Var ska man satsa STORT under lågkonjunkturer

Återutgiven av Platon

anhängare: 0

Vi är inne i en lågkonjunktur...

Och jag tror att saker och ting kommer att bli värre innan de blir bättre.

Som investerare kan detta göra dig skrämd. Men idag skulle jag vilja visa dig vad som har varit en konsekvent ljuspunkt på marknaderna under tidigare lågkonjunkturer.

Om historien är någon vägledning, kan denna ljuspunkt potentiellt ge dig stora vinster, även när vi klarar den nuvarande finansiella stormen.

Vissa investerare slickar sina kotletter

Med aktier i svängning just nu, kanske du tror att alla investerare känner smärtan som du är. Men så är inte fallet.

Vissa investerare slickar sina kotletter över "vinstfesten" som denna björnmarknad skapar.

Jag pratar inte om kortsäljare som tjänar pengar på att satsa mot vissa aktier.

Och jag pratar inte heller om värdeinvesterare av Warren Buffett-typ – de som köper värdefulla aktier när deras priser slås ner.

Jag pratar om en helt annan grupp...

Köp, köp, köp...

Gruppen jag syftar på är VD:arna för några av USA:s största publika företag.

Du förstår, även om deras aktiekurser kan vara i rännstenen, är det vid tider som dessa när de kan ställa in sig för framtida tillväxt.

Hur gör dom det? Enkelt: De drar fördel av billiga aktiekurser genom att köpa ut andra företag. Detta är Mergers & Acquisitions, eller M&A.

Enligt en färsk studie från Harvard Business Review, den övergripande M&A-aktiviteten tenderar att sjunka under björnmarknaderna. Men eftersom det är mindre konkurrens - och eftersom aktiemarknaden har fallit - kan företag köpa ut andra företag billigt.

Saken är den att de företag som använder den här strategin tenderar att göra mycket bra ifrån sig för sina investerare...

Den stora lågkonjunkturen

Om vi till exempel ser tillbaka på den senaste globala finanskrisen, som började 2007 och varade fram till 2009, sjönk uppköpsavtalens volym kraftigt. Den sjönk med 31 % från toppen 2007:

Detta fick dealmultiplar och dealvärden att sjunka med ungefär 40 %:

Men denna studie gjorde också en viktig upptäckt:

Den fann att företag som fokuserade på M&A under hela nedgången lyckades överträffa den totala marknaden!

Till exempel, från 2007 till 2010, gav den totala marknaden en avkastning på bara 3.3 %...

Men under samma period gav dessa "aggressiva förvärvare" en avkastning på 10.5 %.

De överträffade med andra ord sina kamrater med ungefär 300%.

Hur man tjänar

Dessa uppgifter väcker ett par viktiga frågor:

Hur identifierar vi dessa aggressiva förvärvare i förväg?
Och hur tjänar vi på dem?

Tja, enligt Harvard Business Review studera, bör du leta efter företag som har varit aggressiva köpare historiskt...

Och som har en kassa i förhållande till intäkter på minst 6%.

Sådana företag har tillräckligt med pengar för att köpa upp andra företag och behöver inte ta på sig skulder eller extern finansiering för att finansiera sina förvärv.

Jag skulle kunna gå igenom detaljerna om hur man hittar sådana aktier, men här är grejen:

Jag tror att det finns en bättre sätt att spela den här situationen...

Följ pengarna

Istället för att investera i de aggressiva förvärvarna...

Sikta på att investera i de företag som förvärvas!

Kanske överraskande, enligt marknadsinformationsplattformen CapitalIQ, är 95 % av alla uppköpsmål inte börsnoterade aktier...

de är privata startups.

Och eftersom investerare som stöder dessa startups i allmänhet kommer in på bottenvåningen, kan de klara sig mycket bra ekonomiskt när dessa företag köps ut.

För ett tag sedan berättade vi till exempel för våra läsare om en möjlighet att investera i en startup som heter Cruise Automation...

Bara sex månader senare köptes Cruise av General Motors.

Tidiga investerare tjänade uppskattade vinster på ungefär 1,011 10 % - det är XNUMX gånger deras pengar.

Att hitta uppköpsmål för startup

För att vara tydlig är det inte lätt att identifiera privata uppköpsmål som Cruise.

Men det finns saker du kan göra för att öka dina chanser att hitta en.

Om du vill att Matt och jag ska förklara mer i våra uppsatser den här månaden, klicka här och skriv en rad i kommentarerna »

Vi skulle älska att höra från dig!

Lycklig investering.

Bästa hälsningar,

Wayne Mulligan
Grundare
Crowdability.com