จาก SVB และ SBF ไปจนถึง AI และ IPO มีการดำเนินการมากมาย (และคำย่อ) ในปี 2023

หลังจากปี 2022 ที่ยากลำบากหลายคนที่ร่วมลงทุนหวังว่าปี 2023 จะมีการบรรเทาโทษ

แม้ว่าปีนี้จะเห็นการเติบโตที่มั่นคงในโลกสตาร์ทอัพที่ได้รับการสนับสนุนจากผู้ร่วมลงทุน แต่ก็ไม่ได้ขาดเรื่องราวใหญ่โต เรื่องราวใหญ่โต และเสียงฮือฮาดัง ๆ

ตั้งแต่การแพร่กระจายของ crypto ไปจนถึงวิกฤตการธนาคารที่เขย่าอุตสาหกรรม ไปจนถึงเรื่องราวที่โด่งดังของ CEO ที่เป็นเหมือนโครงเรื่องละครที่ไม่มีวันจบสิ้น ปี 2023 มีเรื่องราวมากมายเกิดขึ้น ดังนั้นเรามาดูย้อนกลับไปเมื่อเราก้าวไปข้างหน้ากัน

การเข้ารหัสลับ

เริ่มต้นปีด้วยผู้คนจำนวนมากที่ยังคงพยายามมองข้ามหนึ่งในการเริ่มต้นที่ยิ่งใหญ่ที่สุดตลอดกาล: การแลกเปลี่ยน crypto FTX. ผู้ก่อตั้งบริษัท แซมแบงค์ - ฟรีด ได้แล้ว เผชิญกับข้อกล่าวหาทางอาญา - รวมถึงการฉ้อโกง — ในการล่มสลายของบริษัทมูลค่าสูง

FTX และ FTX สหรัฐอเมริกาซึ่งเป็นการแลกเปลี่ยนในสหรัฐฯ มีมูลค่า 32 พันล้านดอลลาร์และ 8 พันล้านดอลลาร์ตามลำดับ และได้รับการสนับสนุนจากบริษัทร่วมทุนรายใหญ่ที่สุดบางส่วน รวมถึง Sequoia Capital, กพช, พันธมิตร Lightspeed Venture, Insight Partners, เทมาเส็ก, กองทุนเปิด SoftBank Vision, โธมาบราโว่, กองทุนเปิดซอฟท์แบงก์ วิชั่น 2 และ Ventures Coinbase.

แม้จะมีการแพร่กระจายของ crypto ที่ครอบงำอุตสาหกรรม โดยมีบริษัทสตาร์ทอัพหลายแห่งประกาศล้มละลายและ/หรือประกาศการเลิกจ้าง แต่ราคาของ crypto ก็เพิ่มขึ้นอย่างต่อเนื่องตลอดทั้งปี

อย่างไรก็ตาม การมองโลกในแง่ดีของ VC ยังไม่สูงนัก และการระดมทุนของ crypto และ Web3 ลดลงอย่างมาก

ในที่สุดในเดือนพฤศจิกายนคณะลูกขุน ตัดสิน Sam Bankman-Fried หรือที่รู้จักกันทั่วไปในชื่อย่อของเขา SBF ในข้อหาทางอาญาทั้ง 8 กระทงที่เขาเผชิญ ซึ่งรวมถึงข้อหาฉ้อโกง 115 กระทง และข้อหาสมรู้ร่วมคิด 2024 กระทง คณะลูกขุนในแมนฮัตตันใช้เวลาเพียงสี่ชั่วโมงในการตัดสินว่าผู้ก่อตั้งที่น่าอับอายได้ขโมยเงินประมาณ XNUMX พันล้านดอลลาร์จากลูกค้าจากการแลกเปลี่ยนสกุลเงินดิจิตอลของเขา โดยรวมแล้ว ข้อหาทั้ง XNUMX คดีอาจมีโทษจำคุก XNUMX ปี แม้ว่าผู้เชี่ยวชาญด้านกฎหมายกล่าวว่า แบงค์แมน-ฟรีด ซึ่งมีกำหนดการพิจารณาพิพากษาในเดือนมีนาคม XNUMX ไม่น่าจะได้รับโทษจำคุกนานขนาดนั้น

AI = เงินก้อนโต

เมล็ดพันธุ์ของความคลั่งไคล้ AI ในปีนี้ได้รับการปลูกอย่างมั่นคงในปลายปี 2022 เมื่อสตาร์ทอัพด้านทัศนศิลป์ที่ขับเคลื่อนด้วย AI ในลอนดอน ความเสถียร AI, เครื่องมือแก้ไขวิดีโอและเสียง AI ในซานฟรานซิสโก descriptและแพลตฟอร์มเนื้อหา AI ในออสติน รัฐเท็กซัส นิล ทั้งหมดขึ้นรอบใหญ่

อย่างไรก็ตามข่าวที่ใหญ่กว่านั้นก็มาในเดือนแรกของปีใหม่เช่น ไมโครซอฟท์ ลงทุน 10 หมื่นล้านดอลลาร์ใน AI ยักษ์ใหญ่ OpenAIบริษัทที่อยู่เบื้องหลังเครื่องมือปัญญาประดิษฐ์ ChatGPT และ DALL-E.

แน่นอนว่านั่นเป็นเพียงจุดเริ่มต้นเท่านั้น บริษัทสตาร์ทอัพด้าน AI หลายสิบแห่งในภาคนี้ หรืออย่างน้อยที่สุดก็อ้างว่าใช้ AI ได้ระดมทุนได้หลายพันล้านดอลลาร์ ข้อเสนอที่ยิ่งใหญ่ที่สุดบางส่วน ได้แก่ :

• ในเดือนมิถุนายน เมืองพาโลอัลโต รัฐแคลิฟอร์เนีย โรคติดเชื้อAI ล็อคไว้ใหญ่ รอบ 1.3 พันล้านดอลลาร์ นำโดย ไมโครซอฟท์, Reid Hoffman, บิลเกตส์, เอริคชมิดท์ และนักลงทุนรายใหม่ Nvidiaซึ่งให้มูลค่า Inflection AI อยู่ที่ 4 พันล้านดอลลาร์ ตาม Forbes. การเริ่มต้นกำลังสร้างสิ่งที่เรียกว่า "คลัสเตอร์ AI ที่ใหญ่ที่สุดในโลก" และได้สร้างโมเดลภาษาขนาดใหญ่เพื่อให้ผู้คนสามารถโต้ตอบกับผู้ช่วยที่ขับเคลื่อนด้วย AI ที่เรียกว่า Pi หรือ Personal AI
• ในเดือนกันยายน,  Anthropic ในซานฟรานซิสโกลงนามข้อตกลงด้วย อเมซอน เพื่อให้อีคอมเมิร์ซและคลาวด์ไททันลงทุนได้มากถึง $ 4 พันล้าน ในสตาร์ทอัพด้าน AI การลงทุนครั้งใหม่นี้ทำให้ Amazon ในซีแอตเทิลมีสัดส่วนการถือหุ้นส่วนน้อยใน Anthropic การลงทุนทันทีคือ 1.25 พันล้านดอลลาร์ โดยฝ่ายใดฝ่ายหนึ่งมีสิทธิ์เรียกเงินทุนอีก 2.75 พันล้านดอลลาร์ สำนักข่าวรอยเตอร์รายงาน.
• ในเดือนพฤศจิกายน ประเทศเยอรมนี อาเลฟ อัลฟ่า ยก $ 500 ล้านซีรี่ส์ B ในขณะที่สตาร์ทอัพด้าน AI นอกสหรัฐอเมริกายังคงเห็นการหมุนเวียนที่ใหญ่กว่าเมื่อปีที่แล้ว รอบนี้นำโดย อุทยานนวัตกรรมปัญญาประดิษฐ์, บ๊อช เวนเจอร์ส และบริษัทของ ชวาร์ซ กรุ๊ป. Aleph Alpha ก่อตั้งขึ้นในปี 2019 ช่วยให้บริษัทต่างๆ พัฒนาและปรับใช้ภาษาขนาดใหญ่และโมเดลหลายรูปแบบได้

ความคลั่งไคล้ AI ในหมู่นักลงทุน รวมถึงองค์กรขนาดใหญ่และกลุ่ม VC ของพวกเขา. นอกเหนือจาก Microsoft แล้ว อื่นๆ ได้แก่ Google, ซูม เวนเจอร์ส, Nvidia, คำพยากรณ์ และ การลงทุนของ Salesforce1 ทุกคนพบว่าเป็นการยากที่จะปฏิเสธการแข่งขันรอบใหญ่ในพื้นที่ AI

แม้ว่าเงินจะไหลเข้าสู่ AI ดราม่าก็หลั่งไหลเช่นกัน แต่นั่นก็อีกสักหน่อยในภายหลัง

วิกฤติอีกแล้ว

แม้แต่ AI ก็หยุดสิ่งที่จะเกิดขึ้นต่อไปไม่ได้ เนื่องจากอุตสาหกรรมจะได้รับผลกระทบอย่างคาดไม่ถึง

วันที่ 9 มีนาคม ธนาคารสตาร์ทอัพชื่อดัง ธนาคาร Silicon Valley — ซึ่งมีความสัมพันธ์กับบริษัทร่วมทุนมากกว่าครึ่งในสหรัฐอเมริกาและบริษัทร่วมทุนอีกนับไม่ถ้วน — เห็นราคาหุ้นดิ่งลงหลังจากประกาศว่าจะขายหุ้นมูลค่า 2.25 พันล้านดอลลาร์เพื่อหนุนงบดุล.

แม้ในขณะที่ธนาคารพยายามที่จะรับประกันว่าลูกค้าทุกคนสบายดี การประกาศดังกล่าวก็สั่นสะเทือนโลกของการลงทุนและนำไปสู่ความกังวลเกี่ยวกับสภาพคล่องและความแข็งแกร่งของงบดุลของธนาคาร

ลูกค้า — รวมถึงบริษัทสตาร์ทอัพจำนวนมาก — พยายามนำเงินฝากของตนออกจากธนาคารที่ล้มเหลว โดยหลายคนต้องการเงินเพื่อจัดทำบัญชีเงินเดือนที่กำลังจะมาถึง เกิดการล่มสลายของธนาคาร ปาร์คเกอร์คอนราดสตาร์ทอัพด้านการจัดการกำลังคน ระลอก เพื่อระดมทุน 500 ล้านดอลลาร์ต่อชั่วโมง เพื่อให้ลูกค้าสามารถจ่ายเงินให้พนักงานได้ เนื่องจากความกังวลเกี่ยวกับการเข้าถึงกองทุนที่ SVB ถืออยู่หมุนวน

ในไม่ช้าสิ่งนี้นำไปสู่การถอนเงินและการสิ้นสุดของสิ่งที่กลายเป็นธนาคารที่โดดเด่นสำหรับสตาร์ทอัพที่ได้รับการสนับสนุนจาก VC ในช่วง 40 ปีที่ผ่านมา โดยให้บริการด้านการธนาคารสำหรับบริษัทเทคโนโลยีที่ "กำลังมาแรง" เช่น ระบบซิสโก้ และ เบย์เน็ตเวิร์ก กลับในวันนี้

การล่มสลายของ SVB ส่วนหนึ่งเกิดจากการร่วมทุนที่ลดลงซึ่งได้เห็นตลอดปีที่ผ่านมา ในระหว่าง การเติบโตอย่างรวดเร็วของธุรกิจร่วมลงทุนในปี 2021ธนาคารมีเงินสดท่วมท้นเนื่องจากบริษัทเอกชนระดมทุนใหม่จำนวนมหาศาลด้วยการประเมินมูลค่าที่สูงมาก แต่ ตลาดชะลอตัว ด้วยอัตราดอกเบี้ยที่สูงขึ้น และเงินสดก็หมดลงเนื่องจากเงินฝากของสตาร์ทอัพลดลง SVB ได้ทำการตัดสินใจครั้งหายนะในการลงทุนในพันธบัตรระยะยาวที่ให้ผลตอบแทนสูงกว่า ซึ่งขัดขวางสภาพคล่องของบริษัทต่อไป

ในวันที่ 26 มีนาคม สถาบันประกันเงินฝากของรัฐบาลกลาง ประกาศ พลเมืองคนแรก BancShares ได้ตกลงที่จะซื้อเงินกู้และเงินฝากของ Silicon Valley Bank ที่ล้มเหลว

เช่นเดียวกับที่ เสาหลักที่สำคัญในระบบนิเวศของการร่วมลงทุน ซึ่งเป็นที่รู้จักในด้านแนวทางการให้สินเชื่อเพื่อการลงทุนสำหรับบริษัทสตาร์ทอัพนั้นหายไปหลังจากสี่ทศวรรษที่ผ่านมา

รายงานโดย คณะกรรมการ Federal Reserve กล่าวว่าการล่มสลายครั้งนี้เป็น “หนังสือเรียนกรณีธนาคารจัดการผิดพลาด” และเมื่อคณะกรรมการและผู้บริหารของธนาคารตระหนักถึงความเสี่ยงแล้วก็ไม่ได้ดำเนินการแก้ไขปัญหาเหล่านั้นอย่างรวดเร็ว

ไม่กี่วันหลังจากหน่วยงานกำกับดูแลออกรายงานเกี่ยวกับการล่มสลายครั้งประวัติศาสตร์ของ Silicon Valley Bank ธนาคารสาธารณรัฐแห่งแรก — ด้วยแผนกเทคโนโลยีที่กำลังขยายตัวและทำหน้าที่เป็นธนาคารของสตาร์ทอัพจำนวนมากขึ้น — ก็ถูกพิทักษ์ทรัพย์และถูกขายอย่างรวดเร็วเช่นกัน ไปยัง เชส JPMorgan.

การล่มสลายของธนาคารทั้งสองแห่ง - สาธารณรัฐที่สอง (สาธารณรัฐที่หนึ่ง) และอันดับที่สาม (SVB) ที่ใหญ่ที่สุดในประวัติศาสตร์ของสหรัฐอเมริกา - มีการเปลี่ยนแปลงและมีแนวโน้มที่จะเปลี่ยนแปลงต่อไป วิธีการของธนาคารสตาร์ทอัพ โดยที่หลายคนกำลังมองหาการกระจายความเสี่ยงที่พวกเขาวางสินทรัพย์และ พวกเขาถูกจัดขึ้นอย่างไร

ความล้มเหลวจะยังคงส่งผลกระทบต่อไป บริษัทต่างๆ สามารถรักษาหนี้ร่วมลงทุนได้อย่างไร — สิ่งที่จำเป็นมากกว่านี้ในตลาดร่วมทุนที่เชื่องช้า

มีการเลิกจ้างพนักงานด้านเทคนิค

การชะลอตัวของกิจการไม่ได้ส่งผลกระทบต่อธนาคารเท่านั้น เมื่อเงินสดเริ่มเข้มงวดมากขึ้นในด้านเทคโนโลยี บริษัททั้งขนาดใหญ่และขนาดเล็กก็ยังคงเลิกจ้างพนักงานต่อไป

ตั้งแต่ต้นปี พนักงานประมาณ 190,000 คนในบริษัทเทคโนโลยีในสหรัฐฯ หรือบริษัทเทคโนโลยีที่มีพนักงานจำนวนมากในสหรัฐฯ ถูกปลดออกจากงานเป็นจำนวนมาก อ้างอิงจาก Tech Layoffs Tracker ของ Crunchbase News.

การเลิกจ้างเกิดขึ้นทุกที่ ตั้งแต่บริษัทมหาชนชื่อดังเป็นต้นมา Alphabet, คำพยากรณ์, Splunk, วอลคอมม์ และ Coinbaseไปจนถึงสตาร์ทอัพเช่น navan, เพนโด, Reddit และบริษัทเล็กๆ หลายร้อยแห่ง

การลดตำแหน่งงานเหล่านั้นไม่น่าจะเป็นเรื่องที่น่าประหลาดใจ VC และบริษัทยักษ์ใหญ่ด้าน Growth Equity ได้แก่ Andreessen Horowitz, ซอฟท์แบงค์ และ ไทเกอร์โกลบอล ล้วนชะลอการลงทุนลงอย่างมากนับตั้งแต่จุดสูงสุดในปี 2021

นอกจากบริษัทต่างๆ ที่เลิกจ้างแล้ว เรายังเห็นสตาร์ทอัพชื่อดังบางรายปิดตัวลงอย่างสมบูรณ์ในช่วงไม่กี่เดือนที่ผ่านมา ซึ่งรวมถึงด้วย ขบวนเรือสินค้า และ D2iQ.

การลดจำนวนพนักงานและการปิดระบบทั้งหมดอาจดำเนินต่อไปจนถึงปีใหม่ บริษัทหลายแห่งสามารถดำรงชีวิตได้ด้วยเงินจำนวนมหาศาลที่พวกเขาระดมทุนได้ในปี 2021 และ 2022 แต่เงินจำนวนนั้นมีแนวโน้มลดน้อยลง นอกจากนี้ ปัจจัยต่างๆ เช่น บริษัทต่างๆ ยังคงเปลี่ยนการมุ่งเน้นไปที่ความสามารถในการทำกำไรและห่างไกลจากการเติบโต และการเกิดขึ้นของ AI อาจส่งผลให้มีการเลิกจ้างมากขึ้นในปี 2024

ตลาด IPO ฟื้นตัว?

นั่นไม่ได้หมายความว่าไม่มีสัญญาณทางเศรษฐกิจเชิงบวกในตลาด

ในเดือนสิงหาคม หลังจากผ่านไปเกือบสองปี ในที่สุดตลาด IPO ด้านเทคโนโลยีก็กลับมาเปิดอีกครั้ง

ผู้นำคือสตาร์ทอัพ XNUMX รายที่คาดหวังและได้รับทุนสนับสนุนสูง แขนถือ และ Instacart.

ความหวังสำหรับนักลงทุนในตอนนี้ก็คือการเสนอขายหุ้น IPO เหล่านั้น พร้อมด้วยบริษัทการตลาดอัตโนมัติทางอีเมล Klaviyo’s — สามารถช่วยละลายไปป์ไลน์ IPO ที่แช่แข็งได้ เมื่อเพียงสองปีที่แล้วเมื่อ บริษัทร่วมทุนมากกว่า 350 แห่งออกสู่สาธารณะในสหรัฐอเมริกา

โอกาสในการออกจากบริษัทมีความสำคัญอย่างยิ่งต่อตลาดร่วมลงทุนที่แข็งแกร่งและแข็งแกร่ง VC ต้องการสภาพคล่องจากเหตุการณ์ IPO หรือ M&A เพื่อแสดงผลตอบแทนของ LP ดังนั้นพวกเขาจึงมีเงินที่จะลงทุนในกองทุนอีกครั้งและอาจในอัตราที่สูงกว่า

ยังไม่ชัดเจนว่ากิจกรรมที่วุ่นวายจะนำไปสู่กิจกรรม IPO ที่เพิ่มขึ้นในปี 2024 หรือไม่ แต่มีความหวังสูงที่บริษัทต่างๆ เช่น ลาย จะเห็นการละลายของตลาดที่ซบเซาเป็นโอกาสที่จะให้พนักงานมีโอกาสสร้างรายได้ในที่สุด

ละครอัลท์แมน

แน่นอนว่าปีจะสิ้นสุดไม่ได้หากไม่มีดราม่าอีกต่อไป และคราวนี้ OpenAI ที่รักของ AI จะเป็นผู้จัดเตรียมให้

เมื่อวันที่ 17 พฤศจิกายน มีข่าวทำลายผู้ร่วมก่อตั้งและ AI wunderkind แซมอัลท์แมน ออกมาเป็นซีอีโอของบริษัท ในการโพสต์บริษัทกล่าวว่าการจากไปของอัลท์แมนเกิดขึ้นหลังจาก “กระบวนการตรวจสอบโดยเจตนาโดยคณะกรรมการ ซึ่งสรุปว่าเขาไม่ได้สื่อสารกับคณะกรรมการอย่างตรงไปตรงมาอย่างสม่ำเสมอ ซึ่งเป็นอุปสรรคต่อความสามารถในการใช้ความรับผิดชอบของตน คณะกรรมการไม่มั่นใจในความสามารถของเขาในการเป็นผู้นำ OpenAI อีกต่อไป”

ข่าวดังกล่าวสั่นสะเทือนโลกเทคโนโลยีและการผจญภัย และกลายเป็นเรื่องราวเดียวในช่วงหลายวันที่เรื่องราวดำเนินไป

ในอีกไม่กี่วันข้างหน้า ข่าวเกี่ยวกับการถอดถอนที่น่าตกใจยังคงดำเนินต่อไปเกือบทุกวัน OpenAI พนักงานได้ลงนามในจดหมายถึงคณะกรรมการของบริษัทโดยระบุว่าพวกเขาจะออกจากบริษัทสตาร์ทอัพ generative AI เว้นแต่คณะกรรมการจะลาออกและนำ Altman และอดีตประธานาธิบดีกลับมา เกร็ก บร็อคแมน.

ในระหว่างนี้ Altman และ Brockman ตกลงที่จะเข้าร่วมโครงการวิจัย AI แห่งใหม่ของบริษัทยักษ์ใหญ่ด้านเทคโนโลยี ไมโครซอฟท์ — ผู้สนับสนุนที่ใหญ่ที่สุดของ OpenAI

ในที่สุด ละครก็จบลงในห้าวันต่อมาเมื่ออัลท์แมนกลับมาดำรงตำแหน่งซีอีโอ และบริษัทตกลงที่จะปรับปรุงบอร์ดใหม่

น่าแปลกที่ไม่ค่อยมีใครออกมาว่าทำไมอัลท์แมนจึงถูกไล่ออก ซีอีโอของไมโครซอฟต์ สัตยา Nadella กล่าวในการให้สัมภาษณ์กับสื่อว่าไม่มีปืนสูบบุหรี่จำนวนมากอยู่เบื้องหลังการยิง

“คณะกรรมการไม่ได้พูดคุยเกี่ยวกับสิ่งใดๆ ที่แซมทำ นอกเหนือจากความล้มเหลวในการสื่อสาร” นาเดลลากล่าวในแถลงการณ์ สัมภาษณ์กับบลูมเบิร์กนิวส์.

คาดว่าจะมีการเปิดตัวมากขึ้นในปีใหม่ รวมถึงความสนุกสนาน ความเหลื่อมล้ำ ดราม่า และความผิดหวังที่เป็นที่รู้จักในโลกแห่งการผจญภัย

การอ่านที่เกี่ยวข้อง:

ภาพประกอบ: ดอม กุซมัน

• เนื้อหาที่ขับเคลื่อนด้วย SEO และการเผยแพร่ประชาสัมพันธ์ รับการขยายวันนี้
• PlatoData.Network Vertical Generative Ai เพิ่มพลังให้กับตัวเอง เข้าถึงได้ที่นี่.
• เพลโตไอสตรีม. Web3 อัจฉริยะ ขยายความรู้ เข้าถึงได้ที่นี่.
• เพลโตESG. คาร์บอน, คลีนเทค, พลังงาน, สิ่งแวดล้อม แสงอาทิตย์, การจัดการของเสีย. เข้าถึงได้ที่นี่.
• เพลโตสุขภาพ เทคโนโลยีชีวภาพและข่าวกรองการทดลองทางคลินิก เข้าถึงได้ที่นี่.
• ที่มา: https://news.crunchbase.com/venture/svb-sbf-ai-ipos-timeline-eoy-2023/