Översvämningen av kontanter till ESG och hållbara fonder har också översvämmat klimatfinansieringssektorn med oro för gröntvättar.
Med uppskattningsvis 3 biljoner dollar av investeringar som hålls i sådana fonder och fler rekordsättande inflöden beräknade för 2022, är det rimligt att en del av pengarna representerar mer marknadsföring än en autentisk ansträngning för att hantera klimatförändringarna.
Vad är det egentligen vi pratar om? I grund och botten är greenwashing spin — meddelanden som ger ett missvisande intryck av att en produkt, strategi eller praxis är miljövänlig. Inom klimatfinansieringssektorn kan greenwashing vara lika enkelt – och lika flagrant – som att slå en ESG-märkning på en fond som inte har någon verklig transparens eller data för att backa upp påståendet, och möjligen ingen ESG-driven strategi alls.
Detta var anklagelsen förra hösten mot Deutsche Bank av Desiree Fixler, tidigare hållbarhetsansvarig för DWS Group, bankens kapitalförvaltningsarm, i ett mycket offentligt bråk. I en presentation till styrelsen sa hon att företaget inte hade någon tydlig ESG-strategi, saknade policyer för kol och andra fossila bränslen och att dess ESG-team sågs som specialister snarare än att vara en integrerad del av beslutsfattandet.
"Att ställa upp med stora uttalanden om klimatåtgärder och inkludering utan varorna för att backa upp det är egentligen ganska skadligt eftersom det förhindrar pengar och åtgärder från att flöda till rätt plats," argumenterade Fixler.
Nedfallet? Deutsche Bank utfärdade en rapport som förnekade Fixlers påståenden och sparkade henne. Deutsche Bank, en institution som redan har ett långvarigt rykte för att arbeta på ytterkanterna av etiska metoder, fick ännu en omgång dålig press.
En innovativ lösning, som antagits av en kvantrådgivare, är att använda artificiell intelligens för att utrota greenwashing.
En aktuell fokuspunkt för oro kring greenwashing är EU-plattformen för hållbar finansiering, ett pågående arbete som snubblar över frågan om huruvida kärnkraft och naturgas ska inkluderas i sin klassificering som hållbar energi. De preliminära planerna på att inkludera kärnkraft och gas som "övergångsaktiviteter" har mötts med rigorös stöt från experter. "Den största greenwash någonsin," anklagade Andreas Hoepner, professor i operativ risk, bank och finans vid University College Dublin, i ett tal till Environmental Finance. Hoepnner, också medlem i EU-plattformen, var en av nio undertecknare i ett brev som varnade för att experter kan avsäga sig sina positioner i plattformskommittén om åtgärden inkluderades i slutakten.
Svar på ytterligare förfrågningar om input till utkastet till text kommer inom kort, och det kommer att dröja ytterligare ett år av samråd innan den föreslagna taxonomin blir en rättslig reglering. Frågan på 250 miljarder euro, som Net Zero Sensemaker noterar i "You say green, I say greenwash", är "om systemet, i slutgiltig form, kommer att överensstämma med EU:s mål att minska utsläppen med 55 procent till 2030."
Så vad ska göras? En innovativ lösning, som antagits av en kvantrådgivare, är att använda artificiell intelligens för att utrota greenwashing. Andy Moniz, en dataforskare på Acadian Asset Management, en fond på 100 miljarder dollar, använder naturlig språkbehandling och maskininlärning för att ta reda på vad företag verkligen gör. Bland de data han analyserar för dolda ESG-risker är "utskrifter av chefer som talar vid aktieägarmöten, konferenser och på analytikersamtal för tecken på undvikande, vaghet eller en vägran att svara på frågor", rapporterar Bloomberg. Vad som också är nytt är Moniz mål: att bara fokusera på hur ESG-frågor påverkar resultatet. "Vi behandlar inte ESG som någon annan datauppsättning," säger Moniz.
Att behandla ESG som väsentligt för att prognostisera riskjusterad avkastning kan låta som elementär praxis, men det markerar ytterligare ett steg framåt i effektiv användning av ESG-faktorer i investeringsbeslut.
Källa: https://www.greenbiz.com/article/rising-tide-green-funds-floats-greenwash-boats
