Verkliga tillgångar i Blockchain: Hur kan RWA:er befria DeFi?

Verkliga tillgångar i Blockchain: Hur kan RWA:er befria DeFi?

Tidsstämpel: 3 juni 2023 6:00
Källnod: 2696627

Real-World Assets (RWA) representerar en av de största tillväxtmöjligheterna och potentiella användningsfallen för decentraliserad ekonomi (DeFi) och kryptovalutaindustrin. Att föra med sig materiella tillgångar som fastigheter och hög konst öppnar dörrar för delat ägande och nya investeringsmöjligheter.

Det är en win-win för alla. RWA:er ger traditionell finansiering i kedjan, sänker inträdesbarriären och gör historiskt illikvida tillgångar mer flytande. DeFi-ekosystemet har en bredare användning, djupare likviditet och ger människor möjlighet att investera i tillgångsklasser som tidigare inte var tillgängliga för dem.

Men hur fungerar tokenisering av Real-World Assets ens? Är detta ett genombrott för blockchain-teknik, eller bara en spekulativ dröm på en framväxande marknad?

Vad är Real World Assets i Crypto?

Real-World Assets är fysiska, materiella tillgångar i traditionell finans och världen omkring oss. Dessa tillgångar representerar en betydande del av TradFi (Traditional Finance) och har använts i decennier i det finansiella systemet som säkerhet för långivare och låntagare.

Innan blockchain-teknologin och digitala tokens började, registrerades ägandet av dessa verkliga tillgångar på papper och så småningom datorfiler. Det verkar ganska osäkert, eller hur? Äger du fortfarande ditt hus om ett styrande organ eller central myndighet förlorar din lagfart i en brand?

Att föra in dessa Real-World Assets i kedjan och lagra dem som digitala tillgångar som kryptovalutor eller icke-svampbara symboler (NFT) ger dem ett säkert, permanent hem där de är manipuleringssäkra. Det ger också dessa tillgångar mycket mer användbarhet, vilket gör dem ekonomiskt likvida och tillgängliga för fraktionering.

Hur kan tokenisering av verkliga tillgångar hjälpa DeFi?

Mitt i spänningen och kaoset av kryptonyheter är det lätt att glömma att kryptomarknaden bara är en blick på det globala finansiella systemets radar. Se på det så här, fastighetsbranschen värderades till över $ 326 biljoner USD år 2020. Börsvärdet på guld är värt $ 13 biljoner.

Bitcoin (BTC), Eterum (ETH), och varannan kryptovaluta under solen? Drygt 1 biljon USD. Vi har fortfarande en lång väg att gå, men DeFi har mycket att erbjuda som TradFi inte kan tillhandahålla.

Medan mängden TVL (Total Value Locked) i DeFi har minskat sedan slutet av tjurloppet 2021, kan Real-World Assets föra in biljoner i DeFi-ekosystemet. Detta fördjupar inte bara likviditeten i kedjan, utan det skapar också unika möjligheter för investerare tack vare blockchain smarta kontrakt.

Tokenisering av verkliga tillgångar ger ägare större flexibilitet och kontroll över sin rikedom. Med fraktionerat ägande kan investerare övervinna de dyra inträdesbarriärerna som hindrar miljontals människor världen över från att ta sig upp på fastighetsstegen. 

Detta är inte begränsat till enbart fastighetsmarknaden. Hamilton Lane, en berömd private equity-fond, samarbetade med Securitize för att symbolisera sin flaggskeppsfond på Polygon blockchain. Dessa säkerhetstoken var tillgängliga med en minsta investering på 50,000 5 USD istället för det vanliga lägsta inköpet på XNUMX miljoner USD.

Tillgångsägare kan använda decentraliserade applikationer (dApps) för att tillhandahålla RWA som säkerhet och låna stablecoins och andra digitala valutor mot dem utan att betala höga räntor till tredje parts mellanhänder.

Vilka riskvägar kan förvandlas till digitala tillgångar?

När du tokeniserar verkliga tillgångar och lägger dem i kedjan är de enda gränserna din fantasi och vad traditionell finans accepterar som en äkta tillgångsklass. Här är några av de vanligast föreslagna möjligheterna för RWA.

1. FASTIGHET

Den globala fastighetsbranschen är en av de största marknaderna inom traditionell finans. Att tokenisera egendom till digitala tillgångar för detta mångmiljontals fält in i DeFi-ekosystemet och ger ägarna större kontroll och användbarhet.

Fastighet har alltid varit en exklusiv och illikvid marknad. Tokenizing fastigheter gör denna finansiella storhet mycket mer likvid och gör fastighetsinvesteringar tillgängliga för alla.

2. Hög Art

Tokenizing konstverk och samlarföremål är ett sätt att bryta ner kända konstverk och tillåta curatorer och samlare att äga fraktionerade andelar av historiska verk. Blockchain-teknik ger ett oföränderligt ägande, skyddar konsten från förfalskning och gör det lättare att spåra bedrägliga transaktioner.

Många människor vet inte att några kända pjäser redan har blivit tokeniserade och distribuerade på kedjan. Sygnum, en schweizisk bank, fraktionerad Picassos Fillette au béret till 4,000 XNUMX digitala tokens. Lagligt ägande av målningen erkänns nu på blockkedjan.

3. Immateriell äganderätt

Immateriella rättigheter är notoriskt komplicerade att hantera. Att överföra IP-rättigheter till digitala tillgångar gör dem mycket lättare att tjäna pengar på och överföra mellan juridiska personer.

Dessa IP-tokens kan också distribueras i DeFi-protokoll, vilket utökar deras användbarhet.

DeFi-protokoll som använder RWA

Tokeniseringen av Real-World Assets är bra i teorin, men vilka innovativa team sätter igång dessa idéer? Låt oss ta en snabb titt på några av toppen kryptostarter utnyttja Real-World Assets i krypto.

1. Maple Finance

Maple Finance är en av de ledande inom RWA-nischen och tillhandahåller en företagskreditmarknad med upplånings- och utlåningspooler. Protokollets unika ramverk tillåter verkliga institutionella företag att låna kapital inom DeFi-ekosystemet.

Maple's Pool Delegates kontrollerar strikt alla låntagare. Dessa pooldelegater utför de nödvändiga due diligence- och garantiförfarandena som säkerställer lånet, inklusive KYC (Know-Your-Customer) och AML (Anti-Money Laundering) åtgärder.

Långivare kan sedan låna ut pengar till dessa verkliga företag och tjäna avkastning på lånets generösa räntor.

2. Centrifugering

Centrifuge-protokollet hjälper till att tokenisera Real World Assets genom att konvertera dem till blockchain-baserade NFT:er som backas upp av korrekt juridisk dokumentation. Efter att emittenten har präglat RWA i en NFT skapar de decentraliserade tillgångspooler med den tokeniserade tillgången som säkerhet.

Utbudet av verkliga tillgångar som kan omvandlas till Centrifuge-pooler är häpnadsväckande, med fastigheter, royalties och fakturor som är kompatibla med plattformen.

3. Guldfink

Goldfinch är en direkt konkurrent till Maple Finance och har en liknande funktion genom att tillåta DeFi-användare att låna ut stablecoins som USD-mynt (USDC) till verkliga företag i utbyte mot avkastning på återbetalning av lån i realtid.

Goldfinch stöds av några av de största investeringsfonderna inom kryptovalutabranschen, inklusive Andreessen Horowitz och Coinbase Ventures.

Tokenisera verkliga tillgångar: för- och nackdelar

Liksom alla hörn och nischer inom kryptovalutavärlden är tokeniseringen av verkliga tillgångar inte utan sina fel. Låt oss jämföra för- och nackdelarna med blockchain-baserade RWA.

Fördelar

  • Växer DeFi Ecosystem – Att överbrygga den traditionella finansvärlden till blockkedjeindustrin ger en enorm ökning av likviditet och användbarhet för DeFi-ekosystemet.
  • Ger nya möjligheter för investerare – Personer som tidigare varit utestängda från vissa investeringsområden, som fastigheter, har lägre inträdeshinder.
  • Stelnar kryptons bild – När mer traditionella finansiella system migrerar till ett blockchain-baserat ramverk kommer branschens rykte att förbättras.

Nackdelar

  • Regulatorisk friktion – Bara för att RWA kan föras in i kedjan betyder det inte att varje jurisdiktion över hela världen kommer att stödja eller erkänna dem som äkta, materiella tillgångar.
  • betalningsanmärkningar – Precis som i traditionell finans är det vanligt med betalningsanmärkningar. Den inneboende volatiliteten på kryptomarknaden lägger naturligtvis till ett lager av risker för dessa plattformar, så vänligen gör din due diligence innan du lånar ut pengar eller konverterar dina egna RWA:er till digitala tokens.
  • Underutvecklad nisch – Även om dess potential är imponerande, är tokenisering av verkliga tillgångar fortfarande i sin linda. Om RWA-applikationer kämpar för att hitta användare kommer dessa protokoll oundvikligen att försvinna i dunkel.

På flipsidan

  • Traditionella finansiella system är väletablerade och tar vanligtvis inte väl emot störande teknologier. Detta gäller särskilt kryptovaluta, som syftar till att återuppfinna hur många av dessa TradFi-plattformar som fungerar. Bara för att både TradFi och DeFi kommer att ömsesidigt dra nytta av tokeniseringen av verkliga tillgångar betyder det inte att de kommer att spela bra och se till att det blir verklighet.

Varför detta Matters

Att lägga verkliga tillgångar på blockkedjan och integrera dem i decentraliserad finans är ett av de största potentiella användningsfallen av kryptovaluta och Web 3-teknik. Att lära sig om RWA och hur de fungerar nu kan hålla dig informerad och före publiken när dessa plattformar lockar användare i massor.

Tidsstämpel:

Mer från DailyCoin