เบอร์ฮาด กรุ๊ป เอจีเอ็กซ์

ทุน
มูลค่าตามราคาตลาด: RM151.503 ล้าน
จำนวนหุ้นทั้งหมด: 432.866 ล้านหุ้น

อุตสาหกรรม (CAGR 2018-2022)
กิจกรรมการค้าต่างประเทศของมาเลเซีย: 11.5%
กิจกรรมการค้าภายนอกของฟิลิปปินส์: 3.3%
กิจกรรมการค้าภายนอกของเกาหลี: 3.1%
กิจกรรมการค้าภายนอกของสิงคโปร์: 6.3%
การเปรียบเทียบคู่แข่งในอุตสาหกรรม (กำไรสุทธิ%)
1. กลุ่มเอจีเอ็กซ์: 5.8%
2. ท่าเรือ: 17.4% (PE3.7)
3. ตัดแต่ง: 8.4% (PE15.85)
4. สวิฟท์: 7.6% (PE8.53)
5. บริษัทจดทะเบียนอื่นๆ ในมาเลเซีย: -13.5% ถึง 6.1%
6. บริษัทจดทะเบียนอื่นๆ ในฟิลิปปินส์: -39.3% ถึง -3.6%
7. บริษัทจดทะเบียนอื่นๆ ในเกาหลี เมียมมาร์ สิงคโปร์: -47.3% ถึง 7.1%

ธุรกิจ (FPE 2023)
ผู้ให้บริการโลจิสติกส์บุคคลที่สาม 
รายได้ตามส่วนงาน
1. การขนส่งทางทะเล: 36.76%
2. การส่งต่อทางอากาศ: 17.11%
3. โลจิสติกส์การบินและอวกาศ: 37.06%
4. คลังสินค้าและบริการ 3PL อื่นๆ: 5.68%
5. การขนส่งสินค้าทางถนน: 3.39%
รายได้ตามตลาดทางภูมิศาสตร์
1. มาเลเซีย 16.43%
2. ฟิลิปปินส์: 41.67%
3. เกาหลี: 7.74%
4. เมียนมาร์: 4.97%
5. สิงคโปร์ 10.48%
6.อื่นๆ: 18.71%

พื้นฐาน
1.Market: ตลาดเอซ
2.ราคา: RM0.35
3.คาดการณ์ P/E: 12.68 (12 เดือนล่าสุด, EPS RM0.0276)
4.ROE(Pro forma III): 15.17%
5.ROE: 22.82%(FPE2023),29.87%(FYE2022), 15.14%(FYE2021), 18.53%(FYE2020),
6.ทรัพย์สินสุทธิ: RM0.18
7. หนี้สินรวมต่อสินทรัพย์หมุนเวียน: 0.071 (หนี้สิน: 6.682 ล้าน, สินทรัพย์ไม่หมุนเวียน: 19.488 ล้าน, สินทรัพย์หมุนเวียน: 93.751 ล้าน)
8.นโยบายการจ่ายเงินปันผล: นโยบายการจ่ายเงินปันผล PAT 30%
9. สถานะชาริอะฮ์: ใช่

ผลประกอบการทางการเงินที่ผ่านมา (รายได้ กำไรต่อหุ้น PAT%) 
2023 (FPE 31 ส.ค. 8 เดือน): 122.228 ล้านริงกิต (Eps: 0.0172), PAT: 6.09%
2022 (FYE 31 ธ.ค.): RM234.429 ล้าน (Eps: 0.0313), PAT: 5.78%
2021 (FYE 31Dec): RM193.372 ล้าน (Eps: 0.0137), PAT: 3.07%
2020 (FYE 31Dec): RM122.507 ล้าน (Eps: 0.0013), PAT: 0.46%

ลูกค้ารายใหญ่ (FPE 2023) 
1.กลุ่มแอร์เอเชีย 27.37%
2.บริษัท กุกโด เคมีคอล จำกัด: 7.16%
3.บริษัท ออโตลิฟ เซบู เซฟตี้ แมนูแฟคเจอริ่ง จำกัด: 3.49%
4.มูก คอนโทรลส์ คอร์ปอเรชั่น: 3.29%
5.ลูกค้ากลุ่ม ข: 2.83%
***รวม 44.15%

ผู้ถือหุ้นรายใหญ่ 
1. ดาโต๊ะ ปอนนูโดไร A/L เปเรียซามี: 11.54%
2.จายาซีลัน เอ/แอล โกปาล: 11.54%
3. เปนู มาร์ค 17.6%
4.นีโอ หลิบเพ็ง ปีเตอร์ 17.6% 
5. แม็กซิมิโน เบย์เลน กุลมาโย จูเนียร์: 4.97%

ค่าตอบแทนกรรมการและผู้บริหารหลักประจำปีงบประมาณ 2023 
(จากรายได้และรายได้อื่น ปี 2022)
ค่าตอบแทนกรรมการทั้งหมด: RM3.413 ล้าน
ค่าตอบแทนการจัดการที่สำคัญ: RM1.5 ล้าน – RM1.65 ล้าน
รวม (สูงสุด): 5.063 ล้านริงกิตหรือ 10.04%

การใช้เงินทุน 
1.การขยายธุรกิจ: 25.8%
2.ชำระคืนเงินกู้ธนาคาร: 12.2%
3.เงินทุนหมุนเวียน 48.7%
4.ค่าใช้จ่ายในการจดทะเบียนโดยประมาณ: 13.3%

สรุป (Blogger ไม่ได้เขียนคำแนะนำและข้อเสนอแนะใดๆ ทั้งสิ้นเป็นความคิดเห็นส่วนตัวและผู้อ่านควรเสี่ยงในการตัดสินใจลงทุนเอง)
โดยรวมแล้วเป็นการลงทุนที่มีความเสี่ยงสูง