HSBC experimenterar med plattformar kontra produkter

HSBC experimenterar med plattformar kontra produkter

Tidsstämpel: 18 maj 2023 4:05
Källnod: 2660226

Bankerna befinner sig nu i den tredje historiska distributionsvågen, säger Aman Narain, HSBC:s globala chef för plattformar och inbyggd bankverksamhet, baserad i Singapore.

Filialbanken har dominerat hur bankprodukter når kunderna. Fysiska grenar är platsen folk går för att göra ekonomi.

Sedan 2000-talet har internet och mobilbank blivit den viktigaste distributionskanalen. Istället för att gå till ett ställe för att göra ekonomi, placerades finansiering på ditt skrivbord eller i fickan.

Vi är nu i de tidiga stadierna av en tredje våg av integrerad bankverksamhet, som Narain säger är att införliva finans i det du gör. Ingen plats, bara finansiella tjänster är allestädes närvarande i dagliga aktiviteter. 

"Använd ApplePay i MTR", sa Narain och syftade på Hongkongs underjordiska tunnelbanesystem. "Betalningen är integrerad i din telefon och i ditt liv. Vi är bara i början av det här."

Den svåra delen

Det är sant för både konsumentbanker och för Narains område, företagsbanker – främst betalningar och handelsfinansiering.

Det är därför HSBC anställer personer som Narain, som kom till affärsbanken förra året i en ny roll för att främja inbäddad bankverksamhet, efter en karriär på GooglePay och sin egen (kortlivade) startup. Han har gått runt, efter att ha börjat på Standard Chartered Bank, men han har nu ett uppdrag att sälja plattformar istället för produkter.

Men detta kräver en förändring i hur banker fungerar och ser på sig själva.

"Fokus på 'digital transformation' har varit API:er och användarupplevelsen," berättade Narain DigFin. "Men det är bara den ytliga nivån. Vi måste också fokusera på backend."

Han säger att alla banker måste ta itu med fem saker för att lyckas med integrerad distribution:

  • Hur man går ombord på kunder
  • Hur man servar dessa kunder
  • Hur man garanterar lån till dessa kunder
  • Hur man bygger en effektiv infrastruktur för att göra ovanstående
  • Hur man omdesignar produkter och tjänster på den infrastrukturen

Ja, moln, men...

DigFin noterade att för många finansiella institutioner är svaret, eller åtminstone utgångspunkten, att anamma molnet för datorlagring och beräkning. Det tog ett tag för bankerna att slingra sig runt frågor som datasäkerhet och efterlevnad, men sedan blev de väldigt exalterade. Ibland slutar samtalet där.

"Moln är en nödvändighet, som luft," sa Narain. "Men det finns mer i livet än att bara andas."

Syftet med migreringen är att ta itu med kostnader för att betjäna kunder, men det löser inte underliggande problem med hantering, datastyrning eller produkt. Det är snarare sättet att rationalisera äldre teknologistackar och förbereda institutionen för datadelning och andra aspekter av partnerskapsbanker.

Partnerskap innebär att förlita sig mer på fintech som ger innovativa lösningar. Narain säger att banken är särskilt aktiv i att arbeta med startups i Indien.

"Det finns massor av fintechs i Indien som bygger ovanpå regeringens digitala infrastruktur," sa Narain. "De tar med många komponenter som vi kan koppla in i. Men en bank behöver en modern arkitektur för att kunna använda dem.”

Ömsesidig dragkraft

Vanligtvis jagar startups den dominerande operatören, som har distributionsmakten. Men Narain säger att banker har gjort sig attraktiva för startups också, eftersom de nu konkurrerar om de bästa partnerna.

En av utmaningarna med fintechs är att de inte skalar utöver sin lokala marknad. Banken kan hitta en bra KYC eller onboarding fintech i Indien, men den kan behöva hitta en liknande fintech för Indonesien eller Storbritannien. Eller så kan den kopiera tekniken och bygga något internt, även om detta vanligtvis inte fungerar i längden – banken kan kopiera en mjukvarumodell men sedan har den fastnat utan startinnovationen.

Så den optimala strategin är att hjälpa den lokala fintech-skala globalt, vilket spelar till styrkorna hos en global bank. Institutioner som kan ge en entreprenör en väg att skala använder detta för att konkurrera om de bästa fintechs.

Bortom PoCs

Detta förutsätter dock att banker kan arbeta effektivt med startups. DigFin tog upp frågan om proofs of concepts (PoCs) som kväver fintechs: bankerna är snåla med betalningar, PoC varar för länge, de interna teamen tar evigheter att godkänna, och sedan tar startupens riskfinansiering slut. I dagens miljö kommer startups att få svårare att fylla på eget kapital.

"Jag har varit en del av en startup, så jag vet hur det är," sa Narain. Han säger att PoCs är på väg ut. De är inte längre så fashionabla. "Någon här omkring sa: 'Vi vill inte ha fler piloter på HSBC än på British Airways'."

Narain säger att PoCs är tecken på att bankens team saknar övertygelse. De är vanligtvis utplacerade för att visa VD:n eller styrelsen att en fintech-bindning kan fungera. PoCs kan sluta fungera som en utarbetad show snarare än som en implementeringsbar strategi. "Det här är ett slöseri med tid och resurser."

Istället säger han att interna forsknings- och användarupplevelseteam kan skapa mockups, och om de tror på kopplingen kan de ta itu med de interna processerna tidigt.

Men hur kommer Narain runt interna byråkratier? Compliance-folket? Anskaffning?

"Inköpsteam blir skurkaktiga", sa Narain. Chefer tycker att det är bekvämt att fästa sina egna misslyckanden på sådana team. "Med juridik, upphandling och varumärke måste vi engagera dem tidigt och förklara strategin. Det kräver en ansträngning, men det ger utdelning på vägen.”

partnerskap

Nyckeln är att välja partners noggrant, och när teamet tror på relationen, gå all-in. Den tidiga due diligence är det kritiska jobbet.

"Jag vill lära känna startupens grundare, ingenjörerna, produktteamen," sa Narain. "Jag vill spendera tid på deras kontor, få dem att besöka vårt kontor. Det handlar inte bara om att berätta om bankens policy och regelverk. Det handlar om empati.”

Sedan han gick med har Narains team endast slutit fyra partnerskap, varav två är offentliga. De är utformade för att tjäna antingen små och medelstora företag direkt eller för att betjäna små och medelstora företag som är uppströms eller nedströms ett stort multinationellt företag. 

I USA har man nyligen samarbetat med Oracle NetSuite, ett molnbaserat program för företagsresursplanering (ERP). Tjänsten låter små och medelstora företag hantera betalningar och automatisera avstämningar, som att behandla fakturor, utan att byta skärm eller flera inloggningar.

För det andra har HSBC slagit sig ihop med bankteknikleverantören Finastra för att koppla in sina FX-möjligheter till Finastras bank-som-en-tjänst-plattform som betjänar banker på mellannivå. Dessa mindre institutioner kan nu tillhandahålla HSBC FX-tjänster till sina företagskunder och privatkunder utan någon ytterligare teknisk integration.

HSBC arbetar också med andra inbyggda lösningar med Kinas arm av en amerikansk multinationell tillverkare och dess lokala SME-relationer, samt utvecklar något i Indien kring kundfordringar och rörelsekapital.

Projekten förlitar sig alla på API:er för att integreras med klienten, medan Narains arbete ligger på baksidan och tar itu med de fem kompetenserna han listade.

Lärdomar

"Plattformen är hur vi externiserar våra tjänster, vilket tar bort komplexiteten i bankverksamhet för våra partners och deras kunder. Vi tar befintliga produkter och gör dem enkla och lätta att konsumera. Men internt är det komplicerat.”

Så nu när han har några projekt igång och en pipeline på gång, vad har han lärt sig? Kan banker bli plattformar?

Narain nämner tre takeaways.

För det första är det förberedande arbetet i förväg nyckeln. Att fungera som en fintech, med ingenjörer och produktutvecklare, är inte bara API. Det handlar om mycket samarbete, bland annat att förklara hur ekonomi fungerar för startups. Denna dialog bygger idealiskt en kadens av spikande milstolpar.

För det andra, test test test.

För det tredje är återanvändbarhet ett tecken på framgång. Lösningar bör utformas för att fungera mellan flera partners. "Vi bygger plattformar, inte engångsprodukter," sa Narain.

Tidsstämpel:

Mer från DigFin