Indonesiens digitala Rupiah-spelplan: Allt du behöver veta

Bank Indonesia tillkännagav landets alldeles egna digitala centralbanksvaluta (CBDC), kallad "digital rupia", för att gå vidare med landets initiativ för "avancerad digital transformation."

Döpt till "Project Garuda", uppkallat efter Indonesiens legendariska fågel, Bank Sentral Republik Indonesien eller Bank Indonesia (BI), sade det är ett initiativ som omfattar ansträngningarna att utforska den optimala designen för indonesiska CBDC, eller Digital Rupiah. 

Bank Indonesia deltar också i CBDC-projekt, inklusive det internationella Project Dunbar och Project mBridge. Flytten kommer att hålla Indonesien i framkant av ansträngningarna att utveckla en CBDC. 

Tre nyckelfaktorer för att utveckla den digitala rupien

Utveckla den digitala rupia som Indonesiens CBDC drivs av tre faktorer.

För det första kommer BI att vara den enda institutionen med behörighet att utfärda indonesisk digital valuta. Det kommer att göra det möjligt för BI att svara på den snabba digitala ekonomin och finansiera utvecklingen genom att ge ut rupia i digital form. Detta är också för att bevara rupians suveränitet i den digitala tidsåldern.

För det andra försöker BI stärka sin roll på den internationella scenen genom att ge ut den digitala rupien och sätta Indonesien på världens radar för sin CBDC-utveckling tillsammans med andra länder. Detta kommer också att hjälpa BI:s engagemang med andra CBDC:er angående interoperabilitetsinitiativ.

För det tredje, genom att lansera den digitala rupia, hoppas BI påskynda integrationen av den nationella digitala ekonomin och finanserna. Den digitala rupian kommer att säkerställa en effektiv och integrerad penningmängdsprocess mellan den digitala ekonomin och finansekosystemet och de befintliga ekonomiska strukturerna.

Tre steg av gradvis implementering av den digitala rupien

Utvecklingen av den digitala rupian kommer att vara gradvis och testtung, och den är uppdelad i tre stadier, omedelbart stadium, mellanstadium och slutstadium.

Etapperna är ordnade utifrån de fyra genomförbarhetskriterierna: vikt, brådskande, beredskap och effekt, med början i offentliga samråd, följt av tekniska experiment, och avslutas med en översyn av policyn.

Omedelbart skede

I det omedelbara skedet kommer BI att utforska idén om digital rupiah i grossistledet med funktioner begränsade till emission, inlösen och överföring av medel. 

I detta skede är användningen av den digitala rupian relativt okomplicerad eftersom den bara involverar ett begränsat ekosystem, har mindre transaktionsrelaterad komplexitet och minimala systemjusteringar krävs. 

Deltagarna behöver inte förbereda sina noder; istället kan de använda delningsnoder som förbereds av BI. Detta stadium fungerar som en viktig grund för utvecklingen av efterföljande användningsområden. 

Mellansteg

I mellanstadiet kommer finansmarknadstransaktioner och monetära transaktioner att testas och kan komma att dra nytta av denna digitala valuta. 

Leverans mot betalning (DvP) kommer alla att testas med den digitala rupia. Denna metod garanterar att överföringen av värdepapper endast sker efter det att betalning har gjorts för penningmarknads- och monetära transaktioner mellan banker, samt centrala motparter (CCP) fondavvecklingar. 

Tokeniseringen av värdepapper kommer också att utvecklas. I detta skede måste de inblandade parterna nu förbereda sina noder enligt sina transaktionsbehov.

Slutläge

Under sluttillståndet kommer konceptet med integrerad end-to-end w-digital rupiah till r-digital rupiah att testas, vilket är den digitala rupiah för grossist- respektive detaljhandelsmarknader. Allmänheten kommer att ha tillgång till digital valuta för att göra betalningar och peer-to-peer-överföringar, tillsammans med bredare utökningar av grossistförsäljning och distribution. 

Grossister måste utveckla en distributionsmekanism, och w-digital rupia kommer att användas mer omfattande, inklusive utgivning av digitala värdepapper av parter utanför centralbanken. W-digital rupiah kommer att användas som säkerhet i monetära transaktioner och penningmarknaden.

Minska cybersäkerhetsrisker

En faktor som avgör effektiviteten av att anta den digitala rupia är uppfyllandet av kraven på cybersäkerhet.

Digital Rupiah står inför typiska cybersäkerhetsrisker som med alla andra IT-system. Följaktligen tillämpas liknande säkerhetsstandarder även för digitala rupiah som består av identitets- och åtkomsthantering (autentisering och auktorisering), hantering av företagens hållbarhet, hantering av säkerhetspatch, incidenthantering och utvecklingscykelhantering.

Bedömning och identifiering av risker som härrör från människor, processer och teknik kommer att göras i enlighet med detta för att producera säker, pålitlig och motståndskraftig digital rupiah-teknologidesign. Baserat på dessa föreställningar kommer utvecklingen av systemet att hänvisa till tre grundläggande principer för informationssystemsäkerhet, det vill säga konfidentialitet, integritet och tillgänglighet.

Inga störningar i befintliga bank- och digitala betalningssystem

Enligt landets centralbank, bank och digitala betalningssystem i Indonesien kommer inte att störas av att införa (CBDC).

I ett uttalande på måndagen sa BI att deras planer på att lansera en CBDC inte skulle erbjuda räntor för att undvika att konkurrera med produkter som erbjuds av banker, såsom sparande och tidsinsättning.

BI tillade att den digitala rupian inte skulle påverka den likviditet som krävs av banksektorn, eftersom valutan skulle likna fysiska sedlar i det finansiella systemet.

CBDC: En framtidssäker lösning

BI ser att utveckla en CBDC som en framtidssäker lösning och ett lämpligt verktyg för att koppla centralbankens roll i att upprätthålla ett finansiellt system till den offentliga efterfrågan samtidigt som den monetära och finansiella systemets stabilitet inom det digitala ekosystemet bibehålls.

Detta tillskrivs COVID-19-pandemi och den accelererade massdigitaliseringen som sker globalt, 

Även om interoperabilitet mellan CBDC från olika länder fortfarande är utmanande, strävar BI efter att samarbeta med Internationella valutafonden (IMF), Bank för internationella uppgörelser (BIS), och Världsbanken, bland andra globala centralbanksgemenskaper och internationella organisationer, för att utveckla den digitala rupian.

Utvalda bildkredit: Redigerad från Freepik här. och här.