I dessa tider, fördubbla - på dina färdigheter, på din kunskap, på dig. Följ med oss 8-10 augusti på Inman Connect Las Vegas för att luta dig in i skiftet och lära av de bästa. Skaffa din biljett nu till bästa pris.
Rocket Mortgages moderbolag Rocket Companies rapporterade sin första förlust sedan börsnoteringen i tisdags och sa att de förlorade nästan en halv miljard dollar under de sista månaderna av 2022 då förra årets dramatiska uppgång i bolåneräntor urholkade företagets verksamhet snabbare än den kunde sänka. utgifter.
Raket rapporterade en nettoförlust på 493 MUSD för fjärde kvartalet även efter att ha minskat kostnaderna med 202 MUSD från tredje kvartalet då intäkterna sjönk 81 procent från ett år sedan till 481 MUSD.
Efter att dess refinansieringsverksamhet i stort sett torkade ut förra året tappade Rocket titeln som landets största hypotekslångivare under tredje kvartalet att konkurrera med United Wholesale Mortgage, vilket aggressivt sänkte priserna förra sommaren för att attrahera bostadsköpare.
Nu sa Rocket-cheferna att de är fokuserade på att öka företagets andel av köplånemarknaden genom att lansera nya produkter riktade till bostadsköpare, vilket stärker samarbeten med fastighetsmäklareoch bygga upp affärer med bolånemäklare genom Rockets grossistkanal, Raket TPO.
"Vårt företag har en lång erfarenhet av att störa refinansiering av bolån i det här utrymmet och växande marknadsandelar", sa avgående Rockets vd Jay Farner på ett samtal med investeringsanalytiker. "Vi tror att vi är väl positionerade för att göra detsamma på bostadsköpsmarknaden."
Investerare verkade ta Rockets chefer på ordet att företaget kommer att studsa tillbaka - Rocket förväntar sig att justerade intäkter kommer att återhämta sig till mellan $700 miljoner och $850 miljoner under årets första tre månader.
Aktier i Rocket, som har handlats för så lite som $5.97 och så mycket som $14.31 under det senaste året, ökade med 3 procent i efterhandel efter tisdagens börsstängning på $7.86.
För hela året lyckades Rocket göra en vinst på 700 miljoner dollar trots att intäkterna sjönk 55 procent från 2021 till 5.8 miljarder dollar, genom att sänka 2022 års årliga utgifter med 25 procent till 5.1 miljarder dollar.
Rocket Hypotekslån, 2019-2022
Källa: Rocket Companies resultatrapporter.
Rocket fick 19 miljarder dollar i bolån under årets tre sista månader, en minskning med 75 procent från de 75.8 miljarder dollar som företaget fick under de sista månaderna 2021 när räntorna var lägre. Under hela 12 månaderna uppgick Rocket Mortgages 2022-produktion till 131 miljarder USD, en minskning med 62 procent från rekordproduktionen 2021 på 351 miljarder USD.
Tidigare Rocket Mortgage-vd:n Bill Emerson kommer att fungera som Rocket Companys tillförordnade vd när Farner, som var ordförande för bolånejättens börsintroduktion 2020 och pivot till en fintech plattform, går i pension den 1 juni efter 27 år i företaget.
På tisdag, Rocket beskrives att Emerson kommer att tjäna en grundlön på 600,000 100 USD och vara berättigad till en bonus på upp till 2023 procent av det beloppet 6. Dessutom kommer Emerson att få 3 miljoner USD i begränsade aktier den XNUMX mars som kommer att intjänas under tre år.
Raket går head-to-head med UWM för köplån
När bolåneräntorna steg i höjden förra året, var det avgörande testet som alla bolånegivare stod inför att göra omväxlingen från att refinansiera befintliga lån till lägre räntor till att göra fler affärer med bostadsköpare.
Medan Rockets smarta onlineansökningsprocess hjälpte det att göra rekordstora refinansieringsaffärer under pandemin, har rivaliserande UWM – som gör all sin utlåning genom bolånemäklare som arbetar med flera långivare – fått övertaget när det gäller att nå bostadsköpare.
UWM gynnades inte bara av de band som bolånemäklare har till fastighetsmäklare och bostadsköpare på sina lokala marknader, utan grossisten tillkännagav en "Game On" prissättningsinitiativ i juni som sänkte sina räntor med 50 till 100 punkter (0.5 till 1 procentenhet) för alla lånetyper.
UWM:s rekordstora 27.7 miljarder USD under tredje kvartalets köplån översteg Rocket Mortgages totala låneproduktion – både köp och refinansiering – på 23.7 miljarder USD.
Men Rocket gör också affärer med bolånemäklare genom sin grossistavdelning, Rocket TPO, som har inlett en allomfattande – och offentlig – offensiv mot UWM och dess VD, Mat Ishbia.
Ishbia tog känd Facebook i mars 2021 att meddela att UWM inte längre skulle göra affärer med bolånemäklare som skickar låneansökningar till rivalerna Rocket Mortgage eller Fairway Independent Mortgage.
Medan Ishbia hävdade att dessa företag har försökt tjuvjaga bolånemäklares kunder genom deras direkta och detaljhandelskanaler, har UWM:s "All In"-initiativ varit klassas som konkurrensbegränsande, och UWM har hamnat i domstol som både en svarande och en kärande.
Den 14 februari intog Rocket Pro TPO Executive Mike Fawaz scenen vid ett företagsevent för att pitcha bolånemäklare och lovade att hålla de som arbetar med Rocket eller Fairway skadeslösa från skadeanspråk eller stämningar från UWM.
[Inbäddat innehåll]
UWM:s "ultimatum var en av de värsta sakerna som hänt oberoende bolånemäklare på 50 år", sa Fawaz när han tillkännagav Rockets "bully shield" vid evenemanget, som sändes live och finns att se på YouTube.
Ishbia "använder sin makt för att skrämma och tvinga dem med mindre makt, och vi vet alla att det händer varje dag", sa Fawaz. "Han vet att små mäklare inte har den ekonomiska förmågan att bekämpa UWM i domstol. Han är lekplatsens mobbare som tar de mindre barnens lunchpengar varje dag. Och du vet detta och mäklare vet detta. Tja, det finns ett större barn på lekplatsen och det är Rocket.”
En talesperson för UWM avböjde att kommentera Inman på Rockets erbjudande att gottgöra bolånemäklare mot stämningar från UWM.
Fawaz sa också under evenemanget att UWM har backat från sin aggressiva "Game On"-prisstrategi.
"Jag är här för att berätta att 'Game On'-prissättningen är över," sa Fawaz. "Jag tittar på verksamheten varje dag och ... det är över. Jag uppmuntrar varje enskild partner som arbetar med den butiken – ta en titt på deras priser och se var de är. Det är över."
Den 15 januari tillkännagav UWM en ny "Kontrollera ditt pris”-program som låter långivare sänka upp till 40 räntepunkter per lån, med ett övre tak på 150 räntepunkter per kvartal.
"Ibland är 10-20 räntepunkter allt ett LO behöver för att vinna över en fastighetsmäklare eller bli kreativ på en låntagares lån", säger UWM i ett pressmeddelande till Inman. "Med Control Your Price har de nu möjlighet att ändra prissättningen som de tycker är lämpligt."
Tillgängligt för konventionella lån, statliga och icke-byrålån på upp till 1 miljon dollar, är incitamentet "utöver UWMs redan skarpa prissättning", sa företaget.
På frågan om Rockets resultatsamtal hur framgångsrikt företaget har varit med att rekrytera nya bolånemäklare, sa Farner att Fawaz och hans team "har gjort ett fantastiskt jobb", men erbjöd inga siffror.
"Hur mycket framgång har ni haft med att lägga till nya partners till Rocket TPO, med tanke på en del av den konkurrenskraftiga prissättningsdynamiken vi har sett i grossistbranschen och en del av det irrationella prissättningsbeteende vi har sett från konkurrenter?" Morgan Stanley analytiker Blake Netter frågade Farner.
"Det ger resonans hos mäklare, och det är ett mycket flytande utrymme," sa Farner. "Vi spårar hur många partners som kommer efter hur många partners som lämnar andra. Och som du verkligen formulerade, är dessa mäklare väldigt priskänsliga ... det är superkraften hos en bolånemäklare, förmågan att välja och vraka vem de arbetar med, för att ge sig själva en fördel. Och som ni vet står vi starkt bakom att lägga till den superkraften. Så vi tar med nya TPO-partners hela tiden och jag tror att det är rätt sätt att närma sig den marknaden.”
Rockets pivot till fintech-plattform
Rockets chefer fortsätter att presentera Rockets förvärv av privatekonomiappen Truebill för 1.27 miljarder dollar 2021 som en nyckelkomponent i deras plan att skaffa nya kunder och förvandla företagets varumärkesstall till en fintech-plattform som kan låsa upp "kundens livstidsvärde."
Samtidigt som ger bostadslån genom Raketlån är Rockets största verksamhet, det hjälper också konsumenter att rada upp fastighetstjänster, personliga lån, begagnade bilar och taksolsystem genom dotterbolag Rocket Homes, Raketlån, Rocket Auto och Rocket Solar.
Eftersom byter namn på Truebill som Rocket Money i augusti och genom att strama åt integrationen i Rocket-plattformen har appen klättrat till topp 10 i iOS App Store och var den mest nedladdade finansappen den 2 januari, sa Rocket.
"Rocket Money ger oss en tydlig konkurrensfördel genom att skaffa kunder för mindre än $100 per kund," sa Rocket Chief Financial Officer Brian Brown på tisdagens vinstsamtal. "Däremot köper bolånebranschen en sluten kund för tusentals dollar. Vi ser enorma möjligheter att sänka våra kundanskaffningskostnader genom att förvärva kunder genom Rocket Money. Kunder som förvärvas genom Rocket Money är fokuserade på sin ekonomi och tenderar att vara mycket tidigare i sin bostadsäganderesa."
För att komma i kontakt med potentiella bostadsköpare började Rocket i november testa en guidad digital instrumentpanel som heter "Home Buying Plan", som den håller på att rulla ut till en bredare publik.
"Kunder kan sätta milstolpar för bostadsköp, engagera sig med personliga finansiella verktyg och kredituppbyggnadsresurser," sa Farner. "De kan söka efter sitt drömhus och få råd om hur de kan hålla sig på rätt spår för att bli mer självsäkra bostadsköpare. Hemköpsplanen gör det möjligt för oss att samarbeta med kunder som ger dem hjälp och vägledning när de förbereder sig för nästa transaktion."
Så en kund kan börja sin relation med Rocket genom att använda Rocket Moneys finansiella planeringsverktyg och skapa ett Rocket-konto, sa Farner. När Rocket har identifierat sin önskan att bli husägare, introduceras de till Home Buying Plan.
"Det finns en möjlighet att faktiskt växa marknadsandelar i bolåneutrymmet och köp i synnerhet, men du måste sänka kostnaderna för att skaffa kunden du måste öka konverteringsfrekvensen," sa Farner.
För att öka konverteringsfrekvensen, förra hösten Raketen rullade ut ett lojalitetsprogram, Raketbelöningar, för att generera mer affärer för Rocket Mortgage. Potentiella bostadsköpare kan tjäna belöningspoäng genom att läsa utbildningsartiklar, titta på videor eller använda en bolånekalkylator för att spara upp till $10,000 XNUMX på sina slutkostnader när de finansierar sitt bostadsköp genom Rocket Mortgage.
Rocket sa i tisdags att lojalitetsprogrammet har visat starkt klientantagande och engagemang, med mer än 1 miljon kunder som hittills har löst in nästan 600,000 2.5 USD i poäng. Förra månaden introducerade Rocket Rocket Rewards till sina XNUMX miljoner betjänande kunder – bolånetagare som företaget samlar in månatliga betalningar från.
Nästa steg för att bygga ut Rocket Rewards, antydde Farner, kan vara ett Rocket Rewards-kreditkort.
"Jag kan bara beröra [det] lite ... [men] föreställ dig ett kreditkort där du spenderar och gör saker varje dag och att utgifterna låter dig bygga belöningar för att hjälpa dig köpa ditt nästa hem," sa Farner.
Farner sa att Rocket Rewards också skulle hjälpa till att säkerställa att blivande bostadsköpare arbetar med Rocket Homes partneragenter i slutändan väljer Rocket Mortgage.
"Vi kan engagera oss med kunden, men vi måste vara där den lördagseftermiddagen, när de ser huset och ... vanligtvis är den de är där med deras agent," sa Farner. "Så deras agent kan ha ett hypoteksbolag som de gillar att arbeta med."
Farner sa att Rocket Homes VD Doug Seabolt och Chief Product Officer Sam Vida har "växt ut och solidifierat" Rocket Homes partneragentteam under de senaste sex månaderna.
Med belöningsprogrammet nu på plats, "Våra kunder tittar och säger, 'Vänta lite, jag har redan byggt upp $850 för mina avslutande avgifter med Rocket'", sa Farner. "'Jag har ett verifierat godkännande. Och jag arbetar med en föredragen Rocket Agent som sitter där på en lördag.’ Det enda samtalet eller sms:et eller mejlet kommer direkt till oss, inte till ett annat hypoteksbolag.”
Redaktörens anteckning: Den här historien uppdaterades för att inkludera ytterligare detaljer om Rockets kampanj för att rekrytera bolånemäklare till sin grossistavdelning, Rocket TPO, och företagets pivot för att bli en fintech-plattform.
Skaffa Inman's Extra kredit nyhetsbrev levereras direkt till din inkorg. En veckovis sammanfattning av alla de största nyheterna i världen av bolån och stängningar levereras varje onsdag. Klicka här för att prenumerera.
Skicka e-post till Matt Carter
- SEO-drivet innehåll och PR-distribution. Bli förstärkt idag.
- Platoblockchain. Web3 Metaverse Intelligence. Kunskap förstärkt. Tillgång här.
- Källa: https://www.inman.com/2023/02/28/rocket-posts-its-first-loss-since-going-public-and-its-a-doozy/
- $ 1 miljoner
- 000
- 1
- 10
- 100
- 12 månader
- 2020
- 2021
- 2022
- 2023
- 50 Years
- 7
- a
- förmåga
- Om oss
- Konto
- förvärva
- förvärvade
- förvärvar
- förvärvande
- förvärv
- tvärs
- faktiskt
- Dessutom
- Annat
- justerat
- Antagande
- Fördel
- rådgivning
- Efter
- mot
- Recensioner
- medel
- aggressiv
- Alla
- tillåter
- redan
- mängd
- analytiker
- analytiker
- och
- Meddela
- meddelade
- Vi presenterar
- årsringar
- Annan
- app
- app store
- Ansökan
- tillämpningar
- tillvägagångssätt
- godkännande
- artiklar
- försökte
- publik
- augusti
- AUGUSTI
- tillgänglig
- tillbaka
- dragen tillbaka
- bas
- grund
- blir
- började
- bakom
- tro
- fördel
- BÄST
- mellan
- större
- störst
- Bill
- Miljarder
- Bit
- Bonus
- låntagare
- Studsa
- varumärken
- Brian
- föra
- sända
- bredare
- mäklare
- mäklare
- fört
- SLUTRESULTAT
- Byggnad
- byggt
- företag
- Köp
- Uppköp
- Ring
- kallas
- Kampanj
- kapabel
- kortet
- bilar
- tak
- VD
- Kanal
- kanaler
- chef
- Finanschef
- ekonomichef
- produktchef
- Välja
- hävdade
- hävdar
- klient
- klienter
- Klättrade
- Stänga
- stängt
- stängning
- samlar
- COM
- kommande
- kommentar
- Företag
- företag
- Företagets
- konkurrenskraftig
- konkurrenter
- komponent
- säker
- Kontakta
- konsumenter
- innehåll
- fortsätta
- Däremot
- kontroll
- konventionell
- Konvertering
- Pris
- Kostar
- kunde
- Domstol
- Skapa
- Kreativ
- kredit
- kreditkort
- avgörande
- Kunder
- Klipp
- instrumentbräda
- Datum
- dag
- levereras
- detaljer
- DID
- digital
- rikta
- direkt
- distinkt
- division
- gör
- dollar
- inte
- dubbla
- ner
- dramatiskt
- drömmen
- under
- Dynamiken
- Tidigare
- tjänar
- Resultat
- intäkter samtal
- pedagogiska
- pedagogiska artiklar
- berättigad
- inbäddade
- möjliggör
- uppmuntra
- engagera
- ingrepp
- engagerande
- säkerställa
- fastigheter
- Även
- händelse
- Varje
- varje dag
- verkställande
- befattningshavare
- befintliga
- förväntar
- kostnader
- inför
- Höst
- ökänt
- snabbare
- avgifter
- bekämpa
- slutlig
- finansiering
- Finanser
- finansiella
- finansiering
- fintech
- fast
- Förnamn
- passa
- fokuserade
- hittade
- från
- från 2021
- full
- utrustad
- generera
- skaffa sig
- Ge
- ges
- kommer
- Regeringen
- Väx
- Odling
- sidan
- hända
- händer
- hjälpa
- hjälpte
- hjälper
- här.
- Hem
- Bostäder
- Huset
- Hur ser din drömresa ut
- How To
- HTTPS
- identifierade
- in
- Incitament
- innefattar
- Öka
- oberoende
- industrin
- inledande
- börsintroduktion
- Initiativ
- integrering
- Skrämma
- introducerade
- investering
- iOS
- iOS app
- IT
- sig
- jan
- Jobb
- delta
- Följ med oss
- resa
- Nyckel
- Kid
- Vet
- kunskap
- till stor del
- största
- LAS
- Las Vegas
- Efternamn
- Förra året
- lanserades
- Stämningar
- LÄRA SIG
- lämnar
- långivare
- långivare
- utlåning
- Lets
- livstid
- linje
- liten
- lever
- lån
- Lån
- lokal
- Lång
- längre
- se
- förlust
- Lojalitet
- Lojalitetsprogram
- lunch
- Framställning
- förvaltade
- många
- Mars
- marknad
- Marknader
- max-bredd
- kanske
- delmål
- miljon
- modifiera
- pengar
- Månad
- månad
- månader
- mer
- Morgan
- Morgan Stanley
- Inteckning
- hypotekslån
- mest
- multipel
- nationer
- nästan
- behov
- netto
- Nya
- nya produkter
- nyheter
- Nästa
- November
- nummer
- offensiv
- erbjudanden
- erbjuds
- erbjuda
- Officer
- Onboarding
- ONE
- nätet
- Möjlighet
- ursprung
- ursprung
- upphovsmän
- Övrigt
- ägande
- pandemi
- moderbolag
- särskilt
- partnern
- partner
- betalningar
- procent
- procentuell
- personlig
- Privatekonomi
- Personliga lån
- personlig
- plocka
- Tonhöjd
- pivot
- Plats
- Planen
- planering
- plattform
- plato
- Platon Data Intelligence
- PlatonData
- Spelaren
- Punkt
- poäng
- placerad
- inlägg
- kraft
- föredragen
- Förbered
- tryck
- Pressmeddelande
- pris
- Priser
- prissättning
- Pro
- process
- Produkt
- Produktion
- Produkter
- Vinst
- Program
- lovande
- blivande
- förutsatt
- ger
- tillhandahålla
- allmän
- offentligt erbjudande
- inköp
- Kvartal
- Betygsätta
- rates
- nå
- Läsning
- verklig
- fastigheter
- studsa tillbaka
- motta
- post
- rekrytera
- relation
- frigöra
- Rapporterad
- Rapport
- Resurser
- begränsad
- detaljhandeln
- intäkter
- Belöna
- Belöningar
- Rival
- rivaler
- raket
- Rullad
- Rullande
- roundup
- Nämnda
- lönen
- Sam
- Samma
- Save
- Sök
- SEC
- Andra
- verkade
- känslig
- tjänar
- Tjänster
- in
- Dela
- skarp
- skifta
- Butik
- skall
- visas
- eftersom
- enda
- Sittande
- SEX
- Sex månader
- färdigheter
- skärning
- Small
- mindre
- So
- sköt i höjden
- sol-
- några
- Utrymme
- Spendera
- talesman
- stabil
- Etapp
- stå
- Stanley
- bo
- Steg
- lager
- lagra
- Historia
- Strategi
- förstärkning
- stark
- prenumerera
- framgång
- framgångsrik
- sommar
- supermakt
- System
- Ta
- tar
- grupp
- testa
- Smakämnen
- världen
- deras
- sig själva
- saker
- Tredje
- tusentals
- tre
- Genom
- biljett
- Slipsar
- åtdragande
- tid
- gånger
- Titel
- till
- verktyg
- topp
- Top 10
- Totalt
- Rör
- mot
- spår
- handlas
- Handel
- transaktion
- enorm
- Tisdag
- SVÄNG
- typer
- Ytterst
- upplåsning
- uppdaterad
- us
- Begagnade bilar
- vanligen
- värde
- VEGAS
- verifierade
- Video
- Video
- utsikt
- Kolla på
- tittar
- Onsdag
- vecka
- som
- VEM
- grossist-
- kommer
- vinna
- underbart
- ord
- Arbete
- arbetssätt
- fungerar
- världen
- värsta
- skulle
- Yahoo
- år
- år
- Din
- Youtube
- zephyrnet