของสหรัฐฯ ในเดือนธันวาคมเพิ่มขึ้น 216K เกินกว่าการคาดการณ์ที่ 170K แม้ว่าตัวเลขในเดือนพฤศจิกายนจะได้รับการแก้ไขลดลงจาก 199K เป็น 173K
  • อัตราการว่างงานลดลงจาก 3.8% เป็น 3.7% ในขณะที่รายได้เฉลี่ยต่อชั่วโมง YoY เพิ่มขึ้นจาก 3.9% เป็น 4.1%
  • นักวิเคราะห์ส่วนใหญ่มองว่ารายงานการจ้างงานของสหรัฐฯ ในเดือนธันวาคมยังคงสถานการณ์ goldilocks ไว้ได้ ในขณะที่ Greenback ดิ่งลงหลังจากทำสถิติสูงสุดในรอบสามสัปดาห์ใหม่ที่ 103.10 ตามที่แสดงโดย US Dollar Index (DXY) ในขณะที่เขียน DXY อยู่ที่ 102.45 เกือบจะราบเรียบ
  • รายงานการประชุมล่าสุดของ Banxico แนะนำว่าธนาคารกลางควรเริ่มพิจารณาการผ่อนคลายนโยบายการเงิน แต่ต้องใช้แนวทางที่ระมัดระวัง สมาชิกสภาปกครองสี่คนแสดงความจำเป็นที่จะต้องระมัดระวังในการประเมินหรือสื่อสารการปรับลดอัตราดอกเบี้ย ในทางกลับกัน สมาชิกคนหนึ่งกล่าวว่าพวกเขาสามารถเริ่มพูดคุยเรื่องการปรับลดอัตราดอกเบี้ยได้
  • สมาชิกธนาคารกลางของเม็กซิโกส่วนใหญ่แสดงให้เห็นว่าแนวโน้มเงินเฟ้อยังคงเป็นความท้าทาย
  • ในการประชุมเดือนธันวาคม Banxico คงอัตราดอกเบี้ยไว้ที่ 11.25%
  • รายงานการประชุมล่าสุดของ Federal Reserve ระบุว่าเจ้าหน้าที่ส่วนใหญ่เชื่อว่าอัตราดอกเบี้ยกำลังใกล้เข้ามาหรือถึงจุดสูงสุดแล้ว อย่างไรก็ตาม พวกเขาสังเกตเห็นความไม่แน่นอนเกี่ยวกับระยะเวลาที่ควรรักษานโยบายที่เข้มงวดไว้ แม้จะสังเกตเห็นการเพิ่มขึ้นของอัตราเงินเฟ้อ แต่พวกเขารับทราบว่าราคาบริการหลักยังคงอยู่ในระดับสูง มีการกล่าวถึงด้วยว่าผู้กำหนดนโยบายบางรายอาจสนับสนุนให้คงอัตราดอกเบี้ยในปัจจุบันไว้นานกว่าที่คาดไว้ในตอนแรก
  • เมื่อวันอังคาร S&P Global Manufacturing PMI ของเม็กซิโกในเดือนธันวาคมอยู่ที่ 52.0 ซึ่งต่ำกว่า 52.5 ในเดือนพฤศจิกายน ซึ่งบ่งบอกว่าเศรษฐกิจกำลังชะลอตัวท่ามกลางวงจรที่ตึงตัวของ Banxico
  • เมื่อวันพุธ ความเชื่อมั่นทางธุรกิจในเม็กซิโกดีขึ้นเป็น 54.6 จาก 54.0 ในเดือนพฤศจิกายน แม้ว่าจะล้มเหลวในการหนุนค่าเงินเปโซเม็กซิโก ซึ่งยังคงอ่อนค่าในระหว่างเซสชั่นก็ตาม

การวิเคราะห์ทางเทคนิค: ผู้ซื้อเปโซเม็กซิโกย้ายเข้ามาหลังจากงานในสหรัฐฯ รายงานว่า USD/MXN พุ่งลง

USD/MXN กลับมาสู่แนวโน้มขาลงอีกครั้งในวันศุกร์และร่วงลงต่ำกว่า 17.00 น. โดยเร่งทดสอบจุดต่ำสุดของเดือนธันวาคมที่ 16.86 ซึ่งหากเคลียร์ได้ อาจปูทางไปสู่การท้าทายรอบต่ำสุดของปีที่แล้วที่ 16.62

ในทางกลับกัน หากความเชื่อมั่นเปลี่ยนไปในทางกระทิงต่อดอลลาร์สหรัฐ คู่สกุลเงินแปลกใหม่ก็สามารถเรียกคืนตัวเลข 17.00 น. ตามมาด้วยเครื่องหมาย 17.05 การฝ่าฝืนอย่างหลังจะทำให้ตัวเลข 17.20 ตามมาด้วยการบรรจบกันของค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่อย่างง่าย (SMA) 50, 100 และ 200 วันที่บริเวณ 17.31/42

อ่านเพิ่มเติม: การคาดการณ์ราคาเปโซเม็กซิโกประจำปี: ปัจจัยใดจะส่งผลกระทบต่อเศรษฐกิจหรือการเมืองมากที่สุดในปี 2024

การเคลื่อนไหวของราคา USD/MXN – กราฟรายวัน

คำถามที่พบบ่อยเกี่ยวกับ Nonfarm Payrolls

Nonfarm Payrolls (NFP) เป็นส่วนหนึ่งของรายงานการจ้างงานรายเดือนของสำนักงานสถิติแรงงานสหรัฐ องค์ประกอบ Nonfarm Payrolls วัดการเปลี่ยนแปลงของจำนวนคนจ้างงานในสหรัฐโดยเฉพาะในเดือนก่อนหน้า โดยไม่รวมอุตสาหกรรมเกษตรกรรม

ตัวเลข Nonfarm Payrolls สามารถมีอิทธิพลต่อการตัดสินใจของ Federal Reserve โดยเป็นตัววัดว่าเฟดประสบความสำเร็จเพียงใดในการปฏิบัติตามคำสั่งในการส่งเสริมการจ้างงานเต็มรูปแบบและอัตราเงินเฟ้อ 2%
ตัวเลข NFP ที่ค่อนข้างสูงหมายความว่าผู้คนมีงานทำมากขึ้น มีรายได้มากขึ้น และอาจใช้จ่ายมากขึ้น ในทางกลับกัน ผลลัพธ์ของ Nonfarm Payrolls ที่ค่อนข้างต่ำ อาจหมายความว่าผู้คนกำลังดิ้นรนหางานทำ
โดยทั่วไปแล้วเฟดจะขึ้นอัตราดอกเบี้ยเพื่อต่อสู้กับอัตราเงินเฟ้อที่สูงซึ่งเกิดจากอัตราการว่างงานต่ำ และลดอัตราดอกเบี้ยลงเพื่อกระตุ้นตลาดแรงงานที่ซบเซา

โดยทั่วไปแล้ว Nonfarm Payrolls มีความสัมพันธ์เชิงบวกกับดอลลาร์สหรัฐ ซึ่งหมายความว่าเมื่อตัวเลขเงินเดือนออกมาสูงกว่าที่คาดไว้ USD มีแนวโน้มที่จะปรับตัวขึ้นและในทางกลับกันเมื่อพวกมันต่ำลง
NFPs มีอิทธิพลต่อเงินดอลลาร์สหรัฐโดยอาศัยผลกระทบต่ออัตราเงินเฟ้อ ความคาดหวังของนโยบายการเงิน และอัตราดอกเบี้ย NFP ที่สูงขึ้นมักจะหมายความว่าธนาคารกลางสหรัฐจะเข้มงวดมากขึ้นในนโยบายการเงินของตน โดยสนับสนุน USD

โดยทั่วไป Nonfarm Payrolls มีความสัมพันธ์เชิงลบกับราคาทองคำ ซึ่งหมายความว่าตัวเลขเงินเดือนที่สูงกว่าที่คาดไว้จะส่งผลกดดันต่อราคาทองคำและในทางกลับกัน
โดยทั่วไป NFP ที่สูงขึ้นจะมีผลในเชิงบวกต่อมูลค่าของ USD และเช่นเดียวกับสินค้าโภคภัณฑ์หลักส่วนใหญ่ ทองคำจะมีราคาเป็นดอลลาร์สหรัฐ ดังนั้นหาก USD มีมูลค่าเพิ่มขึ้น จะต้องใช้ดอลลาร์น้อยลงในการซื้อทองคำหนึ่งออนซ์
นอกจากนี้ อัตราดอกเบี้ยที่สูงขึ้น (โดยทั่วไปจะช่วยให้ NFPs สูงขึ้น) ยังช่วยลดความน่าดึงดูดใจของทองคำในฐานะการลงทุนเมื่อเทียบกับการถือเงินสด ซึ่งอย่างน้อยเงินจะได้รับดอกเบี้ย

Nonfarm Payrolls เป็นเพียงองค์ประกอบหนึ่งในรายงานงานที่ใหญ่กว่า และอาจถูกบดบังด้วยองค์ประกอบอื่นๆ
ในบางครั้ง เมื่อ NFP ออกมาสูงกว่าที่คาดการณ์ไว้ แต่รายได้เฉลี่ยต่อสัปดาห์ต่ำกว่าที่คาดการณ์ไว้ ตลาดจะเพิกเฉยต่อผลกระทบที่อาจเกิดขึ้นจากอัตราเงินเฟ้อของผลลัพธ์พาดหัว และตีความการลดลงของรายได้ว่าเป็นภาวะเงินฝืด
อัตราการมีส่วนร่วมและองค์ประกอบชั่วโมงเฉลี่ยต่อสัปดาห์ยังสามารถมีอิทธิพลต่อปฏิกิริยาของตลาด แต่เฉพาะในเหตุการณ์ที่เกิดขึ้นไม่บ่อยนัก เช่น "การลาออกครั้งใหญ่" หรือวิกฤตการเงินโลก

ประทับเวลา:

เพิ่มเติมจาก ถนน FX