TORONTO -
TerrAscend Corp. ("TerrAscend" eller "Företaget") (CSE: TER) (OTCQX: TRSSF), en ledande nordamerikansk cannabisoperatör, tillkännagav idag stängningen av den andra delen av privata placeringar ("Privata placeringar") för totala intäkter på 20.5 miljoner USD.
Stängningen av den andra delen av de Privata Emissionerna består av sammanlagt 2,292,434 1.50 3.4 enheter (”Enheterna”) i Bolaget till ett pris av 9.5 USD per Enhet (”Emissionspriset”) för en sammanlagd bruttointäkt på cirka 100 miljoner USD. för den totala sammanlagda likviden för båda stängningarna på cirka 1,000 miljoner USD (”Emissionen av aktier”), 100,000 seniora osäkrade konvertibla skuldebrev (”Skuldebreven”) från företaget till ett pris av 10 1,000,000 USD per skuldebrev för en sammanlagd bruttointäkt på XNUMX XNUMX USD för totala sammanlagda intäkter för både stängningar på XNUMX miljoner USD (”Skuldebrevserbjudandet”) och A-aktier i TerrAscend Growth Corp. (”TerrAscend Growth”) till en tredjepartsinvesterare för USD XNUMX XNUMX XNUMX (”Omorganisationsinvesteringen”). Nettointäkterna från de privata placeringarna kommer att användas för att kvalificera sig för bolagets föreslagna TSX-notering, för att finansiera Maryland dispensary-förvärv och för rörelsekapital och allmänna företagsändamål.
Aktieerbjudande.
Varje andel består av en stamaktie i bolaget (en "gemensaktie") och hälften av en köpoption för stamaktie (varje hel aktieoption, en "warrant"). Varje teckningsoption ger innehavaren rätt att förvärva en stamaktie till ett pris av 1.95 USD per stamaktie under en period av 24 månader efter stängningen av Aktieerbjudandet.
Förlagserbjudande.
Såvida inte tidigare återbetalas eller konverteras, kommer den utestående kapitalbeloppet och upplupen och obetald ränta på Förlagsbevisen att förfalla och betalas 36 månader efter stängningen av Förlagserbjudandet (”Förfallodagen”). Varje skuldebrev kommer att ha en ränta på 9.9 % per år från emissionsdatumet, beräknat och sammansatt halvårsvis och betalbart på Förfallodagen. Varje innehavare kan, efter innehavarens val vid undertecknandet av teckningsavtalet, välja att erhålla upp till 4.95 % per år av sådan ränta som betalas kontant på halvårsbasis. Varje skuldebrev kommer att kunna konverteras till stamaktier, efter innehavarens val, när som helst eller när som helst före affärens stängning den sista bankdagen omedelbart före Förfallodagen, till en konverteringskurs på 2.01 USD. Innehavare som konverterar sina skuldebrev kommer att erhålla upplupen och obetald ränta för perioden från och med dagen för sista räntebetalningsdagen till och med konverteringsdagen.
Omorganisation Investering.
Omorganisationsinvesteringen slutfördes efter godkännandet av aktieägarna i TerrAscend den 22 juni 2023 av omorganisationen i samband med TerrAscends ansökan om att notera sina stamaktier på Torontobörsen. Efter slutförandet av omorganisationsinvesteringen äger TerrAscend nu utbytbara aktier i TerrAscend Growth, som representerar cirka 99.8 % av det ekonomiska ägandet av TerrAscend Growth, på en omvandlad basis. Förutom sitt intresse i TerrAscend Growth äger TerrAscend 95 % av Cookies Retail Canada Corp., en enhet som äger och driver den Cookies-märkta butiken i Toronto, Ontario, Kanada.
Den Riktade Emissionen utgör en "transaktion med närstående" i den mening som avses i Multilateralt Instrument 61–101 Skydd av minoritetssäkerhetsinnehavare vid särskilda transaktioner (“MI 61–101”) eftersom insiders i företaget, såsom Edward J. Schutter, Ziad Ghanem, Keith Stauffer och Jeroen De Beijer, som tidigare meddelats deltog i den första tranchens stängning och Jason Wild, deltog, direkt och indirekt, i den andra tranchen avslutades av Aktieerbjudandet och förvärvade 800,002 1,200,003 Units för en sammanlagd bruttovinst på 2,000 825,734 3,238,601 USD. Totalt förvärvade insiders sammanlagt 61 101 skuldebrev och 5.5 5.7 andelar i samband med de privata emissionerna för en sammanlagd bruttointäkt på 1 61 101 USD (”Insiderdeltagandet”). Bolaget har förlitat sig på undantag från de formella värderings- och minoritetsaktieägarnas godkännandekrav i MI 61–101 i avsnitt 25(a) och 61(101)(a) i MI XNUMX–XNUMX med avseende på insiderdeltagandet som rättvis marknad värdet (enligt MI XNUMX-XNUMX) av insiderdeltagandet i den Riktade Emissionen är under XNUMX % av Bolagets börsvärde (enligt fastställt i enlighet med MI XNUMX-XNUMX).
I samband med villkoren för Förlagserbjudandet och Aktieerbjudandet har Bolaget samtyckt till att göra vissa kontanta provisionsbetalningar motsvarande en genomsnittlig ränta på cirka 2 % av den bruttointäkt som Bolaget erhåller baserat på finansieringskällan.
De värdepapper som erbjuds i enlighet med de privata placeringarna har inte registrerats och kommer inte att registreras enligt US Securities Act från 1933, i dess ändrade lydelse (”1933 Act”), eller enligt någon statlig värdepapperslagstiftning, och får inte erbjudas eller säljas direkt. eller indirekt, eller levereras inom USA utan registrering eller ett tillämpligt undantag från registreringskraven. Detta pressmeddelande utgör inte ett erbjudande att sälja eller en uppmaning att köpa sådana värdepapper och ska inte utgöra ett erbjudande, en uppmaning eller en försäljning i någon stat eller jurisdiktion där ett erbjudande, uppmaning eller försäljning skulle vara olaglig. Detta pressmeddelande utfärdas i enlighet med och i enlighet med regel 135c under Securities Act från 1933.
CSE har varken godkänt eller ogillat innehållet i detta pressmeddelande. Varken CSE eller dess marknadsregulator (som den termen definieras i CSE:s policyer) tar ansvar för att denna utgåva är tillräcklig eller korrekt.
Om TerrAscend
TerrAscend är en ledande nordamerikansk cannabisoperatör med vertikalt integrerade verksamheter i Pennsylvania, New Jersey, Maryland, Michigan och Kalifornien och detaljhandelsverksamhet i Kanada. TerrAscend driver Apothecarium och Gage dispensary-butiker samt skalade odlings-, bearbetnings- och tillverkningsanläggningar på sina kärnmarknader. TerraAscends odling och tillverkningsmetoder ger konsekvent, högkvalitativ cannabis, vilket ger branschledande produkturval till både medicinska och juridiska marknader för vuxna. Företaget äger flera synergistiska företag och varumärken inklusive Gage Cannabis, The Apothecarium, Ilera Healthcare, Kind Tree, Legend, State Flower och Valhalla Confections. För mer information besök www.terrascend.com.
Varning när det gäller cannabisverksamhet i USA
Investerare bör notera att det finns betydande juridiska restriktioner och regleringar som styr cannabisindustrin i USA. Cannabis förblir en schema I-drog enligt US Controlled Substances Act, vilket gör det olagligt enligt federal lag i USA att bland annat odla, distribuera eller inneha cannabis i USA. Finansiella transaktioner som involverar intäkter som genereras av, eller avsedda att främja, cannabisrelaterade affärsaktiviteter i USA kan utgöra grunden för åtal enligt tillämplig federal amerikansk lagstiftning om penningtvätt.
Även om den federala regeringens tillvägagångssätt för att upprätthålla sådana lagar i USA har utvecklats mot att inte verkställa personer och företag som följer cannabisprogram för medicinsk eller vuxenanvändning i stater där sådana program är lagliga, strikt efterlevnad av statliga lagar med Respekt för cannabis kommer varken att befria TerrAscend från ansvar enligt amerikansk federal lag, och det kommer inte heller att ge ett försvar mot något federalt förfarande som kan väckas mot TerrAscend. Upprätthållandet av federala lagar i USA är en betydande risk för TerrAscends verksamhet och eventuella förfaranden som väcks mot TerrAscend under dessa kan påverka TerrAscends verksamhet och finansiella resultat negativt.
Information framåt
Detta pressmeddelande innehåller "framåtblickande information" i enlighet med tillämpliga värdepapperslagar. Framåtblickande information i detta pressmeddelande kan identifieras genom användning av ord som "kan", "skulle", "skulle", "kommer", "sannolikt", "förväntar", "förutse", "tror". , "avsikt", "planera", "prognos", "projekt", "uppskattning", "utsikter" och andra liknande uttryck. Framåtriktad information är inte en garanti för framtida resultat och baseras på ett antal uppskattningar och antaganden från ledningen i ljuset av ledningens erfarenhet och uppfattning om trender, nuvarande förhållanden och förväntad utveckling, samt andra faktorer som är relevanta under omständigheterna, inklusive antaganden om nuvarande och framtida marknadsförhållanden, nuvarande och framtida regelverk samt tillgången på licenser, godkännanden och tillstånd.
Även om företaget anser att de förväntningar och antaganden som ligger till grund för sådan framtidsinriktad information är rimliga, bör man inte förlita sig på den framåtblickande informationen eftersom företaget inte kan ge någon garanti för att de kommer att visa sig vara korrekta. Faktiska resultat och utveckling kan skilja sig väsentligt från de som avses i dessa uttalanden. Framåtriktad information är föremål för en mängd olika risker och osäkerheter som kan orsaka att faktiska händelser eller resultat avviker väsentligt från de som projiceras i den framåtblickande informationen. Sådana risker och osäkerhetsfaktorer inkluderar, men är inte begränsade till, de riskfaktorer som anges i företagets årsrapport på formulär 10-K för året som slutade den 31 december 2022, inlämnad till Securities and Exchange Commission den 16 mars 2023.
Uttalandena i detta pressmeddelande görs från och med datumet för detta meddelande. Företaget frånsäger sig alla avsikter eller skyldigheter att uppdatera all framtidsinriktad information, oavsett om det är till följd av ny information, framtida händelser eller resultat eller på annat sätt, annat än vad som krävs av tillämplig värdepapperslagar.
- SEO-drivet innehåll och PR-distribution. Bli förstärkt idag.
- PlatoData.Network Vertical Generative Ai. Styrka dig själv. Tillgång här.
- PlatoAiStream. Web3 Intelligence. Kunskap förstärkt. Tillgång här.
- Platoesg. Fordon / elbilar, Kol, CleanTech, Energi, Miljö, Sol, Avfallshantering. Tillgång här.
- BlockOffsets. Modernisera miljökompensation ägande. Tillgång här.
- Källa: https://mgmagazine.com/press-releases/terrascend-closes-on-second-tranche-of-private-placements-for-total-aggregate-proceeds-of-us20-5-million/
- : har
- :är
- :inte
- :var
- $3
- $UPP
- 000
- 1
- 100
- 16
- 1933
- 2%
- 200
- 2022
- 2023
- 22
- 24
- 31
- 50
- 9
- 95%
- a
- frånvarande
- accepterar
- överensstämmelse
- noggrannhet
- förvärva
- förvärvade
- förvärv
- Agera
- aktiviteter
- faktiska
- lämplighet
- negativt
- påverka
- mot
- Avtal
- amerikan
- bland
- an
- och
- meddelade
- årsringar
- år
- vilken som helst
- tillämplig
- Ansökan
- tillvägagångssätt
- godkännande
- godkännanden
- godkänd
- cirka
- ÄR
- AS
- antaganden
- försäkran
- At
- tillgänglighet
- genomsnitt
- baserat
- grund
- BE
- Bear
- därför att
- varit
- Där vi får lov att vara utan att konstant prestera,
- tror
- nedan
- båda
- varumärken
- fört
- företag
- företag
- men
- Köp
- by
- beräknat
- kalifornien
- KAN
- Kanada
- cannabis
- Cannabis Industry
- kapital
- kapitalisering
- Kontanter
- Orsak
- vissa
- omständigheter
- klass
- Stäng
- stänger
- stängning
- COM
- provision
- Gemensam
- företag
- Företagets
- Avslutade
- fullbordan
- Efterlevnad
- följa
- Består
- villkor
- anslutning
- konsekvent
- består
- utgöra
- innehöll
- innehåller
- innehåll
- kontrolleras
- Konvertering
- konverterad
- omvandling
- Cookiepolicy
- Kärna
- Corp
- Företag
- korrekt
- kunde
- Odla
- odling
- Aktuella
- Datum
- dag
- December
- Försvar
- definierade
- levereras
- bestämd
- utvecklingen
- skilja sig
- direkt
- friskriver
- distribuera
- gör
- drog
- grund
- varje
- Tidigare
- Ekonomisk
- Edward
- tillämpning
- enhet
- Miljö
- lika
- eget kapital
- uppskattningar
- händelser
- utbyta
- förväntningar
- förväntat
- erfarenhet
- uttryck
- anläggningar
- faktorer
- verkligt
- Federal
- Federala regeringen
- Federal lag
- Federal lagar
- finansiella
- finansiella resultat
- Förnamn
- blomma
- efter
- För
- formen
- formell
- framåtblickande
- från
- fond
- fonder
- framtida
- Allmänt
- genereras
- Ge
- Regeringen
- grov
- Tillväxt
- garanti
- Har
- hälso-och sjukvård
- hög kvalitet
- hållare
- hållare
- innehar
- HTTPS
- i
- identifierade
- Olaglig
- blir omedelbart
- in
- innefattar
- Inklusive
- indirekt
- individer
- industrin
- branschledande
- informationen
- Insider
- Instrumentet
- integrerade
- avsedd
- uppsåt
- intresse
- in
- investering
- investerare
- involverar
- emission
- Utfärdad
- IT
- DESS
- Jersey
- jpg
- juni
- jurisdiktion
- keith
- Snäll
- Efternamn
- penningtvätt
- Lag
- Lagar
- ledande
- Adress
- Lagstiftning
- ansvar
- licenser
- ljus
- Begränsad
- Lista
- lista
- belägen
- platser
- logotyp
- du letar
- gjord
- magasinet
- göra
- Framställning
- ledning
- Produktion
- Mars
- marknad
- Marknadsvärde
- Marknadsvillkor
- marknadspris
- Marknader
- Maryland
- väsentligt
- förfall
- Maj..
- betyder
- medicinsk
- Michigan
- miljon
- minoritet
- pengar
- Pengatvätt
- månader
- mer
- multilaterala
- Varken
- netto
- Nya
- New Jersey
- nyheter
- pressmeddelande
- Nej
- inte heller
- Nord
- nu
- antal
- Skyldigheten
- of
- erbjudanden
- erbjuds
- erbjuda
- on
- ONE
- Ontario
- fungerar
- Verksamhet
- Operatören
- Alternativet
- or
- Övriga
- annat
- ut
- utestående
- ägande
- äger
- deltog
- deltagande
- parti
- betalning
- betalningar
- Pennsylvania sylvania~~POS=HEADCOMP
- varseblivning
- prestanda
- perioden
- investeringar
- plato
- Platon Data Intelligence
- PlatonData
- Strategier
- besitter
- praxis
- tryck
- Pressmeddelande
- tidigare
- pris
- Principal
- Innan
- privat
- förfaranden
- vinning
- bearbetning
- Produkt
- Program
- projicerade
- främja
- föreslagen
- ÅTAL
- Bevisa
- ge
- tillhandahålla
- inköp
- syfte
- Enligt
- kvalificera
- Betygsätta
- rimlig
- motta
- mottagna
- om
- registrerat
- Registrering
- föreskrifter
- regulator
- regulatorer
- frigöra
- relevanta
- tillit
- resterna
- omorganisation
- rapport
- representerar
- Obligatorisk
- Krav
- avseende
- ansvaret
- begränsningar
- resultera
- Resultat
- detaljhandeln
- Risk
- riskfaktorer
- risker
- Regel
- s
- Till Salu
- tidtabellen
- Andra
- sektioner
- Värdepapper
- säkerhet och utbytesprovision
- Värdepapperslagar
- säkerhet
- Val
- sälja
- halvårsvis
- senior
- in
- flera
- Dela
- aktieägare
- aktieägare
- aktier
- skall
- signifikant
- signering
- liknande
- säljs
- värvning
- Källa
- speciell
- Ange
- uttalanden
- Stater
- lager
- Börsen
- lagra
- sträng
- ämne
- prenumeration
- sådana
- synergistisk
- termin
- villkor
- än
- den där
- Smakämnen
- källan
- deras
- Där.
- Dessa
- de
- saker
- tredje part
- detta
- de
- tid
- gånger
- till
- i dag
- toronto
- Torontobörsen
- Totalt
- mot
- Transaktioner
- träd
- Trender
- oss
- amerikanska värdepapper
- oklarheter
- under
- enhet
- United
- USA
- enheter
- osäkrad
- Uppdatering
- på
- us
- US Federal
- US $ 10
- användning
- Begagnade
- Värdering
- värde
- mängd
- vertikalt
- Besök
- Motivera
- var
- VÄL
- om
- som
- Hela
- Vild
- kommer
- med
- inom
- ord
- arbetssätt
- skulle
- år
- Avkastning
- zephyrnet