By James Nurton, frilansskribent
Det globala värdet av immateriella tillgångar växte från 61 biljoner USD 2019 till 74 biljoner USD 2021, enligt Brand Finance Global Immateriella finansspårare. Dessutom, Ocean Tomo forskning har funnit att immateriella tillgångar står för 90 procent av värdet på S&P 500-företag. Ändå många immateriella rättigheter (IP)-rika företag, särskilt nystartade företag och små och medelstora företag (SMF), kämpar för att säkra finansiering. Varför? En anledning är att investerare har svårt att värdera och analysera immateriella tillgångar (t.ex. know-how och data) jämfört med fysiska (materiella) tillgångar som fastigheter, maskiner och lager.
Att hitta sätt att låsa upp immateriell tillgångsfinansiering, och lösa problemet med IP-finansiering, blir därför en prioritet runt om i världen. I november 2022 var WIPO värd för ett Konversation på hög nivå om ämnet och presenterade en handlingsplan i tre delar för att: (1) höja profilen för finansiering av immateriella tillgångar, (2) avslöja vad som händer på plats och (3) utrusta deltagare i ekosystemen för finans och värdering.
Att hitta sätt att låsa upp immateriell tillgångsfinansiering, och lösa problemet med IP-finansiering, blir en prioritet runt om i världen.
Som WIPO:s generaldirektör Daren Tang sa i sitt inledningsanförande till högnivåsamtalet: "Immateriella tillgångar är som den mörka materien i vår finansiella värld – mystiska och i stort sett osynliga, även om de nu utövar ett enormt och allt mer synligt inflytande på vår företag och ekonomier.”
Den goda nyheten är att flera initiativ från både privat och offentlig sektor nu försöker låsa upp möjligheter till IP-stödd finansiering. En av dem leds av BDC Capital, investeringsgrenen för Business Development Bank of Canada och banken för kanadensiska entreprenörer.
BDC Capitals tillvägagångssätt
BDC Capitals finansieringskuvert för IP-utveckling på 160 miljoner CAD (119 miljoner USD), det första i sitt slag i Kanada, lanserades i juli 2020, för att ge finansiering på mellan 3 miljoner CAD och 10 miljoner CAD till kanadensiska företag. Sedan lanseringen har fonden tagit emot cirka 1,500 15 ansökningar – och har avslutat XNUMX affärer.
Det åtta man starka BDC Capitals IP-stödda finansteamet leds av Managing Partner Lally Rementilla. Hon flyttade till banken med sitt team från Quantius, en alternativ kommersiell långivare i Toronto, som hon gick med 2015, efter att tidigare ha arbetat på företag som Lucent och Lavalife. Under Rementillas tid som CFO och senare VD investerade Quantius i innovativa, IP-rika företag som t.ex. Baanto International, Acerus och Lambdalösningar.
"2015 visste ingen riktigt vad IP-stödd finansiering var - det fanns bara rättstvistsfinansiering tillgänglig för små och medelstora företag", säger Rementilla. Hon erkände ineffektiviteten på kapitalmarknaderna och svårigheten som innovativa företag hade att skaffa finansiering. "De här företagen hade patent, know-how, mjukvara, data och kundkontrakt – och ändå tillskrev marknaderna det inget värde", förklarar hon.
Rementillas tillvägagångssätt var att bygga ett team som korrekt kunde värdera och analysera de immateriella tillgångarna, inklusive både registrerade IP-rättigheter, såsom patent och varumärken, och andra tillgångar, såsom affärshemligheter, mjukvara, data och algoritmer. Hon beskriver detta som att "gå djupt in i ett företags IP-portfölj", och tillägger: "Vi tittar inte bara på värdet som tillskrivs IP-portföljen. Vi vill veta hur det skapar en vallgrav runt företaget för att ge ökade marknadsandelar framåt och ökat värde till potentiella investerare eller köpare.”
BDC Capital-teamet inkluderar specialister inom affärer, teknik och IP, som arbetar nära tillsammans för att utvärdera och analysera varje investeringsmöjlighet. De tittar på allt från teamet bakom tekniken och förvaltningsstrategin, till potentiella marknads- och konkurrentpositioner.
Vi tittar inte bara på värdet som tillskrivs IP-portföljen. Vi vill veta hur det skapar en vallgrav runt företaget för att ge ökade marknadsandelar framöver och ökat värde till potentiella investerare eller köpare.
Lally Rementilla
Vad investerare vill veta
En prioritet för IP-stödd finansiering är vad Rementilla kallar "tydlig anpassning mellan affärs- och IP-strategier." Detta innebär att företag måste kunna visa vilka IP-tillgångar de har (inklusive uppgifter om IP-ansökningar och anslag), hur dessa relaterar till deras kärnprodukter och tjänster och intäktsströmmar, och varför de har ett unikt värdeerbjudande på sin marknad. "Vissa företag är inte beredda på det", säger hon.
För att säkra finansiering måste företag kunna visa upp sitt unika säljförslag på sin marknad och bli ett ledande företag inom sin bransch globalt – gärna med relevant data. Rementilla tillägger att BDC Capital inte tar på sig teknikrisker, så företag måste redan vara i, eller nära, stadiet för att kommersialisera sin innovation.
De som söker finansiering bör också vara öppna för input från investerarna. Rementilla säger att IP-värderingen utvecklas med tekniska framsteg och kommersialisering. Av denna anledning fortsätter BDC Capital att övervaka IP-portföljer över tid och söker vanligtvis rapportering två gånger om året. Denna övervakning kan leda till att värderingar uppdateras. Ännu viktigare är att det också kan leda till nya insikter, eftersom varje portfölj granskas som svar på frågor som: Behövs fler tidigare kända sökningar? Behöver IP-landskapet skannas oftare? Är förståelsen för konkurrenternas positioner aktuell? Och finns det nya möjligheter för tekniklicensiering eller fusioner och förvärv?
När det gäller investeringar är BDC Capital teknikagnostiker. Dess första 15 affärer har sträckt sig över en rad kanadensiska företag, även om de mest populära sektorerna har varit hälsovård, hållbarhet och företagslösningar. En av dess mest framgångsrika affärer, med ett Vancouver-baserat robotföretag som heter Novarc Technologies, var den allra första som tillkännagavs.
IP-finansiering kan katalysera ytterligare investeringar
Novarc är specialiserat på att designa och kommersialisera kollaborativa robotar (så kallade cobots) för industrin, särskilt svetsning. Det grundades 2013 och växte med 1,235 2016 procent från 2019 till 45 och rankades XNUMXth bland Kanadas bäst växande företag 2020. Det har expanderat från Nordamerika till Asien, Europa och Mellanöstern.
En av Novarcs styrkor är att använda AI och robotik för att tillhandahålla automatiserade lösningar för att hjälpa svetsare i rörtillverkningsbutiker – något som börjar bli viktigt på grund av den hotande globala bristen på svetsare. Sedan tidigt i sin utveckling har Novarc fokuserat på att skydda sin IP och immateriella tillgångar, inklusive genom patentering.
I februari 2021 meddelade BDC Capital att de hade försett Novarc med 2.6 miljoner CAD i tillväxtkapital. Företagets VD och medgrundare, Soroush Karimzadeh, sa vid tidpunkten för den meddelande att IP-fonden "är en unik icke-utspädande produkt som vi saknade i finansieringsekosystemet i Kanada, som kan hjälpa till att överbrygga utsäde/strategiska investeringsrundor till lönsamhet."
Rementilla säger att BDC Capitals analys tydligt visade att Novarcs IP-portfölj "gav företaget en differentiering på marknaden." Den hade också en kraftfull mjukvaruplattform och möjligheten att samla in data om hur svetsare närmar sig olika typer av svetsjobb – vilket ger den en viktig konkurrensfördel i utvecklingen av framtida algoritmer och produkter.
Hon tillägger att Novarc-upplevelsen är ett bra exempel på hur IP-stödd finansiering kan "katalysera privata investeringar." I september 2022 fick Novarc Series A-finansiering från Graham Partners Growth, det privata investeringsföretaget Graham Partners' tillväxtkapitalstrategi. Graham Partners tillkännagav investeringen och sa att de tror att Novarcs "kombination av egen hårdvara och mjukvara tillåter företaget att positionera sig som en föredragen leverantör av AI-drivna rörsvetslösningar på en mängd olika slutmarknader."
Genom att göra det möjligt för Novarc att investera ytterligare i forskning och utveckling ledde BDC Capitals finansiering därför till ytterligare finansieringsmöjligheter. Rementilla betonar att det finns goda skäl för offentliga och privata investerare att samarbeta, och ett sådant samarbete bör uppmuntras. Riskkapitalfonder kan till exempel tillföra dedikerad teknisk och branschexpertis som går utöver de resurser som finns tillgängliga för utvecklingsbanker.
Novarc går nu från klarhet till klarhet. Den rankades i Financial Times' listning av snabbast växande företag i Amerika 2022, och ingick i CB Insights' Avancerad tillverkning 50, som rankar de 50 mest lovande privata avancerade tillverkningsföretagen i världen.
En ljusare framtid
Efter att ha skrivit på 15 affärer hittills, säger Rementilla att hon är "mycket optimistisk" om framtiden för IP-stödd finansiering som ett hållbart sätt att ge tillgång till medel för immateriellt intensiva företag som alltmer vinner drag: "Konversationen blir allt mer högre och mer underbyggd och vi ser överensstämmelse mellan regeringar och den privata sektorn. Det känns inte som att vi är på vår tvållåda längre! Folk pratar om det och hur man omsätter detta i praktiken för att stödja kreativitet och innovation, och det skapar mycket mer intresse för IP-sektorn.”
Till exempel, AON, ett ledande globalt finansiellt tjänsteföretag, har ett dedikerat team som täcker IP-strategi, värdering och risklösningar. Under det senaste året har det underlättat en finansiering på 50 miljoner USD för datasekretessspecialist Anonos och ett arrangemang på 35 miljoner USD för GRUBBBRR, en leverantör av självbeställningsteknologier genom en skuldstruktur med IP-säkerhet.
IP-stödd finansiering främjas i så olika länder som Republiken Korea och Portugal, där Inovadora COTEC initiativ ger betyg till företag baserat på faktorer inklusive innovationsförmåga och IP. Mer än 800 företag har redan gått igenom systemet.
I september 2021 samlade den japanska biotekniken Spiber (som tillverkar djurfria tyger som artificiellt spindelsilke) in 311 miljoner USD i en finansieringsrunda ledd av private equity-företaget Carlyle efter att redan initialt ha säkrat 183 miljoner USD i finansiering. Och det handlar inte bara om patent och teknik: i juli 2020 American Airlines anskaffade 1.2 miljarder USD i ett lån från Goldman Sachs affärsbanksgren, varav 1 miljard USD säkrades av företagets varumärkes- och domännamnsrättigheter.
Rementilla välkomnar de framsteg som görs och säger att mer internationellt samarbete skulle vara välkommet. Detta är något WIPO prioriterar genom sin handlingsplan, som ska hjälpa till att dela kunskap över nationsgränser och främja nya tillvägagångssätt för finansiering.
Tekniken kommer också att förändra analysen av företag och deras IP-portföljer, tack vare tillämpningen av artificiell intelligens. "Under 2015 skulle det ha tagit sex veckor och tiotusentals dollar att få en utvärdering från tredje part. Idag tillåter dataanalys och maskininlärning en större grad av automatisering av dessa uppgifter”, säger Rementilla.
Tekniken kommer också att förändra analysen av företag och deras IP-portföljer, tack vare tillämpningen av artificiell intelligens.
Med ökat internationellt samarbete, bättre kunskapsdelning mellan olika yrkesverksamma och ökad användning av AI-baserade verktyg för värdering och analys kan IP-stödd finansiering äntligen bli tillgänglig för företag av olika storlekar och i olika skeden av deras livscykel. Det är goda nyheter för innovatörer, investerare – och alla som drar nytta av kommersialiseringen av immateriella tillgångar – och skulle tillåta innovationsekosystem över hela världen att växa och utvecklas.
Om WIPO:s handlingsplan för IP-finansiering
I november 2022 lanserade WIPO sin handlingsplan för IP-finansiering, som syftar till att flytta immateriell tillgångsfinansiering (användning av IP och andra immateriella tillgångar som finansieringskälla) "från marginalerna till mainstream", enligt WIPOs biträdande generaldirektör Marco Alemán.
Planen består av tre kärnelement. Den första syftar till att höja profilen för finansiering av immateriella tillgångar, och betonar dess avgörande betydelse för delad ekonomisk framgång. Detta kommer att uppnås genom diskussionsplattformar, såsom Konversation på hög nivå om att låsa upp immateriella tillgångar, som samlar intressenter inom områdena finans, företag och immateriella rättigheter från den offentliga och privata sektorn, och inrättandet av rådgivande expertgrupper för att utforska nyckelfrågor djupare. Det första samtalet på hög nivå ägde rum i november 2022. En andra upplaga kommer att äga rum i november 2023.
Den andra delen av handlingsplanen fokuserar på att bygga upp bevisbasen. En serie länderrapporter ger insiderperspektiv på hur immateriella rättigheter används för att öka tillgången till kapital till överkomligt pris. Rapporterna tjänar också till att kickstarta diskussioner om IP-finansiering i och utanför IP-gemenskapen. Andra planerade forskningsprojekt inkluderar studier av kommersiella trender inom de kreativa näringarna.
Den tredje delen av planen är utformad för att stödja intressenter i att säkra skuld- och aktiefinansiering på grund av deras IP genom att förse dem med en rad praktiska verktyg. Dessa inkluderar en verktygslåda för att hjälpa låntagare, långivare och investerare att kommunicera mer effektivt med finansiärer. Denna del av handlingsplanen kommer också att undersöka sätt att förbättra transparensen kring IP-ägande och transaktioner, i syfte att underlätta de relationer och utbyten som behövs för att få IP-finansiering att fungera.
- SEO-drivet innehåll och PR-distribution. Bli förstärkt idag.
- PlatoData.Network Vertical Generative Ai. Styrka dig själv. Tillgång här.
- PlatoAiStream. Web3 Intelligence. Kunskap förstärkt. Tillgång här.
- Platoesg. Kol, CleanTech, Energi, Miljö, Sol, Avfallshantering. Tillgång här.
- PlatoHealth. Biotech och kliniska prövningar Intelligence. Tillgång här.
- Källa: https://www.wipo.int/wipo_magazine/en/2023/03/article_0008.html
- : har
- :är
- :inte
- :var
- ][s
- $ 10 miljoner
- $UPP
- 1
- 1.2 miljarder
- 10
- 15%
- 160
- 2013
- 2015
- 2016
- 2019
- 2020
- 2021
- 2022
- 2023
- 32
- 35%
- 50
- 500
- 7
- 8
- 90
- a
- förmåga
- Able
- Om Oss
- om det
- ovan
- tillgång
- tillgänglig
- Enligt
- Konto
- uppnås
- förvärv
- tvärs
- Handling
- tillsats
- Dessutom
- Annat
- Lägger
- avancerat
- Fördel
- prisvärd
- Efter
- AI
- Syftet
- algoritmer
- uppriktning
- tillåter
- tillåter
- redan
- också
- alternativ
- amerika
- Americas
- bland
- an
- analys
- analytics
- analysera
- och
- meddelade
- Vi presenterar
- vilken som helst
- Ansökan
- tillämpningar
- tillvägagångssätt
- tillvägagångssätt
- ÄR
- ARM
- runt
- arrangemang
- Konst
- konstgjord
- artificiell intelligens
- AS
- asien
- tillgång
- Tillgångar
- Assistent
- At
- Automatiserad
- Automation
- tillgänglig
- Utmärkelser
- Bank
- bank of Canada
- Banking
- Banker
- bas
- baserat
- BE
- blir
- passande
- varit
- bakom
- Där vi får lov att vara utan att konstant prestera,
- tros
- Fördelarna
- Bättre
- mellan
- Bortom
- Miljarder
- biotech
- låntagare
- båda
- gränser
- Box
- varumärke
- BRO
- ljusare
- föra
- SLUTRESULTAT
- Byggnad
- företag
- affärsutveckling
- företag
- by
- CAD
- kallas
- Samtal
- KAN
- Kanada
- Canadian
- kapacitet
- kapital
- Kapitalmarknader
- Kapitalets
- Carlyle
- katalyserar
- CB
- VD
- cfo
- klart
- Stäng
- stängt
- nära
- Medgrundare
- samarbete
- kollaborativa robotar
- samla
- kommer
- kommersiella
- kommersialisering
- kommunicera
- samfundet
- Företag
- företag
- Företagets
- jämfört
- konkurrenskraftig
- konkurrent
- består
- fortsätter
- kontrakt
- Konversation
- samarbete
- Kärna
- kunde
- länder
- land
- beläggning
- skapar
- Skapa
- Kreativ
- kreativitet
- kund
- mörkt
- Mörk materia
- datum
- Data Analytics
- dataintegritet
- Datum
- behandla
- Erbjudanden
- Skulder
- dedicerad
- djup
- Examen
- demonstrera
- utformade
- design
- detaljer
- utveckla
- Utveckling
- Utvecklingsbank
- olika
- Svårighet
- Direktör
- diskussion
- diskussioner
- flera
- gör
- inte
- dollar
- domän
- Domain Name
- grund
- under
- e
- varje
- Tidig
- öster
- Ekonomisk
- ekonomier
- ekosystemet
- ekosystem
- edition
- effektivt
- elementet
- element
- möjliggör
- uppmuntras
- änden
- Företag
- Enterprise Solutions
- företag
- entreprenörer
- eget kapital
- aktiefinansiering
- väsentlig
- etablering
- fastigheter
- Europa
- utvärdera
- utvärdering
- Även
- alla
- allt
- bevis
- utvecklas
- utvecklas
- exempel
- Utbyten
- expanderade
- erfarenhet
- expert
- expertis
- Förklarar
- utforska
- tyger
- inför
- underlättas
- underlättande
- faktorer
- långt
- Februari
- känna
- Fält
- anmälningar
- Slutligen
- finansiering
- finansiella
- finansiella tjänster
- finansiering
- hitta
- Firm
- Förnamn
- fokuserade
- fokuserar
- För
- formen
- Framåt
- hittade
- Grundad
- frilans
- ofta
- från
- FT
- fond
- finansiering
- finansieringsmöjligheter
- Finansieringsrunda
- fonder
- ytterligare
- framtida
- få
- Allmänt
- skaffa sig
- få
- Ge
- Ge
- Välgörenhet
- globala finansiella
- Globalt
- globen
- Går
- kommer
- goldman
- Goldman Sachs
- god
- Regeringar
- Graham
- bidrag
- större
- växte
- Marken
- Gruppens
- Väx
- Odling
- Tillväxt
- tillväxtkapital
- hade
- Happening
- Hård
- hårdvara
- Har
- har
- hälso-och sjukvård
- hjälpa
- här
- högnivå
- belysa
- hans
- värd
- Hur ser din drömresa ut
- How To
- html
- HTTPS
- stor
- if
- vikt
- med Esport
- viktigt
- förbättra
- in
- innefattar
- ingår
- innefattar
- Inklusive
- Öka
- ökat
- alltmer
- industrier
- industrin
- påverka
- initialt
- Initiativ
- initiativ
- Innovation
- innovativa
- innovatörer
- ingång
- Insider
- insikter
- immateriell
- intellektuella
- immateriella rättigheter
- Intelligens
- intresse
- Internationell
- in
- Invest
- investerat
- investera
- investering
- För Investerare
- osynlig
- IP
- problem
- IT
- DESS
- sig
- japanska
- Lediga jobb
- fogade
- jpg
- Juli
- bara
- Nyckel
- Snäll
- Vet
- kunskap
- känd
- korea
- liggande
- till stor del
- större
- lansera
- lanserades
- leda
- ledande
- inlärning
- Led
- långivare
- långivare
- Licens
- livscykel
- tycka om
- lista
- Rättstvister
- lån
- se
- du letar
- UTSEENDE
- hotande
- Lot
- högre
- Maskinen
- maskininlärning
- maskiner
- gjord
- Vanliga
- göra
- GÖR
- ledning
- hantera
- hantera partner
- Produktion
- många
- ram
- marginaler
- marknad
- marknadsandel
- Marknader
- Materia
- Maj..
- betyder
- Merchant
- fusioner
- Fusioner och förvärv
- Mitten
- Mellanöstern
- miljon
- saknas
- Övervaka
- övervakning
- mer
- mest
- Mest populär
- flytta
- rörd
- måste
- mystiska
- namn
- nationell
- Behöver
- behövs
- Nya
- nyheter
- Nord
- nordamerika
- Anmärkningar
- November
- nu
- of
- sänkt
- on
- ONE
- endast
- öppet
- öppning
- möjligheter
- Möjlighet
- or
- Övriga
- vår
- över
- ägande
- del
- deltagare
- särskilt
- särskilt
- partnern
- partner
- Tidigare
- Patent
- Personer
- procent
- perspektiv
- bild
- fysisk
- Röret
- svängbara
- Plats
- Planen
- planeras
- plattform
- Plattformar
- plato
- Platon Data Intelligence
- PlatonData
- Populära
- portfölj
- portföljer
- Portugal
- placera
- positioner
- positiv
- potentiell
- den mäktigaste
- Praktisk
- praktiken
- föredragen
- beredd
- tidigare
- Innan
- prioritering
- prioritet
- privatpolicy
- privat
- Privatkapital
- den privata sektorn
- Problem
- Produkt
- Produkter
- Produkter och tjänster
- yrkesmän/kvinnor
- Profil
- lönsamhet
- Program
- Framsteg
- projekt
- lovande
- främja
- främjas
- ordentligt
- egenskapen
- förslag
- proprietary
- skydda
- ge
- förutsatt
- leverantör
- ger
- tillhandahålla
- allmän
- frågor
- R&D
- höja
- insamlat
- höja
- område
- rankad
- leden
- betyg
- verklig
- fastigheter
- verkligen
- Anledningen
- skäl
- mottagna
- erkänt
- registrerat
- Förhållanden
- relevanta
- Rapportering
- Rapport
- Republiken
- forskning
- forskning och utveckling
- Resurser
- respons
- avslöjar
- intäkter
- Granskad
- rättigheter
- Risk
- robotik
- robotar
- rund
- omgångar
- S & P
- S & P 500
- Sachs
- Nämnda
- säger
- sök
- Andra
- hemligheter
- sektor
- Sektorer
- säkra
- Säkrad
- säkring
- se
- söker
- Söker
- Försäljningen
- September
- Serier
- Serie A
- Finansiering av serie A
- tjänar
- Tjänster
- in
- flera
- Dela
- delas
- hon
- affärer
- brist
- skall
- show
- visade
- signerad
- silke
- eftersom
- SEX
- storlekar
- Small
- SMF
- So
- än så länge
- Mjukvara
- mjukvaruplattform
- Lösningar
- LÖSA
- några
- något
- Källa
- specialist
- specialister
- specialiserat
- Spindelsilke
- Etapp
- stadier
- intressenter
- nystartade företag
- lager
- strategier
- Strategi
- strömmar
- hållfasthet
- styrkor
- struktur
- Kamp
- studier
- framgång
- framgångsrik
- sådana
- leverantör
- stödja
- Hållbarhet
- hållbart
- system
- Ta
- tagen
- tala
- tång
- påtaglig
- uppgifter
- grupp
- Teknisk
- teknisk
- Tekniken
- Teknologi
- tiotals
- än
- tack
- den där
- Smakämnen
- Huvudstaden
- Framtiden
- världen
- deras
- Dem
- Där.
- därför
- Dessa
- de
- Tredje
- tredje part
- detta
- fastän?
- tusentals
- tre
- Genom
- tid
- Titel
- till
- i dag
- tillsammans
- tog
- toolkit
- verktyg
- topp
- ämne
- toronto
- dragkraft
- handla
- varumärke
- varumärken
- Transaktioner
- Förvandla
- Öppenhet
- Trender
- Biljon
- SVÄNG
- Dubbelt
- typer
- typiskt
- under
- förståelse
- unika
- låsa
- upplåsning
- avtäckt
- uppdaterad
- USD
- användning
- Begagnade
- med hjälp av
- Värdering
- värderingar
- värde
- värdeerbjudande
- mängd
- våga
- riskkapital
- mycket
- utsikt
- synlig
- vill
- var
- Sätt..
- sätt
- we
- veckor
- välkommen
- välkomnar
- były
- Vad
- Vad är
- som
- VEM
- varför
- kommer
- med
- Arbete
- jobba tillsammans
- arbetade
- världen
- inom hela sverige
- skulle
- år
- ännu
- zephyrnet