Bitcoin กับ S&P 500: เปรียบเทียบกันอย่างไร

เผยแพร่ซ้ำโดยเพลโต

ผู้ติดตาม: 0

นักธุรกิจกำลังฟังข้อมูลเกี่ยวกับ bitcoin กับ s&p

นักลงทุนที่มองหากลยุทธ์ที่ดีมักจะใช้ดัชนีตลาด เช่น S&P 500 การติดตามกองทุนดัชนีดังกล่าว (ไม่ว่าจะผ่านการลงทุนในบริษัท S&P 500 แต่ละแห่งหรือผ่านกองทุนดัชนีที่มีชื่อเสียง) นักลงทุนสามารถผูกศักยภาพความมั่งคั่งเข้ากับสุขภาพของตลาดได้

อาจจะไม่น่าแปลกใจเลยที่ผู้ที่ชื่นชอบ crypto เคยสงสัยเกี่ยวกับตลาดหรือกองทุนที่เทียบเคียงได้ในพื้นที่ DeFi คำตอบสั้นๆ ก็คือ ยังไม่มีอะไรที่เหมือนกับมัน (แม้ว่าการอนุมัติที่เป็นไปได้ของ ETF สปอต crypto อาจเปลี่ยนแปลงสิ่งนี้ได้อย่างมาก) อย่างไรก็ตาม ก็ยังสามารถทำได้ เปรียบเทียบ S&P 500 กับสกุลเงินดิจิทัลยอดนิยม เช่น bitcoin.

ในบทความนี้ เราจะดูประสิทธิภาพที่ผ่านมาของทั้ง S&P 500 และ bitcoin เพื่อช่วยแจ้งให้ผู้อ่านทราบว่ารายการใดมีประสิทธิภาพดีขึ้นในช่วงไม่กี่ปีที่ผ่านมา

Bitcoin และ S&P 500: การเปรียบเทียบทางประวัติศาสตร์

คุณสามารถเปรียบเทียบ S&P 500 (หรือ SPX) และ bitcoin ได้ แต่สิ่งสำคัญคือต้องทราบว่าสิ่งเหล่านี้เป็นตัวแทนของการลงทุนประเภทที่แตกต่างกันมากและได้รับอิทธิพลจากปัจจัยที่แตกต่างกัน

SPX คือดัชนีของบริษัทที่ได้รับคัดเลือก 500 แห่งที่มีการซื้อขายในตลาดหลักทรัพย์ เป็นดัชนีมูลค่าหลักทรัพย์ตามราคาตลาด ซึ่งหมายความว่าบริษัทที่มีมูลค่าตลาดสูงกว่ามักจะส่งผลกระทบต่อดัชนีอย่างไม่เป็นสัดส่วน มักใช้เพื่อติดตามผลการดำเนินงานของดัชนีหรือกองทุนรวมอื่นๆ ที่ติดตาม SPX
Bitcoin เป็นสกุลเงินดิจิทัล ต่างจาก SPX คุณสามารถลงทุนใน crypto ได้โดยตรงโดยการซื้อเหรียญและเป็นเจ้าของมัน ด้วยเหตุนี้ จึงเป็นสินทรัพย์ที่สามารถซื้อขายได้ ในขณะที่ SPX ไม่ใช่

ดัชนี S&P 500 คืออะไร?

S&P 500 หรือ Standard & Poor's 500 เป็นดัชนีตลาดหุ้นที่ใช้วัดผลการดำเนินงานของหุ้นของบริษัทขนาดใหญ่ 500 แห่งที่จดทะเบียนในตลาดหลักทรัพย์ในประเทศสหรัฐอเมริกา เป็นหนึ่งในดัชนีหุ้นที่มีการติดตามกันมากที่สุดและถือเป็นปัจจัยสำคัญสำหรับเศรษฐกิจสหรัฐฯ ดัชนีนี้รวมบริษัทจากทุกภาคส่วนของเศรษฐกิจ ซึ่งให้ภาพรวมกว้างๆ ของสภาวะตลาดโดยรวม

ในอดีตดัชนีนี้ ได้สร้างผลตอบแทนรวมเฉลี่ยต่อปีที่ 9.9% นับตั้งแต่ปี 1928. นับตั้งแต่ตลาดกระทิงครั้งล่าสุดเริ่มต้นในเดือนมีนาคม 2009 S&P 500 ได้ไต่ระดับขึ้นกว่า 430% เพิ่มขึ้นจากประมาณ 735 เป็น 4,166 ณ เดือนพฤศจิกายน 2023 การไต่ระดับอย่างรวดเร็วนี้ทำให้กลุ่มหุ้นมาตรฐานมีอัตราการเติบโตต่อปีแบบทบต้น (CAGR) มากกว่า 12% (หรือ 14% พร้อมเงินปันผล) ในช่วง 14 ปีที่ผ่านมา

Bitcoin คืออะไร?

Bitcoin เป็นสกุลเงินดิจิทัลที่ทำงานจากระบบบล็อกเชนแบบกระจายอำนาจที่ใช้การตรวจสอบ Proof-of-Work (PoW) เนื่องจากเป็นสกุลเงินดิจิทัลสกุลแรก จึงมีมูลค่ามากที่สุด แม้ว่าจะมีความผันผวน (โดยเฉพาะอย่างยิ่งเมื่อเปรียบเทียบกับหุ้นและพันธบัตรแบบดั้งเดิม)

Bitcoin นั้นมีระยะเวลาน้อยกว่ามาก (เปิดตัวสู่สาธารณะในปี 2009) แต่ในช่วงเวลานั้น มันสร้างผลตอบแทนมหาศาล

แม้ว่าข้อมูลราคาสำหรับช่วงแรก ๆ ของ bitcoin จะหายาก แต่เรารู้ว่าราคาของสกุลเงินได้เพิ่มขึ้นถึงจุดสูงสุดที่ 69,000 ดอลลาร์ในเดือนพฤศจิกายน 2021 ตามข้อมูลจาก TradingView ซึ่งแสดงถึงการเพิ่มขึ้น 138,000,000% จากราคาที่บันทึกไว้เร็วที่สุด

นี่คือการแสดงกราฟความผันผวนของราคาในอดีตของ bitcoin ระหว่างปี 2010 ถึงตุลาคม 2023

นับตั้งแต่ถึงจุดสูงสุด ราคาของ bitcoin ก็ถูกดึงกลับมาอย่างมีนัยสำคัญ ส่งผลให้สกุลเงินดิจิทัลลดลงเหลือประมาณ 34,000 ดอลลาร์ในขณะที่เขียนบทความนี้

ในช่วง 5 ปีที่ผ่านมา bitcoin มีประสบการณ์ CAGR มากกว่า 40% ตามการวิเคราะห์ที่จัดทำโดย Bitcoin Market Journal นั่นหมายความว่าในช่วงเวลานี้ ผลตอบแทนต่อปีของมันอยู่ที่เกือบ 5 เท่าของ S&P 500

ข้อพิจารณาทางประวัติศาสตร์

ดังที่เราได้แสดงให้เห็นแล้วในแผนภูมิก่อนหน้านี้ ในช่วงห้าปีที่ผ่านมา เราได้เห็นแล้ว การเติบโตประมาณ 50% ของ S&P 500ในขณะที่เราได้เห็นก เติบโต 500% ใน bitcoin ในช่วงเวลาเดียวกันนั้น

อย่างไรก็ตาม โปรดจำไว้ว่าตัวเลขที่น่าประทับใจเหล่านี้ขึ้นอยู่กับอายุขัยที่ค่อนข้างสั้นของ bitcoin ควบคู่ไปกับความตื่นเต้นมากมายเกี่ยวกับเทคโนโลยีใหม่ ในระยะยาว ผลตอบแทนเฉลี่ยต่อปีของสกุลเงินดิจิทัลอาจเปลี่ยนแปลงอย่างมาก

ตัวอย่างเช่น แม้แต่การเพิ่มขึ้นของ Bitcoin เล็กน้อยในช่วงไม่กี่ปีข้างหน้าก็อาจส่งผลเสียต่อการเพิ่มขึ้นของอุกกาบาตที่เราเคยเห็นในช่วงห้าปีที่ผ่านมา… แม้ว่าสินทรัพย์จะทำงานได้ดีเป็นพิเศษก็ตาม

อย่างไรก็ตาม ไม่เป็นเช่นนั้นสำหรับ SPX เนื่องจากแนวทางแบบดั้งเดิมและประวัติที่เชื่อถือได้แสดงให้เห็นถึงประสิทธิภาพที่ลดลงและต่อเนื่องมากขึ้น ซึ่งหมายความว่าเมื่อภาวะกระทิงกระทบ อาจมีความหมายต่อนักลงทุนและเศรษฐกิจโดยรวมมากขึ้น

เมื่อวิเคราะห์ในกรอบเวลาที่นานขึ้น ประสิทธิภาพที่เหนือกว่าของ bitcoin เทียบกับ S&P 500 นั้นเกินความจริงมากกว่าเนื่องจากปัจจัยเหล่านี้

สุดท้ายนี้ แผนภูมิสิบปีเหล่านี้เน้นย้ำถึงความแตกต่างที่สำคัญนี้ ในช่วงทศวรรษที่ผ่านมา bitcoin เพิ่มขึ้นมากกว่า 5,400%

ในขณะเดียวกัน S&P 500 ได้ 'เพียง' เพิ่มขึ้น 127% ในช่วงเวลาเดียวกัน

มูลค่าหลักทรัพย์ตามราคาตลาดมีบทบาทอย่างไร?

อีกปัจจัยที่ต้องพิจารณาคือมูลค่าตลาดรวมของ bitcoin กล่าวอีกนัยหนึ่งคือมูลค่าตลาดรวมนั้นน้อยกว่ามูลค่าของ S&P 500 มาก

ในขณะที่รายงานนี้ มูลค่าตลาดของ bitcoin อยู่ที่ประมาณ 670 พันล้านดอลลาร์ ในทางตรงกันข้าม S&P 500 คือ คุ้มค่า มูลค่ากว่า 35 ล้านล้านเหรียญสหรัฐ

โปรดจำไว้ว่ามูลค่าหลักทรัพย์ตามราคาตลาดเป็นวิธีที่ไม่เหมาะในการวัดมูลค่าของสกุลเงินดิจิทัล มูลค่าหลักทรัพย์ตามราคาตลาดมักถูกใช้เพื่อประเมินมูลค่าบริษัทโดยการคูณราคาหุ้นด้วยจำนวนหุ้นที่จำหน่ายได้แล้ว

เรารู้ว่ามีการผลิต BTC จำนวน 19,530,206 BTC แต่เป็นไปไม่ได้ที่จะทราบได้อย่างแน่ชัดว่า Bitcoins เหล่านั้นสูญหายไปกี่เหรียญในช่วง 10 ปีที่ผ่านมา เนื่องจากมีเรื่องราวมากมายของนักลงทุนที่เก็บข้อมูลสำคัญไว้ในฮาร์ดไดรฟ์ที่พวกเขาโยนทิ้งไป ด้วยเหตุนี้ มูลค่าตลาดจึงอาจไม่ใช่การเปรียบเทียบแบบตัวต่อตัวระหว่าง Bitcoin และ SPX

Bitcoins ก็เหมือนกับหุ้น S&P 500 ก็เหมือนกับพอร์ตโฟลิโอ

พูดง่ายๆ ก็คือ การลงทุนใน bitcoin ก็เหมือนกับการลงทุนในหุ้น เมื่อคุณซื้อเหรียญ แสดงว่าคุณเป็นเจ้าของมัน เป็นสินทรัพย์ที่คุณสามารถซื้อได้ ศักยภาพความมั่งคั่งของคุณเชื่อมโยงกับสินทรัพย์นั้น

อย่างไรก็ตาม การนำเงินของคุณไปไว้ใน S&P 500 หมายถึงการกระจายศักยภาพการลงทุนในบริษัท 500 แห่ง ทำให้มีความหลากหลายและมีเสถียรภาพในวงกว้างมากขึ้น

การนำเงินของคุณไปไว้ในหุ้นตัวเดียวในช่วงเริ่มต้นของภาวะกระทิง คุณสามารถสร้างผลตอบแทนที่ค่อนข้างมีแนวโน้มได้ ในทางกลับกัน หากคุณเลือกผิด คุณอาจสูญเสียเงินทั้งหมด

รวม Crypto และ TradFi เข้ากับพอร์ตโฟลิโอของ Blockchain Believer

เป็นที่ทราบกันดีในหมู่นักลงทุนว่า crypto และโดยเฉพาะ bitcoin มีความผันผวนมากกว่า TradFi แต่มีความเป็นไปได้มากมายที่จะได้รับผลตอบแทนมหาศาลหากคุณยินดีที่จะรวมความผันผวนนั้นเข้ากับพอร์ตการลงทุนของคุณ

แนวทางที่หลากหลายสามารถให้ความมั่นคงในขณะที่ได้รับประโยชน์จากผลตอบแทนที่ยอดเยี่ยมในพื้นที่ crypto วารสารตลาด Bitcoin ผลงาน Blockchain Believers เป็นตัวเลือกที่ยอดเยี่ยมสำหรับผู้ที่มีโปรไฟล์ความเสี่ยงปานกลาง

ผลงานของเราผสมผสาน crypto และหุ้น เริ่มต้นจากการเปิดตัวในปี 2018 โดยมีการนำหน้านักลงทุนแบบดั้งเดิมอย่างต่อเนื่อง โดยการจัดสรรเปอร์เซ็นต์เล็กน้อยให้กับ crypto และส่วนที่เหลือในหุ้นและพันธบัตรแบบดั้งเดิม

ด้วยการลงทุนในหุ้น พันธบัตร และสกุลเงินดิจิทัล ผู้เชื่อบล็อคเชนจะสามารถเข้าถึงตลาดที่เติบโตอย่างรวดเร็วในขณะที่ปรับระดับความผันผวนได้ เราใช้การจัดสรรต่อไปนี้:

ประมาณ 65% ลงทุนในกองทุนดัชนีตลาดหุ้นทั้งหมด (เช่น Vanguard VTSMX)
ประมาณ 30% ในกองทุนดัชนีตลาดตราสารหนี้ทั้งหมด (เช่น Vanguard VBTLX)
มากถึง 10% ในสินทรัพย์ crypto ที่มีคุณภาพ เช่น BTC และ/หรือ ETH

ซื้อกลับบ้านนักลงทุน

การเปรียบเทียบ S&P 500 กับ Bitcoin ไม่ใช่การเปรียบเทียบแบบแอปเปิ้ล แต่มันให้โอกาสมากมายในการพิจารณาว่าตลาดที่แตกต่างกันเหล่านี้ทำงานอย่างไร และคุณสามารถใช้ประโยชน์จากตลาดเหล่านั้นในพอร์ตโฟลิโอของคุณได้อย่างไร

หากคุณเปิดใจที่จะซื้อสินทรัพย์เก็งกำไรที่สร้างผลตอบแทนที่แข็งแกร่ง Bitcoin อาจเป็นการลงทุนของคุณ

อย่างไรก็ตาม หากคุณกำลังมองหาบางสิ่งที่ได้รับการพิสูจน์แล้วและมีความผันผวนน้อยลง ดัชนี S&P 500 อาจเป็นทางออกที่ดีกว่า

หากคุณสนใจรับบทความด้านการศึกษาเพิ่มเติมที่สามารถช่วยให้คุณลงทุนได้อย่างเหมาะสม สมัครรับข้อมูล Bitcoin Market Journal จดหมายข่าววันนี้