Ska du nu investera i DraftKings? Aktiekursanalys

Återutgiven av Platon

anhängare: 0

Obs: Detta är bara författarens tankar, inte officiella investeringsråd.

Upp och nedgångar

DraftKings är en av de största sportsbook-operatörerna på den amerikanska marknaden idag. Det startade livet som en daglig fantasy-sportplattform och, efter upphävandet av det federala vadslagningsförbudet 2018, har den kämpat om överlägsenhet med FanDuel i sportspelsområdet.

DraftKings aktie blev börsnoterad i april 2020 till stor fanfar och priset tredubblades till mer än $60 på mindre än ett år. Denna överflöd kom vid en tidpunkt då marknaderna blomstrade efter en första pandemisk nedgång. När de lätta pengarna lämnade marknaden slog DraftKings aktiekurs i golvet och snubblade nära $10-strecket.

saker och ting ser nu upp igen för det Boston-baserade företaget

Men nu ser det upp igen för det Boston-baserade företaget. VegasSlotsOnline News har tagit en snabb titt på alla aspekter av verksamheten för att avgöra om det är värt att investera i DraftKings idag.

En liten bakgrund

DraftKings startade 2012 som en daglig fantasysportplattform och byggde gradvis upp sig själv till en dominerande spelare i tävlingsområdet för riktiga pengar. Federal Trade Commission blockerade ett försök att gå samman med FanDuel 2016 på grund av konkurrensproblem.

Många föredrar att använda DraftKings eftersom plattformen är mycket användarvänlig och ofta lanserar spännande nya produkter, inklusive den nyligen annonserade progressiva parlay-produkten.

DraftKings anammade upphörandet av det federala förbudet mot sportvadslagning i maj 2018, och lanserade snabbt online- och detaljhandelsspel över hela landet när delstater legaliserade aktiviteten.

I februari 2019 tog det sitt första steg in i onlinekasinoutrymmet med högre marginaler när det lanserade en iGaming-plattform i New Jersey. Den har också en separat satsningsplattform för hästkapplöpningar som heter DK Horse och driver online sportsbooks i 24 av de 29 delstater som för närvarande tillåter dem.

Orsaker till oro

DraftKings offentliggjordes i en tid då många högprofilerade omvända sammanslagningar ägde rum. Detaljhandlare pumpade in enorma summor i populära aktier, vilket ledde till att företag som DraftKings, Coinbase och Robinhood exploderade i värde efter att ha blivit offentligt omsättbara. Det dröjde dock inte länge innan de upplevde dramatiska nedgångar.

DraftKings har ännu inte gjort vinst och bedriver sin handel i en sektor som har relativt låga marginaler

Problem med DraftKings startade på grund av höga kostnader och underväldigande uppskattningar, vilket fick människor att dra sig tillbaka till säkrare, vinstgenererande företag. Däremot har DraftKings fortfarande inte gått med vinst och bedriver sin handel i en sektor som har relativt låga marginaler, även om de tror att den kan uppnå lönsamhet 2024.

Konkurrensen är också stor, och företaget lägger enorma summor på att försöka skaffa kunder. Dess totala utlägg för marknadsföring och försäljning under räkenskapsåret 2022 var hela 1.2 miljarder dollar, och denna siffra förutspås ha vuxit sig ännu större under räkenskapsåret 2023.

De stora spelarnas intåg på sportspelscenen nyligen, som ESPN Bet och Fanatics, betyder också att DraftKings inte kan mobba konkurrenterna lika mycket med sina djupa fickor. Investerare kommer att observera för att se om dessa nya aktörer kan kannibalisera marknadsandelar från DraftKings.

Investerare ifrågasatte också DraftKings vd Jason Robins agerande. Han spenderade 1.1 miljoner dollar på att flyga runt privat 2022 och hans säkerhetspersonal kostade mer än 500,000 XNUMX dollar årligen. Denna typ av utgifter är alltid en röd flagga för investerare trots att högprofilerade individer måste ha visst skydd.

Mycket optimism

Trots några av nackdelarna finns det fortfarande mycket att gilla med DraftKings. Det har ett försprång när en ny sportspelsmarknad öppnar på grund av dess befintliga bas av fantasianvändare, vilket gör att den snabbt kan få fotfäste. Vinstmarginalerna förbättras också när marknaderna mognar.

Den amerikanska sportspelmarknaden har fortfarande en hel del landningsbanor, med landets två mest befolkade stater som ännu inte har legaliserat aktiviteten – Kalifornien och Texas. Den totala bruttospelintäkten för sportsbookoperatörer över hela landet var 7.5 miljarder USD 2022 och denna siffra kommer bara att öka från år till år när fler marknader lanseras och mognar. Detsamma gäller iGaming, för vilket bara sex stater för närvarande är live.

DraftKings är den överlägsna operatören med kontroll över 31 % av den amerikanska marknaden för onlinespel

DraftKings har en stark position och har en andel på 34 % av den amerikanska sportspelsmarknaden i november 2023, bara bakom FanDuel med 39 % av marknaden. När du lägger till iGaming är DraftKings den överlägsna operatörens innehav kontroll över 31 % av den amerikanska marknaden för onlinespel mot 30 % för sin ärkerival.

Ekonomiska resultat är också på uppgång för DraftKings. Dess försäljning under tredje kvartalet 3 var högre än prognosen, vilket ledde till ett hopp i aktiekursen med 2023 %. Dess genomsnittliga månatliga unika betalare var 11 miljoner och den genomsnittliga intäkten per kund nådde 2.3 USD. DraftKings uppskattar att det kommer att nå en justerad EBITDA på 114 miljoner dollar 400, där nettoförlusterna minskar avsevärt jämfört med föregående år.

Företaget har också gjort några smarta drag inom mediaområdet. DraftKings förvärvade vadslagningsföretaget VSiN, samt samarbeta med olika podcaster, sportlag och ligor. Det är enligt uppgift också i samtal med Barstool Sports om ett betydande marknadsföringsavtal som skulle göra det möjligt för den att dra nytta av Barstools passionerade sportfans.

En inblick i framtiden

DraftKings har övervägande hållit fast vid den amerikanska marknaden och har inte sträckt sig för tunt genom att försöka expandera utomlands. Förutom Ontario kommer du inte att hitta några icke-amerikanska DraftKings bettingplattformar. Det börjar få sina marknadsföringskostnader under kontroll och har en förankrad position på den ständigt växande amerikanska onlinespelmarknaden.

DraftKings kommer sannolikt att fortsätta att titta på potentiella förvärvsmöjligheter. Det försökte kapa Fanatics förvärv av PointsBets amerikanska tillgångar och var också i samtal under sommaren om ett eventuellt övertagande av 888 Holdings. Chansen är stor att den här taktiken kommer att fortsätta när vi går längre in i 2024.

aktiekursen ser ut att vara i en fördelaktig position

DraftKings aktiekurs ser ut att vara i en fördelaktig position just nu. Med 39.55 USD är det fortfarande långt under sin rekordnivå på nästan 72 USD och har stadigt ökat under de senaste två åren och ökat med 79 % från januari 2022. Företaget verkar ha styrt fartyget på rätt väg och detta borde leda till belöningar för lojala investerare.