Ny och kommande ESG-investeringsreglering

Ny och kommande ESG-investeringsreglering

Tidsstämpel: 23 februari 2023 6:22
Källnod: 1973656

Regeringar runt om i världen slår ner på greenwashing, och det inkluderar finanssektorn. Upptäck de senaste ESG-investeringsreglerna som kan påverka din verksamhet.

Environmental, Social and Governance-investeringar (ESG) blir mer och mer populära: ESG-relaterade tillgångar under förvaltning förväntas växa med 12.9 % per år under de kommande fem åren, vilket utgör mer än en femtedel av de totala investeringarna till 2026.

Men det finns ingen tydlig definition av vad ESG egentligen är, vilket skapar en stark greenwashing-risk, med fonder som potentiellt märker sig själva som ESG utan att ge några bevis för att deras investeringar faktiskt genererar en positiv miljömässig eller social påverkan.

På grund av det har regeringar börjat utarbeta en uppsjö av lagar för att säkerställa att ESG-fonder gör vad de är avsedda att: rikta finansiering mot projekt med positiva miljömässiga och sociala effekter.

Mer om detta ämne: 

ESG-investeringsreglering i USA

ESG-investeringar har blivit ett splittrande ämne i USA, eftersom konservativa stater hävdar att det går emot investerarnas intresse och genererar högre kostnader för deras lokalsamhälle. Totalt har 18 stater gått så långt som att anta anti-ESG-lagar, medan 10 andra har infört pro-ESG-lagstiftning.

Men på federal nivå intar tillsynsmyndigheter en stark pro-ESG-hållning och försöker standardisera denna verksamhet. Securities and Exchange Commission (SEC) har föreslagit regler för att förbättra klimatrelaterade riskupplysningar för investerare och två regeländringar för att förhindra vilseledande eller vilseledande fondnamn och förbättra informationen från investeringsrådgivare om ESG-investeringsmetoder. Alla dessa föreslagna regleringar skulle kunna antas så tidigt som 2023. SEC har också inrättat en Climate and ESG Task Force för att identifiera och straffa greenwashing-praxis i ESG-investeringsvärlden. 

Slutligen, Inflationsreduktionslagen (IRA) som undertecknades i lag i augusti 2022 stöder ESG-principerna för att bedöma, övervaka och förbättra hur hållbar affärsverksamhet genom mätvärdesbaserad rapportering, men uppmuntrar också ESG-investeringar med öronmärkningen på 369 miljarder USD för klimatförändringar och investeringar i grön energi över nästa 10 år.

ESG-investeringsreglering i Europa

Europeiska unionen är förmodligen den marknad som har det mest utvecklade ESG-relaterade finansiella regelverket. ESG-aktiviteter styrs för närvarande av Förordning om hållbar ekonomisk information (SFDR), som trädde i kraft i mars 2021. SFDR klargör vilka verksamheter som uppfyller miljö-, sociala och styrningskriterier och alla investeringars inverkan på miljö, samhälle och människor, och inkluderar hållbarhetsrapporteringsregler för emittenter och kapitalförvaltare. 

Andra relevanta lagar inkluderar d Direktivet om marknader för finansiella instrument (MiFID II) och direktivet om företagens hållbarhetsrapportering (CSRD). Det sistnämnda trädde i kraft i januari 2023, vilket kräver att stora och börsnoterade företag rapporterar om hållbarhetsrisker och avslöjar hur stor andel av sina aktiviteter som är anpassade till EU:s gröna taxonomi. Detta kommer att hjälpa kapitalförvaltare att fatta sunda ESG-investeringsbeslut.

Handlingsplanen för hållbar finansiering, som antogs 2018, syftar till att skapa de regler och riktlinjer som behövs för att omorientera finansiella flöden mot en mer hållbar ekonomi. Den inkluderar Green Taxonomy, som definierar de aktiviteter som kan anses vara "hållbara" enligt EU-lagstiftningen, en Green Bond Standard och till och med utvecklingen av ett EU Ecolabel som syftar till att sätta en minimimiljöprestanda för finansiella produkter för privatpersoner. 

ESG-investeringsreglering i Storbritannien

Finansiella företag i Storbritannien är fortfarande anpassade till vissa av EU:s regleringar, inklusive MiFID II, som nyligen genomgick några ESG-relaterade ändringar. Dessutom har ESG-investeringar styrts av en uppsjö av företagslagar och förordningar, inklusive UK Corporate Governance Code 2018, styrelseuppdrag i Companies Act 2006, Listing Rules, Disclosure Guidance and Transparency Rules, UK Stewardship Code 2020, de Climate Change Act 2008 (”CCA 2008”) och Bribery Act. 

Under de senaste månaderna Financial Conduct Authority (FCA) har också ökat sin granskning och tillsyn av ESG-aktiviteter. I december 2020, det publicerade en regel kräva att kommersiella företag med en brittisk premiumnotering avslöjar om de rapporterade klimatrisker eller inte i linje med rekommendationerna från Arbetsgrupp för klimatrelaterade finansiella upplysningar (TCFD), och varför. Ett och ett halvt år senare fann den att cirka 90 % av dessa företag gjorde dessa frivilliga avslöjande, men att mängden och kvaliteten på uppgifterna som lämnades varierade mycket. Nu arbetar regulatorn med att skapa en standard för klimatavslöjande som ska antas av den brittiska regeringen inom en snar framtid. 

Slutligen a Ett paket med nya åtgärder, inklusive "märkning av hållbara investeringar, krav på offentliggörande och begränsningar av användningen av hållbarhetsrelaterade termer i produktnamn och marknadsföring" förväntas publiceras av FCA i mitten av 2023.

Tidsstämpel:

Mer från Klimathandel