JP Morgans långsiktiga satsning på blockchain (Conor Svensson)

JP Morgans långsiktiga satsning på blockchain (Conor Svensson)

Tidsstämpel: 12 januari 2023 4:52
Källnod: 1895623

För många har upp- och nedgångarna för kryptovalutor haft en alltför stor betydelse för deras uppfattning om tekniken som driver denna begynnande tillgångsklass – DLT och blockchain-teknik.

För de av oss som är intresserade av tekniken har det som händer med kryptovalutor ingen betydelse för våra planer. Det som kan uppnås med delade reskontra och tokenisering är så mycket mer än prisspekulation, och om det finns ett stort företag som vet detta bättre än någon annan så är det JP Morgan.

Jag satt nyligen ner med Tyrone Lobban, chef för Blockchain Launch & Onyx Digital Assets på JP Morgan. Tyrone har varit involverad i blockchain på JP Morgan sedan de första dagarna. I vår diskussion var det ett antal viktiga lärdomar om hur JP Morgan har positionerat sig för framgång med avseende på web3 och framtiden.

Var beredd på den långa vägen framför dig

JP Morgan har investerat i tillämpningen av blockchain i sin verksamhet sedan 2015. Under de senaste 7 åren har de åtagit sig över 60 proof of concepts fokuserade på både interna och externa, kundinriktade initiativ.

Jag känner inte till något annat stort företag som har visat denna nivå av engagemang för blockchain under de senaste 7 åren och fortsätter att göra det.

Några av de avgörande tillkännagivandena som har ägt rum under denna period inkluderar:

  • 2016 skapade de rubriker för första gången med det offentliga tillkännagivandet av deras företagsfokuserade fork of Ethereum — Quorum.

  • 2020 lanserade de sin plattform Onyx Digital Assets som har bearbetade över 300 miljarder dollar av intradagsrepotransaktioner (över tre fjärdedelar backas upp av statsobligationer).

  • 2022 de åtog sig DeFi-affärer på den offentliga polygonblockkedjan med DBS Bank som en del av Monetary Authority of Singapores Project Guardian.

JP Morgan är världens största bank utanför Kina, och idag fortsätter de att behandla över 1 miljard dollar per dag på blockchain.

Denna nivå av investeringar och engagemang överskrider de som görs av många andra organisationer. Många utforskar fortfarande potentiella applikationer via proof of concepts men har fortfarande mycket arbete att göra för att ta dessa till produktion.

Stål skärper stål

JP Morgan inser att inte alla projekt kommer att bli framgångsrika, men det är i slutändan ett sifferspel. Som med alla hantverk, ju mer du övar på det, desto bättre blir du på det, och JP Morgan har nu nått en punkt där de inte bara har identifierat flera viktiga användningsfall där det är vettigt att använda blockchain, utan även de som gör det t.

Detta pågående experiment är avgörande för att förstå hur den bästa blockkedjetekniken kan tjäna din organisation. Din första pilot eller proof of concept kommer sannolikt inte att ge betydande utdelning, men det kommer att ge massor av lärdomar som kommer att bidra till att göra nästa arbete mer effektfullt.

Osäkerhet ska inte vara ett hinder

Det råder fortfarande mycket osäkerhet om hur web3-landskapet kommer att utvecklas. Offentliga blockkedjor kritiseras fortfarande för sin brist på integritet, pseudo-anonymitet hos deltagarna och prestanda.

Omvänt kritiseras privata blockkedjor för deras förvaltningskostnader, utmaningar och separation från offentliga blockkedjor.

Mot detta landskap bestämde sig JP Morgan inte för att vänta med skådespeleriet. Istället kunde de identifiera de sätt på vilka det nuvarande landskapet kunde tjäna deras behov.

De tokeniserade insättningar och genomförde DeFi-transaktioner på ett offentligt nätverk och tog med en decentraliserad identitetsimplementering i projektet för att säkerställa att alla deltagare i transaktioner var identifierbara.

Arbetet ägde rum i en regulatorsanktionerad sandlådemiljö, vilket hjälpte dem att identifiera regulatoriska utmaningar som finns med nuvarande rättsliga ramar för att stödja sådana aktiviteter.

På den privata nätverksfronten lanserade de sin Onyx-plattform med ett privat tillåtet nätverk med tanke på de utmaningar som finns för att arbeta med offentliga nätverk.

Genom att vara i framkanten av denna utveckling kan man vara säker på att JP Morgan kommer att vara väl positionerad för att hjälpa tillsynsmyndigheter att anta lagstiftning om det är lämpligt, och reagera snabbt för att skapa produkter och tjänster som följer reglerna när de dyker upp.

Det kommer att krävas helt nya ekosystem

Det är troligt att när ramar väl finns för att tillåta banker att tokenisera insättningar, kommer JP Morgan utan tvekan att vara en tidig aktör i utrymmet med tanke på deras erfarenhet hittills.

Tillgångstokeniseringsinitiativ kan spela in i en mängd andra ekosysteminitiativ för banken. Till exempel kom det nyligen fram att JP Morgan har registrerat ett varumärke för en kryptovaluta plånbok — föga förvånande heter JP Morgan Wallet. Även om JP Morgan inte har tillkännagett den här plånboken själv, visar den på en betydande möjlighet som de enkelt kan expandera till med tanke på sin befintliga räckvidd och kundbas.

Dessutom är deras Onyx-plattform inte bara för repotransaktioner, den är även värd för deras Liink-nätverk som har över 100 deltagare använda nätverket för att utbyta betalningsrelaterad information med varandra, vilket minskar tiden det tar att göra betalningar mellan institutioner.

Framtiden

Det finns många andra initiativ som JP Morgan utan tvekan är involverad i som kommer att offentliggöras i sinom tid. Men många skulle utan tvekan tjäna på att följa deras ledning.

JP Morgan har en betydande meritlista inom finansiella tjänster och det verkar mycket troligt att de kommer att fortsätta att behålla sin position som marknadsledare i takt med att blockkedjeteknologin blir mer mainstream.

Tidsstämpel:

Mer från Fintextra