Open Banking: Revolutionizing Financial Data Sharing

Återutgiven av Platon

anhängare: 0

Öppen finans | 17 januari 2024

Freepik stockgiu Open Banking - Open Banking: Revolutionizing Financial Data Sharing

Open Banking 101: En förklarare om framtiden för finansiella tjänster

Idag delar vi med oss av ett bra uppmätt och informativt 101 Open Banking-inlägg baserat på en nyligen genomförd Q&A-intervju mellan Mark McQueen, grundare på Wellington Growth Partners (intervjuare) och Fintech VC Christian Lassonde, grundare och managing partner för Impression Ventures (intervjuad) kallad 'Vad är Open Banking och varför ska jag bry mig?'. Även om läsare definitivt borde fördjupa sig i hela intervjun, nedan är en sammanfattning tillsammans med en uppdatering om några globala trender inom öppen bankverksamhet.

Vad är Open Banking?

I grunden är Open Banking ett digitalt verktyg som gör att individer kan komma åt och dela sina kontoutdrag på ett säkert sätt. Det representerar ett skifte från den osäkra metoden att dela nätbanksuppgifter till en säkrare metod för datadelning. Denna innovation handlar inte bara om att "förbättra VVS" för finansiella tjänster utan att revolutionera hur konsumenter och företag interagerar med finansiell data.

Se: Kanadas Open Banking Journey: Intervju med Abe Karar, Chief Product Officer, Fintech Galaxy

Open Banking finner sin användning inom olika domäner. För att ge några exempel:

Identitetsverifiering: Tjänster som Wealthsimple använder Open Banking för att bekräfta användaridentiteter.
Kreditövervakning: Plattformar som Borrowell och Credit Karma använder det för att analysera kontoutdrag.
Lånebeslut: Långivare använder transaktionshistorik för försäkringsmodeller.
Småföretags redovisning: Verktyg som Freshbooks och Quickbooks får tillgång till bankdata för daglig avstämning.

Länder som Storbritannien, som har anammat Open Banking och rapporterar betydande fördelar.

Om de omfamnas av nordamerikanska regeringar kan konsumenterna se fördelar liknande de i Storbritannien, inklusive bättre ekonomisk förvaltning och tillgång till konkurrenskraftiga finansiella produkter. Särskilt små företag skulle kunna se betydande vinster från skräddarsydda finansiella verktyg.

Ökat serviceantagande: Fler konsumenter använder Open Banking-tjänster.
Förbättrad ekonomistyrning: Användare rapporterar bättre budgethantering och utgiftsminskning.
Besparingar och utgifter: Open Banking har hjälpt användare att spara mer och bygga ekonomiska kuddar.
Förtroende för tjänster: Höga nivåer av tillfredsställelse och förtroende har noterats bland användare.

Topp positiva och negativa kommentarer från intervjun

+ Open Banking är ett viktigt steg mot att ge konsumenterna kontroll över deras finansiella data.

+ Det lovar att föra innovation och konkurrens till den finansiella tjänstesektorn, vilket gynnar både konsumenter och småföretag.

+ Förbättrade säkerhetsåtgärder i Open Banking skulle kunna minska riskerna förknippade med traditionella bankmetoder.

Se: FCAC-undersökningsresultat: Förstå den kanadensiska konsumentens perspektiv på öppen bankverksamhet

- Behovet av robusta skydd och säkerhetsstandarder mot dataintrång och bedrägerier är av största vikt.

- Att fastställa tydliga riktlinjer för styrning och ansvar är avgörande.

- Övergången till Open Banking kan störa etablerade finansinstitut (påverkan på TradFi)

Implementeringssteg i Kanada

Smakämnen ramverket för Open Banking i Kanada är nästan klart, men valet av ett tillsynsorgan förblir en nyckelfråga.

I höstens ekonomiska rapport från november 2023, Den kanadensiska regeringen har åtagit sig att införa öppen banklagstiftning i 2024 års budget. Denna lagstiftning kommer att tillåta konsumenter att säkert dela sina finansiella data med pålitliga tredjepartsleverantörer. Det syftar till att öka konsumenternas kontroll över finansiella data, öka konkurrensen och uppmuntra utvecklingen av innovativa finansiella lösningar, vilket signalerar en förändring mot en mer konsumentfokuserad finansiell miljö i Kanada.

Regeringen meddelade också utökad kvalificering för Payments Canada (medlemskap). Denna expansion kommer att göra det möjligt för ett bredare utbud av finansiella institutioner, inklusive betaltjänstleverantörer, att delta i Payments Canada. Denna organisation leder utvecklingen av en nytt Real-Time Rail betalningssystem. Förändringen förväntas sänka transaktionskostnaderna och påskynda övergången till snabbare, säkrare betalningssystem, och därigenom förbättra effektiviteten och inkluderingen av Kanadas finansiella infrastruktur.

Globala perspektiv på öppen bankverksamhet

Storbritannien

Storbritannien är en pionjär inom Open Banking, med mandat att dela data mellan banker. Detta har lett till ökad användning av tjänster, förbättrad ekonomistyrning och hög användarnöjdhet och nått en ny milstolpe 11.4 miljoner betalningar per juli 2023. Storbritanniens tillvägagångssätt, regleringsdrivet, står i kontrast till det konsumentdrivna momentumet i USA och Kanada. Frågor kvarstår dock om den långsiktiga inverkan på traditionella bankinstitut och balansen mellan innovation och reglering. Den brittiska regeringen har publicerat rekommendationer för nästa fas i öppen bankverksamhet här.

USA

I USA drivs momentumet för öppen bankverksamhet till stor del av konsumenternas efterfrågan (inte tillsynsmyndigheter), särskilt från yngre, digitalt inhemska kunder. Detta står i kontrast till tillvägagångssättet i Storbritannien och Europa, där öppen bankverksamhet har varit mer regelstyrd. Öppen bankverksamhet i USA ses som ett sätt att ge värdefulla insikter till finansiella institutioner, vilket leder till nya produkter och marknadsföringsinnovationer. Dataaggregering är särskilt användbar för att erbjuda personliga tjänster. Några av de största amerikanska bankerna har historiskt motsatt sig öppen bankverksamhet, särskilt när det har föreskrivits av reglering. Bekymmer inkluderar att skydda kunddatarelationer och komplexiteten och säkerhetsriskerna i samband med att dela kunddata genom öppna API:er.

Se: Visumundersökning: Insikter i konsumentpreferenser för öppen bankverksamhet

Utan ett tydligt regelverk råder osäkerhet bland amerikanska banker om potentiella skulder. Det öppna bankekosystemet i USA har dock utvecklats med finansiella aktörer som ofta samarbetar med fintechföretag som Plaid, Akoyaoch Fiserv.

Hösten 2023, CFPB föreslog en regel med fokus på konsumentkontroll av personliga ekonomiska uppgifter. Denna regel syftar till att stärka konkurrensen genom att förhindra finansinstitut från att hamstra data och kräva att de delar med sig av den efter konsumentens anvisningar. Responsen från branschen, inklusive American Bankers Association och digitala banker som Chime, har varit blandade. Även om det finns stöd för idén om att fastställa tydliga regler, kvarstår oro över driftskostnader, ansvar och omfattningen av regeln.

Det finns industrins krav på att CFPB:s förslag ska gå längre än öppen bankverksamhet och vara mer inkluderande och täcka olika typer av finansiella produkter som lönedata, Köp nu, Betala senare-tjänster och digitala plånböcker, som är avgörande för många konsumenter.

Australien

Australiens resa inom Open Banking är anmärkningsvärd för sin Consumer Data Right (CDR) lagstiftning, vilket ger konsumenterna möjlighet att kontrollera sin data. Detta tillvägagångssätt har stimulerat innovation och konkurrens inom finanssektorn. Utmaningar kring datasäkerhet, konsumentmedvetenhet och deltagande från mindre finansiella institutioner är dock fortfarande problemområden. Lära om NatWest Groups vision för att gå vidare med Open Banking.

Du kan se ett avsnitt av NCFAs Fintech Fridays-podcast för att lära dig mer CDR här: Kanadas Open Banking Journey: Att hämta inspiration från Australiens Consumer Data Right med Kate O'Rourke, finansministeriets första assisterande sekreterare för CDR

utsikterna

Open Banking ligger i framkanten av finansiell innovation och erbjuder en uppsjö av fördelar för konsumenter och företag. Dess framgångsrika implementering är dock beroende av att ta itu med säkerhets-, styrnings- och regulatoriska utmaningar. Håll ögonen öppna för NCFA Canada för fler uppdateringar och insikter om Open Banking och andra fintech-innovationer.

Smakämnen National Crowdfunding & Fintech Association (NCFA Canada) är ett ekosystem för finansiell innovation som tillhandahåller utbildning, marknadsintelligens, industriförvaltning, nätverks- och finansieringsmöjligheter och tjänster till tusentals community-medlemmar och arbetar nära med industri, regering, partners och affiliates för att skapa en levande och innovativ fintech och finansiering industrin i Kanada. Decentraliserat och distribuerat, NCFA är engagerat med globala intressenter och hjälper till att inkubera projekt och investeringar i fintech, alternativ finansiering, crowdfunding, peer-to-peer finansiering, betalningar, digitala tillgångar och tokens, artificiell intelligens, blockchain, kryptovaluta, regtech och insurtech-sektorer . Ansluta sig Kanadas Fintech & Funding Community idag GRATIS! Eller bli en bidragande medlem och få förmåner. För mer information, besök: www.ncfacanada.org