US Securities and Exchange Commission (SEC) hävdar att kryptolångivaren BlockFi felaktigt beskrev risknivån som dess insättare var utsatta för, i en order som förklarar en uppgörelse på 100 miljoner dollar mellan BlockFi och federala och statliga värdepapperstillsynsmyndigheter.
"BlockFi gjorde en väsentlig felaktig framställning till BIA [BlockFi Interest Account]-investerare angående risknivån i dess låneportfölj," ordningen undertecknat av SEC-sekreteraren Vanessa Countryman uppgav. "BlockFi gjorde ett uttalande i flera inlägg på webbplatsen att dess institutionella lån "vanligtvis" var översäkrade, medan de flesta institutionella lån faktiskt inte var det."
SEC-resultaten belyser en av de viktigaste skillnaderna mellan centraliserade finansiella erbjudanden och de som görs genom decentraliserad finansiell utlåning och spara plattformar, där positionerna och villkoren för varje insättare och långivare är verifierbara på blockkedjorna de kör ovanpå.
Ryktena om en kommande uppgörelse från BlockFi var först rapporterat av Bloomberg på fredag kväll, med bekräftelse kommer måndag morgon när båda BlockFi och SEC lägga ut pressmeddelanden med nyheterna. BlockFi erkände eller förnekade inte SEC-resultaten.
Upplysningar
Ordern hävdar att BlockFi fick det att låta som om att deponera krypto hos företaget var säkrare än det egentligen var.
SEC hävdar att BlockFi representerade dessa insättningar och den ränta som betalades på dem som säkrade genom lån till institutionella kunder som tenderade att vara översäkrade. Inom decentraliserad finans (DeFi) görs lån nästan alltid mot säkerheter värda betydligt mer än lånet, eftersom långivarna inte har någon regress utan sådana garantier. Detta framkallar en av de vanligaste kritikerna av DeFi; att dess erbjudanden inte är kapitaleffektiva.
BlockFis institutionella låntagare verkar ha varit ovilliga att acceptera liknande villkor som DeFi-användare ofta gör. Enligt SEC:s undersökning, från 2019 till början av 2021, sjönk andelen översäkerheter från BlockFis institutionella låntagare från 24 till 17 %.
"När BlockFi började erbjuda BIA-investeringen hade man för avsikt att kräva översäkerhet på en majoritet av sina lån till institutionella investerare, men det blev snabbt uppenbart att stora institutionella investerare ofta inte var villiga att ställa stora mängder säkerheter för att säkra sina lån, ” förklarade ordningen.
SEC fann att BlockFis webbplats representerade lånen som "vanligtvis" översäkrade, men insättare hade inget sätt att verifiera detta. Detta står i motsats till låntagare i decentraliserad finans, vars positioner med säkerheter är synliga i kedjan.
Avvecklingsvillkor
Enligt ordern kommer BlockFi att avbryta nya konton och nya insättningar för amerikanska kunder som använder BlockFi-räntekonton.
Enligt BlockFis release kommer befintliga konton att fortsätta att samla på sig ränta och kommer att bli en ny typ av konto som kallas BlockFi Yield när företaget uppnår SEC-registrering för den produkten. Enligt ordern ska företaget på ett eller annat sätt uppfylla kraven inom 60 dagar.
De 50 miljoner USD som är skyldiga SEC kommer att betalas i en serie betalningar under en tvåårsperiod, med den första betalningen på 10 miljoner USD förfallen inom 14 dagar, enligt ordern. De andra $50 miljonerna kommer att fördelas mellan 32 amerikanska delstater.
BlockFis medgrundare Zac Prince och Flori Marquez tog till Twitter idag för att representera uppgörelsen på 100 miljoner dollar som en framgång för företaget och dess insättare. "Vi uppnådde det som alltid har varit vårt mål: att tillåta alla kunder – inklusive de som är baserade i USA – att tjäna ränta på sin krypto", twittrade Marquez på en måndag gänga.
BlockFi har samlat in 450 miljoner dollar i finansiering genom sin aviserade serie D-runda i mars 2021. Företaget var inte omedelbart tillgängligt för ytterligare kommentarer till The Defiant.
"Dagens uppgörelse klargör att kryptomarknader måste följa beprövade värdepapperslagar, såsom Securities Act från 1933 och Investment Company Act från 1940," sade SEC-ordförande Gary Gensler i ett uttalande.
- 2019
- 2021
- Enligt
- Konto
- uppnås
- Agera
- Alla
- hävdar
- bland
- mängder
- Annan
- tillgänglig
- BlockFi
- Direkt
- kapital
- hävdar
- klienter
- grundare
- kommande
- provision
- företag
- Efterlevnad
- fortsätta
- crypto
- Crypto Markets
- Kunder
- decentraliserad
- Decentraliserad ekonomi
- decentraliserad ekonomi (DeFi)
- Defi
- DID
- Upplysningar
- distribueras
- Tidig
- utbyta
- Federal
- finansiering
- finansiella
- Förnamn
- hittade
- Fredag
- finansiering
- Målet
- HTTPS
- blir omedelbart
- Inklusive
- Institutionell
- institutionella investerare
- intresse
- Undersökningen
- investering
- För Investerare
- IT
- Nyckel
- Large
- Lagar
- utlåning
- Nivå
- lån
- Lån
- Majoritet
- Mars
- Marknader
- Materialet
- Måndag
- mer
- mest
- nyheter
- erbjuda
- offer~~POS=TRUNC
- beställa
- Övriga
- skyldig
- betalning
- betalningar
- portfölj
- inlägg
- tryck
- Pressmeddelande
- Prince
- PRNewswire
- Produkt
- snabbt
- Registrering
- Tillsynsmyndigheter
- frigöra
- meddelanden
- kräver
- Risk
- rund
- Körning
- Nämnda
- SEC
- säkra
- Värdepapper
- säkerhet och utbytesprovision
- Värdepapperslagar
- Serier
- lösning
- liknande
- står
- Ange
- .
- Stater
- framgång
- Genom
- i dag
- oss
- amerikanska värdepapper
- US Securities and Exchange Commission
- US Securities and Exchange Commission (SEC)
- us
- användare
- Webbplats
- Vad
- inom
- utan
- värt
- Avkastning