stöds av inflöden från regionala banker

J.P. Morgan (NYSE: JPM) aktiekursen kraschade till ett flera månaders lägsta på $127.92 förra veckan när Silicon Valley Bank (SVB) kollapsade. Det minskade sedan några av dessa förluster och stängde på $133.65. Aktien ligger fortfarande cirka 7.57% under den högsta punkten i år. 

JP Morgan gynnas av SVB:s kollaps

JP Morgan och andra för stora för att misslyckas banker liksom Bank of America och Citigroup, förväntas dra nytta av kollapsen av SVB, Signature Bank och Silvergate Capital. Banken kommer, tack vare sin starka balansräkning och betydelse för den amerikanska ekonomin, att fortsätta att blomstra.

Viktigast av allt är att kollapsen av dessa regionala banker kommer att få de flesta av dem att flytta sina medel till stora banker som JP Morgan. Förra veckan gjorde de flesta företag som flyttade sina pengar till JP Morgan och andra stora banker.

En annan anledning är att JP Morgan är mycket reglerad. Liksom andra storbanker utsätts den för regelbundna stresstest, som den har klarat av i mer än ett decennium. Dessutom är företaget väldiversifierat, med en stark närvaro i viktiga delsektorer som investment banking och förmögenhetsförvaltning. 

JP Morgan har en solid balansräkning. De senaste finansiella resultaten visade att företagets investeringsportfölj hade 629 miljarder dollar, vilket är ganska solidt. Dessa medel allokeras till AFSS och HTMS och har kreditbetyg om AA+.

Det viktigaste är att JP Morgan har fattat ett bättre investeringsbeslut än Silicon Valley Bank. SVB:s kollaps skedde på grund av att bolaget placerade inlåning till långfristiga obligationer, som nu underpresterar. 

Ändå är verkligheten att banker misslyckas när det inte finns något förtroende för deras verksamhet. Detta händer när det finns en betydande rädsla för att banken inte kommer att hedra sina insättare. JP Morgan verkar ha det motsatta, med fler som flyttar sina pengar till företaget.

JP Morgan aktiekursprognos

JPM-diagram av TradingView

Det dagliga diagrammet visar att JPM-aktien hittade ett starkt motstånd vid $145, där den inte lyckades ta sig över i år. Och förra veckan gjorde den ett baisseartat utbrott under den stigande trendlinjen som visas i svart. Aktien rörde sig under alla glidande medelvärden och nyckelstödet till $129.81, den högsta punkten den 31 maj. Därför misstänker jag att aktien kommer att fortsätta stiga när köpare roterar från regionala banker till för stora för att misslyckas. Om detta händer, JP Morgan aktiekursen kommer sannolikt att stiga till cirka $145 under de kommande veckorna.