Ökningen av flera betalningsplånböcker på varje marknad har möjliggjorts genom att de fokuserar på specifika nischer eller affärsfall – annars skulle det inte behövas mer än en eller två.
Den gemensamma punkten bland e-plånboksspelare är att de alla arbetar för att göra kontanter föråldrade. Men hur ser dessa affärsmodeller ut om en centralbanks digital valuta (CBDC) uppstår?
Kina har testat sin eRMB i flera år men de befintliga bekvämligheterna med Alipay och WeChat Pay har hindrat adoptionen. I december 2022 var endast 100 miljarder Rmb (14 miljarder USD) av eRMB i omlopp.
Regeringen strävar efter att använda gratis yuan plus att vissa offentliga tjänster ska utföras i eRMB. Men medborgarna drar sig inte naturligt till eRMB. eRMB kan lösa ett problem för regeringen men det löser inte ett problem för kinesiska konsumenter eller handlare. Ändå utvärderar andra länder om de ska lansera en CBDC, och i vilken form.
Hong Kongs exempel
Kinas betalningslandskap är unikt, eftersom det domineras så hårt av sina två kommersiella superappar. (Detta duopol är en stor anledning för Kina att vilja ha eRMB.) På andra ställen är landskapet fragmenterat och kontanter är fortfarande i stor cirkulation.
Och Hongkong, även om det är en del av Folkrepubliken Kina, har ett inhemskt landskap som liknar resten av världen mer än fastlandet. Det har en ekonomi med kontanter och en fragmenterad marknad för digitala plånböcker.
Men den arbetar också med en CBDC, eHKD, med möjligheten att den en dag kommer att samverka med eRMB. Så detta gör Hong Kong till en unik testbädd för vad en CBDC kan betyda för e-plånboksleverantörer överallt.
Differentiering
Nyckeln till framgång för en mångsidig marknad för plånböcker är differentiering: dominera en nisch och sedan växa därifrån. Alipay Hong Kong tillhandahåller det som ligger närmast en superapp, inbäddad i livsstilar med en mängd tjänster, som betalning av räkningar. Octopus är central för transport, från vilken den har byggt upp en offline-till-online-handelsverksamhet. PayMe (lanserat av HSBC) är ledande på marknaden för peer-to-peer konsumentbetalningar och är nu i branschen för köpmän. Hongkong Telecom är dock ledaren för köpmän med sin Tap'n'Go-plånbok.
Ekosystem
När en plånboksspelare börjar expandera bortom sin bas, handlar konkurrensen om dess ekosystem. Alipay är ledande när det gäller att samla alla typer av tjänster inom sin app: dess Hong Kong-version har inte samma dominans som moderbolaget på fastlandet, men Alipay HK har en formidabel samling partnertjänster. Medan Alipays förälder, Alibaba, ligger bakom många tjänster, kan Alipay HK inte göra allt, särskilt i finansiella tjänster, som kräver licensiering. Så det fungerar med andra banker eller försäkringsbolag för skyddspolicyer eller köp nu, betala senare utlåning.
Andra ekosystem är närmare kopplade till operatörens kärnverksamhet. Octopus dominerar kollektivtrafiken i Hong Kong, så den började expandera till till exempel handlare med närvaro på tunnelbanestationer. Men vissa kopplingar är lättare att skapa än andra. PayMe, till exempel, är bara löst knuten till HSBC. Den används av icke-HSBC-kunder, och banken kan av regulatoriska skäl inte integrera PayMe med sina andra appar, för förmögenhet, konsumentbanker och så vidare.
personalisering
Ekosystem konkurrerar baserat på en smidig användarupplevelse som stöds av tät API-integration med partners. Men ekosystem är bara början på hur plånboksoperatörer konkurrerar. Om de inte är försiktiga, blir ekosystemet enbart en aggregering av tjänster, som i slutändan kan se ut som en enda röra. Operatörer utnyttjar därför användarbeteende och stordataanalys för att anpassa erbjudanden.
Plånboksleverantörer experimenterar med artificiell intelligens för att göra denna anpassning ännu mer kraftfull. Det är inte klart hur de kommer att balansera möjligheterna att använda teknik som språkinlärningsmodeller i ChatGPT-stil för att anpassa ett erbjudande, kontra de risker som detta kan innebära. Plånboksoperatörer har inte licens att tillhandahålla finansiell rådgivning. Det är inte heller klart vem som bär ansvaret för en maskins beslut som kan påverka en handlare eller en kund – eller dem själva.
Belöningar
Men oavsett vilken grad av personalisering som dyker upp, kommer den troliga kanalen för merförsäljning och korsförsäljning att komma från belöningspoäng och lojalitetssystem. Superappar som Alipay har använt belöningar under lång tid. Men även plånböcker med stöd av en finansiell institution, som PayMe, vill använda dessa som incitament för att ansluta användare till andra delar av HSBC. Belöningar är användbara verktyg för personalisering och för att knyta ihop olika tjänster, särskilt när licensiering förhindrar direkt försäljning.
Interoperabilitet
När plånboksoperatörer dyker djupare in i konkurrenskraftiga nischer, ekosystem, personalisering och belöningar, är det enda de inte gör att arbeta mot interoperabilitet. Det skulle innebära att en användare skulle kunna använda pengar i en plånbok (som är ett konto, antingen som en facilitet för lagrat värde eller ett bankkonto) för att göra inköp i en annan plånbok.
I teorin skulle detta uppmuntra digitala betalningar och växa kakan för alla, eller åtminstone alla operatörer med en sund affärsmodell och god teknisk kompetens. Men att driva detta ensidigt, utan ömsesidighet, är en icke-startare.
Men en CBDC kan vända på denna ekvation. En detaljhandels-CBDC, till skillnad från en grossistversion, lägger digitala kontanter i konsumenternas e-plånböcker. Det representerar ett anspråk från individen på centralbanken, även om det är indirekt genom regeringens valda mellanhänder (som ett telekomföretag eller en affärsbank).
I teorin tvingar tillkomsten av eRMB AliPay och WeChat Pays betalningsprotokoll att samverka på Kinas fastland. Dessa företag kommer naturligtvis inte att försvinna, eftersom de tillför värdet av sina respektive ekosystem. Men en stor del av deras kommersiella framgång har varit att behålla pengar i sina slutna världar: det enda sättet att ta pengar från Alipay för att använda på en WeChat-tjänst skulle vara via extra steg med en bank. Nu är dessa pengar utbytbara.
Exemplet med FPS
Plånboksoperatörer på andra håll har tidigare hanterat liknande förändringar. Tillkomsten av inhemska snabbare betalningssystem på många marknader representerade en liknande förändring.
I Hongkongs fall krävde Hong Kong Monetary Authority att alla affärsbanker och anläggningar med lagrat värde (det vill säga fristående ewallet-operatörer) skulle finansiera och utveckla ett lokalt snabbare betalningssystem (FPS). Detta gjorde det möjligt för alla med ett mobilt bankkonto att överföra pengar till kamrater, till handlare eller till statliga tjänster, utan något annat än mottagarens mobilnummer eller e-postadress.
Tillkomsten av FPS spårade inte ur Hongkongs e-plånbokssystem: mobilplånboksföretag fortsätter att växa, delvis med hjälp av ett statligt konsumentkupongsystem för att stödja ekonomin under Covid-pandemin. Men FPS designades inte med köpmän i åtanke, så de har inte antagit det; FPS förblir en peer-to-peer-tjänst för konsumenter.
För de flesta av Hongkongs plånboksoperatörer var FPS goda nyheter. Det gav en enkel källa till billig finansiering, genom att göra det lätt för insättningar att flöda sin väg. Det förde konkurrerande system närmare varandra, vilket uppmuntrar människor att använda digitala betalningar istället för kontanter. Även PayMe har vuxit, även om FPS konkurrerade mest direkt med sin peer-to-peer kärnverksamhet: idag har den över 2.9 miljoner användare.
eHKD
En CBDC skulle förmodligen ha en liknande effekt, som en "superkontakt" bland e-plånböcker. Men skillnaden är att FPS är infrastruktur och en CBDC är en central nämnare av pengar – en översättningstjänst som gör pengar fungibel mellan system, så att en användare kan växla mellan plånböcker, banker eller handlare utan att medvetet behöva ta ut pengar ur ett ekosystem . I detta sammanhang blir det det vanliga måttet för belöningar och schemapoäng.
Det kan finnas några plånböcker som vinner från en CBDC och andra som förlorar, men den övergripande effekten kommer sannolikt att påskynda betalningar och digitala ekonomier.
Det förutsätter dock utformningen av en detaljhandels-CBDC. På det kinesiska fastlandet tyder det faktum att myndigheterna förlitar sig på att dela ut yuan att konsumenter inte känner att eRMB tillgodoser ett behov som Alipay och WeChat Pay inte gör.
Det är också en fråga om politisk kontroll. Plånboksoperatörer kan se fördelen med en CBDC som breddar utrymmet för digitala betalningar. Men de vill inte bli satta under tummen av en CBDC som är programmerbar av regeringen. De vill inte heller ha möjligheten att regeringens politik använder CBDC för att gynna vissa spelare framför andra. Datasekretess är en tredje faktor: Hongkong har andra regler än Kina, och dess folk måste lita på eHKD om de ska använda det.
Mobila plånböcker och CBDC
Men det väsentliga är nyttan. I Hongkongs fall kan ett användningsfall för plånboksleverantörer för att stödja CBDC-antagande vara att hjälpa människor att navigera bland eHKD och stablecoins.
Hongkong har under de senaste månaderna svängt in i överväxel för att bli ett globalt centrum för likviditet för blockchain-baserad finansiering. Det kanske inte finns ett detaljhandelsbehov av eHKD, men det kan finnas en stark efterfrågan på HKD-kopplade stabila mynt. Men hur kopplar man ihop dessa världar? eHKD skulle vara pengarnas lingua franca.
I detta sammanhang kan CBDC bli en användbar finansieringskanal för plånboksoperatörer. Användare skulle arbeta i eHKD eller eCNY (eftersom Hongkong är ett stort nav för offshore-renminbi), snarare än att koppla sin plånbok till ett bankkonto.
Ingen vet om massmarknaden använder stablecoins eller eHKD-baserade tjänster för vardagliga betalningar. Användningsfallen har ännu inte utvecklats. En framgångsrik CBDC måste vara populär och allmänt antagen av handlare.
Det finns en kyckling-och-ägg-situation när det kommer till CBDC kontra kryptoadoption, men mobilplånboksoperatörerna kommer att spela en viktig roll i att förmedla den intresseavvägningen. Det är trots allt de som för både konsumenterna och handlarna till bordet. Och vad alla dessa element har gemensamt är en kommersiell strävan att bli kontantlös.
- SEO-drivet innehåll och PR-distribution. Bli förstärkt idag.
- PlatoAiStream. Web3 Data Intelligence. Kunskap förstärkt. Tillgång här.
- Minting the Future med Adryenn Ashley. Tillgång här.
- Köp och sälj aktier i PRE-IPO-företag med PREIPO®. Tillgång här.
- Källa: https://www.digfingroup.com/cbdc-payment-wallets/
- : har
- :är
- :inte
- $UPP
- 2022
- 9
- a
- Om oss
- accelerera
- Konto
- adress
- adresser
- antagen
- Antagande
- första advent
- rådgivning
- Efter
- aggregation
- Syftet
- alibaba
- alipay
- Alla
- också
- Även
- bland
- an
- analytics
- och
- Annan
- vilken som helst
- någon
- api
- app
- appar
- ÄR
- konstgjord
- artificiell intelligens
- AS
- At
- Myndigheter
- myndighet
- dragen tillbaka
- Balansera
- Bank
- bankkonto
- Banking
- Banker
- bas
- baserat
- BE
- bears
- därför att
- blir
- blir
- varit
- innan
- började
- bakom
- fördel
- Bortom
- Stor
- Bill
- Miljarder
- blockchain-baserade
- ståtar
- båda
- föra
- fört
- byggt
- Bunt
- företag
- affärsmodell
- men
- by
- KAN
- noggrann
- Vid
- fall
- Kontanter
- Cash Out
- Pengarlös
- CBDC
- CBDC adoption
- CBDC: er
- Centrum
- centrala
- Centralbanken
- vissa
- byta
- Förändringar
- Kanal
- billig
- Kina
- kinesisk
- valda
- Cirkulation
- medborgare
- patentkrav
- klar
- nära
- närmare
- samling
- komma
- kommer
- Commerce
- kommersiella
- Gemensam
- Företag
- företag
- konkurrera
- tävlade
- tävlande
- konkurrens
- konkurrenskraftig
- genomfördes
- Kontakta
- Anslutning
- Anslutningar
- övervägande
- Konsumenten
- konsumenter
- sammanhang
- fortsätta
- kontroll
- Kärna
- kunde
- länder
- Naturligtvis
- Covidien
- crypto
- Krypto adoption
- Valuta
- kund
- Kunder
- anpassning
- datum
- dataintegritet
- dag
- December
- beslut
- Examen
- Efterfrågan
- insättningar
- Designa
- utformade
- utveckla
- utvecklade
- DID
- Skillnaden
- olika
- digital
- digital valuta
- Digitala betalningar
- direkt
- försvinna
- flera
- do
- inte
- gör
- Inrikes
- Dominans
- dominera
- dominerar
- inte
- driv
- under
- E-plånböcker
- varje
- lättare
- lätt
- ekonomier
- ekonomi
- ekosystemet
- ekosystem
- antingen
- element
- annorstädes
- inbäddade
- framträder
- uppmuntra
- uppmuntrar
- änden
- ermb
- speciellt
- väsentlig
- utvärdering
- Även
- dagliga
- alla
- exempel
- befintliga
- Bygga ut
- erfarenhet
- extra
- anläggningar
- Facility
- snabbare
- gynna
- känna
- få
- finansiering
- finansiella
- Ekonomisk rådgivning
- finansiell institution
- finansiella tjänster
- flöda
- fokusering
- För
- Krafter
- förfalska
- formen
- formidabel
- fps
- fragmenterad
- Fri
- från
- fond
- finansiering
- fungibla
- Välgörenhet
- Go
- kommer
- god
- Regeringen
- Väx
- vuxen
- Har
- har
- kraftigt
- hjälpa
- Hong
- Hong Kong
- Hongkongs monetära myndighet
- HONG KONG
- Hur ser din drömresa ut
- How To
- Men
- HSBC
- HTTPS
- Nav
- if
- Inverkan
- med Esport
- in
- I andra
- incitament
- indirekt
- individuellt
- Infrastruktur
- istället
- Institution
- försäkringsbolag
- integrera
- integrering
- Intelligens
- intressen
- intermediärer
- Interoperabilitet
- samverka
- in
- införa
- IT
- DESS
- jpg
- bara
- hålla
- Nyckel
- Kong
- liggande
- lansera
- lanserades
- ledare
- Leads
- t minst
- utlåning
- hävstångs
- ansvar
- Licensierade
- Licens
- tycka om
- sannolikt
- kopplade
- Likviditet
- lokal
- Lång
- länge sedan
- se
- ser ut som
- du letar
- UTSEENDE
- förlorar
- Lojalitet
- gjord
- fastland
- kinesiska fastlandet
- göra
- GÖR
- Framställning
- många
- marknad
- Marknader
- Massa
- Maj..
- betyda
- betyder
- mäta
- Merchant
- Merchants
- bara
- Metro
- miljon
- emot
- Mobil
- mobilbank
- Mobil plånbok
- modell
- modeller
- Monetär
- monetär myndighet
- pengar
- månader
- mer
- mest
- multipel
- måste
- Navigera
- Behöver
- nyheter
- inget
- nu
- antal
- föråldrad
- of
- erbjuda
- Erbjudanden
- on
- ONE
- ettor
- endast
- driva
- Operatören
- operatörer
- möjligheter
- or
- Övriga
- Övrigt
- annat
- ut
- över
- övergripande
- pandemi
- del
- särskilt
- partnern
- partner
- reservdelar till din klassiker
- Tidigare
- Betala
- betalning
- betalningssystem
- betalningar
- peer-to-peer
- Personer
- människors
- personalisering
- personifiera
- platser
- plato
- Platon Data Intelligence
- PlatonData
- Spela
- Spelaren
- spelare
- plus
- Punkt
- poäng
- Strategier
- politiska
- Populära
- Möjligheten
- möjlig
- den mäktigaste
- Närvaron
- förhindrar
- privatpolicy
- förmodligen
- Problem
- skydd
- protokoll
- ge
- förutsatt
- leverantörer
- ger
- allmän
- kollektivtrafik
- dra
- inköp
- bedriva
- sätta
- Puts
- fråga
- snarare
- Anledningen
- skäl
- regulatorer
- resterna
- representerade
- representerar
- Republiken
- kräver
- Obligatorisk
- att
- REST
- detaljhandeln
- detaljhandel CBDC
- Belöna
- Belöningar
- Rise
- risker
- Roll
- regler
- Samma
- ordningen
- system
- omfattning
- se
- Försäljningen
- service
- Tjänster
- flera
- liknande
- Situationen
- färdigheter
- So
- LÖSA
- några
- ljud
- Källa
- Utrymme
- specifik
- Stablecoins
- fristående
- starta
- startar
- Stationer
- Steg
- lagras
- stark
- framgång
- framgångsrik
- sådana
- Föreslår
- super app
- stödja
- Som stöds
- Växla
- system
- System
- bord
- Ta
- tar
- tech
- telecom
- än
- den där
- Smakämnen
- Landskapet
- världen
- deras
- sig själva
- sedan
- Där.
- därför
- Dessa
- de
- sak
- Tredje
- detta
- fastän?
- Genom
- Bunden
- tid
- till
- i dag
- tillsammans
- verktyg
- mot
- överföring
- Översättning
- transport
- Litar
- två
- oförmögen
- under
- unika
- till skillnad från
- användning
- användningsfall
- Begagnade
- Användare
- Användarupplevelse
- användare
- med hjälp av
- verktyg
- värde
- version
- Kontra
- via
- plånbok
- Plånböcker
- vill
- var
- Sätt..
- Rikedom
- WeChat Pay
- Vad
- när
- om
- som
- medan
- VEM
- grossist-
- bred
- brett
- kommer
- vinna
- med
- inom
- utan
- arbetssätt
- fungerar
- världen
- Världens
- skulle
- år
- ännu
- Yuan
- zephyrnet