สำรวจข้อโต้แย้งของผู้พิพากษาภายในของ ก.ล.ต

สำรวจข้อโต้แย้งของผู้พิพากษาภายในของ ก.ล.ต

ประทับเวลา: 29 พฤศจิกายน 2023 12:29 น
โหนดต้นทาง: 2988642

กฎระเบียบ | 29 พ.ย. 2023

Unsplash Sasun Buhdaryan ผู้พิพากษาค้อนและเงิน - สำรวจข้อโต้แย้งของผู้พิพากษาภายในของ SECUnsplash Sasun Buhdaryan ผู้พิพากษาค้อนและเงิน - สำรวจข้อโต้แย้งของผู้พิพากษาภายในของ SEC ภาพ: Unsplash/Sasun Bughdaryan

Elon Musk และ Mark Cuban สนับสนุนการท้าทายทางกฎหมายต่อผู้พิพากษาภายในของ SEC

Elon Musk และ Mark Cuban ให้การสนับสนุน George Jarkesy ผู้จัดการกองทุนเฮดจ์ฟันด์ ในการต่อสู้ทางกฎหมายครั้งสำคัญกับสำนักงานคณะกรรมการกำกับหลักทรัพย์และตลาดหลักทรัพย์ (ก.ล.ต.) คดีนี้ซึ่งขณะนี้อยู่ต่อหน้าศาลฎีกาของสหรัฐอเมริกา ตั้งคำถามถึงการใช้ผู้พิพากษาภายในของ ก.ล.ต. ในการลงโทษ ข้อโต้แย้งของ Jarkesy ซึ่งได้รับการสนับสนุนจาก Musk และ Cuban มีศูนย์กลางอยู่ที่สิทธิตามรัฐธรรมนูญของจำเลยในคดีของ SEC ที่จะมีการพิจารณาคดีโดยคณะลูกขุน ความท้าทายนี้สามารถปรับเปลี่ยนวิธีที่ SEC และหน่วยงานกำกับดูแลอื่น ๆ เช่น Federal Trade Commission ดำเนินการบังคับใช้ได้

ปัญหาความขัดแย้งและความไม่สมดุลของอำนาจ

ปัญหาของสำนักงานคณะกรรมการกำกับหลักทรัพย์และตลาดหลักทรัพย์ (ก.ล.ต.) ที่ใช้ผู้พิพากษาภายในนั้นส่วนใหญ่วนเวียนอยู่ ความกังวลเรื่องความเป็นธรรม สิทธิตามรัฐธรรมนูญ และความสมดุลของอำนาจในการบังคับใช้กฎหมาย. นี่คือประเด็นสำคัญบางประการของการโต้แย้ง:

  • ประเด็นสำคัญคือความสามารถของ ก.ล.ต. ในการดำเนินคดีต่อผู้พิพากษากฎหมายปกครอง (ALJ) ของตนเอง แทนที่จะเป็นศาลรัฐบาลกลาง นักวิจารณ์ยืนยันว่าสิ่งนี้ ปฏิเสธสิทธิตามรัฐธรรมนูญของจำเลยในการพิจารณาคดีของคณะลูกขุนซึ่งถูกมองว่าเป็นลักษณะพื้นฐานของระบบกฎหมายของอเมริกา
  • มีอะไร การรับรู้ว่าผู้พิพากษาภายในอาจมีอคติต่อคณะกรรมการ ก.ล.ตเนื่องจากเป็นส่วนหนึ่งขององค์กรเดียวกัน สิ่งนี้ทำให้เกิดความกังวลเกี่ยวกับความเป็นกลางและความยุติธรรมของการดำเนินคดี

โปรดดูที่:  คำกล่าวของ Gensler ที่ฟอรัมการบังคับใช้หลักทรัพย์ปี 2023

  • ในการดำเนินการทางปกครองของ ก.ล.ต. จำเลยมักมีสิทธิจำกัด เมื่อเทียบกับการพิจารณาคดีของศาลรัฐบาลกลาง ตัวอย่างเช่น พวกเขาอาจมีสิทธิ์ในการค้นพบที่จำกัด ซึ่งหมายความว่าการเข้าถึงหลักฐานและข้อมูลที่สำนักงาน ก.ล.ต. ถือครองได้น้อยลง
  • พื้นที่ การดำเนินการทางปกครองของ ก.ล.ต. อนุญาตให้ใช้พยานบอกเล่าได้ซึ่งโดยปกติแล้วจะไม่เป็นที่ยอมรับในศาลรัฐบาลกลาง อาจทำให้จำเลยเสียเปรียบได้
  • การอุทธรณ์จากการตัดสินใจภายในองค์กรจะส่งตรงไปยังคณะกรรมาธิการ ก.ล.ตซึ่งมีส่วนในการตัดสินใจเบื้องต้นในการดำเนินคดี นักวิจารณ์โต้แย้งว่าสิ่งนี้สร้าง ขัดผลประโยชน์ และทำลายความเป็นธรรมของ กระบวนการอุทธรณ์.
  • ก.ล.ต. มีดุลยพินิจในการตัดสินใจว่าจะมีการรับฟังคดีในศาลรัฐบาลกลางหรือโดยผู้พิพากษาภายในองค์กร ดุลยพินิจนี้สามารถมองเห็นได้ว่าเป็นการให้ ก.ล.ต. มีอำนาจมากเกินไป ในการกำหนดสถานที่ซึ่งอาจส่งผลต่อผลลัพธ์
  • พื้นที่ การใช้ผู้พิพากษาภายในของ ก.ล.ต. ต้องเผชิญกับความท้าทายทางรัฐธรรมนูญหลายประการรวมถึงคำถามเกี่ยวกับกระบวนการแต่งตั้งผู้พิพากษาเหล่านี้และการฉนวนจากการกำกับดูแลของฝ่ายบริหาร
  • ผลกระทบต่อแนวทางปฏิบัติในการบังคับใช้: หาก ก.ล.ต. ถูกจำกัดในการใช้ผู้พิพากษาภายใน อาจส่งผลกระทบต่อความสามารถของหน่วยงานในการบังคับใช้กฎหมายหลักทรัพย์ได้อย่างมีประสิทธิภาพและประสิทธิผล สิ่งนี้อาจมีผลกระทบในวงกว้างต่อการควบคุมตลาดและการคุ้มครองนักลงทุน

โปรดดูที่:  การใช้จ่ายบิลเทียบกับ Crypto Grip ของ SEC

ความท้าทายทางกฎหมายที่กำลังดำเนินอยู่ รวมถึงคดีที่ได้รับการสนับสนุนจาก Elon Musk และ Mark Cuban เน้นประเด็นเหล่านี้และอาจนำไปสู่การเปลี่ยนแปลงที่สำคัญในวิธีที่ SEC ดำเนินการบังคับใช้

ความเป็นมาเกี่ยวกับคดีของ George Jarkesy

  • จอร์จ จาร์เคซีที่ถูกกล่าวหาโดย ก.ล.ต. ในปี 2013 ว่านักลงทุนทำให้เข้าใจผิดคือ ท้าทายกระบวนการยุติธรรมภายในของ ก.ล.ต. เขาโต้แย้งเรื่องสิทธิในการพิจารณาคดีของคณะลูกขุนของรัฐบาลกลางในกรณีเช่นนี้ ศาลฎีกากำลังพิจารณาว่าจะจำกัดความสามารถของ ก.ล.ต. ในการใช้ผู้พิพากษาภายในหรือไม่ ซึ่งเป็นคำตัดสินที่อาจส่งผลกระทบอย่างมีนัยสำคัญต่อกลยุทธ์การบังคับใช้ของหน่วยงาน
  • คำตัดสินที่สนับสนุน Jarkesy อาจส่งผลกระทบไม่เพียงแต่ต่อ SEC เท่านั้น แต่ยังรวมถึงหน่วยงานรัฐบาลกลางอื่นๆ ที่ใช้ผู้พิพากษาภายใน เช่น Federal Trade Commission ผู้วิพากษ์วิจารณ์ระบบปัจจุบันของ ก.ล.ต. โต้แย้งว่าระบบดังกล่าวขาดความเป็นธรรม เนื่องจากจำเลยมีสิทธิที่จำกัดเมื่อเทียบกับระบบในศาลรัฐบาลกลาง และ ก.ล.ต. เป็นผู้ตัดสินใจว่าคดีใดจะได้รับการจัดการภายในองค์กร

โปรดดูที่:  Hester Peirce ยืนยันอีกครั้งว่าแนวทางปัจจุบันของ SEC ต่อ Crypto นั้น 'ไม่ใช่วิธีที่ดีในการควบคุม'

  • Elon Musk และ Mark Cuban ซึ่งทั้งสองคนเคยขัดแย้งกับ SEC ต่างสนับสนุนคดีของ Jarkesy โดยเน้นย้ำถึงผลกระทบที่อาจเกิดขึ้นต่อการบังคับใช้กฎหมายของ SEC ในอนาคต

ความสำคัญของคดี

กรณีนี้ท้าทายกระบวนการพื้นฐานว่าหน่วยงานกำกับดูแลเช่น ก.ล.ต. ดำเนินการบังคับใช้อย่างไร ก การตัดสินใจเห็นชอบกับ Jarkesy อาจส่งผลให้จำเลยจำนวนมากเลือกรับการพิจารณาคดีโดยคณะลูกขุนอาจทำให้เกิดขึ้นได้ ยากขึ้นสำหรับ ก.ล.ต. ในการรักษาความปลอดภัยในการชำระหนี้และบังคับใช้กฎระเบียบ. นอกจากนี้ยังทำให้เกิดคำถามสำคัญเกี่ยวกับความสมดุลของอำนาจระหว่างหน่วยงานกำกับดูแลและสิทธิของบุคคลและบริษัทในภาคการเงิน ที่ การตัดสินใจคาดว่าจะภายในเดือนมิถุนายน 2024จะถูกจับตาดูอย่างใกล้ชิดโดยนักลงทุน ผู้เชี่ยวชาญด้านกฎหมาย และหน่วยงานกำกับดูแล

NCFA มกราคม 2018 ปรับขนาด - สำรวจข้อโต้แย้งของผู้พิพากษาภายในของ SEC

NCFA มกราคม 2018 ปรับขนาด - สำรวจข้อโต้แย้งของผู้พิพากษาภายในของ SECพื้นที่ สมาคม Crowdfunding & Fintech แห่งชาติ (NCFA Canada) คือระบบนิเวศนวัตกรรมทางการเงินที่ให้การศึกษา ข้อมูลการตลาด การดูแลอุตสาหกรรม โอกาสและบริการด้านเครือข่ายและการระดมทุนแก่สมาชิกชุมชนหลายพันคน และทำงานอย่างใกล้ชิดกับอุตสาหกรรม รัฐบาล หุ้นส่วน และบริษัทในเครือเพื่อสร้างฟินเทคและการระดมทุนที่มีชีวิตชีวาและสร้างสรรค์ อุตสาหกรรมในประเทศแคนาดา ด้วยการกระจายอำนาจและการกระจาย NCFA มีส่วนร่วมกับผู้มีส่วนได้ส่วนเสียทั่วโลก และช่วยบ่มเพาะโครงการและการลงทุนในฟินเทค การเงินทางเลือก การระดมทุน การเงินแบบเพียร์ทูเพียร์ การชำระเงิน สินทรัพย์ดิจิทัลและโทเค็น ปัญญาประดิษฐ์ บล็อกเชน สกุลเงินดิจิทัล regtech และอินชัวร์เทค . ร่วมเป็นผู้ขายกับเราที่ Fintech & Funding Community ของแคนาดาวันนี้ ฟรี! หรือกลายเป็น สมาชิกที่มีส่วนร่วม และรับสิทธิพิเศษ สำหรับข้อมูลเพิ่มเติม กรุณาเยี่ยมชม: www.ncfacanada.org

กระทู้ที่เกี่ยวข้อง

ประทับเวลา:

เพิ่มเติมจาก NC facan แอด