EUR/USD: การนำทางภูมิทัศน์เดือนมกราคม

เผยแพร่ซ้ำโดยเพลโต

ผู้ติดตาม: 0

แนวโน้มขาลงเดือนมกราคม: มุมมองทางประวัติศาสตร์

โดยทั่วไปเดือนมกราคมจะเป็นเดือนที่ตลาดหมีสำหรับคู่ EUR/USD โดยเผยให้เห็นผลตอบแทนเฉลี่ยที่ -1.2% ตั้งแต่ปี 1975 ข้อมูลในอดีตบ่งชี้ว่าแนวโน้มนี้ได้ปิดตัวลงต่ำกว่า 66.7% ของเวลาทั้งหมด อย่างไรก็ตาม ต้นปี 2023 มีการเบี่ยงเบนไปจากรูปแบบนี้ โดยเพิ่มขึ้น 1.5% ขณะนี้การติดตามที่ -0.7% ในเดือนนั้น โดยเหลือเวลาอีกสองสัปดาห์ ทั้งคู่บอกเป็นนัยถึงข้อเสียที่อาจเกิดขึ้น

การสนับสนุนจาก Yield Differentials

แม้จะมีแนวโน้มขาลงในอดีต แต่ EUR/USD ก็แสดงให้เห็นถึงความยืดหยุ่น ต้องขอบคุณสเปรดระยะเวลา 2 ปีของ EU-US ที่เพิ่มขึ้นอย่างเห็นได้ชัด การเพิ่มขึ้นอย่างรวดเร็วนี้ได้รับแรงหนุนจากการเปลี่ยนแปลงความคาดหวังของอัตรา ซึ่งสนับสนุนเงินยูโรเทียบกับดอลลาร์สหรัฐ การมองโลกในแง่ดีของตลาดเกี่ยวกับการปรับลดอัตราดอกเบี้ยของ Fed หลายครั้งในปี 2024 ส่งผลกระทบต่ออัตราผลตอบแทน 2 ปี แม้ว่าจะยังคงอยู่ระดับพรีเมี่ยมเมื่อเทียบกับของยุโรปที่ 2.5% อย่างไรก็ตาม ความกังขายังคงมีอยู่ ทำให้เหลือพื้นที่สำหรับการปรับราคาใหม่

การวิเคราะห์ทางเทคนิค EUR/USD: มองให้ใกล้ยิ่งขึ้น

แผนภูมิรายวันของ EUR/USD เผยให้เห็นข้อมูลเชิงลึกที่น่าสนใจ ในขณะที่เส้นทางขาขึ้นของสเปรด EU-US 2 ปีสามารถผลักดันให้ทั้งคู่สูงขึ้นได้ แต่ความท้าทายที่ทะลุระดับ 1.10 ยังคงมีอยู่ตั้งแต่ต้นปี ความแตกต่างแบบหยาบคายใน RSI (14) ของกราฟรายวันและการก่อตัวของธงหมีที่อาจเกิดขึ้นบ่งชี้ถึงตลาดที่ต้องระมัดระวัง เทรดเดอร์อาจจับตาดูตำแหน่งขายเมื่อทะลุจุดต่ำสุดของวงจรหรือสำรวจโอกาสสวนทางที่ 1.10 โดยหยุดเหนือระดับสูงสุดในเดือนสิงหาคม เป้าหมายระยะสั้นที่มีศักยภาพอยู่ที่ 1.08

สภาวะตลาดปัจจุบันและปัจจัยที่กำลังเล่น

ณ ขณะนี้ EUR/USD รักษาช่วงการซื้อขายที่แคบ โดยอยู่ที่ประมาณระดับ 1.09-1.10 เป็นวันที่หกติดต่อกัน นักลงทุนกำลังต่อสู้กับการไม่มีตัวเร่งปฏิกิริยาที่ชัดเจน และข้อมูลเงินเฟ้อของสหรัฐฯ ที่ปะปนกันในสัปดาห์ที่แล้วไม่ได้ให้ความชัดเจนเกี่ยวกับความตั้งใจในการลดอัตราดอกเบี้ยของเฟด ท่ามกลางความคาดหวังที่สูงสำหรับการปรับลดอัตราดอกเบี้ยของ Fed ในเดือนมีนาคม ความกังขาเกี่ยวกับความเป็นไปได้ของการปรับลดอัตราดอกเบี้ยดังกล่าวยังคงมีอยู่

มองไปข้างหน้า: ข้อมูลมหภาคและปัจจัยทางภูมิรัฐศาสตร์

การเคลื่อนไหวของตลาดในอนาคตขึ้นอยู่กับข้อมูลเศรษฐกิจมหภาคที่กำลังจะเกิดขึ้น โดยเฉพาะผลกระทบต่อแรงกดดันด้านเงินเฟ้อ แม้ว่าจะมีการพูดคุยกันอย่างกว้างขวาง แต่ความเป็นไปได้ที่เฟดจะลดอัตราดอกเบี้ยในเดือนมีนาคมก็ยังเผชิญกับความไม่แน่นอน ความล้มเหลวในการปรับลดดังกล่าวอาจทำให้นักลงทุนผิดหวังได้ เงินยูโร และอาจแข็งค่าขึ้นจากค่าเงินดอลลาร์สหรัฐฯ ความตึงเครียดทางภูมิรัฐศาสตร์ โดยเฉพาะอย่างยิ่งในตะวันออกกลางที่ผันผวน เพิ่มความคาดเดาไม่ได้อีกชั้นหนึ่ง

แนวโน้มทางเทคนิค USD/JPY: การคาดการณ์ระยะสั้น

แนวโน้มระยะสั้นของ USD/JPY ขึ้นอยู่กับยอดขายปลีกของสหรัฐฯ ข้อมูลเงินเฟ้อของญี่ปุ่น และความเห็นของธนาคารกลาง การใช้จ่ายของผู้บริโภคในสหรัฐฯ ที่ดีอาจชะลอการปรับลดอัตราดอกเบี้ยของ Fed ในขณะที่ตัวเลขเงินเฟ้อที่อ่อนตัวลงจากญี่ปุ่นอาจทำให้อัตราดอกเบี้ยอยู่ในแดนลบ หากการเดิมพัน Pivot ของธนาคารแห่งประเทศญี่ปุ่นลดลง USD/JPY อาจตั้งเป้าให้กลับมาที่ 146

การวิเคราะห์การเคลื่อนไหวของราคา USD/JPY

ในกราฟรายวัน USD/JPY ยังคงต่ำกว่า EMA 50 วัน แต่ยังคงอยู่เหนือ EMA 200 วัน ซึ่งส่งสัญญาณถึงแนวโน้มขาลงในระยะสั้นแต่กลับมีแนวโน้มกระทิงในระยะยาว การทะลุผ่าน EMA 50 วันจะช่วยให้ตลาดกระทิงมุ่งสู่ระดับแนวต้าน 146.649 ในทางกลับกัน การละเมิดที่ต่ำกว่าระดับแนวรับ 144.713 อาจนำไปสู่การลดลงสู่ EMA 200 วัน

เนื่องจากเทรดเดอร์รอคอยข้อมูลเศรษฐกิจมหภาคที่สำคัญและจัดการกับความไม่แน่นอนทางภูมิรัฐศาสตร์ คู่ EUR/USD และ USD/JPY จึงอยู่ในช่วงหัวเลี้ยวหัวต่อที่สำคัญ ตัวชี้วัดทางเทคนิคให้ข้อมูลเชิงลึกที่มีคุณค่า แต่ความเชื่อมั่นของตลาดและปัจจัยภายนอกจะมีบทบาทสำคัญในการกำหนดทิศทางของคู่สกุลเงินเหล่านี้อย่างไม่ต้องสงสัยในอีกไม่กี่สัปดาห์ข้างหน้า