Wincanton accepterar försäljning till Ceva Logistics – Logistics Business® Ma

CEVA Logistics, ett dotterbolag till CMA CGM, tillkännagav idag att det har nått en överenskommelse med Wincantons styrelse om villkoren för ett rekommenderat kontanterbjudande för kapitalet i Wincanton till 450 pence per aktie, vilket värderar Wincanton till cirka 566.9 miljoner pund på en helt utspädd grund. Det avsedda förvärvet av Wincanton representerar en attraktiv tillväxtmöjlighet som är i linje med CEVA Logistics expansionsstrategi i denna nyckelregion.

Wincanton är för närvarande noterat på London Stock Exchange och är en ledande leverantörskedja för brittiska och irländska företag och en pålitlig partner till många av Storbritanniens och Irlands mest kända varumärken och inflytelserika offentliga organ. Wincanton tillhandahåller affärskritiska tjänster och tar hand om alla kunders behov av försörjningskedja och en rad outsourcade och integrerade lösningar för försörjningskedjor, inom fyra sektorer: efulfilment; Livsmedel & Konsument; Allmänna varor; och Public & Industrial.

Med nästan 100 års arv, arbetar Wincantons 20,300 170 man starka team från mer än 8,500 platser över hela landet, ansvariga för 23 1,462 fordon. För FY121.9 genererade Wincanton en omsättning på XNUMX XNUMX miljoner pund, en underliggande EBITDA på XNUMX miljoner pund.

CEVA Logistics genererar cirka 15 miljarder US-dollar i årliga intäkter. I Storbritannien genererar CEVA Logistics cirka 950 miljoner US-dollar i årliga intäkter och täcker hela leveranskedjan genom flera dotterbolag. Koncernen verkar särskilt inom:
• kontraktslogistikverksamheten – med årliga intäkter på cirka 500 miljoner US-dollar. CEVA Logistics driver mer än 500 XNUMX kvadratmeter;
• mark- och järnvägsverksamheten – med årliga intäkter på cirka 290 miljoner US-dollar. CEVA Logistics levererar mer än 550 XNUMX försändelser.

Wincanton och CEVA Logistics, en stark strategisk passform med mycket kompletterande tjänsteerbjudanden, kundportföljer och fotavtryck i Storbritannien för att leverera långsiktigt värde.
Kombinationen mellan Wincanton och CEVA Logistics kommer att:
• vidareutveckla CEVA Logistics närvaro inom kontraktslogistik i Storbritannien och Irland, med Wincanton som dess viktigaste utvecklings- och tillväxtplattform i landet;
• förstärka och utveckla CEVA Logistics kapacitet i Storbritannien och Irland, eftersom Wincanton driver ett nätverk med 5,000 8,500 förare och XNUMX XNUMX lastbilar/släpvagnar;
• bygga på Wincantons beprövade expertis i att samarbeta med framstående livsmedelsbutiker och återförsäljare i Storbritannien för att diversifiera CEVA Logistics kundbas; och
• ge stöd från en välkapitaliserad och entreprenöriell grupp, med förmågan att erbjuda kompletta logistiklösningar på en världsomspännande basis till både små och medelstora företag och stora blue-chip-kunder, för att även stödja framtida organisk och oorganisk tillväxt som framtida innovationsutveckling.

Rodolphe Saadé, styrelseordförande och VD för CMA CGM förklarade: "Jag är mycket exalterad över möjligheten att arbeta med Wincantons erfarna ledarteam och kraften i kombinationen med vår logistikarm, CEVA Logistics. Som en ledande och pålitlig leverantörskedjepartner för många välkända brittiska och irländska varumärken, ligger Wincanton perfekt i linje med CMA CGM Groups ambition att ytterligare utöka sin närvaro i denna strategiska region.

“Wincantons välkända expertis inom att designa lösningar för leveranskedje för kunder inom detaljhandeln, dagligvaruhandeln, e-handel, konstruktion, infrastruktur, energi och försvarssektorerna skulle göra det möjligt för CEVA Logistics att ytterligare diversifiera sin kundbas för kontraktslogistik. Att sammanföra de två enheterna skulle stärka CMA CGM Groups fotavtryck i Storbritannien och Irland, samtidigt som det bereder vägen för nya möjligheter och mer innovativa produkterbjudanden. På uppdrag av våra 155,000 XNUMX anställda ser jag fram emot att välkomna Wincantons duktiga personer inom vår grupp.”

Mathieu Friedberg, VD för CEVA Logistics tillade: "Wincantons engagemang för sina medarbetare driver deras framgång på den brittiska kontraktslogistikmarknaden. På CEVA Logistics fullföljer vi vårt uppdrag genom de mångfaldiga, begåvade människor vi har som arbetar i Storbritannien och runt om i världen. Både CEVA Logistics och Wincantons bevisade meritlista är till stor del tack vare våra respektive anställda. Utöver de innovativa logistiklösningar som vi skulle kunna utveckla och erbjuda tillsammans, skulle vi vara optimalt positionerade för att svara på ännu fler utmaningar i leveranskedjan för vår kombinerade uppsättning brittiska kunder”.

I en kommentar om förvärvet sa Sir Martin Read, styrelseordförande för Wincanton: "Detta erbjudande för Wincanton från CMA CGM är ett bevis på styrkan i den verksamhet vi har byggt upp, vår strategi, våra starka kundrelationer och våra utmärkta människor. CMA CGM är en mycket erfaren operatör i branschen, och när Wincanton blir en del av denna större verksamhet kommer det att kunna dra nytta av de betydande tillväxtmöjligheter som ligger framför oss. Genom att enhälligt rekommendera detta erbjudande till aktieägarna anser styrelseledamöterna att det ligger i alla bolagets intressenters intresse. Även om vi förblir övertygade om de långsiktiga utsikterna för Wincanton och den bredare sektorn, inser vi att företagets starka resultat inte har återspeglas i utvecklingen för dess aktier de senaste åren. Vi tror därför att detta erbjudande representerar den bästa möjligheten för aktieägare att inse värdet av sin investering med större säkerhet.”

James Wroath, verkställande direktör för Wincanton, tillade: "Jag är otroligt stolt över de framsteg vi har gjort på Wincanton under de senaste fyra åren, tack vare våra fantastiska människor och kunder. Vi har stärkt vår verksamhet och sett till att vi ligger i framkant när det gäller logistikinnovation. Vårt arbete inom automation och teknik har varit branschledande och har gjort det möjligt för oss att dra nytta av trender mot outsourcing och e-handel samtidigt som vi fortsätter att förbättra servicen för våra långsiktiga kunder. Detta erbjudande kommer att göra det möjligt för Wincanton att fortsätta och accelerera de framsteg som har gjorts, vilket ger en utmärkt partner med balansräkningsstyrkan som kommer att möjliggöra jakten på både befintliga och nya tillväxtmöjligheter. CMA CGM:s starka erfarenhet av att investera i sina medarbetare och dess engagemang för sina kunder betyder att vi är övertygade om att detta erbjudande kommer att ge fördelar för alla våra intressenter.”

Detta förvärv väntar på att flera villkor har uppfyllts, vilket beskrivs närmare i tillkännagivande.