คุณพร้อมให้นักลงทุนขูดลึกกว่าที่เคยหรือไม่?

หมายเหตุบรรณาธิการ: บทความนี้สนับสนุนโดยนักเขียนรับเชิญ Peter Finnie

ความสัมพันธ์ของผู้ร่วมทุนกับความเสี่ยงนั้นห่างไกลกันมากขึ้นอย่างแน่นอน ปี 2022 ชุมชนตื่นตระหนกด้วยการระดมทุนของ VC ทั่วยุโรป ขาด จากเครื่องหมายการลงทุนทั้งหมด 100 พันล้านยูโรที่กำหนดไว้ในปี 2021 มีการลงทุนทั้งหมด 91.6 พันล้านยูโรในปีที่แล้ว อะไรไม่กี่พันล้านระหว่างเพื่อนใช่มั้ย?

โชคไม่ดีที่ Limited Partners รั้งรอและความกลัวล่าสุดอื่นๆ เช่น การล่มสลายของ Silicon Valley Bank ทำให้ VCs ใช้ความระมัดระวังมากขึ้น ในขณะที่เพิ่ม 'ผู้ชนะ' เป็นสองเท่า และนั่นหมายถึงการตรวจสอบสถานะอย่างเข้มงวดมากขึ้น

นี่ไม่ได้หมายความว่าการเพิ่มขึ้นของขนาดและผลกระทบต่อเศรษฐกิจของประเทศสิ้นสุดลงแล้ว ใน สหราชอาณาจักรเพียงอย่างเดียวมี 'การปรับขนาดที่มองเห็นได้' เพิ่มขึ้น 13% ซึ่งทะลุระดับมูลค่าการซื้อขาย 10 ล้านปอนด์หรือมีสินทรัพย์มากกว่า 5.1 ล้านปอนด์ ในฝรั่งเศส การลงทุนในสตาร์ทอัพแคมปัสของ Station F มีอิทธิพลในการบรรลุเป้าหมายที่ประธานาธิบดี Macron กำหนดด้วยตนเองที่ 25 ตัวภายในปี 2025 เมื่อ 3 ปีก่อน และ 'Zukunftsfonds' ของรัฐบาลเยอรมันได้ระดมเงินหลายหมื่นล้านยูโรเพื่อเป็นทุนสนับสนุนเทคโนโลยีแห่งอนาคต

ประเทศชั้นนำในยุโรปทุกประเทศกำลังตรึงการฟื้นตัวทางเศรษฐกิจไว้กับมูลค่าของชุมชนการขยายขนาดของตน แต่ถึงอย่างไร, 5 ใน 10 สเกลอัป เชื่อว่าพวกเขาขาดเงินทุนเพียงพอที่จะตอบสนองวิถีการเติบโตในปัจจุบัน และ 'Valley of Death' สำหรับการระดมทุนที่ตามมานั้นลึกและกว้างขึ้นเรื่อยๆ สิ่งนี้ทำให้เกิดคำถามว่าสเกลอัปสามารถทำอะไรได้บ้างเพื่อให้แน่ใจว่าพวกเขามีโอกาสที่ดีที่สุดในการได้รับเงินทุนจากนักลงทุน VC และ angel

แนวโน้มเศรษฐกิจมหภาคที่ไม่แน่นอนได้นำไปสู่ความไม่แน่นอนของนักลงทุน

ในปี 2023 เรากำลังเผชิญกับสิ่งที่แทบไม่เคยมีมาก่อนของ 'สุสานสเกลอัพ', กับ ตัวเลข แสดงให้เห็นว่าเงินทุน VC ทั่วโลกลดลง 33% ระหว่างไตรมาสที่ 2 และไตรมาสที่ 3 ซึ่งต่ำกว่า 53% เมื่อเทียบกับช่วงเวลาเดียวกันของปีที่แล้ว เป็นที่ชัดเจนว่าวันของการระดมเงินทุนหลายล้านครั้งได้สิ้นสุดลงแล้ว อย่างน้อยก็ในตอนนี้ เนื่องจากแนวโน้มของเศรษฐกิจมหภาค เช่น ต้นทุนที่เพิ่มขึ้น วิกฤตพลังงานทั่วโลก และความไม่แน่นอนทางภูมิรัฐศาสตร์สร้างความกังวลในวงกว้าง

สำหรับสเกลอัพที่ต้องพึ่งพา R&D เป็นระยะเวลานานโดยที่นักลงทุนแสดงความไว้วางใจและเชื่อมั่นในศักยภาพ กรณีอย่างเช่น Theranos ทำให้นักลงทุนโกรธและกลัวว่าจะถูกเอาเปรียบ พายุแห่งเหตุการณ์ที่สมบูรณ์แบบนี้ได้มุ่งความสนใจไปที่การทำงานภายในของธุรกิจที่พวกเขากำลังมองหา ด้วยความรอบคอบอย่างถี่ถ้วนมากกว่าในอดีต

ผู้ก่อตั้งมักจะกลัวการตรวจสอบวิเคราะห์สถานะ แต่สิ่งนี้ก็โอเคเมื่อเป็นตลาดของผู้ขาย เนื่องจากนักลงทุนต้องเร่งรีบในการออกเอกสารคำศัพท์ ค่าใช้จ่ายโดยธรรมชาติและความล่าช้าที่จำเป็นสำหรับการตรวจสอบสถานะอย่างมืออาชีพซึ่งถือเป็นสิ่งที่ทำให้เสียสมาธิอย่างมาก แต่หากผู้ก่อตั้งประสบความสำเร็จในการเชื่อมช่องว่างด้านเงินทุนและหลีกเลี่ยง 'Valley of Death' จำเป็นอย่างยิ่งที่จะต้องพลิกความคิด แทนที่จะมองว่ามันเป็นอุปสรรคที่น่ากลัว มันเป็นแบบฝึกหัดที่เป็นประโยชน์ร่วมกันสำหรับผู้ก่อตั้งและนักลงทุนในการระบุปัญหาที่อาจเกิดขึ้นในภายหลัง

กลยุทธ์การตรวจสอบสถานะทรัพย์สินทางปัญญาที่ดีเริ่มต้นด้วยการคุ้มครองสิทธิบัตร

กลยุทธ์ด้านทรัพย์สินทางปัญญา (IP) มักถูกมองข้ามโดยผู้ก่อตั้ง เนื่องจากพวกเขามองว่าเป็นการเสียเวลาและเงินโดยไม่จำเป็น อย่างไรก็ตาม โดยเฉพาะอย่างยิ่งในบริบทของสภาพอากาศในปัจจุบัน Scaleups จะต้องมาพร้อมกับคำตอบที่นักลงทุนต้องการได้ยินในระหว่างกระบวนการตรวจสอบวิเคราะห์สถานะ – ซึ่งเริ่มต้นด้วย IP

ในภาคส่วนที่มีการเติบโตสูงและมักจะมีความเสี่ยงสูง เช่น วิทยาศาสตร์ชีวภาพ AI และสุขภาพดิจิทัล นักลงทุนต้องการเห็นว่ากลยุทธ์ IP ที่มีประสิทธิภาพมีอยู่แล้วเพื่อปกป้องทรัพย์สินที่จับต้องไม่ได้ สำหรับการปรับขนาดที่เชี่ยวชาญด้านการลงทุน นี่เป็นหนึ่งในกระบวนการแรกๆ ที่ต้องพิจารณาสำหรับธุรกิจของคุณ ไม่เพียงเท่านั้น แต่การคุ้มครองสิทธิบัตรและนโยบายความลับทางการค้าจะต้องได้รับการทบทวนอย่างสม่ำเสมอ

ระหว่าง 80 ถึง 90% ของมูลค่าบริษัท อยู่ในทรัพย์สินทางปัญญาและทรัพย์สินที่ไม่มีตัวตน. เมื่อพิจารณาว่านักลงทุนจะต้องการลงทุนหลายล้านในธุรกิจและแนวคิดนี้ ไม่ใช่เรื่องน่าแปลกใจเลยที่นักลงทุนจะคาดหวังอย่างน้อยที่สุดว่าระดับของ 'ความเป็นเจ้าของ' ในตลาดจะเป็นไปตามกลยุทธ์การคุ้มครองสิทธิบัตรที่สอดคล้องกัน

การคุ้มครองสิทธิบัตรเชิงรุกเพื่อเตรียมพร้อมสำหรับนักลงทุนที่จะเจาะลึก

บ่อยครั้งที่ผู้ก่อตั้งตกหลุมพรางของการยื่นจดสิทธิบัตรหลายฉบับในช่วงเริ่มต้นของธุรกิจ แต่ละเลยที่จะตรวจสอบให้แน่ใจว่าสอดคล้องกับกลยุทธ์การเติบโตของบริษัทเมื่อมาถึงขั้นตอนสำคัญของการขยายขนาด ช่องว่าง IP เหล่านี้ – เหมือนกับ CV – นำไปสู่คำถามที่ท้าทาย ท้ายที่สุดแล้ว บริษัทที่ไม่ผ่านการตรวจสอบสถานะของ Due Diligence จะล้มเหลวในการลงทุนรอบถัดไปหรือบรรลุการประเมินมูลค่าที่สมควรได้รับ การป้องกันทรัพย์สินทางปัญญาต้องเป็นไปตามแผนงานเทคโนโลยี

เพื่อหลีกเลี่ยงข้อผิดพลาดเหล่านี้ การตรวจสอบสถานะ IP ภายในอย่างสม่ำเสมอเพื่อความพร้อมในการลงทุนจะต้องเป็นส่วนหนึ่งของกลยุทธ์ทางธุรกิจของคุณ ซึ่งรวมถึงการตรวจสอบความเกี่ยวข้องของพอร์ตโฟลิโอสิทธิบัตรของคุณอย่างต่อเนื่อง และระบุช่องว่าง ตลอดจนการตรวจสอบข้อตกลงด้านทรัพย์สินทางปัญญาและสัญญาเชิงพาณิชย์อื่นๆ เพื่อให้แน่ใจว่าการเป็นเจ้าของทรัพย์สินทางปัญญาที่ถูกต้องตามกฎหมายที่เกี่ยวข้องกับตัวขับเคลื่อนรายได้ในอนาคต ห้องข้อมูล IP ต้องพร้อมใช้งานตลอดเวลา

เช่นเดียวกับที่ผู้ก่อตั้งมุ่งมั่นในการลงทุนที่ตามมา ดังนั้นพวกเขาจึงต้องขอสิทธิบัตรที่ตามมาสำหรับนวัตกรรมใหม่ ๆ กลยุทธ์ IP ที่ชัดเจนที่นำไปใช้ได้ดีสามารถช่วยเสริมมูลค่าที่แท้จริงและป้องกัน 'การบุกรุก' ของคู่แข่งด้วยการสร้างคูน้ำป้องกันที่ลึกขึ้น ทำให้นักลงทุนมั่นใจในการขยายขนาดของคุณ

ในตลาดของผู้ซื้อ ผู้ก่อตั้งต้องเตรียมพร้อมสำหรับนักลงทุนที่จะเจาะลึกเข้าไปในกระบวนการตรวจสอบสถานะธุรกิจ และทำงานร่วมกันกับพวกเขา มิฉะนั้นอาจมีความเสี่ยงที่จะลื่นไถลเข้าไปในช่องแคบของหุบเขา

- โฆษณา -

• เนื้อหาที่ขับเคลื่อนด้วย SEO และการเผยแพร่ประชาสัมพันธ์ รับการขยายวันนี้
• เพลโตบล็อคเชน Web3 Metaverse ข่าวกรอง ขยายความรู้. เข้าถึงได้ที่นี่.
• ที่มา: https://www.eu-startups.com/2023/04/are-you-ready-for-investors-to-scratch-deeper-than-ever/