Indien Neobanking-sektor redo för 50.5 % årlig tillväxt fram till 2025 – Fintech Singapore

Indiens neobankingmarknad har vuxit i snabb takt, driven av snabba teknikförändringar, växande nivåer av internet- och smartphonepenetration och stödjande statliga initiativ.

Redovisnings- och konsultföretaget Grant Thornton uppskattningar att den indiska neobankingmarknaden värderades till 3.42 miljarder US-dollar 2022, en tillväxt som företaget tillskriver landets unga befolkning, med mer än 50 % av befolkningen under 28 år, och som det säger underlättades av Indien Stack, en uppsättning applikationsprogrammeringsgränssnitt (API) som spänner över unik identifiering, digital dokumentation och ekonomi.

Denna digitala infrastruktur har spelat en central roll i landets digitala banktillväxt, säger företaget, vilket gör det möjligt för banker, icke-banksfinansiella företag (NBFCs), fintechföretag, statliga myndigheter och andra finansiella tjänstespelare att möjliggöra digital, papperslös och kontantfri leverans av tjänster.

Grant Thornton förväntar sig att farten kommer att fortsätta i år och framåt, och räknar med att den indiska neobanksektorn kommer att växa med en treårig sammansatt årlig tillväxttakt (CAGR) på 50.5 % till och med räkenskapsåret 2025. Då förväntas branschen vara värd uppskattningsvis 11.65 miljarder USD.

Beräknad storlek på den indiska neobankmarknaden (efter intäkter) i miljarder USD, Källa: Bankmatrisen: Framväxten av öppna och integrerade neobanker, Grant Thornton Bharat, juli 2022

Uppskattningar av marknads- och konsumentdataspecialist Statista också erbjudanden en positiv utsikt, som förutspår att användarpenetrationen av neobanking kommer att växa till 1.4 % år 2027, en ökning från bara 1 % 2023. År 2027 kommer sektorn att betjäna mer än 21 miljoner användare, förutspår företaget.

En viktig drivkraft för denna tillväxt kommer att vara segmentet mikro, små och medelstora företag (MSME), säger Grant Thornton.

Indien är hem för över 63 miljoner små och medelstora företag, som bidrar till cirka 30 % av landets bruttonationalprodukt (BNP). Trots sin avgörande roll i den lokala ekonomin kämpar MSME-företag för att få finansiering från affärsbanker. Denna marknad är väl positionerad för att omfatta neobanking, säger företaget.

Innovativa startups har vuxit fram under de senaste åren för att ge konsumenter och företag sömlösa digitala upplevelser, lågkostnadsstrukturer och flera mervärdestjänster utöver bankprodukter, heter det. Många av dem möjliggör kreditpenetration bland underbetjänade och obetjänade småföretagsnischer, och hjälper småföretagare och entreprenörer att dra fördel av Indiens växande digitala ekonomi och uppnå snabb tillväxt.

Indiens neobankmarknad

Jämfört med mer mogna marknader som Europeiska unionen (EU) och Kina är den indiska neobanksektorn ganska begynnande och alla större aktörer har lanserat sina produkter under de senaste två åren, säger Swapnil Bhaskar, strategichef på den lokala neobanking-startupen Niyo, berättade Business World i en intervju förra året. Med tanke på att neobanker precis har startat i Indien, ser marknaden på mer än 100% tillväxt från år till år, men på en låg bas, sa han.

Jasmin B Gupta, medgrundare och VD för LXME, en indisk neobank exklusivt för kvinnor, uppskattar att cirka 36 neobanker är i drift i landet, som visar att entreprenörer och marknadsaktörer har insett möjligheten och strömmat in på marknaden i massor.

Boston Consulting Group identifierar tre huvudtyper av strategier som växer fram i den indiska digitala banksektorn. För det första lanserar banker som Kotak Mahindra Bank och DBS sina utmanarenheter för att möta förändrade kunders förväntningar, förbättra smidighet och innovation och utöka sin användarbas.

För det andra kommer rena spelare som Niyo, Freo och Jupiter in på marknaden för att ge en modern och sömlös kundupplevelse, större hastighet och bekvämlighet, och mer konkurrenskraftiga priser och transparenta avgifter. Dessa företag samarbetar med licensierade banker för att erbjuda differentierade banktjänster till specifika målsegment som MSME, kvinnor och millennials.

Slutligen är den tredje strategin som skisserats av konsultföretaget de befintliga digitala finansekosystemaktörerna med stor kundbas och flera användningsfall som expanderar till digital bankverksamhet som en extra funktion. Dessa spelare inkluderar namn som Razorpay och Paytm.

Digital utmanarbank spelar i Indien, Källa: Boston Consulting Group, juni 2021

Populära neobanker catering till konsumenter inkluderar Niyo, en neobank som tillhandahåller digitala sparkonton och andra banktjänster till till stor del löntagare i Indien och som hävdar över sex miljoner kunder; Jupiter, en neobank licensierad som en NBFC som servar mer än två miljoner kunder; Freo, som klockor 1.5 miljoner kunder; och Fi Money, en neobanking-plattform designad för arbetande proffs som räkna en miljon kunder.

Inom neobanking-området för små och medelstora företag inkluderar framstående aktörer RazorPayX, affärsbanksplattformen för betalteknikföretaget Razorpay som eras cirka 15,000 2021 företag i april XNUMX; och Open, en neobanking-plattform för små och medelstora företag och nystartade företag som serverar mer än 2.3 miljoner företag.

I november 2014, Indiens centralbank introducerade riktlinjer för att utfärda licenser för att etablera nya banker i landet, inklusive licenser för digitala banker eller "betalningsbanker".

Enligt dessa riktlinjer tillåts dessa så kallade betalningsbanker tillhandahålla begränsade banktjänster främst inriktade på betalningar och remitteringar och kan ta emot insättningar från privatpersoner och småföretag. De har dock inte rätt att bedriva utlåning.

De senaste rapporterna har föreslagit att regeringen överväger nu införandet av nya regler som skulle tillåta digitala banker att tillhandahålla företagslån helt digitalt. Förordningen skulle syfta till att göra det möjligt för små och medelstora företag att säkra och få digital kredit lättare.

Bildkredit: redigerad från Freepik

• SEO-drivet innehåll och PR-distribution. Bli förstärkt idag.
• PlatoAiStream. Web3 Data Intelligence. Kunskap förstärkt. Tillgång här.
• Minting the Future med Adryenn Ashley. Tillgång här.
• Köp och sälj aktier i PRE-IPO-företag med PREIPO®. Tillgång här.
• Källa: https://fintechnews.sg/72636/fintech-india/india-neobanking-sector-poised-for-50-5-annual-growth-through-2025/