บทความเกี่ยวกับการซื้อขายคู่สัญญาซื้อขายล่วงหน้า เป็นความเห็นของ Optimus Futures
เมื่อมีคนถามคุณเกี่ยวกับกลยุทธ์การซื้อขายล่วงหน้า คุณนึกถึงอะไร
สำหรับพวกเราส่วนใหญ่ มีสองสิ่งที่นึกถึงทันที: ทิศทางและการป้องกันความเสี่ยง
แต่ถ้าเราบอกคุณว่ามีวิธีที่สาม…วิธีการใช้คณิตศาสตร์และความน่าจะเป็นให้เป็นประโยชน์
ฟังดูน่าสนใจใช่มั้ย
ให้เราแนะนำคุณเกี่ยวกับการซื้อขายคู่ฟิวเจอร์ส
คุณมักจะได้ยินว่ากลยุทธ์ประเภทนี้มีไว้สำหรับ 'ผู้ค้าขั้นสูงเท่านั้น' ไม่มีอะไรเพิ่มเติมจากความจริง
อันที่จริง เราจะอธิบายไม่เพียงแค่ว่ามันคืออะไร แต่จะทำได้อย่างไรโดยมีความเสี่ยงน้อยที่สุด โดยใช้หนึ่งในเครื่องมือที่เราโปรดปราน ไมโครฟิวเจอร์ส
การซื้อขายคู่คืออะไร
ผู้คนมักคิดว่าการซื้อขายเป็นการเดิมพันแบบมีทิศทาง
“ฉันซื้อ E-Mini S&P ฟิวเจอร์สโดยคาดหวังว่าราคาจะสูงขึ้น”
และไม่มีอะไรผิดปกติกับแนวทางนั้น
แต่มันขึ้นอยู่กับคุณในการหาจุดได้เปรียบในแผนภูมิหรือใช้ประโยชน์จากโอกาสในการอนุญาโตตุลาการที่ฝังอยู่ในลำดับ
การซื้อขายคู่ใช้แนวทางที่แตกต่างไปจากเดิมอย่างสิ้นเชิง
และเชื่อหรือไม่ว่าสามารถทำได้ (อาจ) ทั้งหมดโดยไม่มีแผนภูมิ!
การซื้อขายคู่เป็นการกระทำง่ายๆ ในการซื้อสินทรัพย์หนึ่งและขายอีกสินทรัพย์หนึ่ง
เป้าหมายของคุณคือการทำกำไรจากประสิทธิภาพที่เกินจริงของผลิตภัณฑ์ที่คุณซื้อและ/หรือประสิทธิภาพของผลิตภัณฑ์ที่คุณขายต่ำกว่าความเป็นจริง
ดูแผนภูมิต่อไปนี้ของฟิวเจอร์ส Micro E-Mini S&P 500 (MES) (บนสุด) และฟิวเจอร์ส Micro E-Mini Nasdaq 100 (MNQ) (ด้านล่าง)
โดยทั่วไปแล้ว ดัชนีทั้งสองนี้ชอบซื้อขายร่วมกัน
ดังที่ระบุไว้ในลูกศรสีขาว คุณสามารถดูได้ว่าพวกมันก่อตัวขึ้นต่ำเพียงใดในเวลาเดียวกันโดยประมาณ
แต่ทุกครั้งจะเคลื่อนไปในทิศทางเดียว เว้นช่องว่างไว้เล็กน้อย ลูกศรสีน้ำเงินเน้นตัวอย่างดังกล่าว
ที่นี่ MNQ ดีดตัวจากจุดต่ำสุดไปที่ด้านบนสุดเพียงแค่ระดับสูงสุดของวัน
ในทางกลับกัน MES แทบจะไม่ได้ลดลงครึ่งหนึ่ง
ผู้ค้าคู่เงินอาจใช้สิ่งนี้เพื่อหมายความว่าหากปกติสินทรัพย์ทั้งสองนี้ซื้อขายใกล้กัน MES ควรมีประสิทธิภาพสูงกว่า MNQ
ดังนั้น พวกเขาสามารถซื้อ MES และขาย MNQ โดยหวังว่าพวกเขาจะเปลี่ยนกลับเป็นค่าเฉลี่ย
หากคุณเข้าสู่การค้านี้ใกล้กับลูกศรสีน้ำเงินและปิดรอบลูกศรสีขาวที่สอง คุณจะทำเงินได้: $330 – $160 = $170
Micro Futures คืออะไร
ผู้ค้าปลีกส่วนใหญ่มักยึดติดกับจำนวนเงินที่พวกเขาเสี่ยง ซึ่งเป็นเรื่องที่น่ากังวลอย่างยิ่ง
หากคุณทำการซื้อขายแบบเดียวกันข้างต้นด้วยสัญญา E-Mini กำไรรวมของคุณจะเป็น $1,700
แต่คุณอาจสูญเสียได้มากเช่นเดียวกัน ถ้าไม่มากไปกว่านั้น
ด้วยบัญชีที่ใหญ่พอ การสูญเสีย $3,000 อาจสมเหตุสมผล สำหรับคนอื่น ๆ 300 ดอลลาร์อยู่ในสนามเบสบอลมากกว่า
นั่นเป็นสาเหตุที่ไมโครฟิวเจอร์สมีความสำคัญต่อความสำเร็จของผู้ค้าปลีก
ไมโครฟิวเจอร์ส มีประสิทธิภาพเงินทุนเท่ากับสัญญามาตรฐาน แต่มีขนาด 1 ใน 10
ดังนั้นในขณะที่แต่ละขีดใน E-mini S&P 500 ฟิวเจอร์ส (ES) มีมูลค่า $12.50 เวอร์ชันไมโครจะอยู่ที่ 1.25 ดอลลาร์ต่อขีดเท่านั้น
ไมโครฟิวเจอร์สให้ประโยชน์เช่นเดียวกับฟิวเจอร์สมาตรฐาน:
- ซื้อขายอย่างต่อเนื่องตั้งแต่เวลา 7:00 น. EST ในวันอาทิตย์ ถึง 5:00 น. EST ในวันศุกร์ โดยพักหนึ่งชั่วโมงตั้งแต่ 5:00 น. – 6:00 น. EST ในแต่ละวัน
- มีจำหน่ายในตราสารหลายตัว รวมถึงดัชนีหุ้น สกุลเงิน โลหะมีค่า สินค้าโภคภัณฑ์ อัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาล และแม้กระทั่ง Bitcoin.
- ไม่อยู่ภายใต้กฎการซื้อขายรูปแบบวัน
อย่างไรก็ตาม ไมโครฟิวเจอร์มีแนวโน้มที่จะมีสภาพคล่องน้อยกว่าและมีสเปรดที่กว้างกว่าคู่สัญญามาตรฐาน โดยเฉพาะอย่างยิ่งในช่วงข้ามคืน
และหากคุณถลกหนังสักสองสามจุด คุณจะพบว่าผลกำไรของคุณเทียบกับค่าคอมมิชชั่นจะไม่ทำกำไรได้มากเท่า
การทำความเข้าใจการพลิกกลับหมายถึง
การซื้อขายคู่ต้องอาศัยการพลิกกลับเฉลี่ยหรือแนวโน้มที่ราคาเคลื่อนไหวเพื่อมุ่งสู่ค่าเฉลี่ยเมื่อเวลาผ่านไป
ดัชนีความผันผวน S&P 500 หรือที่เรียกว่า VIX เป็นตัวอย่างที่ดี
ในอดีต VIX ซื้อขายระหว่าง 15-18 แทบจะไม่มีการซื้อขายใกล้กับ 10 หรือสูงกว่า 50 ดังนั้นในขณะที่มันอาจไม่เปลี่ยนกลับเป็นค่าเฉลี่ยในวันถัดไปทันที หากให้เวลาเพียงพอ มันก็มีเสมอ
คู่เทรดเดอร์ใช้แนวคิดเดียวกันในการทำกำไร พวกเขาคาดหวังว่าสหสัมพันธ์จะคงอยู่ต่อไป และหากหนึ่งในสองสินทรัพย์ที่สัมพันธ์กันต่ำกว่าหรือสูงกว่านั้นดำเนินการ ในที่สุด สิ่งที่ตรงกันข้ามจะเกิดขึ้นเมื่อสิ่งหนึ่ง 'ตามทัน' กับอีกสินทรัพย์หนึ่ง
การทำความเข้าใจความสัมพันธ์และความผันผวนที่ปรับมูลค่าตามสัญญา
แนวคิดหลักสองประการในการซื้อขายคู่คือความสัมพันธ์และมูลค่าตามสัญญา
ความสัมพันธ์ คือการวัดว่าสินทรัพย์สองรายการเคลื่อนที่ใกล้กันมากเพียงใดโดยใช้ช่วง -1 ถึง +1
- +1 = ตัวแปรทั้งสองเคลื่อนที่ควบคู่กันอย่างแน่นอน
- -1 = ตัวแปรทั้งสองเคลื่อนที่ไปในทิศทางตรงกันข้ามโดยเรียงตามกัน
- 0 = ไม่มีความสัมพันธ์ระหว่างสองตัวแปร
คิดถึงฝนและเมฆ ทั้งสองมักปรากฏพร้อมกัน แต่ไม่ใช่ 100% ของเวลาทั้งหมด
เราอาจวัดสหสัมพันธ์เป็น +0.72
ในทางกลับกัน ลองนึกถึงแสงแดดและฝน ทั้งสองมีแนวโน้มที่จะเกิดขึ้นในเวลาที่ตรงกันข้าม แต่ไม่เสมอไป ความสัมพันธ์ของพวกเขาอาจเป็น -0.80
ความสัมพันธ์บอกเราว่าสิ่งต่าง ๆ เคลื่อนไหวร่วมกันได้ดีเพียงใด แต่มันไม่ได้บอกเราขนาดของการเคลื่อนไหวเหล่านั้น
ตัวอย่างเช่น S&P 500 และ Nasdaq 100 มักจะขยับขึ้นและลงพร้อมกัน แต่ Nasdaq 100 มีแนวโน้มที่จะเคลื่อนไหวมากขึ้นในแง่เปอร์เซ็นต์
เพื่อพิจารณาความแตกต่าง เราพิจารณามูลค่าสัญญาที่ปรับผันผวน
ค่าตามสัญญาที่ปรับผันผวนฟังดูซับซ้อน แต่คณิตศาสตร์ค่อนข้างง่าย
เราพิจารณามูลค่าตลาดของสิ่งที่สัญญาซื้อขายล่วงหน้าควบคุมและปรับตามความผันผวนโดยนัย
ตัวอย่างการซื้อขายคู่ฟิวเจอร์ส
- สัญญา Micro S&P 500 ควบคุม $5 x S&P 500 Index = $4,514 x $5 = $22,570 ของมูลค่าตามสัญญา
- สัญญา Micro Nasdaq 100 ควบคุม $2 x Nasdaq 100 Index = $15,286 x $2 = $30,572 ของมูลค่าตามสัญญา
จากมูลค่าที่ตราไว้ เราจะเห็นได้ว่าสัญญาไมโครของ Nasdaq ควบคุมมูลค่าตามสัญญาในมูลค่าที่สามมากกว่า S&P 500 micro
ตอนนี้ มาปรับความผันผวนโดยใช้ความผันผวนโดยนัย 30 วัน
- Micro S&P 500 = 22,570 ดอลลาร์ x 17.9% = $4,040
- ไมโครแนสแด็ก 100 = 30,572 ดอลลาร์ x 19.6% = $5,992
เมื่อปรับตามความผันผวนแล้ว ตอนนี้เราพบว่า Nasdaq Micro ควบคุมมูลค่าตามสัญญามากกว่า S&P 50 Micro เกือบ 500% หรือในอัตราส่วน 3:2
เพื่อให้ได้การซื้อขายคู่ที่ใกล้เคียงกัน เราต้องการใช้ 3 สัญญาของ micro Nasdaq 100 และ 2 สัญญาของ micro S&P 500
3 กุญแจสู่กลยุทธ์การซื้อขายฟิวเจอร์สคู่
เช่นเดียวกับสไตล์ส่วนใหญ่ ความสำเร็จ การซื้อขายคู่มีจุดสำคัญสามจุด:
- การบริหารความเสี่ยง – รู้ว่าคุณสามารถสูญเสียหรือทำกำไรจากการซื้อขายแต่ละครั้งได้มากน้อยเพียงใด ร่วมกับความน่าจะเป็นที่จะประสบความสำเร็จ คุณสามารถคำนวณมูลค่าที่คาดหวังโดยเฉลี่ยสำหรับการตั้งค่าแต่ละรายการ
- กำหนดเข้าและออก – คุณไม่สามารถกำหนดความเสี่ยงของคุณโดยไม่รู้ว่าคุณวางแผนที่จะเข้าหรือออกจากการค้าที่ไหน ด้วยการซื้อขายคู่ คุณควรพิจารณาสเปรดระหว่างมูลค่าตามสัญญาของสัญญาซื้อขายล่วงหน้า คุณต้องการเห็นมูลค่าตามสัญญาระหว่างการล่มสลายของทั้งสองเพื่อสร้างผลกำไร
- ขนาดตำแหน่ง – เพิ่มในการสนทนาของเราเกี่ยวกับมูลค่าตามสัญญา การปรับขนาดตำแหน่งมีความสำคัญต่อการซื้อขายคู่ การเลือกจำนวนสัญญาที่เหมาะสมในแต่ละด้านจะเป็นตัวกำหนดว่าคุณกำลังซื้อขายคู่ที่เป็นกลางหรือมีอคติใดๆ
วิธีค้นหาการตั้งค่า
การซื้อขายคู่ขึ้นอยู่กับการหาการหยุดพักชั่วคราวในความสัมพันธ์ ต่อไปนี้เป็นแนวคิดสองประการที่จะช่วยให้คุณเริ่มต้นได้:
- เหตุการณ์ - ในช่วงเหตุการณ์สำคัญ เช่น การเปิดเผยข้อมูล ตลาดฟิวเจอร์สมักจะคลาดเคลื่อนเนื่องจากผู้ค้าพยายามกำหนดราคาข้อมูลใหม่ บางครั้งสิ่งนี้สามารถนำไปสู่การเปลี่ยนแปลงอย่างถาวรในมูลค่าตามสัญญาสัมพัทธ์ของสินทรัพย์ที่สัมพันธ์กันสองรายการ อย่างไรก็ตาม ยังสร้างความผันผวนที่มากเกินไป ซึ่งสามารถนำไปใช้ในการจัดโครงสร้างการซื้อขายแบบพลิกกลับได้
- ค่าผิดปกติทางสถิติ – ค่าผิดปกติทางสถิติมองหาการเคลื่อนไหวที่อยู่นอกช่วงปกติ Bollinger Bands เป็นตัวอย่างที่ดี ตัวบ่งชี้นี้จะดูที่ส่วนเบี่ยงเบนมาตรฐาน (โดยปกติคือ 2x) ของราคาเฉลี่ย (มักจะปิด) สำหรับชุดของช่วงเวลาที่กำหนด (โดยปกติคือ 20-21) จากนั้นจะมีการลงจุดในขอบเขตที่ระบุตำแหน่งที่สินทรัพย์สัมพันธ์กับค่าผิดปกติทางสถิติเหล่านี้ คุณสามารถค้นหาสินทรัพย์ที่อยู่ใกล้หรือเหนือ Bollinger Bands ของพวกเขา จากนั้นค้นหาสินทรัพย์ที่มีความสัมพันธ์ซึ่งไม่ได้เคลื่อนไหวอย่างมีประสิทธิภาพ
การใช้มากกว่าสองสินทรัพย์
เมื่อคุณเพิ่มสินทรัพย์มากกว่าสองรายการ คุณต้องพิจารณาสิ่งต่าง ๆ ที่ระดับพอร์ตโฟลิโอ
ในมุมมองระดับสูงกว่านี้ คุณกำลังดูความสัมพันธ์โดยรวมของสินทรัพย์ต่างๆ ที่สัมพันธ์กับสินทรัพย์อ้างอิงหนึ่งรายการ เช่น S&P 500 เมตริกที่ใช้กันทั่วไปเรียกว่าการถ่วงน้ำหนักแบบเบต้า มาตรการนี้พยายามพิจารณาทั้งความสัมพันธ์และความผันผวน
จากจุดนั้น คุณดูที่อคติทางทิศทางแบบถ่วงน้ำหนักของคุณสำหรับเนื้อหาแต่ละรายการ เฉพาะการถ่วงน้ำหนักเกินหรือต่ำกว่าที่คุณคาดว่าจะมีประสิทธิภาพต่ำกว่าหรือสูงกว่า
เริ่มซื้อขายวันนี้
การซื้อขายไมโครฟิวเจอร์สเริ่มต้นเพียง $100 และสามารถเปิดโลกแห่งโอกาสได้
เป็นเรื่องปกติที่จะลังเลใจหากคุณไม่เคยลองใช้ฟิวเจอร์สมาก่อน
นั่นคือเหตุผลที่ Optimus Futures จัดเตรียมคู่มือและสื่อการเรียนรู้ต่างๆ มากมายเพื่อช่วยคุณในการเริ่มต้น
นอกจากนี้ ฝ่ายบริการลูกค้าผู้เชี่ยวชาญของเราสามารถช่วยแนะนำข้อมูลพื้นฐานบางส่วนและตอบทุกคำถามของคุณ
การซื้อขายฟิวเจอร์สและออปชั่นมีความเสี่ยงสูงที่จะขาดทุน และไม่เหมาะสำหรับนักลงทุนทุกราย ผลการดำเนินงานในอดีตไม่จำเป็นต้องบ่งบอกถึงผลลัพธ์ในอนาคตเสมอไป
ที่มา: https://optimusfutures.com/tradeblog/archives/micro-futures-pairs-trading/%20
- &
- 000
- 100
- 7
- ลงชื่อเข้าใช้
- ความได้เปรียบ
- ทั้งหมด
- รอบ
- บทความ
- สินทรัพย์
- สินทรัพย์
- ข้อมูลพื้นฐานเกี่ยวกับ
- เบต้า
- บิต
- ซื้อ
- การซื้อ
- เมืองหลวง
- ชาร์ต
- ปิด
- สินค้าโภคภัณฑ์
- ต่อ
- สัญญา
- สัญญา
- สกุลเงิน
- บริการลูกค้า
- ข้อมูล
- วัน
- หล่น
- ขอบ
- เกี่ยวกับการศึกษา
- อย่างมีประสิทธิภาพ
- ส่วนได้เสีย
- เหตุการณ์
- ทางออก
- ใบหน้า
- ไหล
- ฟอร์ม
- วันศุกร์
- อนาคต
- ฟิวเจอร์ส
- ช่องว่าง
- ยิ่งใหญ่
- คู่มือ
- หัว
- โปรดคลิกที่นี่เพื่ออ่านรายละเอียดเพิ่มเติม
- จุดสูง
- เน้น
- ถือ
- หวัง
- สรุป ความน่าเชื่อถือของ Olymp Trade?
- ทำอย่างไร
- HTTPS
- แยกแยะ
- รวมทั้ง
- ดัชนี
- ข้อมูล
- นักลงทุน
- IT
- คีย์
- กุญแจ
- ใหญ่
- นำ
- ชั้น
- สภาพคล่อง
- การจัดการ
- ตลาด
- วัสดุ
- คณิตศาสตร์
- วัด
- เงิน
- ย้าย
- ย้าย
- แนสแด็ก
- ใกล้
- เปิด
- ความคิดเห็น
- โอกาส
- โอกาส
- Options
- ใบสั่ง
- อื่นๆ
- ผลิตภัณฑ์อื่นๆ
- แบบแผน
- การปฏิบัติ
- ผลงาน
- ราคา
- ผลิตภัณฑ์
- กำไร
- พิสัย
- สัมพันธ์
- ผลสอบ
- ค้าปลีก
- ความเสี่ยง
- S&P 500
- ค้นหา
- ขาย
- ความรู้สึก
- ชุด
- ง่าย
- ขนาด
- So
- กระจาย
- ข้อความที่เริ่ม
- กลยุทธ์
- ความสำเร็จ
- บอก
- ชั่วคราว
- ข้อมูลพื้นฐานเกี่ยวกับ
- เวลา
- ด้านบน
- การค้า
- เทรดเดอร์
- ผู้ประกอบการค้า
- ธุรกิจการค้า
- เทรด
- กลยุทธ์การซื้อขาย
- คลัง
- us
- ความคุ้มค่า
- รายละเอียด
- การระเหย
- ภายใน
- โลก
- คุ้มค่า
- X