ขอ Bitcoin อธิบาย ก็เหมือนกับถามว่าจรวดทำงานอย่างไร มันซับซ้อนนิดหน่อย ก สกุลเงินดิจิตอล มีมูลค่าเป็นจำนวนดอลลาร์ (หรือยูโร เยน ฯลฯ) และใช้เพื่อชำระค่าสินค้าหรือแลกเปลี่ยนเป็นสกุลเงินอื่น นั่นสมเหตุสมผลแล้ว แต่สิ่งต่างๆ อาจซับซ้อนขึ้นเมื่อเราเจาะลึกลงไป Bitcoin และบล็อคเชน. ไม่จำเป็นต้องรู้สึกหนักใจอีกต่อไป เรานำมา Saifedean Ammous, นักเศรษฐศาสตร์ และ ผู้เขียนของ มาตรฐาน Bitcoin, เข้าสู่รายการเพื่ออธิบาย
Saifedean ก็เหมือนกับนักลงทุนหลายๆ คน สงสัยเรื่อง Bitcoin ในตอนแรก. เขาคิดว่ามันเป็นเช่นนั้น เป็นเพียงแฟชั่น ที่จะล่วงลับไปในอีกไม่กี่ปีข้างหน้า แต่หลังจากค้นคว้าประวัติความเป็นมาของเงินแล้วความเจริญรุ่งเรืองและ การล่มสลายของสกุลเงินคำสั่งและมาตรฐานที่ Bitcoin สร้างขึ้น Saifedean ก็เปลี่ยนโทนเสียงของเขา ตอนนี้เขาเป็นผู้แสดงเรื่องนี้อย่างมาก ใหม่ “ทองคำดิจิทัล” และใช้ชีวิตหลายปีในการตักเตือนผู้อื่น ความผิดพลาดของสกุลเงินคำสั่ง และโอกาสเบื้องหลัง Bitcoin เอง
ในตอนนี้ Saifedean อธิบาย Bitcoin คืออะไรมันทำงานอย่างไร เหตุใดจึงต้องมีบล็อคเชน และเพราะเหตุใด การประหยัดเงินไม่เพียงพอ ในสภาพแวดล้อมเงินเฟ้อทั่วไปในปัจจุบัน คุณจะได้ยินด้วย เหตุใด “เงินยาก” เช่น Bitcoin จึงเต้น “เงินง่าย” เช่นดอลลาร์อเมริกัน และทำไมล่าสุด cryptocurrency ชน ไม่ได้แย่อย่างที่นักเศรษฐศาสตร์กระแสหลักคิด ดังนั้นหากคุณคิดที่จะขัดขวาง Bitcoin นี่เป็นจุดเริ่มต้นที่ดีที่สุด
คลิกที่นี่เพื่อฟังบน Apple Podcasts.
ฟัง Podcast ที่นี่
อ่านทรานสคริปได้ที่นี่
มินดี้:
ยินดีต้อนรับสู่พอดแคสต์ BiggerPockets Money ที่เราสัมภาษณ์ Saifedean Ammous และพูดคุยเกี่ยวกับ Bitcoin
ไซเฟดีน:
มันเป็นเงินก้อนเดียวที่จบเงินทั้งหมด และเหตุผลก็คือ มันเป็นเงินก้อนเดียวที่จะมีอัตราการเติบโตของอุปทานต่ำที่สุดเท่าที่เคยมีมา และปัจจุบันอยู่ที่ประมาณ 2% ต่อปี แต่มันจะลงต่อไปเรื่อยๆ จนกระทั่งถึง 0% ในที่สุด ดังนั้นความสำเร็จที่น่าอัศจรรย์และไม่เหมือนใครอย่างแท้จริงของ Bitcoin ก็คือกระบวนการนี้เริ่มต้นขึ้นแล้ว การสร้าง Bitcoin เริ่มขึ้นและเครือข่ายยังคงเติบโตอย่างต่อเนื่อง
มินดี้:
สวัสดี สวัสดี สวัสดี ฉันชื่อมินดี้ เจนเซ่น และพ่อของฉันก็เล่าเรื่องตลกร่วมกับสก็อตต์ เทรนช์ พิธีกรร่วมเหมือนเคย
สกอตต์:
ฉันไม่รู้เรื่องมุกตลกของพ่อนะ มินดี้ แต่ฉันเป็นคนเจ้าเล่ห์นิดหน่อย
มินดี้:
โอ้พระเจ้า มันแย่มาก สกอตต์ นั่นเป็นสิ่งที่เลวร้ายที่สุด สก็อตต์และฉันมาที่นี่เพื่อเล่าเรื่องตลกแย่ๆ และทำให้อิสรภาพทางการเงินน่ากลัวน้อยลง น้อยลงสำหรับคนอื่น เพื่อแนะนำให้คุณรู้จักกับเรื่องราวของทุกคน เพราะเราเชื่ออย่างแท้จริงว่าอิสรภาพทางการเงินสามารถบรรลุได้สำหรับทุกคน ไม่ว่าคุณจะเริ่มต้นจากที่ไหนหรือเมื่อใด
สกอตต์:
ถูกตัอง. ไม่ว่าคุณต้องการที่จะเกษียณก่อนกำหนดและเดินทางไปทั่วโลก กำลังจะลงทุนครั้งใหญ่ในสินทรัพย์ เช่น อสังหาริมทรัพย์ เริ่มต้นธุรกิจของคุณเอง หรือพยายามทำความเข้าใจวิทยานิพนธ์การลงทุนที่อยู่เบื้องหลัง Bitcoin และสกุลเงินดิจิตอลอื่น ๆ เราจะช่วยให้คุณบรรลุเป้าหมายทางการเงินของคุณ และรับเงินให้พ้นทางเพื่อที่คุณจะได้ก้าวไปสู่ความฝันของคุณ
มินดี้:
สก็อตต์ ฉันตื่นเต้นที่จะนำ Saifedean เข้ามาในวันนี้ ฉันบันทึกไว้ว่าฉันไม่สนใจ Bitcoin เป็นพิเศษ ฉันคิดว่าในอดีตฉันเข้มงวดกว่านี้เล็กน้อยกับการประเมิน Bitcoin แต่ฉันคิดว่าตอนนี้น่าสนใจมาก และฉันได้เรียนรู้มากมายเกี่ยวกับสกุลเงินโดยทั่วไปและประวัติความเป็นมาเบื้องหลัง โดยเฉพาะข้อมูลเฉพาะของ Bitcoin ฉันอยากจะบอกว่าวันนี้เมื่อเราพูดถึง Bitcoin เรากำลังพูดถึง Bitcoin ที่แท้จริง ไม่ได้ใช้ Bitcoin เป็นคำทั่วไปสำหรับสกุลเงินดิจิทัลโดยทั่วไป เรากำลังพูดถึงสกุลเงินดิจิทัลที่เรียกว่า Bitcoin โดยเฉพาะ
สกอตต์:
ใช่. ข้อจำกัดความรับผิดชอบเล็กน้อยที่นี่ นี่ไม่ใช่การรับรอง Bitcoin Saifedean เป็นผู้นำทางความคิดและนักปรัชญาที่น่าทึ่ง มีความเข้าใจอย่างลึกซึ้งในเรื่องนี้และได้สร้างกรณีที่น่าสนใจสำหรับ Bitcoin แต่ฉันจะแบ่งปันปรัชญาส่วนตัวของฉันกับคุณว่าทำไมฉันไม่ลงทุนใน Bitcoin ในตอนท้ายของตอนและในตอนท้ายด้วย
มินดี้:
ใช่ ฉันพูดไปหลายครั้งแล้วว่าฉันไม่เข้าใจ Bitcoin ดังนั้นฉันจึงไม่ลงทุน นั่นคือสิ่งสำคัญที่สุดว่าทำไมฉันไม่ใส่เงินลงใน Bitcoin และฉันก็โอเคกับข้อความนั้น ฉันไม่คิดว่าคุณจะต้องลงทุนทุกอย่าง แต่ตอนนี้ทำให้ฉันได้มองเห็นเหตุผลเบื้องหลัง Bitcoin ซึ่งฉันคิดว่ามีความสำคัญ โอเค ก่อนที่เราจะพาไซเฟเดียนเข้ามา เราพักสักหน่อยก่อน และเรากลับมาแล้ว
สกอตต์:
Saifedean Ammous เป็นนักเศรษฐศาสตร์ Bitcoin นักลงทุน และเป็นผู้เขียน The Bitcoin Standard: The Decentralized Alternative to Central Banking และเป็นหนึ่งในหนังสือที่เปิดหูเปิดตามากที่สุดเล่มหนึ่งที่ผมเคยอ่านในช่วงสองสามปีที่ผ่านมา Saifedean เรารู้สึกตื่นเต้นมากที่ได้ต้อนรับคุณสู่พอดแคสต์ BiggerPockets Money
ไซเฟดีน:
ขอบคุณมากที่มีฉันสกอตต์ มันเป็นเรื่องน่ายินดีที่ได้มาอยู่ที่นี่
สกอตต์:
สุดยอด. ฉันหวังว่าเราจะอธิบายวิทยานิพนธ์ของคุณได้ ตามคำที่ฉันจะใช้อธิบาย เกี่ยวกับ Bitcoin ในฐานะสกุลเงินในอนาคตของโลก ฉันคงจะดีใจมากถ้าเราสามารถเริ่มต้นจากจุดเริ่มต้นย้อนกลับไปสู่ประวัติศาสตร์ของเงินได้ และนั่นเป็นที่มาของวิทยานิพนธ์ของคุณเกี่ยวกับ Bitcoin อย่างไร คุณช่วยอธิบายให้เราฟังหน่อยได้ไหม ให้ภาพรวมของเรื่องนั้นแก่เราได้ไหม
ไซเฟดีน:
ใช่แล้ว ดังนั้นการเขียน Bitcoin Standard เมื่อฉันต้องการเขียน ฉันตัดสินใจว่านี่จะต้องเป็นหนังสือที่อธิบาย Bitcoin ตั้งแต่เริ่มต้น เนื่องจากเป็นหัวข้อที่ดึงดูดผู้คนจากทุกสาขาอาชีพ ไม่ใช่แค่เรื่องสำหรับนักเศรษฐศาสตร์หรือโปรแกรมเมอร์เท่านั้น ดังนั้นคุณจะได้รับมุมมองที่แตกต่างกันทุกรูปแบบสำหรับคำถามและประเด็นต่างๆ และนี่เป็นวิธีที่ดีที่สุด ที่จะรับมือกับมันก็คือการเริ่มต้นจากศูนย์ ฉันเริ่มเจาะลึกประวัติศาสตร์ของเงิน และเริ่มเจาะลึกบทเรียนและอุปมาอุปมัยที่ฉันได้เรียนรู้ตลอดหลายปีที่ผ่านมาในฐานะนักเศรษฐศาสตร์เพื่อพยายามอธิบาย Bitcoin ในรูปแบบสมัยใหม่ และฉันก็มาถึงแนวคิดที่ว่าจริงๆ แล้ววิธีที่ดีที่สุดในการทำความเข้าใจ Bitcoin คือการพยายามเข้าใจถึงความสำคัญของความกระด้างของเงิน ความแข็งของเงิน หมายถึง ความยากในการผลิตเงิน
คำศัพท์นี้คุ้นเคยกันดีสำหรับผู้ที่อาศัยอยู่ในเศรษฐกิจที่มีสกุลเงินไม่ดี โดยจะใช้คำว่า hard money เพื่อหมายถึงดอลลาร์หรือยูโร ซึ่งเป็นสกุลเงินที่คนในประเทศของตนหาได้ยาก ในขณะที่คำว่าเงินง่ายหมายถึงสกุลเงินท้องถิ่นซึ่งธนาคารกลางและเพื่อนและลูกพี่ลูกน้องทุกคนสามารถผลิตได้ตามต้องการหรือง่ายดายมาก นี่เป็นแนวคิดที่สร้างแรงบันดาลใจของฉันในการทำความเข้าใจว่าเหตุใด Bitcoin จึงมีความสำคัญ และเมื่อฉันเริ่มเขียนหนังสือและค้นคว้าประวัติศาสตร์มากขึ้นเรื่อยๆ ยิ่งฉันพิจารณามันมากเท่าไร ฉันก็ยิ่งพบว่านี่เป็นกรอบที่ทรงพลังมากในการ วิเคราะห์ประวัติการเงิน แก่นเรื่องที่ครอบคลุมของสองสามบทแรกของหนังสือคือแนวคิดที่ว่าเงินที่ยากที่สุดจะชนะ สิ่งใดที่ยากที่สุดในการผลิตก็จะถูกนำไปใช้เป็นเงินในสังคมใดก็ตาม
แน่นอนว่าต้องเป็นสินค้าที่เป็นของเหลว เป็นสิ่งที่แบ่งแยกส่วนและพกพาได้ และต้องมีคุณสมบัติอื่นด้วย แต่มีหลายสิ่งที่เติมเต็มคุณสมบัติเหล่านั้น และในบรรดาสิ่งต่าง ๆ ที่เติมเต็มคุณสมบัติเหล่านั้น สิ่งที่กลายเป็นเงินคือสิ่งที่ผลิตได้ยากที่สุด เราเห็นตัวอย่างมากมาย เราดูตัวอย่างเกาะแห่งหนึ่งในโพลินีเซียน ซึ่งเกาะนี้ไม่มีหินปูน แต่เป็นเกาะใกล้เคียงซึ่งไม่ได้อยู่ใกล้มาก คุณต้องนั่งเรือและเดินทางไกลมาก พวกเขามีหินปูน เกาะที่ไม่มีหินปูน เรียกว่า ยัป พวกเขาใช้หินปูนเป็นเงินเพราะว่าราคาแพงมากที่จะหาหินปูนจากอีกเกาะหนึ่งมาเกาะนี้ ตราบเท่าที่คุณมีหินปูน คุณก็รู้ว่ามันหายากมากและยากสำหรับคนที่จะหาได้ ดังนั้นมันจึงเป็นเครื่องสะสมมูลค่าที่ดี มันเป็นรูปแบบเงินที่ดีที่ผู้คนใช้กัน
คุณเห็นตัวอย่างของแอฟริกาตะวันตกที่ลูกปัดแก้ว พวกเขาไม่มีเทคโนโลยีในการทำแก้ว ดังนั้นลูกปัดแก้วจึงทำยากมาก ดังนั้นลูกปัดแก้วจึงถูกสร้างเป็นเงิน ในอดีต เราพบว่าสินค้าต่างๆ นานาชนิดถูกนำมาใช้เป็นเงิน เช่น เปลือกหอย โดยเฉพาะเปลือกหอยหายาก เกลือ วัว หรือสิ่งที่ทำได้ยาก แต่เมื่อสิ่งเหล่านี้กลายเป็นเรื่องง่ายและง่ายขึ้น เนื่องจากเทคโนโลยีก้าวหน้า สิ่งที่กลายเป็นเงินจึงเป็นสิ่งที่ทำได้ยากกว่า เราจึงย้ายไปสู่ยุคของโลหะซึ่งหาได้ยากและถูกนำมาใช้เป็นเงิน แต่แล้วเมื่อโลหะวิทยาก้าวหน้า และเราเริ่มสามารถผลิตโลหะได้มากขึ้นเรื่อยๆ มันก็เป็นเพียงโลหะมีค่าเท่านั้นที่ถูกใช้เป็นเงิน ดังนั้นในบรรดาโลหะนั้น มีเพียงโลหะที่แข็งที่สุดเท่านั้นที่จะทำได้คือโลหะที่ใช้เป็นเงิน โดยเฉพาะเงินและทองคำ
จากนั้นภายในเงินและทอง เรายังพบว่าสิ่งที่ท้ายที่สุดถูกใช้เป็นเงินก็คือทองคำ เพราะว่ามันยากที่สุด และยากที่สุดที่จะเพิ่มอุปทานของทองคำ นั่นมาจากความจริงที่ว่าทองคำนั้นหายากมากบนโลกในระดับหนึ่ง แต่ที่สำคัญกว่าความจริงที่ว่าทองคำนั้นหายากบนโลกก็คือความจริงที่ว่าทองคำนั้นทำลายไม่ได้ซึ่งหมายความว่าตราบใดที่ยังมีการผลิตอยู่ก็ไม่สามารถเกิดขึ้นได้ บริโภค ดังนั้นจึงไม่มีทางบริโภคทองคำที่จะหยุดยั้งการเป็นทองคำได้ คุณให้ความร้อน มันเย็นลง มันก็ยังคงเป็นทองคำ ผสมกับอย่างอื่นก็เอาออกมาก็ยังเป็นทองอยู่ ดังนั้นทองคำทั้งหมดที่เราผลิตมานานหลายพันปีจึงสะสมอยู่ ดังนั้นแม้ว่าเทคโนโลยีการผลิตทองคำของเราจะพัฒนาอย่างต่อเนื่องทุกปี แต่ก็ไม่สามารถผลิตทองคำจำนวนมหาศาลเพื่อเพิ่มจำนวนทองคำได้ คลังทองที่มีอยู่
กล่าวอีกนัยหนึ่ง เรายังคงเพิ่มเข้าไปในกองที่กำลังเติบโตนี้ และกองนั้นไม่เคยหดตัวเพราะเราไม่เคยบริโภคทองคำเลย ดังนั้น หากคุณดูในอดีต คุณจะเห็นว่าการผลิตต่อปีมักจะรวมกันประมาณ 1-1/2 ถึง 2% ของอุปทานทั่วโลกต่อปีเสมอ ดังนั้นนั่นคืออัตราการเติบโตของอุปทานทองคำ ทุกปีเราจะเพิ่มอุปทานของทองคำประมาณ 1 ถึง 2% ซึ่งเป็นสารที่เกิดขึ้นตามธรรมชาติที่ยากที่สุดในโลก นั่นเป็นเหตุผลว่าทำไมเงินถึงเป็นเงินที่ยากที่สุด และนั่นคือสาเหตุที่ผมโต้แย้งในหนังสือ นั่นคือเหตุผลว่าทำไมมันถึงกลายเป็นเงินของโลกภายในสิ้นศตวรรษที่ 19 และผมคิดว่านี่เป็นข้อโต้แย้งที่น่าสนใจอย่างยิ่ง ฉันไม่เคยได้ยินข้อโต้แย้งที่สอดคล้องกันว่าทำไมโลหะที่ยากที่สุดในการผลิต โลหะที่มีอุปทานยากที่สุดที่จะเพิ่ม โลหะที่มีอัตราการเติบโตของอุปทานต่ำที่สุด ทำไมมันถึงกลายเป็นเงิน นอกเหนือจากความจริงที่ว่านี่คือ ทรัพย์สินที่สำคัญที่สุดในรูปเงินหรืออย่างน้อยหนึ่งในทรัพย์สินที่สำคัญที่สุดในรูปเงิน
ทำไมไม่สีเงินล่ะ? ทำไมไม่ทองแดง? ทำไมไม่นิเกิลล่ะ? คำตอบก็คือ ทองคำเป็นทองคำที่มีอัตราการเติบโตของอุปทานต่ำที่สุด ในอดีตเราเห็นตัวอย่างมากมายที่สนับสนุนสิ่งนี้ เราจะเห็นว่าเมื่อเงินที่ยากไปโต้ตอบกับเงินที่ง่ายในบางสังคม เงินที่หาง่ายจะถูกทำลาย มูลค่าที่เก็บไว้ในเงินที่ง่ายจะถูกทำลาย เราจึงเห็นสิ่งนี้กับเปลือกหอยในเกาะแยปเมื่อเทคโนโลยีสมัยใหม่มาถึงเกาะแยป มีเรื่องราวของกัปตันชาวอเมริกันเชื้อสายไอริชที่ประสบเรืออับปางบนเกาะนั้น และได้รู้ว่าทำไมคนเหล่านั้นจึงใช้หินปูนเป็นเงิน “ผมสามารถนำเทคโนโลยีสมัยใหม่มาผลิตหินปูนได้มากมายและมาซื้อทุกอย่างบนเกาะแห่งนี้ ซื้อมะพร้าวทั้งหมดที่มีและได้โชคลาภ”
เขาไปและผลิตหินปูนได้มาก เขามาที่เกาะ และเขาได้ลูกมะพร้าวมากมาย และเขาทำลายมูลค่าของเงินในเกาะ จริงๆ แล้ว มีหนังเรื่องหนึ่งที่เบิร์ต แลงคาสเตอร์ทำเกี่ยวกับเรื่องนี้ ชื่อว่า His Majesty O'Keefe ซึ่งผมพูดถึงในหนังสือด้วย เราเห็นตัวอย่างเหล่านี้ซ้ำแล้วซ้ำเล่า เราเห็นสิ่งนี้ในแอฟริกาตะวันตก เมื่อชาวยุโรปเริ่มเดินทางมายังแอฟริกาตะวันตก และพวกเขาเห็นว่าพวกเขาใช้ลูกปัดแก้วเป็นเงิน ชาวยุโรปสามารถทำลูกปัดแก้วได้ในราคาถูกและง่ายดายในยุโรป ดังนั้นพวกเขาจะเติมลูกปัดแก้วให้เต็มตัวเรือ ไปที่แอฟริกา แอฟริกาตะวันตก และใช้ลูกปัดแก้วเหล่านั้นซื้อทรัพยากรทั้งหมดที่นั่น เนื่องจากสิ่งเหล่านี้หาได้ยากในแอฟริกา สิ่งเหล่านี้จึงกลายเป็นเงิน และชาวยุโรปจึงสามารถซื้อทุกสิ่งในแอฟริกาตะวันตกได้ รวมทั้งทาสในที่สุดด้วย
นั่นเป็นเหตุผลว่าทำไมลูกปัดเหล่านี้จึงถูกเรียกว่าลูกปัดทาส เพราะว่ามันเป็นเงินที่ชาวยุโรปสามารถพิมพ์และไปแอฟริกาและซื้อทุกสิ่งที่ชาวแอฟริกาตะวันตกมีได้ เราเห็นความสัมพันธ์เหล่านี้เกิดขึ้นซ้ำแล้วซ้ำเล่า เงินที่หาง่ายจะถูกทำลายเมื่อต้องสัมผัสกับเงินที่แข็งกว่า เพียงเพราะคนที่เอาเงินไปใส่ในเงินที่หาง่ายเป็นพยานว่ามูลค่าของเงินนั้นลดลงเมื่อเวลาผ่านไป เพราะมีการผลิตมันมากขึ้นเรื่อยๆ และคนที่เอาเงินไปใส่ใน เงินที่แข็งขึ้นเป็นพยานถึงคุณค่าของความมั่งคั่งที่เติบโตขึ้นเมื่อเวลาผ่านไป เพราะไม่มีใครมีวิธีง่ายๆ ในการทำเงินเพิ่ม
สกอตต์:
สำหรับคนที่จะตอกมันกลับบ้านอีกครั้ง แนวคิดเรื่องเงินยากนี้คือเงินที่ไม่สามารถผลิตได้เป็นจำนวนมากใช่ไหม ทองคำ อีกครั้ง เพียงเพื่อเสริมประเด็นที่คุณแบ่งปันที่นี่ ถือเป็นเงินที่ยากที่สุด อย่างน้อยก็จากมุมมองของทรัพยากรที่เกิดซ้ำตามธรรมชาติใช่ไหม เพราะมันขุดยาก หายาก คุณไม่สามารถผลิตมันขึ้นมาได้ การเล่นแร่แปรธาตุเป็นความหลงใหลของคนนับไม่ถ้วนตลอดยุคสมัย และไม่มีใครสามารถผลิตทองคำได้ ทำลายไม่ได้ จัดการง่าย รับในปริมาณมากและปริมาณน้อย ดังนั้นจึงเป็นสารที่เกิดขึ้นตามธรรมชาติที่เกือบจะสมบูรณ์แบบสำหรับใช้หาเงินในระยะยาว แม้ว่าจะไม่มีคุณค่าที่แท้จริง แต่ก็ไม่มีประโยชน์อะไรนอกจากเงินในการใช้งานจำนวนมาก อธิบายเราผ่าน… ฉันคิดว่าสิ่งหนึ่งที่คุณชี้ให้เห็นในหนังสือของคุณคืออันตรายของการใช้เงินง่ายๆ เพื่อ… ดูสิ นี่เป็นผลลัพธ์ที่น่าสยดสยองที่คุณเพิ่งพูดถึงกับเงินง่ายๆ ที่ทำลายสกุลเงินท้องถิ่น ทำให้บุคคลภายนอกสามารถใช้ประโยชน์จากคนในท้องถิ่นได้ แต่ก็มีอันตรายที่คุณชี้ให้เห็นในการลดค่าเงินและสร้างรายได้ให้กับอารยธรรมอย่างง่ายดาย คุณช่วยอธิบายตัวอย่างเหล่านี้ให้เราฟังได้ไหม?
ไซเฟดีน:
ใช่อย่างแน่นอน ใน Fiat Standard หนังสือเล่มที่สองของฉัน ฉันจะลงรายละเอียดเพิ่มเติมอีกเล็กน้อย ฉันคิดว่าวิธีที่ฉันจะเข้าใจก็คือสิ่งนี้ ความก้าวหน้าของมนุษย์เกี่ยวพันกับความแข็งแกร่งที่เพิ่มขึ้นของเงินของเราอย่างแยกไม่ออก เมื่อเราพัฒนาเทคโนโลยีของเรา เราก็จะพบกับเงินที่ยากขึ้นเรื่อยๆ เมื่อเราพบเงินที่ยากขึ้นเรื่อยๆ เราก็สามารถเก็บความมั่งคั่งในอนาคตของเราไว้ในเงินที่ยากขึ้นสำหรับอนาคตได้อย่างมีประสิทธิภาพมากขึ้น ยิ่งเงินมีมากเท่าไร เราก็ยิ่งมีแนวโน้มที่จะรักษามูลค่าที่เราเก็บไว้ในเงินสำหรับอนาคตได้มากขึ้นเท่านั้น ดังนั้น เมื่อเรามีกระบวนการที่เงินของเรายากขึ้นเรื่อยๆ เมื่อเวลาผ่านไป ซึ่งเป็นสิ่งที่เกิดขึ้นในอดีต เราก็สามารถจัดหาอนาคตของเราในอัตราที่มีประสิทธิภาพมากขึ้นอย่างต่อเนื่อง นี่เป็นเรื่องใหญ่ เราเริ่มตระหนักว่า “โอ้ว้าว เราสามารถจัดหาเพื่ออนาคตของเราได้” และถ้าเราสามารถจัดหาเพื่ออนาคตของเราได้ เราก็จะเริ่มคิดถึงอนาคตมากขึ้น เราเริ่มลดราคาอนาคตให้น้อยลง และนั่นคือแนวคิดเรื่องการเลือกเวลา การตั้งค่าเวลาคือระดับที่คุณมองข้ามอนาคตเมื่อเทียบกับปัจจุบัน
ทุกคนต่างมองข้ามอนาคตเมื่อเทียบกับปัจจุบัน เพราะปัจจุบันอยู่ที่นี่ มันเป็นเรื่องจริง แน่นอน คุณอยู่ในนั้น คุณต้องมีประสบการณ์กับมัน ในขณะที่อนาคตเป็นสิ่งที่ไม่แน่นอนเสมอ มีความเสี่ยงและโอกาสที่อนาคตจะไม่เกิดขึ้นเสมอเพราะคุณอาจเสียชีวิตได้ ดังนั้น ทุกคนจึงมองข้ามอนาคตไปในขอบเขตหนึ่ง แต่ความก้าวหน้าและอารยธรรมคือการต่อสู้ของเราที่จะมองข้ามอนาคตให้น้อยลงเรื่อยๆ เรายังคงลดราคา แต่เรายังคงลดราคาให้น้อยลงเรื่อยๆ และนั่นทำให้เราสามารถจัดหาให้ได้มากขึ้น ยิ่งเงินของเรามีมากขึ้นเท่าไร เราก็สามารถจัดหาอนาคตได้ดีขึ้นเท่านั้น ยิ่งเราสามารถคิดถึงอนาคตได้มากเท่าใด เราก็ยิ่งลดอนาคตลงเท่านั้น ยิ่งเรามุ่งเน้นอนาคตมากขึ้นเท่าใด เราก็ยิ่งก้าวหน้าในแง่อารยธรรมมากขึ้นเท่านั้น
ยิ่งเราออมเพื่ออนาคตมากเท่าไร เราก็ยิ่งสะสมทุนมากขึ้นเท่านั้น และยิ่งเราออมและสะสมทุนมากเท่าไร เราก็จะมีประสิทธิผลมากขึ้นเท่านั้น นั่นคือสิ่งที่ช่วยลดความต้องการเวลาของเราและขยายขอบเขตการตัดสินใจทางเศรษฐกิจ แทนที่จะเป็นเพียงสัตว์ที่มุ่งเน้นไปที่การตอบสนองความต้องการของเราในทันที เราควบคุมสัญชาตญาณของสัตว์และควบคุมมันให้เป็นไปตามเหตุผลของเรา ควบคุมความสามารถทางจิตของเราในการคิดถึงผลที่ตามมาและเกี่ยวกับอนาคต และเราจัดลำดับความสำคัญของอนาคต ดังนั้นคุณไม่เพียงแค่ทำในสิ่งที่รู้สึกว่าใช่ในขณะนี้ แต่คุณทำสิ่งที่ดีกว่าสำหรับคุณในระยะยาว และนั่นเป็นความก้าวหน้าของมนุษย์จริงๆ ดังนั้นตลอดประวัติศาสตร์ เรากำลังก้าวไปสู่เงินที่หนักขึ้นเรื่อยๆ และทำให้เงินของเรายากขึ้น ซึ่งช่วยให้เราจัดหาได้มากขึ้นสำหรับอนาคต ช่วยให้เราประหยัดเงินได้มากขึ้น ช่วยให้เราลงทุนได้มากขึ้น ทำให้เราสามารถลดอัตราดอกเบี้ยลงได้เพราะดอกเบี้ย อัตราจะถูกกำหนดตามระดับที่เราประหยัดหรือตามระดับเวลาที่เราเลือก
ความก้าวหน้าของมนุษย์คือกระบวนการหาเงินที่ยากขึ้น การออมมีมูลค่าเพิ่มขึ้น เงินทุนมีมากขึ้น อัตราดอกเบี้ยลดลง ผู้คนเริ่มมีความมุ่งมั่นในระยะยาวมากขึ้น และด้วยเหตุนี้จึงมีความสงบสุขมากขึ้น ให้ความร่วมมือมากขึ้น และมีอารยธรรมมากขึ้น นั่นเป็นกระบวนการของอารยธรรมมนุษย์จริงๆ และนั่นคือประวัติศาสตร์ของมนุษย์ทั้งหมดจนถึงต้นศตวรรษที่ 19 หรือต้นศตวรรษที่ 20 จากนั้นต้นศตวรรษที่ 20 เรากลับรถอย่างเหลือเชื่อและอธิบายไม่ได้ และตัดสินใจที่จะเริ่มมุ่งหน้ากลับ นั่นเป็นเหตุผลว่าทำไมคำบรรยายหนังสือเล่มที่สองของฉัน Fiat Standard จึงเป็นทาสที่เป็นทางเลือกแทนอารยธรรมของมนุษย์ หาก Bitcoin เป็นทางเลือกแทนธนาคารกลาง เงินตราก็เป็นทางเลือกแทนอารยธรรมของมนุษย์เอง กระบวนการของอารยธรรมมนุษย์ เมื่อเราก้าวไปสู่การหาเงินที่ยากขึ้นอย่างต่อเนื่อง และกลายเป็นการมุ่งเน้นในอนาคตมากขึ้น มีการสะสมทุนมากขึ้น และมีอารยธรรมมากขึ้น เงินคำสั่งได้กลับรายการกลับกัน เนื่องจากความสามารถในการใช้เงินที่เติบโตเพียงเท่านั้นถูกพรากไปจากเรา 1 หรือ 2% ต่อปี ซึ่งก็คือทองคำ และแทนที่ด้วยเงินที่เติบโตโดยเฉลี่ยในช่วง 60 ปีที่ผ่านมาที่ 14% ต่อปี เรามีอัตราการเติบโตของอุปทานทางการเงินประมาณ 10 เท่าในศตวรรษที่ 20
14% ต่อปีหมายความว่าโดยทั่วไปแล้วคุณจะสูญเสียเงินครึ่งหนึ่งที่คุณเก็บไว้ในรูปแบบเป็นเงินของคุณ คุณจะสูญเสียมูลค่าครึ่งหนึ่งที่เก็บไว้ในเงินของคุณในเวลาประมาณห้าปี นั่นคือค่าเฉลี่ยทั่วโลก เห็นได้ชัดว่าบางคนมีสิ่งที่ดีกว่าโดยที่เงินของพวกเขาเพิ่มขึ้นในอุปทานประมาณ 6, 7, 8% ต่อปี และเศรษฐกิจเช่นสหรัฐอเมริกา สวิตเซอร์แลนด์ และสวีเดนและเดนมาร์ก สกุลเงินคำสั่งที่มีประสิทธิภาพดีที่สุดจะเพิ่มขึ้นเพียงประมาณ 7% ต่อปีเท่านั้น . แน่นอนว่านักแสดงที่แย่ที่สุดเพิ่มขึ้นที่ 100, 200 หรืออาจจะ 500% ต่อปี เช่น เวเนซุเอลา ซิมบับเว และเลบานอนในปัจจุบัน ระหว่างโหมดการทำงานที่แตกต่างกันเหล่านี้สำหรับมาตรฐาน Fiat เราพบว่าค่าเฉลี่ยอยู่ที่ประมาณ 14% ในช่วง 60 ปีที่ผ่านมา ตั้งแต่ปี 1960 ถึง 2020
ที่ 14% นั่นจะบั่นทอนความสามารถในการหาเลี้ยงชีพในอนาคตอย่างมาก และทำลายความสามารถในการคิดถึงอนาคตด้วย อนาคตเริ่มไม่แน่นอนมากขึ้นเรื่อยๆ เพราะคุณไม่มีวิธีที่ง่ายในการจัดเตรียมมัน คุณต้องออกไปลงทุน คุณต้องเป็นผู้เชี่ยวชาญด้านการลงทุน คุณต้องหาวิทยานิพนธ์การลงทุน คุณต้องเป็นผู้เชี่ยวชาญในอุตสาหกรรมต่างๆ ทุกประเภท เพื่อที่จะสามารถจัดหาอนาคตของคุณได้ นี่คือเหตุผลที่ฉันคิดว่าสิ่งที่แย่ที่สุดเกี่ยวกับเงินทั่วไปก็คือคุณต้องได้รับมันสองครั้ง คุณต้องหาเงินให้ได้ก่อนเมื่อคุณทำงานเพื่อหารายได้ จากนั้นคุณต้องหารายได้อีกครั้งโดยการลงทุนในลักษณะที่เอาชนะอัตราเงินเฟ้อเพื่อที่คุณจะสามารถรักษาเงินไว้ได้ต่อไป เป็นเงินที่คุณต้องทำงานสองครั้งถึงแม้จะเป็นเงินเท่าเดิมก็ตาม
สมมติว่าคุณเป็นหมอฟัน คุณออกไปที่นั่น คุณจัดฟันให้ใครบางคน พวกเขาจ่ายเงินให้คุณ คุณไม่สามารถประหยัดเงินนั้นได้เป็นเวลาห้าปีนับจากนี้ คุณไม่สามารถพูดได้ว่า “เอาล่ะ ฉันอยากจะเกษียณอายุในอีกห้าปีนับจากนี้ และฉันก็อยากมีเงินจำนวนนี้ไว้ใช้” เพราะในเวลาห้าปีสำหรับผู้ใช้ Fiat โดยเฉลี่ย เงินครึ่งหนึ่งจะหมดไป ตอนนี้คุณต้องการงานอื่นนอกเหนือจากการเป็นทันตแพทย์โดยคิดว่า "ฉันจะรักษาเงินนี้ให้มีค่าได้อย่างไรในอีกห้าปีต่อจากนี้" ที่เกี่ยวข้องกับการศึกษาและทำความเข้าใจหุ้น การศึกษาและทำความเข้าใจพันธบัตร ตลาดอสังหาริมทรัพย์ ตลาดสินค้าโภคภัณฑ์ การลงทุนทุกประเภท การกระจายพอร์ตการลงทุนของคุณ ซึ่งเป็นอีกงานหนึ่ง ดังนั้นจึงเป็นเรื่องยากมากสำหรับคุณที่จะเป็นทันตแพทย์และเป็นมืออาชีพด้านการลงทุนด้วย และนั่นเป็นเหตุผลว่าทำไมเราจึงเห็นว่าทุกคนสูญเสียความสามารถในการออม ทุกคนจำเป็นต้องเป็นผู้เชี่ยวชาญด้านการลงทุนโดยต้องแลกมาด้วยภาระงานของตน
มินดี้:
ฉันอยากให้คุณนิยามสกุลเงิน fiat สำหรับคนที่ฟัง
ไซเฟดีน:
ใช่. คำว่าคำสั่งหมายถึงอะไรคือกฤษฎีกา มันเป็นสิ่งที่เป็นจริงเนื่องจากคำสั่งของผู้มีอำนาจ และเงินคำสั่งก็คือเงินเพราะรัฐบาลพูดว่า "นี่คือเงิน" รัฐบาลออกคำสั่งว่าคุณต้องยอมรับ และรัฐบาลจะเป็นผู้กำหนดมูลค่าตลาดที่คุณสามารถจ่ายได้ ดังนั้นนี่คือความแตกต่าง ความแตกต่างคือระหว่างเงินทั่วไปและเงินที่ดี เงินที่ดีคือเงินที่ออกมาจากทางเลือกของตลาด กล่าวอีกนัยหนึ่ง ผู้คนเลือกใช้สิ่งนี้เป็นเงินได้อย่างอิสระ และพวกเขาเลือกได้อย่างอิสระว่าจะยอมรับราคาใดก็ตามที่พวกเขาต้องการยอมรับ นั่นเป็นเงินที่ดี ในทางกลับกัน เงินของ Fiat ก็คือเงินที่ไม่เกี่ยวกับการเลือกของคุณ มันไม่เกี่ยวข้องกับการเลือกของคุณ คุณไม่ได้เลือกที่จะทำเงินของคุณ มันถูกบังคับใช้กับคุณโดยการบีบบังคับ ดังนั้นความแตกต่างระหว่างสันติภาพและการบังคับจริงๆ และความแตกต่างระหว่างเงินที่เกิดขึ้นเนื่องจากคุณสมบัติของมัน เนื่องจากความเหมาะสมในฐานะเงินและเงินที่เรียกเก็บจากคุณเนื่องจากความเหมาะสมต่อประชาชน ยัดเยียดมันให้กับคุณ โดยพื้นฐานแล้วนั่นคือคำว่าเงินของรัฐบาล
สกอตต์:
ในบริบทของสกุลเงิน fiat หนึ่งในข้อโต้แย้งสำหรับ fiat คือแนวคิดที่ว่าอัตราเงินเฟ้อเล็กน้อย ปริมาณเงินที่เพิ่มขึ้น 2% เป็นประจำทุกปี จะกระตุ้นให้เกิดการลงทุนทางเศรษฐกิจและการใช้เงินมากกว่าแค่การสะสมและ การกักตุนเพื่ออนาคต เป็นต้น และมีอันตรายที่เกี่ยวข้องกับภาวะเงินฝืดจากสกุลเงินที่แข็งค่าอย่างแท้จริงสำหรับเศรษฐกิจ ดูเหมือนคุณจะไม่เห็นด้วยกับหลักฐานนั้น คุณช่วยแบ่งปันความคิดของคุณได้ไหม?
ไซเฟดีน:
ไม่ ไม่อย่างแน่นอน ฉันไม่เพียงแค่ไม่เห็นด้วยกับมัน ฉันคิดว่านี่เป็นหนึ่งในการโฆษณาชวนเชื่อทางอาญาที่ร้ายแรงและร้ายแรงที่สุดที่ครอบงำมนุษยชาติในศตวรรษที่ 20 เป็นเรื่องบ้าไปแล้วที่ความคิดเรื่องการออมเงินเพื่ออนาคตถูกใส่ร้ายว่าเป็นสาเหตุของปัญหาเศรษฐกิจ แต่ในความเป็นจริงแล้ว มันเป็นเหตุผลเดียวที่ทำให้เราเติบโตทางเศรษฐกิจได้ทุกรูปแบบ เหตุผลเดียวที่เรามีการปรับปรุงเศรษฐกิจไม่ว่ารูปแบบใดก็ตามก็เพราะว่าผู้คนเลื่อนการบริโภค ชะลอความพึงพอใจ เลือกที่จะลงทุนทรัพยากรของตน และด้วยเหตุนี้ทรัพยากรเหล่านี้จึงกลายเป็นทรัพยากรทุนสำหรับการลงทุน ซึ่งช่วยให้เพิ่มผลผลิตได้ กระบวนการตลาดตามธรรมชาติคือการเลือก อย่างที่ผมบอกไปก่อนหน้านี้ สิ่งที่เป็นเงินคือสิ่งที่ทำได้ยากที่สุด นั่นคือกระบวนการตามธรรมชาติของตลาดที่เราดำเนินการเพื่ออะไรก็ตามที่เป็นเงิน ซึ่งเป็นสิ่งที่ทำยากที่สุด เพียงเพราะมันกลายเป็นเงิน ไม่ว่าเราจะเลือกมันอย่างมีสติหรือไม่ก็ตาม เพียงเพราะมันชื่นชมมากขึ้นเมื่อเวลาผ่านไป เพื่อให้ผู้คน ผู้ที่ใช้มันเป็นผลประโยชน์ทางการเงินโดยคนที่ไม่ได้ใช้
เป็นเรื่องปกติที่เงินจะมีมูลค่าเพิ่มขึ้นเล็กน้อยเมื่อเทียบกับสินค้าอื่นๆ หรือสินค้าอื่นๆ ที่หาได้ง่ายกว่า เรามักจะสร้างรถยนต์มากขึ้น บ้านมากขึ้น ทุกอย่างมากขึ้นทุกปี คอมพิวเตอร์มากขึ้นทุกปี และราคาของพวกมันก็ลดลงเมื่อเทียบกับเงิน และนั่นคือสิ่งที่ควรจะเป็น นั่นคือสิ่งที่อยู่ในสาขาที่มีความสำคัญทางเทคโนโลยีขั้นสูง คอมพิวเตอร์ของคุณราคาถูกลงทุกปี โทรศัพท์ของคุณราคาถูกลงทุกปี มันจะดีขึ้นและเร็วขึ้นต่อดอลลาร์ที่คุณจ่ายไป นั่นเป็นสิ่งที่ไม่ดีเหรอ? สิ่งนี้เป็นอันตรายต่ออุตสาหกรรมคอมพิวเตอร์หรือไม่? Apple ประสบกับความจริงที่ว่าแล็ปท็อปของพวกเขาในปีนี้ราคาถูกกว่าเมื่อ 10 ปีที่แล้วมากหรือไม่? ไม่ มันไม่ใช่อย่างแน่นอน ในความเป็นจริงมันราคาถูกลงเพียงเพราะประสิทธิภาพการผลิตที่เพิ่มขึ้น และ Apple กำลังทำกำไรเพียงเพราะความสามารถในการนำเสนอคอมพิวเตอร์ที่ดีขึ้นและเร็วขึ้นและแข็งแกร่งยิ่งขึ้นให้กับคุณทุกปี
มันเป็นเพียงกระบวนการของการเติบโตทางเศรษฐกิจ ภาวะเงินฝืดและราคาที่ลดลงเป็นเพียงการเติบโตทางเศรษฐกิจเท่านั้น เราได้รับสิ่งต่าง ๆ มากกว่าเงินมากขึ้น ดังนั้นมูลค่าของสิ่งต่าง ๆ เมื่อเทียบกับเงินนั้นจึงลดลง สำหรับผู้บริโภค เพื่อการประหยัด นี่เป็นสิ่งที่ดีมาก เงินที่คุณได้รับในวันนี้คุณสามารถเก็บออมไว้ใช้ในอนาคตแล้วมันก็จะเพิ่มขึ้นเรื่อย ๆ และนั่นจะทำให้คุณสามารถซื้อได้มากขึ้นด้วย เพื่อจูงใจให้ผู้คนออมเงินมากขึ้น และทำให้มีเงินทุนมากขึ้น ซึ่งในทางกลับกัน จูงใจให้ผู้คนผลิตมากขึ้น ดังนั้น ด้วยการออมที่เพิ่มขึ้น เราจึงมีเงินทุนเพิ่มขึ้น ซึ่งนำไปสู่การเติบโตทางเศรษฐกิจที่เพิ่มขึ้นและการผลิตทางเศรษฐกิจที่เพิ่มขึ้น
ดังนั้นจริงๆ แล้วการเพิ่มมูลค่าของเงินนั้นไม่มีอะไรนอกจากการเติบโตทางเศรษฐกิจและกระบวนการของอารยธรรมและความคิดที่ว่าเราจำเป็นต้องทำลายมูลค่าของเงินเพื่อให้การบริโภคเกิดขึ้นนั้นโง่เขลาอย่างน่าประหลาดใจ ผู้คนจำเป็นต้องบริโภคเพราะพวกเขาต้องอยู่รอด ผู้คนไม่จำเป็นต้องบริโภคเพราะพวกเขาต้องรักษาสัตว์ประหลาดวิเศษที่เรียกว่าเศรษฐกิจให้คงอยู่ ความคิดที่ว่าเรามีเทพเจ้าแห่งเศรษฐกิจ ซึ่งเราต้องเสียสละโดยการทำลายมูลค่าเงินของเรานั้น เป็นสิ่งที่งี่เง่าจริงๆ และมันบ้าไปแล้วที่มันถูกสอนในมหาวิทยาลัย หากคุณถูกสอนเรื่องนี้ที่มหาวิทยาลัย ฉันเสียใจที่คุณถูกหลอกจากวัยเยาว์และเงินของคุณเพื่อสอนสิ่งนี้ แต่ความคิดที่ว่าราคาที่ลดลงเป็นอันตรายต่อเศรษฐกิจนั้นไร้สาระอย่างยิ่ง เรามาดูตัวอย่างอุตสาหกรรมเทคโนโลยีขั้นสูงอีกครั้ง ทุกที่รอบตัวเรา เราเห็นราคาลดลงอย่างต่อเนื่อง และเราเห็นว่าอุตสาหกรรมยังคงเติบโตอย่างต่อเนื่อง
ฉันหมายถึงฉันวิ่งตัวเลขนี้ หากคุณต้องการซื้อฮาร์ดไดรฟ์ขนาด 10 เมกะไบต์ในปี 1981 หรืออะไรทำนองนั้น ข้อมูล 10 เมกะไบต์มีราคา 3,500 ดอลลาร์ในปัจจุบัน วันนี้คุณสามารถซื้อข้อมูลขนาด 16 กิกะไบต์ได้ในราคาประมาณ 10 เหรียญสหรัฐฯ สำหรับธัมบ์ไดรฟ์ ดังนั้นต้นทุนจึงลดลงมากกว่าล้านเท่า แต่เรายังเห็นการเติบโตอย่างมหาศาลในอุตสาหกรรมเทคโนโลยีขั้นสูง การเติบโตอย่างมหาศาลในพลังการประมวลผล การเติบโตอย่างมหาศาลในประสิทธิภาพการทำงานของการประมวลผล และราคาที่ลดลงอย่างมหาศาล กระบวนการลดราคาเป็นเพียงกระบวนการของการเติบโตทางเศรษฐกิจและผลผลิต และเราไม่จำเป็นต้องได้รับการช่วยเหลือจากมัน ที่จริงแล้ว เหตุผลเดียวที่ใครๆ ก็สามารถเชื่อบางสิ่งที่โง่เขลาอย่างแปลกประหลาดได้ก็คือการที่พวกเขาได้รับประโยชน์จากมัน นั่นเป็นเหตุผลว่าทำไม ถ้าคุณดูนักเศรษฐศาสตร์ทุกคนที่สนับสนุนแนวคิดไร้สาระนี้ คุณจะสังเกตเห็นว่า โดยไม่มีข้อยกเว้น พวกเขาทุกคนได้รับเงินเดือนจากภาวะเงินเฟ้อ
พวกเขาได้รับการว่าจ้างจากมหาวิทยาลัยที่ได้รับเงินจากรัฐบาลผ่านภาวะเงินเฟ้อ มหาวิทยาลัยได้รับเงินอุดหนุนทั้งจากเงินวิจัยจากรัฐบาลและเงินอุดหนุนเงินกู้สำหรับนักศึกษาที่ชำระค่าเล่าเรียนจากรัฐบาล ดังนั้น มันขึ้นอยู่กับประโยชน์ส่วนตนล้วนๆ ที่ใครๆ ก็สามารถเชื่อบางสิ่งที่แปลกประหลาดขนาดนี้ได้
มินดี้:
โปรดจำไว้ว่าในช่วงต้นทศวรรษ 80 เมื่อ VCR เปิดตัวครั้งแรก ราคาประมาณ 800 หรือ 1,000 เหรียญสหรัฐ ตอนนี้คุณสามารถไปได้แล้ว ฉันจะบอกว่า Circuit City พวกเขาไม่ได้อยู่แถวนี้อีกต่อไปแล้ว ตอนนี้คุณสามารถไปที่ Best Buy และรับอันหนึ่งได้ในราคา 20 เหรียญ มันเหมือนกับว่าคุณสร้างมันได้ดีขึ้น เมื่อคุณมีการแข่งขันมากขึ้น ทุกอย่างก็ลดราคาลง ทั้งหมดนี้เป็นไปตามเทคโนโลยี นั่นดูเหมือนเป็นการโต้แย้งที่ไร้สาระ โอ้ Apple คงจะทำได้ไม่ดีนักเพราะคอมพิวเตอร์ของพวกเขาราคาถูกกว่า ฉันขอโทษ พวกเขาไม่ได้นั่งอยู่บนก้อนเงินสดจำนวนมหาศาล เหมือนเงินสดหลายพันล้านดอลลาร์ที่รอการนำไปใช้ใช่หรือไม่
ไซเฟดีน:
ใช่ แล้วทำไมพวกเขาไม่ย้ายไปเวเนซุเอลา ถ้าพวกเขาต้องการราคาที่สูงขึ้น? ถามตัวเองว่า “ทำไม Apple และ Google และบริษัทยักษ์ใหญ่เหล่านี้ที่ประสบปัญหาการลดราคาสินค้าอย่างต่อเนื่อง ทำไมพวกเขาถึงไปที่เวเนซุเอลา ซึ่งอัตราเงินเฟ้อสามารถตามทันการพัฒนาทางเทคโนโลยี และแล็ปท็อปของพวกเขาก็จะมีมากขึ้น แพงทุกปี?” อย่างไรก็ตาม อุตสาหกรรมเทคโนโลยีขั้นสูงในเวเนซุเอลาไม่ประสบความสำเร็จในการใช้ความได้เปรียบด้านเงินเฟ้อนี้เพื่อผลประโยชน์ของตน โดยแลกกับอุตสาหกรรมเทคโนโลยีขั้นสูงในประเทศที่มีสกุลเงินค่อนข้างดี น่าสนใจไม่ใช่เหรอ?
มินดี้:
เรามาพูดถึงสกุลเงินแข็งและ Bitcoin โดยทั่วไปกันดีกว่า Bitcoin แก้ปัญหาสกุลเงินแข็งนี้ได้อย่างไร?
ไซเฟดีน:
Bitcoin เปรียบเสมือนวิธีแก้ปัญหาขั้นสุดท้ายสำหรับสิ่งนี้ จากนั้นจึงแก้ไขด้วยวิธีที่เพียง... มันแก้ปัญหาได้และยังคงแก้ไขได้ แก้ไขปัญหาและยังคงแก้ไขอยู่ เราจะไม่ประสบปัญหานี้ตลอดไป นั่นเป็นแนวคิดโดยพื้นฐานสำหรับ Bitcoin เพราะเป็นเงินเดียวที่สิ้นสุดเงินทั้งหมด เหตุผลก็คือ มันเป็นเงินสกุลเดียวที่มีอัตราการเติบโตของอุปทานต่ำที่สุดเท่าที่เคยมีมา ปัจจุบันอยู่ที่ประมาณ 2% ต่อปี แต่จะลดลงเรื่อยๆ จนกระทั่งถึง 0% ในที่สุด ความสำเร็จที่น่าอัศจรรย์และไม่เหมือนใครอย่างแท้จริงของ Bitcoin ก็คือกระบวนการนี้ได้เริ่มดำเนินการแล้ว การสร้าง Bitcoin เริ่มขึ้นและเครือข่ายยังคงเติบโตอย่างต่อเนื่อง แต่อุปทานของ Bitcoin ได้รับการแก้ไขแล้ว และจำนวน Bitcoin ทั้งหมดที่เรามีอยู่ได้รับการแก้ไขอย่างสมบูรณ์ และไม่มีวิธีใดที่จะสร้างรายได้มากขึ้นเรื่อยๆ
ไม่มีทางที่จะเพิ่มอุปทานที่มีอยู่ข้างนอกได้ และไม่มีใครพบวิธีที่จะเพิ่มอุปทานในช่วง 14 ปีที่ Bitcoin มีอยู่ สิ่งนี้น่าประหลาดใจอย่างแท้จริงเพราะเรามีซอฟต์แวร์ชิ้นนี้ทำงานมาเป็นเวลา 14 ปีแล้ว และมีกำหนดการผลิต Bitcoin มีกำหนดการที่ระบุว่า “ทุกๆ 10 นาที เราจะสร้าง Bitcoin จำนวนมากขนาดนี้” ในตอนแรกมันเป็น 50 bitcoin ทุกๆ 10 นาทีในช่วงสี่ปีแรก และจากนั้นก็มีการตั้งโปรแกรมไว้ล่วงหน้าให้ลดลงครึ่งหนึ่งจาก 50 เป็น 25 ในสี่ปีที่สอง จากนั้นช่วงที่สาม ช่วงสี่ปีที่สาม เราจะลดลงจาก 25 เป็น 12-1/2 จากนั้นในช่วงที่สี่ ซึ่งปัจจุบันเป็นช่วงสี่ปีที่สี่ซึ่งเป็นจุดที่เราอยู่ในขณะนี้ มันลดลงจาก 12-1/2 เป็น 6-1/4 Bitcoin ทุกๆ 10 นาที มันยังคงลดลงครึ่งหนึ่งทุกๆ สี่ปี จนกระทั่งในที่สุดอุปทานใหม่จะลดลงเป็นศูนย์ในอีกประมาณ 100 ปีนับจากนี้
นี่เป็นกำหนดการที่วางไว้สำหรับการดำเนินงานของ Bitcoin ตั้งแต่วันแรก และเครือข่ายก็ปฏิบัติตามไม่มากก็น้อย เรามาถึงจุดที่ Bitcoin มากกว่า 90% ที่มีอยู่ทั้งหมดได้ถูกขุดไปแล้ว วิธีที่จะบิดเบือนก็คือ มีการผลิตจำนวนมากที่จุดเริ่มต้น การผลิตที่เร็วมากในช่วงเริ่มต้น และตอนนี้ เรามีการผลิต 90% แรกแล้วใน 10 ปีแรก และต่อจากนั้นใน 100 ปีข้างหน้าหรือ ดังนั้นจะมีเพียง 10% สุดท้ายเท่านั้น และส่วนใหญ่จะเป็นในอีกไม่กี่ปีข้างหน้าเช่นกัน การเติบโตของอุปทานลดลงอย่างต่อเนื่อง และนั่นหมายความว่าสินทรัพย์ทางการเงินที่เป็น Bitcoin กำลังจะกลายเป็นเงินที่ยากที่สุดในโลก
ตอนนี้มีความแข็งประมาณเดียวกันกับทองคำ กล่าวอีกนัยหนึ่ง ปริมาณทองคำจะเพิ่มขึ้นประมาณ 1-1/2 ถึง 2% ปัจจุบัน Bitcoin เพิ่มขึ้นประมาณ 1.8% ต่อปี แต่ในปี 2024 มันจะลดลงครึ่งหนึ่ง ดังนั้นมันจะเพิ่มขึ้นน้อยกว่า 1% ต่อปีเล็กน้อย เราจะมีอุปทานเพิ่มขึ้นประมาณ 1% ต่อปี ซึ่งเราไม่เคยมีรูปแบบเงินที่เพิ่มเพียงเล็กน้อยเท่านี้ ที่เพิ่มขึ้นเพียงเล็กน้อยเท่านี้ ด้วยเหตุนี้ Bitcoin จึงถูกสร้างขึ้นเพื่อเป็นการพิสูจน์ความคิดที่ว่าเราต้องการให้ราคาสูงขึ้นเพื่อให้เศรษฐกิจทำงานได้ ดังนั้นเศรษฐกิจ Bitcoin จึงเติบโตต่อไป ขณะนี้เรามี Bitcoin มูลค่ามากกว่าประมาณ 350 พันล้านดอลลาร์ ขนาดเศรษฐกิจและขนาดของธุรกรรมข้อมูลยังคงเติบโตอย่างต่อเนื่องในระยะยาว
มีความผันผวนและการแกว่งตัวสูงในแต่ละวัน แต่ถ้าคุณซูมออก คุณจะเห็นว่าภาพมีการเติบโตอย่างต่อเนื่องเมื่อเวลาผ่านไป เศรษฐกิจยังคงเติบโตต่อไปแม้ว่าอุปทานจะไม่เติบโต ดังนั้นหากฉันเป็นนักเศรษฐศาสตร์กระแสหลักที่เชื่อว่าเราต้องการเพิ่มปริมาณเงินเพื่อให้เศรษฐกิจเติบโต ฉันคงต้องถามตัวเอง ณ จุดนี้ แต่แน่นอนว่า คุณจะไม่กลายเป็นนักเศรษฐศาสตร์กระแสหลักได้ หากคุณซื่อสัตย์พอที่จะถามคำถามกับตัวเอง โดยพื้นฐานแล้วคุณต้องทำซ้ำสิ่งที่ธนาคารกลางจ่ายให้คุณเพื่อพูด และนั่นไม่รวมถึงการถามคำถามที่ตรงไปตรงมา มันกำลังหักล้างสิ่งนี้อยู่แล้ว และเราเห็นว่ามันยังคงเติบโต และถ้ามันยังคงเติบโตต่อไป ก็ไม่มีเหตุผลใดที่มันควรจะหยุด ณ จุดใดเวลาหนึ่ง ฉันคิดว่าประเด็นที่ฉันทำในสองสามบทแรกของมาตรฐาน Bitcoin ว่าเงินคือเทคโนโลยีที่พิชิตทุกสิ่ง ไม่ใช่เทคโนโลยีที่คุณสามารถตัดสินใจได้ว่า “คุณรู้อะไรไหม? ฉันจะใช้สิ่งนี้” หากทุกคนต้องการใช้ Mac และผู้คน 10% ต้องการใช้ Linux Linux ก็สามารถอยู่รอดได้
แต่เงินแตกต่างกัน หากคน 90% ลงเอยด้วยเงินตรา อีก 10% จะไม่มีเงินเป็นของตัวเอง พวกเขากำลังจะอดอยากและเงินของพวกเขาจะถูกทำลาย ด้วยเงิน มันไม่ใช่ทางเลือก คุณต้องเลือกเทคโนโลยีที่เหมาะสมกับบทบาทมากที่สุดเพราะถ้าไม่ทำเงินจะถูกทำลาย โดยพื้นฐานแล้วสิ่งที่เราเห็นคือถ้าคุณเข้าใจไดนามิกนี้ และคุณดูว่าโลกทำงานอย่างไรในช่วงศตวรรษที่ผ่านมา คุณจะเห็นว่าโดยพื้นฐานแล้ว เรากำลังเห็นกระบวนการสร้างรายได้ของ Bitcoin ที่ผู้คนจำนวนมากขึ้นเรื่อยๆ ใช้งาน Bitcoin และยิ่งผู้คนใช้ Bitcoin มากขึ้น เราไม่สามารถสร้าง Bitcoin ให้พวกเขาได้มากขึ้น วิธีเดียวที่จะตอบสนองความต้องการที่เพิ่มขึ้นคือมูลค่าของ Bitcoin จะเพิ่มขึ้น ดังนั้นเราจึงเห็นว่ามูลค่าของ Bitcoin เพิ่มขึ้นอย่างรวดเร็ว และมูลค่าของเงินอื่น ๆ ทั้งหมดลดลง และฉันคิดว่านี่เป็นแนวโน้มที่น่าจะดำเนินต่อไปในระยะยาว
สกอตต์:
คุณช่วยอธิบายให้เราฟังได้ไหมว่าทำไม Bitcoin ถึงยาก? ให้คำอธิบายที่ลึกลงไปอีกระดับหนึ่งหรืออาจจะห้านาทีเกี่ยวกับเรื่องนั้น และบล็อคเชนเป็นเครื่องมือที่มีประโยชน์สำหรับ Bitcoin ได้อย่างไร ในการตั้งค่านี้ นี่เป็นคำถามสองส่วน ดังนั้นวิทยานิพนธ์ของคุณที่ฉันพบว่าน่าสนใจมากคือบล็อคเชนมีความเกี่ยวข้องจริงๆ กับ Bitcoin เท่านั้นหรือเฉพาะกับสกุลเงินระยะยาวจริงที่ยากที่สุดเท่านั้น และไม่มีประโยชน์ ในแอปพลิเคชันอื่น คุณช่วยอธิบายความรู้สึกของคุณเกี่ยวกับเรื่องนั้นให้เราฟังหน่อยได้ไหม?
ไซเฟดีน:
ใช่แล้ว ฉันจินตนาการว่ารูปแบบที่ดีที่สุดของความสงสัยคือการถามว่า “อะไรรับประกันเราว่า Bitcoin มีมูลค่า 21 ล้านดอลลาร์จริงๆ” แน่นอนว่านี่เป็นปัญหาสำคัญที่ฉันมีกับ Bitcoin เมื่อได้ยินเรื่องนี้ครั้งแรก และบังเอิญเป็นความผิดพลาดที่แพงที่สุดในชีวิตของฉัน เพราะมันทำให้ฉันละทิ้ง Bitcoin ในช่วงสองสามปีแรกเมื่อฉันได้ยินเกี่ยวกับมัน เมื่อมันเกิดขึ้น ถูกมาก. การเป็นคนฉลาดที่ชอบโต้แย้งแทนที่จะอ่านอะไรบางอย่างก็คือ... มันเป็นความผิดพลาดที่มีราคาแพงมาก มันง่ายมากที่จะพูดว่า “โอ้ มันเป็นแค่โค้ด และหากสามารถตั้งโปรแกรมให้ทำเงินได้ 21 ล้านดอลลาร์ ก็สามารถตั้งโปรแกรมให้ทำเงินได้ 21 พันล้านดอลลาร์ แล้วคุณก็จะสามารถเปลี่ยนโค้ดเพื่อทำทุกอย่างที่คุณต้องการได้ ดังนั้นฉันจะไม่ไปยุ่งกับการอ่านเกี่ยวกับ Bitcoin และเรียนรู้เกี่ยวกับวิธีการทำงาน เพราะใครจะสนใจเรื่องเนิร์ดทั้งหมดนี้ เพราะฉันเป็นนักเศรษฐศาสตร์ และฉันรู้ว่าหากคุณสามารถเปลี่ยนอุปทานได้ ทุกอย่างก็ไม่สำคัญ”
หลายปีผ่านไปและ Bitcoin ยังคงปฏิเสธที่จะตาย จากนั้นคุณก็เริ่มขุดลึกลงไปว่ามันทำงานอย่างไร จากนั้นคุณก็เริ่มตระหนักว่า “โอ้ ฉันทำผิดพลาดครั้งใหญ่ไปแล้ว ฉันควรจะศึกษาสิ่งนี้ตั้งแต่เริ่มต้น” คำตอบคือ จริงๆ แล้ว ถ้าคุณดูวิธีการทำงาน คุณจะเห็นว่า Bitcoin ไม่ได้มีโค้ดมากนัก นอกจากนี้ยังเป็นกระบวนการเฉพาะที่โค้ดนี้ดำเนินการ และเส้นทางเฉพาะที่โค้ดนี้ดำเนินการตั้งแต่เริ่มต้น นับตั้งแต่เปิดตัวครั้งแรก จนถึงทุกวันนี้ มีเรื่องบังเอิญบางทีหรืออาจจะโดยการออกแบบ อุบัติเหตุหรือการพัฒนาที่เกิดขึ้นในรูปแบบใดลักษณะหนึ่ง ซึ่งทำให้เรามี Bitcoin ในรูปทรงปัจจุบันที่เรามีในปัจจุบัน และถ้าไม่มีสิ่งนี้ เราก็คงไม่สามารถทำงานได้จริงๆ ทางนี้.
สิ่งสำคัญและสำคัญที่สุดเกี่ยวกับ Bitcoin คือความจริงที่ว่า Bitcoin ไม่สามารถเปลี่ยนแปลงได้และไม่ใช่ความรับผิดชอบของแต่ละบุคคล ดังนั้นจึงไม่ใช่สกุลเงินส่วนตัวของใครบางคนที่พวกเขาสามารถเปลี่ยนอุปทานได้ สิ่งที่สำคัญที่สุดจริงๆ คือไม่มีใครสามารถเปลี่ยนแปลงมันได้ เหตุใดจึงเป็นเช่นนั้นและเหตุใดจึงไม่นำไปใช้กับสกุลเงินดิจิทัลอื่น ๆ อาจเป็นจุดสำคัญที่คุณต้องเข้าใจเกี่ยวกับ Bitcoin นี่คือเหตุผลว่าทำไมในความคิดของฉัน สกุลเงินดิจิทัลสกุลเดียวที่สำคัญคือ Bitcoin ฉันคิดว่าสกุลเงินดิจิทัลอื่น ๆ ทุกสกุลเงิน และแน่นอนว่าเป็นการเสียเวลาโดยสิ้นเชิง แต่ละคนถึงวาระอย่างสมบูรณ์
สกอตต์:
คุณช่วยแบ่งปันคำศัพท์ทางวิชาชีพที่คุณใช้เพื่ออธิบายเหรียญอื่นๆ เหล่านี้ได้ไหม
ไซเฟดีน:
(บี๊บ) เหรียญคือ-
สกอตต์:
อ๋อ.. แค่นั้นแหละใช่ มี bitcoins แล้วก็ (บี๊บ) เหรียญ
ไซเฟดีน:
อย่างแน่นอน. สกุลเงินดิจิทัลแบ่งออกเป็นสองประเภท ได้แก่ Bitcoin และเหรียญ (บี๊บ) นั่นเป็นเพียงวิทยาศาสตร์พื้นฐาน
สกอตต์:
สมบูรณ์แบบ. อธิบายกลไกที่ Bitcoin ขัดขวางการเติบโตของอุปทาน
ไซเฟดีน:
ใช่แล้ว เหตุผลที่มันเกิดขึ้นก็คือ คนที่ปล่อย Bitcoin พวกเขาปล่อยซอฟต์แวร์นั้น และอนุญาตให้ใครก็ตามทางออนไลน์ดาวน์โหลดและรันมันได้ ดังนั้น ใครก็ตามที่ดาวน์โหลดซอฟต์แวร์นั้นจะกลายเป็นเพียร์บนเครือข่ายเท่ากับเพียร์อื่นๆ ทั้งหมด อีกครั้ง คุณสามารถทำได้ด้วยซอฟต์แวร์ทุกรูปแบบ แต่ความแตกต่างก็คือกับ Bitcoin คนที่ทำมันจะไม่เปิดเผยชื่อและหายตัวไปหนึ่งปีหลังจากที่เขาปล่อยมันออกมา และใครจะรู้ว่าเกิดอะไรขึ้นกับเขา บางทีเขาอาจจะอยู่กับเรา บางทีเขาอาจจะตาย บางทีเขาจากไปแล้ว บางทีเขาอาจจะเปลี่ยนชื่อของเขา และยังคงอยู่ที่ไหนสักแห่งข้างนอกนั่น
สกอตต์:
ใช่ ขาย Bitcoins ทั้งหมดของเขาแล้ว
ไซเฟดีน:
อาจจะเป็นไปได้ใครจะรู้? แต่ ณ จุดนี้ มันไม่สำคัญว่าเกิดอะไรขึ้นกับเขาด้วยซ้ำ เพราะสิ่งนั้นมันโตเกินกว่าเขาไปแล้ว แฟรงเกนสไตน์ออกจากห้องแล็บแล้ว และไม่สำคัญว่าเจ้าของห้องแล็บจะกลับไปที่ห้องแล็บอีกต่อไป แฟรงเกนสไตน์ไม่ได้อยู่ในห้องแล็บแล้ว และพวกเขาไม่สามารถควบคุมมันได้อีกต่อไป พวกเขาทำการทดลองไม่ได้ พวกเขาไม่สามารถเชื่อมโยงกับสิ่งต่างๆ ได้ Bitcoin เติบโตแม้ว่าเจ้าของจะหายไป และมันเติบโตในระบบที่ไม่มีผู้ดูแลระบบ มีเพียงผู้ใช้เท่านั้น และนี่คือเหตุผลว่าทำไมมันถึงเหมือนแฟรงเกนสไตน์นิดหน่อยตรงที่มันเป็นสิ่งที่เติบโตจนมีชีวิตเป็นของตัวเอง เช่นเดียวกับแฟรงเกนสไตน์ ตรงที่ว่ามันเป็นเพียงอวัยวะต่างๆ ที่คุณสามารถผูกติดกันในห้องทดลองได้ แต่เมื่อมันคลิก เมื่อมันมีชีวิตในตัวเอง มันก็จะไม่ใช่แค่ของเล่นในมือของผู้ผลิตอีกต่อไป มันเป็นเพียงสิ่งของตัวเอง มันคือสิ่งมีชีวิตของมันเอง
Bitcoin ก็เป็นแบบนั้น มันเป็นชีวิตดิจิทัลรูปแบบนี้ ถ้าคุณต้องการ มันเป็นโปรแกรมนี้ที่ใช้งานได้กับผู้ใช้เท่านั้น แต่ไม่มีผู้ดูแลระบบ นี่เป็นเรื่องที่น่าทึ่งจริงๆ เมื่อคุณลองคิดดู เพราะเราไม่มีอะไรแบบนี้จริงๆ เมื่อคุณนึกถึงเครือข่ายคอมพิวเตอร์หลักๆ ที่คุณใช้ Facebook มีผู้ดูแลระบบ Apple มีผู้ดูแลระบบ พรุ่งนี้คุณอาจตื่นขึ้นมาแล้วพบว่าโทรศัพท์ของคุณไม่ทำสิ่งนี้อีกต่อไปแล้ว เนื่องจากผู้ที่รับผิดชอบได้ดาวน์โหลดการอัปเดตซอฟต์แวร์ของคุณ และตอนนี้ซอฟต์แวร์ของคุณไม่สามารถทำได้ แอปนั้นถูกลบออก หรือบัญชีของคุณถูกปิดเนื่องจากการละเมิดใดๆ ก็ตามที่คุณได้กระทำไป มีผู้ดูแลระบบในเครือข่าย Apple และคุณเป็นเพียงผู้ใช้ และมีความแตกต่างที่ชัดเจนมากระหว่างคุณสองคน เช่นเดียวกับ Amazon, Facebook, Google และเครือข่ายดิจิทัลที่สำคัญๆ ในยุคของเรา
Bitcoin เป็นเพียงเครือข่ายเดียวที่มีผู้ใช้เท่านั้น ดังนั้นจึงเป็นเครือข่ายแบบ peer-to-peer ล้วนๆ นี่เป็นเรื่องของซอฟต์แวร์ แต่สิ่งพิเศษเกี่ยวกับ Bitcoin ก็คือ มันเป็นเพียงตัวเดียวที่สามารถจัดการได้อย่างแท้จริงเพื่ออ้างว่าไม่มีใครรับผิดชอบ ไม่มีเครื่องดึงเชือกที่จะเคลื่อนย้ายสัตว์ประหลาดแฟรงเกนสไตน์ตัวนี้ สัตว์ประหลาดแฟรงเกนสไตน์ตัวนี้เคลื่อนไหวตามลำพังจริงๆ เหตุผลก็คือ ถ้าคุณดูคนอื่นๆ ทั้งหมด มันไม่สำคัญเลยที่คุณจะรู้ว่าใครเป็นคนดึงสาย ไม่มีแฟรงเกนสไตน์คนอื่นๆ พวกมันเป็นแค่ตุ๊กตาและมีเชือก และมีใครบางคนอยู่ข้างนอกนั่น และมีคนอยู่ข้างนอกนั้นเพื่อพยายามโน้มน้าวคุณว่า ถ้าเราดึงเชือกแรงๆ และนานพอต่อไป ในที่สุด ตุ๊กตาแฟรงเกนสไตน์ก็จะเปลี่ยนไป กลายเป็นสัตว์ประหลาดแฟรงเกนสไตน์ด้วย และเขาก็จะเหมือนกับ Bitcoin มันไม่ใช่
Bitcoin มีเอกลักษณ์เฉพาะตัวอย่างแท้จริงเพราะไม่มีใครรับผิดชอบและชายคนนั้นก็หายตัวไป หลังจาก Bitcoin เกิดขึ้น ใครก็ตามที่กำลังมองหารูปแบบหนึ่งของเงินที่ไม่อยู่ภายใต้การควบคุมของใครก็ตาม ใครก็ตามที่กำลังมองหารูปแบบหนึ่งของเงินที่เป็นอิสระจากผู้ดูแลระบบ ใครก็ตามที่กำลังมองหารูปแบบของเงินที่อย่างแท้จริง เป็นกลางจะใช้ Bitcoin พวกเขาไม่มีเหตุผลที่จะใช้สิ่งที่เพิ่งเกิดขึ้น ไม่มีประวัติของ Bitcoin ที่ยังไม่ทดลอง ยังไม่ได้ลองใช้ และมีเครือข่ายที่เล็กกว่า วิธีเดียวที่เครือข่ายอื่นสามารถแข่งขันกับ Bitcoin ได้ก็คือถ้ามีการจัดการที่กระตือรือร้น ก็คือถ้ามีคนกลุ่มเล็กๆ อยู่เบื้องหลัง โฆษณา โปรโมตมัน เขียนโค้ด ปกป้องมัน ปล่อยให้มันเติบโตและป้องกันการโจมตี ที่จะเกิดขึ้นกับมัน
กล่าวอีกนัยหนึ่ง เมื่อ Bitcoin ถูกประดิษฐ์ขึ้น ไม่เพียงแต่เป็นเรื่องยากที่จะมีแฟรงเกนสไตน์อีกอันหนึ่งเท่านั้น แต่ยังเป็นไปไม่ได้เลยที่จะสร้างแฟรงเกนสไตน์อีกอันที่ไม่ได้รับการเพิกเฉยโดยสิ้นเชิงและจมลงไปในทะเลแห่งความไม่เกี่ยวข้องเพราะเรามีแฟรงเกนสไตน์ที่ทำงานอยู่แล้ว และ ทุกคนต้องการใช้อันที่ปลอดภัยที่สุด ไม่มีใครใช้ประโยชน์จาก Frankenstein ที่มีความปลอดภัยน้อยกว่า สำหรับเครือข่ายที่มีความปลอดภัยน้อยกว่า ดังนั้นจึงไม่มีความต้องการของตลาดตามธรรมชาติสำหรับ Bitcoin ที่มีความปลอดภัยน้อยกว่า เป็นเรื่องปกติที่คุณจะไปที่ที่ปลอดภัยที่สุดเท่านั้น ดังนั้นความต้องการเพียงอย่างเดียวสามารถเกิดขึ้นได้โดยการโปรโมต ทำการตลาด และนั่นจำเป็นต้องมีการรวมศูนย์ ผลลัพธ์ก็คือ หากคุณดูสกุลเงินดิจิทัลทั้งหมดที่ไม่ใช่ Bitcoin คุณจะเห็นว่าสกุลเงินเหล่านั้นล้วนมีรากฐานและบุคคลสำคัญ พวกเขาทั้งหมดทำการอัปเดตเครือข่ายที่เกิดขึ้นตามกำหนดเวลาปกติมาก การอัปเดตเหล่านี้จะถูกส่งต่อจากผู้ดูแลระบบไปยังผู้ใช้อย่างต่อเนื่อง มันคล้ายกับ Apple หรือ Google หรือเครือข่ายอื่นๆ เหล่านี้มากกว่ามาก
ตอนนี้ ไม่มีอะไรผิดปกติกับเครือข่ายผู้ดูแลระบบและผู้ใช้แบบรวมศูนย์ ซึ่งถูกต้องตามกฎหมายอย่างสมบูรณ์ ฉันไม่ได้บอกว่าทุกสิ่งที่รวมศูนย์นั้นไม่ดี การรวมศูนย์เป็นเพียงการแบ่งงาน แต่ในกรณีเรื่องเงิน มันแย่เพราะเรามีทางเลือกอื่นที่... และคุณไม่จำเป็นต้องมีผู้จัดการส่วนกลาง สิ่งที่คุณต้องมีคือกฎที่สามารถคาดเดาได้ ดังนั้นด้วย Bitcoin เราจึงสามารถสร้างรูปแบบเงินที่ไม่มีอำนาจใดๆ ไม่มีมาสเตอร์คีย์ ไม่มีประตูหลัง มีความโปร่งใสอย่างสมบูรณ์ ซึ่งช่วยให้คุณทราบได้ ว่ามีเหรียญอยู่กี่เหรียญ ณ จุดใดเวลาหนึ่ง และนั่นช่วยให้คุณมั่นใจมาก ๆ ในความจริงที่ว่าจะไม่มีใครเปลี่ยนจำนวนเหรียญทั้งหมด หรือเอาเหรียญของคุณออกไป หรือทำการเปลี่ยนแปลงเหรียญของคุณที่ อาจส่งผลเสียต่อคุณ
คุณสามารถมั่นใจได้เพราะคุณมีอำนาจเหนือโหนดของคุณเองและเหนือโค้ดของตัวเองที่อยู่ในโหนดของคุณ โดยพื้นฐานแล้วคือสิ่งที่ดีที่สุดที่คุณสามารถทำได้ด้วยเงิน คุณไม่จำเป็นต้องมีอะไรเพิ่มเติมด้วยเงิน คุณไม่จำเป็นต้องมีปริมาณเงินที่เพิ่มขึ้น ในทางตรงกันข้าม คุณจำเป็นต้องมีปริมาณเงินที่ไม่เพิ่มขึ้น และคุณต้องการปริมาณเงินที่ไม่สามารถเพิ่มได้ สกุลเงินดิจิทัลอื่น ๆ ทั้งหมดกำลังเดิมพันกับความจริงที่ว่าการเพิ่มผู้ดูแลระบบให้กับ Frankenstein ของคุณจะทำให้ Frankenstein ของคุณเร็วขึ้นหรือแข็งแกร่งขึ้นหรือดีขึ้น แต่ประเด็นสำคัญของการมีแฟรงเกนสไตน์ที่เป็นตัวเงินก็คือ คุณไม่ต้องการให้ใครมารับผิดชอบ คุณไม่ต้องการให้ใครมาดึงมัน ดังนั้นเหตุผลเดียวที่ Bitcoin มีค่าก็เพราะว่ามันไม่ใช่ความรับผิดชอบของใครเลย เพราะไม่มีใครควบคุมมันได้ เนื่องจากเป็นสินค้าโภคภัณฑ์ดิจิทัล ไม่ใช่หลักทรัพย์ดิจิทัล ซึ่งเป็นข้อแตกต่างที่สำคัญมาก หากคุณนึกถึงกฎหมายหลักทรัพย์
Bitcoin ไม่ใช่หลักทรัพย์เพราะไม่เคยมีใครเสนอให้เป็นสัญญาการลงทุนเลย ไม่เคยมีใครขาย Bitcoin ใน ICO หรือ IPO Bitcoin มีคนเอาโค้ดออกมาให้คนดาวน์โหลด จากนั้นใครๆ ก็สามารถดาวน์โหลดมันได้ และใครๆ ก็สามารถสร้างเหรียญเหล่านั้น แล้วส่งเหรียญเหล่านั้นไปได้ เมื่อถึงจุดหนึ่งผู้คนก็ตัดสินใจเริ่มซื้อขายเหรียญเหล่านั้นเพื่อเงิน นั่นคือตอนที่ Bitcoin กลายเป็นสินค้าโภคภัณฑ์ แต่ก็ไม่เคยเป็นหลักทรัพย์เลย สำหรับสกุลเงินดิจิทัลอื่น ๆ ทั้งหมด พวกมันเป็นหลักทรัพย์เนื่องจากมีการเสนอขายในตอนแรก และมีการทำเหมืองล่วงหน้าที่ผู้คนที่ผลิตพวกมันได้ส่วนหนึ่งของเหรียญและขายเป็น Bitcoin หรือเป็นเงินรูปแบบอื่น ๆ . มีสัญญาการลงทุนอยู่ที่นั่น และมีคนรับผิดชอบ
และหากมีใครสักคนรับผิดชอบ คุณแค่ต้องจัดการกับเครดิต คุณกำลังจัดการกับความปลอดภัยส่วนบุคคลของใครบางคนอย่างมีประสิทธิภาพ นั่นเป็นเกมบอลที่แตกต่างอย่างสิ้นเชิงกับ Bitcoin ฉันไม่มีปัญหากับหลักทรัพย์ ฉันคิดว่าหลักทรัพย์เป็นความคิดที่ดีและฉันคิดว่ามีมูลค่าสำหรับหลักทรัพย์ แต่ฉันมีปัญหาอย่างแน่นอนกับสกุลเงินดิจิทัลทั้งหมดที่แสร้งทำเป็นสกุลเงินทั้งๆ ที่มันเป็นหลักทรัพย์จริงๆ และฉันเชื่อว่านี่เป็นเพียงการฉ้อโกง และฉันไม่ อย่าเชื่อว่าพวกเขาจะมีคุณค่าใดๆ เลย เพราะพวกเขาใช้วิธีการรักษาความปลอดภัยที่ซับซ้อนและมีราคาแพงมาก และไม่มีประสิทธิภาพเพื่อแสร้งทำเป็นสินค้าโภคภัณฑ์ นั่นเป็นเหตุผลว่าทำไมพวกมันถึงไร้ค่าโดยสิ้นเชิงในความคิดของฉัน
สกอตต์:
มาดำดิ่งสู่จุดนั้นกันดีกว่า บล็อกเชนมีราคาแพงมาก แต่ยังปลอดภัยอย่างเหลือเชื่อ เพื่อเป็นบัญชีแยกประเภทแบบกระจายอำนาจสำหรับสกุลเงินดิจิทัลเช่นนี้ คุณยืนยันว่าการใช้งานบล็อคเชนในทางปฏิบัติเพียงอย่างเดียวนั้นมีไว้สำหรับ Bitcoin และมันไม่ใช่เครื่องมือที่มีประโยชน์สำหรับตำแหน่ง เช่น บนที่อยู่อาศัยหรือเวชระเบียน หรือสิ่งอื่น ๆ เหล่านี้ คุณช่วยอธิบายเรื่องนั้นสำหรับ noob ได้ไหม? โดยพื้นฐานแล้วเหตุใดจึงเป็นเช่นนี้?
ไซเฟดีน:
ใช่อย่างแน่นอน ฉันคิดว่านี่เป็นจุดสำคัญมากที่ฉันเขียนไว้ในหนังสือของฉัน และมันก็ค่อนข้างจะเกี่ยวข้องกับแนวคิดหลักของหนังสือเล่มนี้ แต่ฉันคิดว่ามันสำคัญที่จะต้องสร้างมันขึ้นมา และในตอนแรกมันถูกมองว่าเป็นเรื่องที่ถกเถียงกันอย่างมาก และไร้เหตุผลอย่างยิ่ง คุณจะมองโลกที่มีเหรียญดิจิทัล 20,000 เหรียญได้อย่างไร และตัดสินใจว่า “ไม่ มีเพียงเหรียญเดียวเท่านั้นที่สำคัญ และที่เหลือทั้งหมดก็เป็นขยะ” แต่นั่นก็เป็นเช่นนั้นจริงๆ ที่เหลือทั้งหมดล้วนเป็นขยะจริงๆ เหตุผลก็คือ ฉันคิดว่าท้ายที่สุดแล้วเหตุผลเดียวที่คุณต้องการโครงสร้างที่เป็นบล็อคเชนก็คือเพื่อสร้างมันขึ้นมาเพื่อให้คุณสามารถโอนกรรมสิทธิ์สำหรับเหรียญของบล็อกเชนได้โดยไม่ต้องหันไปพึ่งบุคคลที่สาม มันเป็นกลไกการโอนเงินแบบเพียร์ทูเพียร์ แต่เป็นกลไกการโอนเงินแบบเพียร์ทูเพียร์ที่ใช้ได้กับโทเค็นดั้งเดิมของเครือข่ายเท่านั้น คุณไม่สามารถถ่ายโอนสิ่งอื่นได้ เนื่องจากไม่มีกลไกในการบังคับใช้การเชื่อมโยงระหว่างสิ่งอื่นนั้นกับบล็อคเชน
สิ่งเดียวที่ blockchain สามารถบอกคุณได้ สิ่งเดียวที่ Bitcoin blockchain สามารถบอกคุณได้คือใครในที่อยู่ในเครือข่ายที่เป็นเจ้าของเหรียญ ดังนั้นเราจึงจัดทำบัญชีแยกประเภททุก ๆ 10 นาทีว่า “ที่อยู่นี้มีเหรียญมากขนาดนั้น ที่อยู่นั้นมีเหรียญมากขนาดนั้น ที่อยู่นั้นมีเหรียญมากขนาดนั้น” เราสร้างบัญชีแยกประเภทใหม่ทุกๆ 10 นาที และเราได้รับเหรียญและธุรกรรมตามจำนวนนั้นเพื่ออัปเดต นั่นคือสิ่งเดียวที่สามารถพูดได้ ตอนนี้มันไม่สามารถบอกอะไรคุณเกี่ยวกับโลกแห่งความเป็นจริงได้ ดังนั้น หากคุณต้องการจะบอกว่าเหรียญแต่ละเหรียญเป็นตัวแทนของทองคำหนึ่งออนซ์ คุณไม่ได้ทำอะไรที่ปลอดภัย มีประสิทธิภาพ หรือเชื่อถือได้มากไปกว่าการมีฐานข้อมูลอยู่ในมือของผู้ครอบครองทองคำ ท้ายที่สุดแล้วหากมีทองคำจริงหนุนอยู่บนบล็อคเชนนั้น ทองคำนั้นอยู่ที่ไหน?
มันอยู่ในห้องนิรภัยของใครบางคน ใครคือใครคนนั้น? เราจะรู้ได้อย่างไรว่าเขาไม่ได้โกหกเรื่องทองคำ? เราจะรู้ได้อย่างไรว่าจริงๆ แล้วมีทองคำหนึ่งกรัมสำหรับเหรียญทุกเหรียญที่คุณมีในบล็อกเชน คุณพึ่งพาพวกเขาอย่างสมบูรณ์ สิ่งที่คุณทำก็แค่ทำให้สิ่งต่าง ๆ ไม่มีประสิทธิภาพมากกว่าที่พวกเขาเพิ่งออกหลักทรัพย์สำหรับทองคำนั้น ออกสัญญาการลงทุนที่กล่าวว่า “ใช่ คุณได้รับรายการดิจิทัลนี้ในสเปรดชีตของฉัน และนั่นให้สิทธิ์แก่คุณในการไถ่ถอน นั่นทำให้คุณมีสิทธิ์ได้รับการไถ่ถอน ที่สามารถแลกเป็นทองคำจำนวนหนึ่งได้” คุณไว้วางใจพวกเขา การเพิ่มบล็อคเชนไม่ได้เป็นการเพิ่มสิ่งใดๆ ให้กับการดำเนินการนั้นเลย มันไม่ได้ทำให้น่าเชื่อถือมากขึ้น มันไม่ได้ทำให้โปร่งใสมากขึ้น มันไม่ได้ทำให้เร็วขึ้น ในความเป็นจริง มันทำให้ทึบแสงมากขึ้น มีราคาแพงขึ้น และมีประสิทธิภาพน้อยลง
มันเป็นเพียงสิ่งที่ซับซ้อนอย่างยิ่งที่คุณเพิ่มและไม่มีจุดประสงค์ มีเพียงคนเดียวเท่านั้นที่คิดว่ามันมีจุดประสงค์ใดๆ ก็ตาม นั่นคือความเกียจคร้าน ผู้คนไม่เข้าใจจริงๆ ว่าเกิดอะไรขึ้น และพวกเขาให้เหตุผลโดยการเปรียบเทียบ พวกเขาให้เหตุผลเพียงว่าอะไรจะดี เช่น “นี่ฟังดูเป็นการประนีประนอมที่ดี อ่า เอาล่ะ Bitcoin ดูเหมือนว่าจะสุดขั้วเกินไปและบ้าเกินไป แต่เดี๋ยวก่อน บางทีเราสามารถต่อรองกับความเป็นจริงที่เรายึดถือได้ และโอ้ เรามาใช้เทคโนโลยีที่อยู่เบื้องหลัง Bitcoin แล้วใช้กับทองคำหรืออสังหาริมทรัพย์กันดีกว่า หรืออะไรก็ตาม แล้วเราจะได้สิ่งนี้” มันเหมือนกับการต่อรองรูปแบบหนึ่งที่ไม่มีความหมายโดยสิ้นเชิง
มันเหมือนกับการพูดว่า "โอ้ รถพวกนี้มีเครื่องยนต์ทุกคัน ใช่แล้ว เรื่องของเครื่องยนต์พวกนี้ดูไม่แน่นอนจริงๆ แต่ผมคิดว่าบางทีถ้าเรามีเครื่องยนต์ และวางมันไว้บนหลังม้า แล้วนั่นจะทำให้ม้าเร็วขึ้นอีกหน่อย เราก็ไม่จำเป็นต้องกำจัดรถม้าออกไป เราจะยังมีรถม้า แต่เราจะมีเครื่องยนต์ที่ผ่าตัดใส่ไว้ภายในม้า ซึ่งจะทำให้ม้าเร็วขึ้น จากนั้นเราก็จะขับเคลื่อนม้าด้วยเครื่องยนต์ แล้วม้าก็จะชนะ' ไม่ต้องอึทุกที่ และนั่นจะทำให้เราได้รับประโยชน์จากการย้ายไปใช้เครื่องยนต์ โดยไม่ต้องบอกลาม้าที่เรารัก งั้นเรามาเติมเครื่องยนต์ให้ม้าแล้วดูว่ามันทำงานอย่างไร”
นี่คือสิ่งที่เทียบเท่า นี่คือสิ่งที่เกิดขึ้นเมื่อผู้คนพูดถึงการนำทองคำหรืออสังหาริมทรัพย์ไปไว้ในบล็อกเชน คุณจะต้องพึ่งพากลไกใดก็ตามที่มีอยู่สำหรับการบังคับใช้สัญญาเกี่ยวกับสินทรัพย์เหล่านี้ ไม่ว่าจะเป็นบ้าน ทองคำ หรืออะไรก็ตาม หรือสินค้าโภคภัณฑ์ ดังนั้น การเพิ่มละครสัตว์แบบกระจายอำนาจประเภทนี้เข้าไป จึงเป็นเพียงแค่ต้นทุนส่วนเกิน และเป็นสิ่งที่ทำมาเป็นเวลาแปดปีแล้วหรือประมาณนั้น ผู้คนต่างพากันขี่ม้าเป็นงานอดิเรกนี้ “เทคโนโลยีบล็อคเชนกำลังจะเปลี่ยนแปลงสิ่งนี้ และมันจะเปลี่ยนแปลงสิ่งนั้น และมันจะเปลี่ยนแปลงทุกสิ่ง” เรายังไม่เห็นกรณีการใช้งานที่สามารถนำไปใช้ได้ในเชิงพาณิชย์แม้แต่กรณีเดียว
เราได้เห็นการใช้เงินจำนวนมากไปกับ "โอ้ JP Morgan กำลังศึกษาการใช้บล็อคเชนสำหรับสิ่งนี้หรือสิ่งนั้น และ Goldman Sachs กำลังศึกษาการใช้บล็อคเชนสำหรับสิ่งนี้หรือสิ่งนี้หรือสิ่งนั้น" พวกเขาใช้เงินเป็นจำนวนมาก จัดทำข่าวประชาสัมพันธ์สองสามฉบับ ไม่มีใครเคยไปไหนเลย และฉันจะพนันได้เลยว่าจะไม่มีใครไปไหนเลย มันจะเป็นกรณีที่สิ่งเดียวที่คุณสามารถทำได้กับบล็อคเชนคือเพียงแค่ทำการซื้อขาย เรียกใช้กลไกการโอนแบบเพียร์ทูเพียร์ด้วยโทเค็นดั้งเดิมของบล็อคเชนเอง
สกอตต์:
ฉันสับสนมาตลอดหลายปีเกี่ยวกับการซื้อ การเป็นเจ้าของ Bitcoin หรือไม่ หลังจากที่ฉันอ่านหนังสือของคุณ ฉันซื้อ Bitcoin และโชคดีเพราะฉันซื้อมันที่ราคา $16 หรืออะไรสักอย่าง มันขึ้นไปถึง $35 ที่จริงแล้วฉันไม่ได้เป็นเจ้าของ Bitcoin อีกต่อไปแล้ว และฉันจะอธิบายว่าทำไมในวินาทีนี้ นอกเหนือจากข้อโต้แย้งที่น่าสนใจที่คุณให้ไว้เกี่ยวกับเงินที่แข็งกระด้างแล้ว แนวคิดที่ลึกซึ้งที่ว่าบล็อคเชนนั้นถูกสร้างขึ้นโดยมีจุดประสงค์เพื่อจัดการกับสกุลเงินกลางของโลกในระยะยาวเท่านั้น เนื่องจากวิธีการจัดโครงสร้าง เนื่องจากข้อกำหนดด้านพลังงานในการคำนวณ ที่เข้าไปอยู่ในนั้น และความต้องการพลังงานที่เพิ่มมากขึ้นเรื่อยๆ อย่างไม่รู้จักพอ ซึ่งสามารถนำมาใช้เพื่อจุดประสงค์เดียวได้อย่างมีประสิทธิภาพใช่ไหม?
เพราะหากคุณไม่มีพลังงานทั้งหมดที่จะมุ่งไปสู่สิ่งนั้น แหล่งพลังการประมวลผลเพียงแหล่งเดียวก็สามารถเข้าครอบครองบล็อคเชนด้านอสังหาริมทรัพย์ได้ หรือแม้แต่บล็อคเชนทองคำ สิ่งต่าง ๆ เหล่านั้น ซึ่งจะทำลายการกระจายอำนาจ แง่มุมของมัน ฉันคิดว่ามันน่าสนใจจริงๆ ฉันแน่ใจว่าผู้เนิร์ดบล็อกเชนบางคนจะออกไปที่นั่นเพื่อคิดถึงเรื่องนั้นและกำลังคิดเรื่องนั้นอยู่ และอาจจะกำลังโต้เถียงกับมันและหวังว่าจะมีการสนทนานั้น
มินดี้:
มูลค่าสูงสุดของ Bitcoin ในระยะยาวคือเท่าใด และคุณจะอธิบายความผันผวนล่าสุด เช่น การลดลงอย่างมากในปี 2022 ได้อย่างไร
ไซเฟดีน:
เราเคยลดลงอย่างมากมาก่อน ดังนั้นนี่จึงไม่ใช่เรื่องแปลก เราเห็นสิ่งนี้กับ Bitcoin เสมอ เรามาถึงการลดลงครึ่งหนึ่งนี้ ซึ่งฉันได้กล่าวไว้ก่อนหน้านี้ว่าอุปทาน Bitcoin ในแต่ละวันลดลงครึ่งหนึ่ง และหลังจากนั้น เราก็ได้ราคาพุ่งสูงขึ้นอย่างมาก เนื่องจาก Bitcoin ใหม่ยังขาดแคลน สมมติว่าโดยปกติแล้วจะมีเงินจำนวนหนึ่งเข้ามาโดยเฉลี่ยต่อวัน มีการซื้อ Bitcoin ใหม่ต่อวัน และยังมีการผลิต Bitcoin ใหม่ต่อวันด้วย ดังนั้นอุปสงค์อุปทานจะบรรจบกัน ณ จุดหนึ่ง และจะตกลงตามราคา จากนั้นเมื่อคุณลดอุปทานลงครึ่งหนึ่ง วิธีเดียวที่จะตอบสนองความต้องการได้ ซึ่งก็คืออุปสงค์ส่วนเกินที่มีมากกว่าอุปทาน ก็คือทำให้ราคาสูงขึ้น จากนั้นนั่นทำให้ราคาสูงขึ้น ซึ่งทำให้ผู้คนหันมาสนใจ Bitcoin ผู้คนจึงเริ่มสะสม Bitcoin กัน ราคาจึงสูงขึ้นเรื่อยๆ มากขึ้นเรื่อยๆ และด้วยตัวมันเอง ราคาก็จะสูงขึ้นเรื่อยๆ แต่นั่นทำให้ Bitcoin ใหม่ที่กำลังผลิตมีมูลค่ามากขึ้นเรื่อยๆ
ในที่สุดเราจะเกิดไดนามิกที่ตรงกันข้าม โดยที่มูลค่าของเหรียญสูงมาก การผลิตใหม่สูงมากจนการซื้อใหม่ไม่สามารถตามทันได้อีกต่อไป แต่แล้วเมื่อถึงจุดนั้น เราอยู่ในจุดที่บ้าคลั่งในการใช้ประโยชน์ ซึ่งทุกคนกู้ยืมเพื่อซื้อ เพราะทุกคนเชื่อว่ามันจะขึ้นต่อไปตลอดไป และทุกคนก็เดือดดาลเข้ามา จึงมีเงินจำนวนมากเข้า และราคาก็สูงขึ้นเรื่อยๆ และเงินจำนวนมากก็ถูกนำไปใช้ประโยชน์ แต่แล้วเมื่อเงินที่เข้ามาไม่สามารถเติบโตต่อไปในมูลค่าเดิมได้ เนื่องจากการผลิต Bitcoin ใหม่มีมูลค่าเพิ่มขึ้น จากนั้นราคาก็เริ่มลดลง และจากนั้นก็ทำให้ทุกคนเลิกกิจการโดยใช้เลเวอเรจ และจากนั้นก็บังคับให้ผู้ซื้อที่มีเลเวอเรจ กลายเป็นการบังคับขาย และนั่นยิ่งทำให้การลดลงรุนแรงขึ้นอีก ดังนั้นคุณจึงได้รับการชำระบัญชีทั้งหมด
เราเคยเกิดเหตุการณ์เช่นนี้มาแล้วสามครั้งก่อน แต่สิ่งที่น่าสนใจคือแม้หลังจากที่มันเกิดขึ้น Bitcoin ก็ตกลงไปที่ระดับที่สูงกว่าสิ่งที่เกิดขึ้นก่อนหน้านี้มาก ในปี 2018 เราลดลงจากช่วงปลายๆ คือประมาณ 17,000, 18,000, 19,000 ลดลงไปจนถึง 3,000, 4,000 ในปี 2018 ตอนนี้เราอยู่ตรงนี้ เราได้ลดลงจาก 64 เหลือ 18,000 ระดับต่ำสุดยังคงเพิ่มขึ้นอย่างต่อเนื่อง และระดับสูงสุดยังคงเพิ่มขึ้นต่อไป และดังนั้นจึงมีการแกว่งไปมามากมายตลอดทาง เนื่องจากอุปทานมีการเปลี่ยนแปลง และอุปสงค์มีการเปลี่ยนแปลงในลักษณะที่คาดเดาไม่ได้และเนื่องจากการใช้ประโยชน์ แต่แนวโน้มระยะยาวก็คือว่ามันยังคงขึ้นต่อไป
คำตอบระยะยาวคือมูลค่าสุดท้ายสำหรับ Bitcoin คืออะไร โดยพื้นฐานแล้ว Bitcoin จะยังคงเพิ่มขึ้นต่อไปตราบเท่าที่มีเงินอื่น ๆ ที่จะวัดได้ เมื่อช่วงเปลี่ยนผ่านสิ้นสุดลงและไม่มีเงินเหลือแล้ว มูลค่าของ Bitcoin ก็จะเพิ่มขึ้นเมื่อเทียบกับสินค้าและบริการเล็กน้อยทุกปี ทุกปีเรามีแอปเปิ้ลมากขึ้น ส้มมากขึ้น คอมพิวเตอร์มากขึ้น ดังนั้นคอมพิวเตอร์ ส้ม และแอปเปิ้ลจึงมีราคาไม่แพงมากขึ้นเล็กน้อยทุกปีเมื่อเทียบกับ Bitcoin แต่มูลค่าของ Bitcoin ยังคงเพิ่มขึ้นอย่างต่อเนื่องเพราะมันเป็นสิ่งที่ยากที่สุดเท่าที่เคยมีมา
สกอตต์:
ดังนั้นจึงยุติธรรมที่จะกล่าวว่าวิทยานิพนธ์นี้นำมันไปสู่ตรรกะสุดขั้ว นั่นคือในที่สุด Bitcoin จะมีมูลค่าถึงหนึ่งใน 22 ล้านของเศรษฐกิจโลกในระยะยาว เพราะจะมีเพียง 20 เท่านั้น... ฉันขอโทษ 21 ล้านหรือ 22?
ไซเฟดีน:
21 ล้าน
สกอตต์:
มันจะมีมูลค่าถึงหนึ่งใน 21 ล้านของเศรษฐกิจโลกในสภาวะสุดท้าย และนั่นจะเป็นมูลค่าสูงสุดในระยะยาว
ไซเฟดีน:
ฉันจะไม่พูดว่าเศรษฐกิจโลก มันจะมีมูลค่ามากกว่า 21 ล้านเงินสดคงเหลือของโลก เพราะเศรษฐกิจโลกเป็นมากกว่าเงินสด ลองคิดดู พอร์ตของคุณจะเป็น สมมุติว่าเงินสด 15% อสังหาริมทรัพย์ 30% พันธบัตรและหุ้น 50% หรือหุ้น สมมุติว่า ดังนั้น มันจะไม่เกิน 21 ล้านอสังหาริมทรัพย์และหุ้นของคุณ หนึ่ง Bitcoin จะเท่ากับ 21 มากกว่า XNUMX ล้านของเงินสดคงเหลือของคุณและยอดเงินสดของทุกคน ฉันคิดว่านั่นคือสถานะสุดท้าย ฉันไม่เห็นเงินใด ๆ ที่จะอยู่รอดได้ในระยะยาวถัดจาก Bitcoin โดยพื้นฐานแล้วฉันเห็นว่า Bitcoin ฆ่าเงินรูปแบบอื่น ๆ ทั้งหมด ดังนั้นยอดเงินสดของทุกคนจะจบลงที่ Bitcoin นั่นคือวิธีที่ฉันเห็นมันในระยะยาว
สกอตต์:
มีข้อโต้แย้งหลายประการว่า... ฉันชอบสมมติฐานที่คุณมีที่นี่ และฉันยอมรับว่าหากมีสกุลเงินหนึ่งเข้ามาแทนที่ มันจะเป็น Bitcoin มีความท้าทายมากมาย “เฮ้ รัฐบาลสามารถหยุดเรื่องนั้นได้ไหม? ใช้เวลานานเท่าไหร่?” ของแบบนั้นทั้งหมด หนึ่งในความท้าทายที่ยิ่งใหญ่ของ Bitcoin ก็คือผู้คนสูญเสียมันไปใช่ไหม? ต่างจากทองที่เสียไปมันก็หมดไปใช่ไหม? คุณจะไม่สามารถเข้าสู่ระบบและเข้าถึงสิ่งนั้นได้อีกบนบล็อคเชน เพราะมันปลอดภัยแค่ไหน มีความคิดเห็นเกี่ยวกับผลกระทบจากภาวะเงินฝืดของ Bitcoin ในแง่ที่ว่าไม่เพียงแต่เราจะมีอุปทานที่จำกัด แต่จริงๆ แล้วมันจะลดน้อยลงเมื่อเวลาผ่านไปเมื่อผู้คนทำกุญแจหาย?
ไซเฟดีน:
ใช่ ฉันคิดว่านั่นเป็นสิ่งที่ดีมากสำหรับทุกคนที่ไม่ทำกุญแจหาย ฉันหมายความว่ามันแค่ชื่นชมมากขึ้นเรื่อยๆ ใช่ ฉันคิดว่าสำหรับฉัน เหตุผลที่ฉันพบว่า Bitcoin น่าสนใจมากก็คือก่อนที่ Bitcoin จะถูกประดิษฐ์ขึ้น จากมุมมองของ Austrian School of Economics ซึ่งเป็นสิ่งที่ฉันติดตามและสิ่งที่ฉันเขียน และในประเพณีนั้น ชาวออสเตรียจะ บอกว่าถ้ามีเงินในอุดมคติ ก็เป็นเงินที่มีอุปทานคงที่ เราก็ไม่มีทางหาเงินเพิ่มได้ ในความคิดของฉัน นั่นคือการทดสอบสารสีน้ำเงินที่สำคัญที่สุดในการแยกแยะนักเศรษฐศาสตร์ที่เหมาะสมจากนักโฆษณาชวนเชื่อของธนาคารกลาง ซึ่งก็คือนักโฆษณาชวนเชื่อของธนาคารกลางมีคำถามมากมายไม่รู้จบและมีเหตุผลมากมายไม่รู้จบ การหาเหตุผลเข้าข้างตนเองว่าทำไมเงินถึงจ่ายได้ จำเป็นต้องเติบโตต่อไป ไม่มีใครถือน้ำ ไม่มีสิ่งใดที่สอดคล้องกัน ไม่มีสิ่งใดที่สมเหตุสมผล
คุณไม่จำเป็นต้องมีปริมาณเงินเพิ่มขึ้น คุณต้องการให้ปริมาณเงินไม่เพิ่มขึ้น และยิ่งเพิ่มได้น้อยเท่าไรก็ยิ่งดีเท่านั้น ประวัติศาสตร์ทั้งหมดคือการต่อสู้ของมนุษยชาติเพื่อค้นหาเงินที่ยากต่อการเพิ่มขึ้น ใช่แล้ว เมื่อเวลาผ่านไป คุณจะ... ฉันหมายถึง คุณจะได้เห็นมูลค่าของ Bitcoin เพิ่มขึ้นอย่างต่อเนื่องเมื่อเวลาผ่านไป แต่ต้องบอกว่า ฉันคิดว่าเมื่อเวลาผ่านไป เราจะพัฒนาวิธีการที่เชื่อถือได้มากขึ้นในการรักษา Bitcoin โดยมีการสำรองข้อมูล ดังนั้นในกรณีที่สิ่งใดถูกทำลาย ก็จะมีการสำรองข้อมูลที่ป้องกันไม่ให้สิ่งต่าง ๆ เสียหายอยู่เสมอ ฉันคิดว่าเราจะทำสิ่งเหล่านี้ได้อย่างมีประสิทธิภาพมากขึ้น ดังนั้นจึงมีแนวโน้มว่าเราจะเห็นว่าการสูญเสียเกิดขึ้นน้อยลงเรื่อยๆ
สกอตต์:
Saifedean ขอบคุณมากสำหรับปรัชญาอันเหลือเชื่อ กระบวนการคิดเกี่ยวกับเรื่องนี้ ความรู้ของคุณเกี่ยวกับเรื่องนี้ ทำให้ผู้คนสามารถเข้าถึงได้ และช่วยให้ผู้คนเข้าใจว่าทำไมเบื้องหลังว่าทำไม Bitcoin จึงเป็นสกุลเงินในอนาคตที่มีศักยภาพสำหรับโลก และทำไมมันถึงมีข้อได้เปรียบโดยธรรมชาติเช่นนี้ ทั้งสกุลเงินคำสั่งจากรัฐบาลและ (เสียงบี๊บ) เหรียญที่มีอยู่เป็นพันหรือหมื่น เราซาบซึ้งจริงๆ ขอบคุณมาก.
ไซเฟดีน:
ขอบคุณมากที่มีฉัน
สกอตต์:
ผู้คนสามารถค้นหาข้อมูลเพิ่มเติมเกี่ยวกับคุณได้ที่ไหน?
ไซเฟดีน:
เว็บไซต์ของฉัน saifedean.com ซึ่งคุณสามารถรับบทต่างๆ จากหนังสือของฉันในขณะที่กำลังเขียนอยู่ คุณสามารถอ่านร่างหนังสือเล่มใหม่ของฉัน หนังสือเล่มที่สาม Principles of Economics และค้นหาฉันได้ทาง Twitter @saifedean และคุณสามารถค้นหาหนังสือของฉันได้จากผู้จำหน่ายหนังสือ Meatspace ทางออนไลน์ส่วนใหญ่และบางแห่ง
มินดี้:
เอาล่ะ นั่นคือ Saifedean Ammous สกอตต์ คุณคิดอย่างไรกับตอนนี้?
สกอตต์:
ฉันสนุกกับการเรียนรู้จากเขามากและฉันก็สนุกกับการติดตามเขามาสองสามปีและอ่านหนังสือของเขาอีกครั้ง Bitcoin Standard แม้ว่าคุณจะไม่สนใจ Bitcoin แต่ก็เป็นภาพรวมที่ดีของประวัติความเป็นมาของเงิน สกุลเงินคำสั่ง และสิ่งอื่น ๆ ทั้งหมด และฉันคิดว่านั่นคือสิ่งที่เราได้รับจากตอนของวันนี้ถือเป็นบทเรียนระดับปรมาจารย์ในการคิดของ Austrian School of Economics และวิธีมองโลกจากมุมมองของการมีเงินยากแทนการธนาคารแบบรวมศูนย์ ฉันคิดว่ามันวิเศษมาก ฉันเชื่อว่าอย่างน้อยที่สุดเท่าที่ใครๆ ก็สามารถเรียนรู้จาก Saifedean และปรัชญาของเขาได้ ว่าฉันเข้าใจสิ่งที่เกิดขึ้นในพื้นที่นี้ จากมุมมองของสกุลเงินดิจิทัล และฉันคิดว่านั่นเป็นสิ่งสำคัญ ฉันคิดว่าผู้คนมองข้ามมันหรือลงทุนในมันโดยไม่เข้าใจจริงๆว่าพวกเขากำลังทำอะไรอยู่ เมื่อคุณลงทุนใน Bitcoin หรือเมื่อคุณซื้อ Bitcoin คุณกำลังซื้อสกุลเงิน ซึ่งเป็นสกุลเงินที่ออกแบบมาไม่ให้สูญเสียมูลค่า
ฉันคิดว่ามันสมเหตุสมผลจาก crypto ฉันเชื่อว่า Bitcoin ในระยะยาวอาจรักษามูลค่าของมันได้ค่อนข้างดี ฉันไม่มั่นใจว่าสกุลเงินส่วนใหญ่ของโลกจะถูกนำมาใช้เป็นสกุลเงินของพวกเขา และมูลค่าสูงสุดในระยะยาวของ Bitcoin คือหนึ่งใน 21 ล้านของผู้จัดหาเงินทั่วโลก อย่างน้อยก็ยอดเงินสดคงเหลือทั่วโลก ฉันคิดว่าหลายสิ่งหลายอย่างจะต้องเป็นจริงเพื่อให้มันเกิดขึ้นอย่างรวดเร็ว เช่น การล่มสลายของรัฐบาลสหรัฐฯ เป็นต้น ซึ่งฉันไม่พร้อมที่จะเดิมพันในฐานะปัจเจกบุคคล นอกจากนี้ ด้วยเหตุนี้ ฉันคิดว่า Bitcoin เป็นวิธีที่ดีในการเก็บมูลค่า ตัวอย่างเช่น หากคุณต้องการมีเงินสดสำรองเป็นเวลา XNUMX ปี ฉันคิดว่านั่นเป็นความคิดที่ดีที่จะนำเงินสดสำรองนั้นเป็นดอลลาร์ เพราะคุณต้องการใช้เงินดอลลาร์ เราอาศัยอยู่ในสหรัฐอเมริกา พวกเขาจะไม่ยกเว้น Bitcoin ที่ร้านเบเกอรี่เป็นส่วนใหญ่
ฉันจะใส่ทองคำบางส่วนและบางทีอาจเป็น Bitcoin ฉันคิดว่านั่นจะเป็นวิธีที่สมเหตุสมผลมากในการจัดสรรเงินทุน และฉันก็จะทำอย่างนั้นหากฉันต้องการสร้างทุนสำรองห้าปีนั้นในสองสกุลเงิน อย่างไรก็ตาม ฉันคิดว่าฉันยินดีที่จะรับงานที่สองที่เราต้องทำในสังคมที่เงินเฟ้อ ซึ่งฉันคิดว่าเป็นกรอบการทำงานที่ยอดเยี่ยมที่เขานำมารวมกัน ฉันต้องการทำงานในตำแหน่ง CEO ของ BiggerPockets และนักลงทุนและผู้ดูแลความมั่งคั่งของฉัน ด้วยเหตุนี้ ฉันเชื่อว่าอสังหาริมทรัพย์ หุ้น ธุรกิจขนาดเล็ก สิ่งเหล่านี้เป็นการลงทุนที่ดีกว่าสกุลเงิน ฉันอาจพลาดไปหากในความเป็นจริงแล้ว Bitcoin กลายเป็นสกุลเงินสำรองทั่วโลกซึ่งมีมูลค่าถึงหนึ่งใน 21 ล้านของยอดเงินสดทั่วโลกหรือหนึ่งใน 21 ล้านของเศรษฐกิจโลก แต่ฉันเชื่อว่าฉันจะทำได้ดีกว่านี้โดยรวม หากฉันลงทุนในสินทรัพย์ที่เพิ่มขึ้นซึ่งมีความต้องการมากขึ้นในแง่ที่แท้จริง เช่น อสังหาริมทรัพย์
มินดี้:
ฉันมักจะเห็นด้วยกับคุณในข้อความนี้ สกอตต์ ฉันเข้าใจได้ว่าทำไมบางคนหลังจากฟังตอนนี้แล้วรู้สึกเหมือนพวกเขามีความเข้าใจเกี่ยวกับ Bitcoin มากขึ้น เพราะตอนนี้ฉันรู้สึกว่าฉันมีความเข้าใจเกี่ยวกับ Bitcoin มากขึ้น ฉันยังไม่อยากออกไปข้างนอกและทุ่มเงินจำนวนหนึ่งเข้า Bitcoin หากคุณคิดว่านี่คือสิ่งที่คุณต้องการเป็น ฉันลังเลที่จะใช้คำว่าลงทุน ฉันไม่ลงทุนในเงินเยน ฉันไม่ลงทุนในเงินยูโร ฉันไม่ลงทุนใน Bitcoin ดังนั้นฉันจึงลังเลที่จะใช้ คำว่าการลงทุน แต่ถ้าคุณต้องการนำเงินไปลงทุนใน Bitcoin อย่าทิ้งมันไปทั้งหมด เมื่อเรามีมูลค่า Bitcoin ลดลงอย่างมากในปี 2022 ฉันเห็นผู้คนที่นำเงินออมมาลงทุนกับสิ่งนี้ นี่เป็นการลงทุนเพียงอย่างเดียวของพวกเขา และพวกเขาเฝ้าดูมันพังทลายลง ตอนอายุ 60 แล้วพวกเขาก็แบบว่า “โอ้ มันจะสูงขึ้นไปอีก” และพวกเขาดูตอนนี้ลงไปเหลือ 15 แล้วพวกเขาก็พังทลายลง และฉันคิดว่าพวกเขากำลังสูญเสียเงินเพราะพวกเขาไม่รู้ว่ากำลังทำอะไรอยู่
พวกเขากำลังลงทุน ใส่ไข่ทั้งหมดไว้ในตะกร้าใบเดียว พวกเขากำลังทำสิ่งที่ผิดอย่างแน่นอน ในการลงทุนและการออมเพื่ออนาคต ฉันลังเลที่จะแนะนำ… ฉันจะไม่ใส่ไข่ทั้งหมดลงในตะกร้าสต๊อกใบเดียวเช่นกัน ฉันลงทุนอย่างหนักในตลาดหุ้น แต่นั่นไม่ใช่ที่เดียวที่ฉันลงทุนเงิน ฉันยังมีเงินในอสังหาริมทรัพย์ ฉันมีเงินในสิ่งต่างๆมากมาย มันคือทั้งหมดในสหรัฐอเมริกา ฉันเชี่ยวชาญสหรัฐฯ มาก ดังนั้นฉันเดาว่าในแง่นั้น ฉันอยู่ในตะกร้าใบเดียวที่นั่น แต่จริงๆ แล้ว ถ้าสหรัฐฯ ล่มสลาย เราก็จะมีปัญหาใหญ่กว่านั้นมาก
แต่ฉันคิดว่าหากนี่คือสิ่งที่คุณต้องการทำ จงใช้ความระมัดระวังเมื่อคุณทุ่มสุดตัว หากคุณมีเงิน 50,000 ดอลลาร์ อย่านำเงิน 50,000 ดอลลาร์เหล่านั้นไปใช้จ่ายเป็นสิ่งเดียว ลองใช้เงิน 100 ดอลลาร์ หรือ 1,000 ดอลลาร์ ฉันหมายถึงว่าแม้แต่ 1,000 ดอลลาร์จาก 50,000 ดอลลาร์ก็ยังเป็นเงินจำนวนมากที่จะใส่ไว้สิ่งหนึ่ง แต่ลองดูและดูว่าเกิดอะไรขึ้น และดูราคาและดูรถไฟเหาะและดูว่าคุณจะทำอย่างไรกับสิ่งนั้นก่อนที่คุณจะทุ่มเงินเข้าไปมากขึ้น ตอนนี้ฉันไม่ได้ต่อต้าน Bitcoin โดยสิ้นเชิง แต่ด้วยคำอธิบายของเขา แต่อีกครั้ง ฉันไม่ได้พูดพล่อยๆ เพื่อทุ่มเงินลงไปตรงนั้น ดูเหมือนว่าฉันจะได้คุยกับคาร์ล
สกอตต์:
ใช่ แล้วดูสิ ฉันจะทิ้งส่วนนี้ไว้ ฉันคิดว่า Bitcoin คุณควรคิดว่ามันเป็นทองคำดิจิทัล นั่นคือวิธีที่ฉันคิดของมัน ฉันคิดว่านั่นเป็นแนวทางที่น่าสนใจมากและฉันคิดว่านั่นเป็นสิ่งที่ทรงพลังจริงๆ นี่คือ Warren Buffett บนทองคำ “ถ้าคุณเอาทองคำทั้งหมดในโลก มันจะสร้างลูกบาศก์ด้านละประมาณ 60 ฟุต 67 ฟุต” สำหรับทองคำก้อนเดียวกันนั้น ณ ราคาปัจจุบันในขณะนั้น มันจะมีมูลค่าประมาณ 7 ล้านล้านเหรียญสหรัฐ นั่นคือประมาณหนึ่งในสามของมูลค่าหุ้นทั้งหมดในสหรัฐอเมริกา ด้วยเงินจำนวน 7 ล้านล้านเหรียญสหรัฐในขณะนั้น เขาสามารถซื้อบริษัท ExxonMobils ได้เจ็ดแห่ง ซึ่งเป็นพื้นที่เพาะปลูกทั้งหมดในสหรัฐอเมริกา และมีเงินจำนวนหนึ่งล้านล้านเหรียญสหรัฐสำหรับใช้หมุนเวียน หากคุณเสนอตัวเลือกระหว่างทองคำลูกบาศก์ 67 ฟุตให้ฉัน” ฉันยังคงอ้างอิงคำพูดของเขา “และมองดูมันทั้งวัน สัมผัสมัน ลูบไล้มัน บางครั้งเรียกฉันว่าบ้า แต่ฉัน วอร์เรน บัฟเฟตต์ ฉัน... จะยึดพื้นที่เพาะปลูกและบริษัท ExxonMobils”
ฉันคิดว่านั่นคือสาระสำคัญของตำแหน่งของฉันใน Bitcoin โดยเฉพาะและโดยเฉพาะทองคำ นั่นคือเหตุใดฉันจึงต้องสะสมทองคำหรือทองคำดิจิทัลจำนวนหนึ่งและนั่งอยู่บนนั้นเป็นระยะเวลานานแทนที่จะลงทุนในสินทรัพย์ที่สร้างรายได้ที่สามารถชื่นชมได้ มีมูลค่าเช่น ExxonMobils, Googles, Apples และที่ดินและอสังหาริมทรัพย์ที่สร้างรายได้หรือไม่? นั่นคือตำแหน่งของฉัน มีข้อโต้แย้งที่ดีจริงๆกับเรื่องนั้น หากคุณเชื่อว่ามันจะกลายเป็นสกุลเงินสำรองของโลก แน่นอน มันอาจแข็งค่าได้รวดเร็วกว่าการลงทุนอื่นๆ ที่ผมทำเอง แต่นั่นเป็นวิธีที่สนับสนุนปรัชญาของผมจากเรื่องทั้งหมดนี้ หากคุณคิดว่า Bitcoin จะกลายเป็นสกุลเงินสำรองของโลก และกลายเป็นหนึ่งใน 21 ล้านของปริมาณเงินทั่วโลก ใช่แล้ว คุณจะต้องเดิมพัน หรือคุณจะจัดสรรการเป็นเจ้าของ Bitcoin มากกว่าการลงทุนที่ฉันเพิ่ง พูดชัดแจ้ง แต่สำหรับฉัน ฉันรู้สึกว่านั่นเป็นเดิมพันที่น่าจะสูงกว่า และยังมีคำถามอยู่บ้างเกี่ยวกับความเร็ว และท้ายที่สุดแล้วท้ายที่สุดแล้วจะเกิดขึ้นกับการยอมรับ Bitcoin ในวงกว้างหรือไม่ อย่างน้อยก็ในชีวิตของฉัน
มินดี้:
ฉันไม่สามารถพูดได้ดีไปกว่าคุณ สก็อตต์ ดังนั้นฉันจะไม่พูด เราควรออกไปจากที่นี่ไหม?
สกอตต์:
ลงมือทำกันเลย
มินดี้:
ตกลง. นั่นเป็นการสรุปตอนที่น่าสนใจของ BiggerPockets Money Podcast เขาคือ Scott Trench และฉันคือ Mindy Jensen พูดว่า "แล้วเจอกันนะ ลิงบาบูน"
สกอตต์:
หากคุณชอบตอนของวันนี้ โปรดให้คะแนนเราห้าดาวบน Spotify หรือ Apple หากคุณกำลังมองหาเนื้อหาที่สร้างรายได้มากขึ้น โปรดเยี่ยมชมช่อง YouTube ของเราที่ youtube.com/BiggerPocketsMoney
มินดี้:
BiggerPockets Money สร้างสรรค์โดย Mindy Jensen และ Scott Trench ผลิตโดย Kailyn Bennett ตัดต่อโดย Exodus Media เขียนคำโฆษณาโดย Nate Weintraub สุดท้ายนี้ ขอขอบคุณทีมงาน BiggerPockets ที่ทำให้รายการนี้เกิดขึ้นได้
ดู Podcast ที่นี่
[เนื้อหาฝัง]
ช่วยให้เราเข้าถึงผู้ฟังใหม่ๆ บน iTunes โดยปล่อยให้เราให้คะแนนและรีวิว! ใช้เวลาเพียง 30 วินาที ขอบคุณ! เราซาบซึ้งจริงๆ!
ในตอนนี้เราครอบคลุม
- ประวัติของเงิน, สกุลเงิน fiat ทำไมเงินที่หายากและแข็งจึงปลอดภัยที่สุดเสมอ
- พื้นที่ อันตรายจากการใช้เงินง่ายๆการลดค่าเงิน และความเข้าใจผิดของความจำเป็น เงินเฟ้อ
- Bitcoin แก้ปัญหา fiat ได้อย่างไร และเหตุใดจึงไม่สามารถพองหรือพิมพ์มากเกินไปได้
- พื้นที่ blockchain อธิบาย และเหตุใดจึงใช้งานได้กับ Bitcoin และไม่ใช่แอปพลิเคชันอื่น ๆ เช่นอสังหาริมทรัพย์
- ความผิดพลาดล่าสุดของ Cryptocurrency และเหตุใดราคา Bitcoin ที่ผันผวนจึงเป็นเรื่องปกติมากกว่าที่เห็น
- ไม่ว่าจะเดิมพันธุรกิจ อสังหาริมทรัพย์ Bitcoin หรือทั้งสามอย่างเมื่อลงทุน
- และ So ล้นหลาม!
ลิงค์จากการแสดง
หนังสือที่กล่าวถึงในตอนนี้
สนใจเรียนรู้เพิ่มเติมเกี่ยวกับสปอนเซอร์ในปัจจุบันหรือร่วมเป็นพันธมิตรกับ BiggerPockets ด้วยตัวเองหรือไม่? ตรวจสอบของเรา เพจสปอนเซอร์!
หมายเหตุโดย BiggerPockets: นี่เป็นความคิดเห็นที่เขียนโดยผู้เขียนและไม่จำเป็นต้องเป็นตัวแทนของความคิดเห็นของ BiggerPockets
- เนื้อหาที่ขับเคลื่อนด้วย SEO และการเผยแพร่ประชาสัมพันธ์ รับการขยายวันนี้
- เพลโตบล็อคเชน Web3 Metaverse ข่าวกรอง ขยายความรู้. เข้าถึงได้ที่นี่.
- ที่มา: https://www.biggerpockets.com/blog/money-371
- $3
- 000
- 1
- 10
- 100
- 15%
- 2%
- 2018
- 2020
- 2022
- 2024
- 67
- 7
- a
- ความสามารถ
- สามารถ
- เกี่ยวกับเรา
- เกี่ยวกับมัน
- อย่างแน่นอน
- ยอมรับ
- เข้า
- สามารถเข้าถึงได้
- อุบัติเหตุ
- ลงชื่อเข้าใช้
- ซื้อสะสม
- ขุม
- ผลสัมฤทธิ์
- ข้าม
- คล่องแคล่ว
- จริง
- นอกจากนี้
- ที่อยู่
- ที่อยู่
- เพิ่ม
- ผู้ดูแลระบบ
- การบริหาร
- บุญธรรม
- การนำมาใช้
- ความก้าวหน้า
- สูง
- ความก้าวหน้า
- ความได้เปรียบ
- ข้อได้เปรียบ
- การโฆษณา
- มีผลต่อ
- ราคาไม่แพง
- แอฟริกา
- หลังจาก
- กับ
- เวลานาน
- การเล่นแร่แปรธาตุ
- ทั้งหมด
- การอนุญาต
- ช่วยให้
- คนเดียว
- แล้ว
- ทางเลือก
- แม้ว่า
- เสมอ
- อเมซอน
- อเมริกัน
- ในหมู่
- จำนวน
- วิเคราะห์
- และ
- สัตว์
- ประจำปี
- ไม่ระบุชื่อ
- อื่น
- คำตอบ
- ทุกแห่ง
- app
- Apple
- การใช้งาน
- การใช้งาน
- ประยุกต์
- ขอขอบคุณ
- แข็งค่าขึ้น
- เถียง
- อาร์กิวเมนต์
- ข้อโต้แย้ง
- รอบ
- แง่มุม
- การประเมินผล
- สินทรัพย์
- สินทรัพย์
- ที่เกี่ยวข้อง
- การโจมตี
- สำเร็จได้
- ความสนใจ
- ดึงดูด
- ออสเตรีย
- โรงเรียนออสเตรีย
- ผู้เขียน
- ผู้มีอำนาจ
- ความพร้อมใช้งาน
- ใช้ได้
- เฉลี่ย
- กลับ
- ถอย
- การสนับสนุน
- สำรอง
- การสำรองข้อมูล
- ไม่ดี
- ไม่ดี
- ยอดคงเหลือ
- ยอดคงเหลือ
- ธนาคาร
- การธนาคาร
- ธนาคาร
- ขั้นพื้นฐาน
- เป็นพื้น
- รากฐาน
- ตะกร้า
- เพราะ
- กลายเป็น
- จะกลายเป็น
- สมควร
- ก่อน
- การเริ่มต้น
- หลัง
- กำลัง
- เชื่อ
- เชื่อ
- ประโยชน์
- ประโยชน์ที่ได้รับ
- ที่ดีที่สุด
- ซื้อที่ดีที่สุด
- เดิมพัน
- ดีกว่า
- การพนัน
- ระหว่าง
- ใหญ่
- ที่ใหญ่กว่า
- พันล้าน
- พันล้าน
- บิต
- Bitcoin
- การยอมรับ bitcoin
- Bitcoin Blockchain
- ราคา Bitcoin
- มาตรฐาน bitcoin
- Bitcoins
- blockchain
- เรือ
- พันธบัตร
- หนังสือ
- ร้านหนังสือเกาหลี
- ชายแดน
- การยืม
- ด้านล่าง
- ซื้อ
- ทำลาย
- นำมาซึ่ง
- นำ
- สร้าง
- สร้าง
- พวง
- ธุรกิจ
- ธุรกิจ
- ซื้อ
- ซื้อ bitcoin
- ผู้ซื้อ
- การซื้อ
- โทรศัพท์
- ที่เรียกว่า
- สามารถรับ
- ไม่ได้
- เมืองหลวง
- ซึ่ง
- พกพา
- รถยนต์
- กรณี
- เงินสด
- เป็นภัยพิบัติ
- หมวดหมู่
- ก่อให้เกิด
- สาเหตุที่
- ระมัดระวัง
- ส่วนกลาง
- ธนาคารกลาง
- ธนาคารกลาง
- การรวบอำนาจ
- ส่วนกลาง
- ศตวรรษ
- ผู้บริหารสูงสุด
- บาง
- ความท้าทาย
- โอกาส
- เปลี่ยนแปลง
- การเปลี่ยนแปลง
- เปลี่ยนแปลง
- ช่อง
- รับผิดชอบ
- ถูก
- ราคาถูก
- ตรวจสอบ
- ทางเลือก
- Choose
- เมือง
- ข้อเรียกร้อง
- ชัดเจน
- ปิด
- รหัส
- การเข้ารหัส
- สอดคล้องกัน
- เหรียญ
- เหรียญ
- ล่มสลาย
- COM
- อย่างไร
- มา
- ในเชิงพาณิชย์
- สินค้าโภคภัณฑ์
- สินค้า
- บริษัท
- เมื่อเทียบกับ
- จับใจ
- แข่งขัน
- การแข่งขัน
- สมบูรณ์
- อย่างสมบูรณ์
- ซับซ้อน
- ซับซ้อน
- การประนีประนอม
- คอมพิวเตอร์
- คอมพิวเตอร์
- การคำนวณ
- พลังคอมพิวเตอร์
- แนวคิด
- มั่นใจ
- ผลที่ตามมา
- ไม่หยุดหย่อน
- บริโภค
- ถูกใช้
- ผู้บริโภค
- การบริโภค
- ติดต่อเรา
- เนื้อหา
- สิ่งแวดล้อม
- ต่อ
- อย่างต่อเนื่อง
- อย่างต่อเนื่อง
- ต่อเนื่องกัน
- สัญญา
- สัญญา
- ตรงกันข้าม
- ควบคุม
- การควบคุม
- แย้ง
- การสนทนา
- โน้มน้าวใจ
- สหกรณ์
- ทองแดง
- การเขียนคำโฆษณา
- ราคา
- ได้
- ประเทศ
- ประเทศ
- คู่
- หลักสูตร
- Crash
- สร้าง
- ที่สร้างขึ้น
- การสร้าง
- สัตว์
- เครดิต
- ความผิดทางอาญา
- สำคัญมาก
- การเข้ารหัสลับ
- คริปโตเคอร์เรนซี่
- cryptocurrency
- สกุลเงิน
- เงินตรา
- ปัจจุบัน
- ขณะนี้
- การดูแล
- พ่อ
- ประจำวัน
- อันตราย
- ข้อมูล
- ฐานข้อมูล
- วัน
- ตาย
- จัดการ
- การซื้อขาย
- ซึ่งกระจายอำนาจ
- ตัดสินใจ
- การตัดสินใจ
- ลดลง
- ลดลง
- การลดลง
- ลึก
- ลึก
- อย่างแน่นอน
- ภาวะเงินฝืด
- ภาวะเงินฝืด
- องศา
- ความล่าช้า
- ความต้องการ
- เดนมาร์ก
- นำไปใช้
- บรรยาย
- ออกแบบ
- ได้รับการออกแบบ
- ทำลาย
- ทำลาย
- รายละเอียด
- แน่นอน
- พัฒนา
- การพัฒนา
- DID
- ตาย
- ความแตกต่าง
- ความแตกต่าง
- ต่าง
- ยาก
- ความยาก
- ดิจิตอล
- เหรียญดิจิทัล
- สินค้าดิจิทัล
- สกุลเงินดิจิตอล
- สกุลเงินดิจิตอล
- ทองคำดิจิตอล
- ส่วนลด
- ส่วนลด
- พูดคุย
- การสนทนา
- ยกเลิก
- เห็นความแตกต่าง
- แบ่งออก
- การแบ่ง
- ไม่
- การทำ
- ดอลลาร์
- ดอลลาร์
- Dont
- ถึงวาระ
- ประตู
- ลง
- ดาวน์โหลด
- ดาวน์โหลด
- ร่าง
- ความฝัน
- ขับรถ
- หล่น
- ปรับตัวลดลง
- หยด
- กอง
- พลวัต
- แต่ละ
- ก่อน
- ก่อน
- ได้รับ
- โลก
- ง่ายดาย
- อย่างง่ายดาย
- ด้านเศรษฐกิจ
- การเติบโตทางเศรษฐกิจ
- เศรษฐศาสตร์
- เศรษฐกิจ
- นักเศรษฐศาสตร์
- นักเศรษฐศาสตร์
- เศรษฐกิจ
- มีประสิทธิภาพ
- ผลกระทบ
- ที่มีประสิทธิภาพ
- อย่างมีประสิทธิภาพ
- ไข่
- ทั้ง
- ทำอย่างละเอียด
- ที่ฝัง
- โผล่ออกมา
- กระตุ้นให้เกิดการ
- ไม่มีที่สิ้นสุด
- สิ้นสุด
- พลังงาน
- การบังคับใช้
- เครื่องยนต์
- เครื่องยนต์
- มหาศาล
- พอ
- ทั้งหมด
- อย่างสิ้นเชิง
- การเข้า
- สิ่งแวดล้อม
- เท่ากัน
- ยุค
- แก่นแท้
- เป็นหลัก
- ที่ดิน
- ฯลฯ
- ยุโรป
- ยุโรป
- ยูโร
- แม้
- ในที่สุด
- เคย
- ทุกคน
- ทุกอย่าง
- เผง
- ตัวอย่าง
- ตัวอย่าง
- ยกเว้น
- ข้อยกเว้น
- ตลาดแลกเปลี่ยน
- ตื่นเต้น
- ที่มีอยู่
- พระธรรม
- ขยาย
- แพง
- ประสบการณ์
- ชำนาญ
- อธิบาย
- อธิบาย
- คำอธิบาย
- สุดโต่ง
- อย่างยิ่ง
- Eyes
- ธรรม
- คุ้นเคย
- ที่ยอดเยี่ยม
- ที่น่าสนใจ
- FAST
- เร็วขึ้น
- ไขมัน
- ฟุต
- สองสาม
- เงินตรา
- สกุลเงินคำสั่ง
- สกุลเงินของเฟียต
- เงินเฟียต
- สาขา
- รูป
- ใส่
- สุดท้าย
- ทางการเงิน
- ความเป็นอิสระทางการเงิน
- หา
- ชื่อจริง
- การแก้ไข
- ความผันผวน
- โฟกัส
- ปฏิบัติตาม
- ดังต่อไปนี้
- เอฟโอโม
- เท้า
- กองกำลัง
- ตลอดไป
- ฟอร์ม
- รูปแบบ
- เตรียมพร้อม
- โชคลาภ
- ข้างหน้า
- พบ
- ฐานราก
- ที่สี่
- FRAME
- กรอบ
- การหลอกลวง
- ฟรี
- เสรีภาพ
- เพื่อน
- ราคาเริ่มต้นที่
- เติมเต็ม
- การทำงาน
- ลึกซึ้ง
- เงิน
- ต่อไป
- นอกจากนี้
- อนาคต
- General
- สร้าง
- สร้าง
- ได้รับ
- ได้รับ
- ยักษ์
- ให้
- กำหนด
- กระจก
- เหตุการณ์ที่
- เศรษฐกิจโลก
- ทั่วโลก
- Go
- เป้าหมาย
- พระเจ้า
- ไป
- ไป
- ทองคำ
- บล็อกเชนทองคำ
- โกลด์แมน
- แซคส์โกลด์แมน
- ดี
- สินค้า
- รัฐบาล
- รัฐบาล
- กรัม
- ยิ่งใหญ่
- บัญชีกลุ่ม
- ขึ้น
- การเจริญเติบโต
- การเจริญเติบโต
- การค้ำประกัน
- คนที่แต่งตัวประหลาด
- ครึ่ง
- การแบ่งครึ่ง
- จัดการ
- มือ
- เกิดขึ้น
- ที่เกิดขึ้น
- ที่เกิดขึ้น
- ยาก
- ฮาร์ดไดรฟ์
- มี
- หัวข้อ
- ได้ยิน
- หนัก
- ช่วย
- การช่วยเหลือ
- โปรดคลิกที่นี่เพื่ออ่านรายละเอียดเพิ่มเติม
- ซ่อนเร้น
- จุดสูง
- สูงกว่า
- ความคิดฟุ้งซ่าน
- อดีต
- ประวัติ
- ฮิต
- การกักตุน
- ถือ
- หน้าแรก
- บ้าน
- หวัง
- ขอบฟ้า
- ม้า
- การเคหะ
- สรุป ความน่าเชื่อถือของ Olymp Trade?
- อย่างไรก็ตาม
- HTTPS
- ใหญ่
- เป็นมนุษย์
- มนุษยชาติ
- ฉันเป็น
- ICO
- ความคิด
- ในอุดมคติ
- ความคิด
- ทันที
- ไม่เปลี่ยนรูป
- ความสำคัญ
- สำคัญ
- กำหนด
- การจัดเก็บภาษี
- เป็นไปไม่ได้
- ปรับปรุง
- การปรับปรุง
- การปรับปรุง
- in
- ในอื่น ๆ
- กระตุ้น
- ประกอบด้วย
- รวมทั้ง
- เงินได้
- เพิ่ม
- เพิ่มขึ้น
- เพิ่มขึ้น
- ที่เพิ่มขึ้น
- ขึ้น
- เหลือเชื่อ
- ความเป็นอิสระ
- เป็นรายบุคคล
- บุคคล
- อุตสาหกรรม
- อุตสาหกรรม
- ไม่มีประสิทธิภาพ
- เงินเฟ้อ
- ที่ทำให้เงินเฟ้อ
- โดยธรรมชาติ
- ในขั้นต้น
- บ้า
- แทน
- การมีปฏิสัมพันธ์
- อยากเรียนรู้
- อัตราดอกเบี้ย
- สนใจ
- น่าสนใจ
- สัมภาษณ์
- แท้จริง
- แนะนำ
- การประดิษฐ์คิดค้น
- ลงทุน
- การลงทุน
- การลงทุน
- การลงทุน
- เงินลงทุน
- นักลงทุน
- นักลงทุน
- รวมถึง
- การเสนอขายหุ้น
- ไอริช
- เกาะ
- ปัญหา
- ทุนที่ออก
- ปัญหา
- IT
- ตัวเอง
- มอร์แกน JP
- การสัมภาษณ์
- เก็บ
- คีย์
- กุญแจ
- ชนิด
- ทราบ
- ความรู้
- ที่รู้จักกัน
- ห้องปฏิบัติการ
- แรงงาน
- ที่ดิน
- แล็ปท็อป
- แล็ปท็อป
- ใหญ่
- ชื่อสกุล
- ปลาย
- ล่าสุด
- เปิดตัว
- กฏหมาย
- ผู้นำ
- นำไปสู่
- เรียนรู้
- ได้เรียนรู้
- การเรียนรู้
- ทิ้ง
- การออกจาก
- เลบานอน
- นำ
- บัญชีแยกประเภท
- เลนส์
- น้อยกว่า
- บทเรียน
- ชั้น
- เลฟเวอเรจ
- LG
- ความรับผิดชอบ
- ชีวิต
- ตลอดชีวิต
- น่าจะ
- ถูก จำกัด
- Line
- LINK
- ลินุกซ์
- ของเหลว
- Liquidations
- การฟัง
- น้อย
- สด
- ที่อาศัยอยู่
- เงินให้กู้ยืม
- ในประเทศ
- นาน
- ระยะยาว
- อีกต่อไป
- ดู
- ที่ต้องการหา
- LOOKS
- สูญเสีย
- สูญเสีย
- แพ้
- การสูญเสีย
- Lot
- ความรัก
- ต่ำสุด
- Mac
- ทำ
- หลัก
- หลัก
- เก็บรักษา
- สำคัญ
- ส่วนใหญ่
- ทำ
- ทำให้
- การทำ
- การจัดการ
- การจัดการ
- ผู้จัดการ
- ผลิต
- ผู้ผลิต
- หลาย
- ตลาด
- การตลาด
- ตลาด
- มวล
- อย่างมากมาย
- เจ้านาย
- Masterclass
- เรื่อง
- เรื่อง
- วิธี
- วัด
- กลไก
- ภาพบรรยากาศ
- ทางการแพทย์
- พบ
- จิต
- กล่าวถึง
- โลหะ
- โลหะมีค่า
- อาจ
- ล้าน
- ศีลธรรม
- นาที
- ข้อผิดพลาด
- ทันสมัย
- โหมด
- ขณะ
- เป็นเงิน
- การสร้างรายได้
- เงิน
- ปริมาณเงิน
- ข้อมูลเพิ่มเติม
- มีประสิทธิภาพมากขึ้น
- มอร์แกน
- มากที่สุด
- การเคลื่อนไหว
- ย้าย
- หนัง
- การย้าย
- ชื่อ
- ตั้งไข่
- พื้นเมือง
- โดยธรรมชาติ
- ใกล้
- เกือบทั้งหมด
- จำเป็นต้อง
- จำเป็นต้อง
- จำเป็น
- ความต้องการ
- ในเชิงลบ
- เครือข่าย
- เครือข่าย
- เป็นกลาง
- ใหม่
- ถัดไป
- นิกเกิล
- ปม
- ความคิด
- จำนวน
- ตัวเลข
- เสนอ
- เสนอ
- ถูก
- ONE
- ออนไลน์
- เปิด
- ดำเนินการ
- การดำเนินการ
- ความคิดเห็น
- ความคิดเห็น
- โอกาส
- ตรงข้าม
- ใบสั่ง
- อินทรีย์
- อื่นๆ
- ผลิตภัณฑ์อื่นๆ
- ออนซ์ออฟโกลด์
- ทั้งหมด
- ภาพรวม
- จม
- ของตนเอง
- เจ้าของ
- ต้องจ่าย
- ส่วนหนึ่ง
- ในสิ่งที่สนใจ
- โดยเฉพาะ
- คู่กรณี
- หุ้นส่วน
- อดีต
- เส้นทาง
- ชำระ
- ประเทศ
- ลูกแพร์
- เพื่อนเพื่อเพื่อน
- คน
- สมบูรณ์
- นักแสดง
- ที่มีประสิทธิภาพ
- บางที
- ระยะเวลา
- คน
- ส่วนบุคคล
- ส่วนตัว
- มุมมอง
- มุมมอง
- ปรัชญา
- โทรศัพท์
- กายภาพ
- ภาพ
- ชิ้น
- ชิ้น
- สถานที่
- เพลโต
- เพลโตดาต้าอินเทลลิเจนซ์
- เพลโตดาต้า
- ผู้เล่น
- กรุณา
- ความสุข
- พอดคาสต์
- จุด
- จุด
- ผลงาน
- ตำแหน่ง
- เป็นไปได้
- ที่มีศักยภาพ
- ที่อาจเกิดขึ้น
- อำนาจ
- ที่มีประสิทธิภาพ
- ประยุกต์
- จวน
- ล้ำค่า
- โลหะมีค่า
- อย่างแม่นยำ
- ทายได้
- นำเสนอ
- กด
- ข่าวประชาสัมพันธ์
- สวย
- การป้องกัน
- ก่อนหน้านี้
- ราคา
- ราคา
- หลักการ
- พิมพ์
- จัดลำดับความสำคัญ
- ส่วนตัว
- มือโปร
- ความน่าจะเป็น
- อาจ
- ปัญหา
- ปัญหาที่เกิดขึ้น
- เงินที่ได้
- กระบวนการ
- ก่อ
- ผลิต
- การผลิต
- ผลผลิต
- มืออาชีพ
- มีกำไร
- โครงการ
- โปรแกรม
- โปรแกรมเมอร์
- ความคืบหน้า
- การส่งเสริม
- การโฆษณาชวนเชื่อ
- เหมาะสม
- คุณสมบัติ
- คุณสมบัติ
- ผู้แสดง
- ปกป้อง
- ให้
- การให้
- การดึง
- การจัดซื้อ
- หมดจด
- วัตถุประสงค์
- ผลักดัน
- ใส่
- วาง
- คำถาม
- คำถาม
- รวดเร็ว
- อย่างรวดเร็ว
- พิสัย
- รวดเร็ว
- อย่างรวดเร็ว
- หายาก
- คะแนน
- ราคา
- อันดับ
- มาถึง
- อ่าน
- การอ่าน
- พร้อม
- จริง
- อสังหาริมทรัพย์
- ตลาดอสังหาริมทรัพย์
- โลกแห่งความจริง
- ความจริง
- ตระหนักถึง
- ตระหนักถึง
- เหตุผล
- เหมาะสม
- เหตุผล
- รับ
- เมื่อเร็ว ๆ นี้
- ระเบียน
- บันทึก
- ที่เกิดขึ้น
- ไถ่ถอน
- หมายถึง
- ปกติ
- เสริมสร้าง
- ความสัมพันธ์
- สัมพัทธ์
- ปล่อย
- การเผยแพร่
- สัมพันธ์
- ตรงประเด็น
- น่าเชื่อถือ
- โดดเด่น
- จำ
- ลบออก
- มีชื่อเสียง
- ทำซ้ำ
- แทนที่
- แสดง
- แสดงให้เห็นถึง
- จำเป็นต้องใช้
- ความต้องการ
- ต้อง
- การวิจัย
- สำรอง
- สกุลเงินสำรอง
- รีสอร์ท
- ทรัพยากร
- แหล่งข้อมูล
- REST
- ผล
- ทบทวน
- กำจัด
- การขี่
- ขึ้น
- ความเสี่ยง
- จรวด
- บทบาท
- ลวก
- ปัดเศษ
- ทำลาย
- กฎระเบียบ
- วิ่ง
- วิ่ง
- แซคส์
- เสียสละ
- กล่าวว่า
- กระสุนไซเฟเดียน
- เงินเดือน
- การขาย
- เกลือ
- เดียวกัน
- ลด
- ประหยัด
- เงินออม
- ขนาด
- หายาก
- กำหนด
- โรงเรียน
- วิทยาศาสตร์
- เอเชียตะวันออกเฉียงใต้
- ที่สอง
- วินาที
- ปลอดภัย
- หลักทรัพย์
- ความปลอดภัย
- เห็น
- ดูเหมือนว่า
- ผู้ขาย
- ความรู้สึก
- ชุด
- ให้บริการอาหาร
- บริการ
- ชุด
- ตกตะกอน
- เจ็ด
- รูปร่าง
- Share
- ที่ใช้ร่วมกัน
- ความขาดแคลน
- น่า
- โชว์
- สำคัญ
- เงิน
- คล้ายคลึงกัน
- ง่ายดาย
- ตั้งแต่
- เดียว
- นั่ง
- ขนาด
- ความสงสัย
- เล็ก
- ธุรกิจขนาดเล็ก
- มีขนาดเล็กกว่า
- สมาร์ท
- So
- สังคม
- ซอฟต์แวร์
- ขาย
- ทางออก
- แก้
- แก้ปัญหา
- บาง
- บางคน
- บางสิ่งบางอย่าง
- บางแห่ง
- ในไม่ช้า
- เสียง
- เงินเสียง
- แหล่ง
- กษัตริย์
- ช่องว่าง
- โดยเฉพาะ
- เฉพาะ
- ความเร็ว
- ใช้จ่าย
- การใช้จ่าย
- ขัดขวาง
- ผู้สนับสนุน
- Spotify
- สเปรดชีต
- มาตรฐาน
- มาตรฐาน
- เริ่มต้น
- ข้อความที่เริ่ม
- ที่เริ่มต้น
- เริ่มต้น
- สถานะ
- คำแถลง
- สหรัฐอเมริกา
- ยังคง
- สต็อก
- ตลาดหลักทรัพย์
- หุ้น
- หยุด
- หยุด
- จัดเก็บ
- เก็บค่า
- เก็บไว้
- เรื่องราว
- แข็งแกร่ง
- โครงสร้าง
- โครงสร้าง
- การต่อสู้
- นักเรียน
- มีการศึกษา
- การศึกษา
- สาร
- อย่างเช่น
- ทุกข์ทรมาน
- ความเหมาะสม
- เหมาะสม
- จัดหาอุปกรณ์
- สนับสนุน
- ควร
- รอด
- สวีเดน
- ประเทศสวิสเซอร์แลนด์
- ระบบ
- เอา
- ใช้เวลา
- การ
- คุย
- การพูดคุย
- ทีม
- เทคโนโลยี
- อุตสาหกรรมเทคโนโลยี
- เทคโนโลยี
- เทคโนโลยี
- เงื่อนไขการใช้บริการ
- ทดสอบ
- พื้นที่
- มาตรฐาน bitcoin
- เหรียญ
- ก้าวสู่อนาคต
- โลก
- ของพวกเขา
- ชุดรูปแบบ
- ที่นั่น
- ดังนั้น
- สิ่ง
- สิ่ง
- คิด
- ที่สาม
- บุคคลที่สาม
- ในปีนี้
- คิดว่า
- พัน
- สาม
- ตลอด
- ตลอด
- ผูก
- เวลา
- ครั้ง
- ชื่อหนังสือ
- ชื่อ
- ไปยัง
- ในวันนี้
- วันนี้
- ร่วมกัน
- โทเค็น
- วันพรุ่งนี้
- TONE
- เกินไป
- เครื่องมือ
- ด้านบน
- หัวข้อ
- รวม
- โดยสิ้นเชิง
- สัมผัส
- ไปทาง
- ไปทาง
- ของเล่น
- ลู่
- เทรด
- ประเพณี
- การทำธุกรรม
- การทำธุรกรรม
- สำเนา
- โอน
- การถ่ายโอน
- การถ่ายโอน
- โปร่งใส
- การเดินทาง
- เทรนด์
- ล้านล้าน
- จริง
- กลับ
- พูดเบาและรวดเร็ว
- ชนิด
- ตามแบบฉบับ
- ที่สุด
- ในที่สุด
- มีความไม่แน่นอน
- ภายใต้
- เข้าใจ
- ความเข้าใจ
- เป็นเอกลักษณ์
- พร้อมใจกัน
- ประเทศสหรัฐอเมริกา
- มหาวิทยาลัย
- มหาวิทยาลัย
- ทายไม่ถูก
- บันทึก
- การปรับปรุง
- us
- ใช้
- ใช้กรณี
- ผู้ใช้งาน
- ผู้ใช้
- การใช้ Bitcoin
- มักจะ
- มีคุณค่า
- ความคุ้มค่า
- มูลค่าของ bitcoin
- มูลค่า
- หกคะเมน
- เวเนซุเอลา
- ทำงานได้
- วีดีโอ
- การระเหย
- ที่รอ
- ปลุก
- ตื่นนอน
- ที่เดิน
- อยาก
- คำเตือน
- ชุมชนแออัด
- วอร์เรนบัฟเฟท
- เสีย
- นาฬิกา
- น้ำดื่ม
- วิธี
- ความมั่งคั่ง
- Website
- ยินดีต้อนรับ
- ตะวันตก
- แอฟริกาตะวันตก
- อะไร
- ความหมายของ
- ว่า
- ที่
- WHO
- กว้าง
- จะ
- เต็มใจ
- ชนะ
- ภายใน
- ไม่มี
- พยาน
- การเป็นพยาน
- คำ
- คำ
- งาน
- ทำงาน
- การทำงาน
- โรงงาน
- โลก
- สกุลเงินสำรองโลก
- ของโลก
- แย่ที่สุด
- คุ้มค่า
- จะ
- จะให้
- ว้าว
- เขียน
- การเขียน
- เขียน
- ผิด
- X
- ปี
- ปี
- เยน
- ของคุณ
- ด้วยตัวคุณเอง
- หนุ่ม
- YouTube
- ลมทะเล
- เป็นศูนย์
- ประเทศซิมบับเว
- ซูมเข้า