Den mexikanska peson förblir stabil bland handlare som sänker satsningar på Feds räntesänkningar

Den mexikanska peson förblir stabil bland handlare som sänker satsningar på Feds räntesänkningar

Tidsstämpel: 5 januari 2024 10:19
Källnod: 3047827

Dela med sig:

  • Den mexikanska peson stiger mot USD, där USD/MXN faller till 16.93 efter att amerikanska jobbdata visar högre än väntat sysselsättningstillväxt.
  • Banxicos senaste protokoll belyser pågående inflationsutmaningar, vilket bekräftar behovet av stabila räntor.
  • Ekonomisk data från USA var blandad, även om den upprätthåller ett Goldilocks-scenario.
  • Räntorna på amerikanska statsobligationer stiger när marknadens förväntningar på Fed-räntesänkningar 2024 anpassas till 135 punkter.

Den mexikanska peson (MXN) gör en comeback och registrerar en ny tredagars högsta mot US-dollarn (USD) efter att US Bureau of Labor Statistics (BLS) avslöjade att ekonomin i USA (USA) lade till fler jobb än väntat i december. Nyligen tyder ytterligare data från Institute for Supply Management (ISM) på att affärsverksamheten inom tjänstesektorn är på lågkonjunkturnivåer, vilket tynger greenbacken. I skrivande stund handlas USD/MXN på 16.90, ned 0.63%.

Mexikos ekonomiska dokument saknas på fredagen, men släppet av de senaste minuterna från Bank of Mexico (Banxico) på torsdagen antydde att inflationsscenariot i landet utgör utmaningar, vilket är anledningen till att man anser det nödvändigt att upprätthålla skattesatser på nuvarande nivåer "under en viss tid".

Data från USA (USA) inkluderade jobbdata, vilket överraskande krossade uppskattningar, medan en undersökning av ISM föll i recessionsområde. Samtidigt översteg fabriksbeställningar av USA-tillverkade varor oktobers data.

Marknadsförändringar för dagligt sammandrag: Mexikanska peson förblir stabil och förlänger sina uppgångar mot den amerikanska dollarn

  • Fabriksorder i december steg med 2.6 % i november, vilket översteg oktobers nedgång.
  • På fredagen rapporterade Institute for Supply Management (ISM) att PMI för icke-tillverkning minskade från 52.7 till 50.6, vilket är den lägsta nivån sedan maj 2023. Denna nedgång tillskrivs ett betydande fall i sysselsättningsmåttet, som sjönk till det lägsta punkt om tre och ett halvt år.
  • US Nonfarm Payrolls i december ökade med 216 170, vilket översteg prognoserna på 199 173, även om siffror från november reviderades ned från XNUMX XNUMX till XNUMX XNUMX.
  • Arbetslösheten minskade från 3.8 % till 3.7 %, medan den genomsnittliga timlönen på årsbasis steg från 3.9 % till 4.1 %.
  • De flesta analytiker ser att den amerikanska sysselsättningsrapporten i december upprätthåller ett goldilocks-scenario, eftersom Greenbacken dyker efter att ha skrivit ut ett nytt treveckorshögsta på 103.10, vilket framgår av US Dollar Index (DXY). I skrivande stund ligger DXY på 102.45 nästan plant.
  • Banxicos senaste mötesprotokoll tyder på att centralbanken kan börja överväga att lätta på penningpolitiken, men med ett försiktigt tillvägagångssätt. Fyra medlemmar av ECB-rådet uttryckte behovet av att vara försiktig när de utvärderar eller kommunicerar räntesänkningar. Å andra sidan sa en ledamot att de kunde börja diskutera räntesänkningar.
  • De flesta av Mexikos centralbanksmedlemmar uttryckte att inflationsutsikterna fortsätter att utgöra utmaningar.
  • Vid mötet i december höll Banxico styrräntan oförändrad på 11.25 %.
  • Federal Reserves senaste mötesprotokoll indikerade att de flesta tjänstemän tror att räntorna närmar sig eller har nått sin topp. De noterade dock osäkerhet om hur länge den restriktiva politiken bör upprätthållas. Trots att de observerade vissa förbättringar i inflationen, erkände de att priserna på kärntjänster fortfarande är höga. Det nämndes också att vissa beslutsfattare kan föredra att de nuvarande räntorna bibehålls längre än vad som ursprungligen förväntades.
  • På tisdagen kom Mexikos S&P Global Manufacturing PMI för december ut på 52.0, under novembers 52.5, vilket tyder på att ekonomin saktar ner mitt i Banxicos åtstramningscykel.
  • På onsdagen förbättrades affärsförtroendet i Mexiko till 54.6 från 54.0 i november, även om det inte lyckades stödja den mexikanska peson, som förblev svag under sessionen.

Teknisk analys: Mexikanska Peso-köpare flyttade in efter att jobb i USA rapporterade som USD/MXN-dyk

Valutaparet USD/MXN återupptog sin nedåtgående trend på fredagen och sjönk under 17.00. Den accelererade sin takt för att testa decembers lägsta punkt på 16.86, vilket, om det rensas, kan bana väg för att utmana förra årets låga cykel på 16.62.

Å andra sidan, om sentimentet ändras hausse på den amerikanska dollarn, kan det exotiska paret återta siffran 17.00, följt av 17.05-strecket. Ett brott mot det senare kommer att exponera siffran 17.20, följt av konvergensen av 50, 100 och 200-dagars Simple Moving Averages (SMA) vid 17.31/42-området.

Läs också: Mexikansk Peso Pris Årsprognos: Vilken faktor skulle påverka mest 2024, ekonomi eller politik?

USD/MXN Prisåtgärd – Dagligt diagram

Vanliga frågor om Nonfarm Payrolls

Nonfarm Payrolls (NFP) är en del av US Bureau of Labor Statistics månatliga jobbrapport. Komponenten Nonfarm Payrolls mäter specifikt förändringen av antalet anställda i USA under föregående månad, exklusive jordbruksindustrin.

Siffran för Nonfarm Payrolls kan påverka Federal Reserves beslut genom att ge ett mått på hur framgångsrikt Fed uppfyller sitt mandat att främja full sysselsättning och 2 % inflation.
En relativt hög NFP-siffra innebär att fler människor är i arbete, tjänar mer pengar och därför förmodligen spenderar mer. Ett relativt lågt resultat för Nonfarm Payrolls kan å ena sidan innebära att människor kämpar för att hitta arbete.
Fed kommer vanligtvis att höja räntorna för att bekämpa hög inflation utlöst av låg arbetslöshet, och sänka dem för att stimulera en stagnerande arbetsmarknad.

Nonfarm Payrolls har i allmänhet en positiv korrelation med den amerikanska dollarn. Detta innebär att när lönesiffrorna kommer ut högre än väntat tenderar USD att stiga och vice versa när de är lägre.
NFP:er påverkar den amerikanska dollarn i kraft av sin inverkan på inflationen, penningpolitiska förväntningar och räntor. En högre NFP innebär vanligtvis att Federal Reserve kommer att vara mer stram i sin penningpolitik och stödja USD.

Nonfarm Payrolls är i allmänhet negativt korrelerade med priset på guld. Detta innebär att en högre lönesiffra än väntat kommer att ha en deprimerande effekt på guldpriset och vice versa.
Högre NFP har generellt en positiv effekt på värdet på USD, och som de flesta större råvaror prissätts guld i amerikanska dollar. Om USD ökar i värde, kräver det därför mindre dollar för att köpa ett uns guld.
Högre räntor (typiskt hjälpte till med högre NFP) minskar också attraktionskraften för guld som en investering jämfört med att stanna i kontanter, där pengarna åtminstone kommer att tjäna ränta.

Nonfarm Payrolls är bara en komponent i en större jobbrapport och den kan överskuggas av de andra komponenterna.
Ibland, när NFP kommer ut högre än prognosen, men den genomsnittliga veckoförtjänsten är lägre än väntat, har marknaden ignorerat den potentiella inflationseffekten av det överordnade resultatet och tolkat vinstminskningen som deflationär.
Deltagandegraden och de genomsnittliga veckotimmarna kan också påverka marknadsreaktionen, men endast i sällsynta händelser som den "stora avgången" eller den globala finanskrisen.

Tidsstämpel:

Mer från FX Street