Hur AI kan hjälpa kryptovalutaföretag att undvika AML-reglerande trådkors

Följande är ett gästinlägg av Arthur Mueller, Vice President of Financial Crime at WorkFusion.

Idag står kryptovalutaföretag inför en ökad kontroll av regleringen.

I år såg vi kryptoexplosionen i kombination med FTX-implosionen.

Ur ett anti-penningtvättsperspektiv (AML) hade dessa organisationer betydande ökningar av nya kunder och transaktioner under en mycket kort period, tillsammans med personalutmaningar som skapade en perfekt storm.  

Till exempel indikerade New York State Department of Financial Services (NYDFS) Coinbase Consent Order att varningseftersläpningar översteg 100,000 10,000. På samma sätt var Know Your Customer (KYC) EDD-eftersläpningar över XNUMX XNUMX.

Regulatorer intensifierar nu tillämpningen och slår ner på kryptobörser.

Smakämnen Digital Asset Anti-Money Laundering Act från 2022 är ett förslag till lagförslag som hjälper till att bringa det digitala tillgångsekosystemet i överensstämmelse med det befintliga världsomspännande finansiella systemets AML-ansträngningar "för att mildra riskerna som digitala tillgångar utgör för vår nationella säkerhet genom att täppa till kryphål och föra det digitala tillgångsekosystemet i större överensstämmelse med anti- penningtvätt och motverkande av finansiering av terrorism ramverk som styr det större finansiella systemet."

Tre kryptovalutautmaningar med AML/KYC

Efterlevnadsprogram är i sitt begynnande skede

Kryptovalutaorganisationer spenderade mycket av sina teknologiinvesteringar på frontend, vilket satte efterlevnad på baksidan. Som ett resultat saknar deras FinCrime-efterlevnadsprogram den mognad och skalbarhet som behövs i en sektor med betydande ökningar av kunder och transaktionsvolymer.

Till skillnad från stora, etablerade banker har många kryptoföretag bara varit verksamma i några år. Som ett resultat kan de sakna mognad och operativ och kunskapsbaserad expertis som krävs för att driva effektiva och effektiva AML/KYC- och sanktionsprocesser.

Tillsynsmyndigheter kräver nu omedelbara efterlevnadsresultat, och underlåtenhet att följa kan resultera i rejäla böter. I januari 2023 uppmanade Vita huset tillsynsmyndigheter att "öka upp verkställigheten", som publicerades i Administration's Roadmap to Mitigate Cryptocurrencies. Risker.

Cykliskitet är en annan utmaning

Fluktuationer i transaktionsövervakning, sanktionsvarningar och KYC-volymer kan uppstå snabbt. Till exempel kan lansering av ett nytt mynterbjudande resultera i 10,000 XNUMX eller fler nya kunder.

Däremot kan en enskild händelse som den ryska invasionen av Ukraina resultera i en omedelbar del av nya sanktioner. Efterlevnadsteam är långt ifrån elastiska, och den utbildning som krävs för att få kompetens i AML/KYC och sanktionsvarningsanalyser och due diligence kan ta månader.

Organisationer över hela finansbranschen kämpar för att hitta kvalificerade personer för att fylla AML/KYC och sanktionsanalytikerroller

Dessutom är kostnaden för att anställa under högtrafik och att transportera ytterligare arbetare under långsammare tider långt ifrån idealisk. Överväg tekniska lösningar som effektiviserar och skalar efterlevnadsverksamhet och passar bättre med deras digitala-första DNA.

AI kan automatisera hela roller och hjälpa till att lindra bemanningsutmaningar i krypto-AML/KYC och sanktionsefterlevnadsoperationer.

Det kan också öka kunskapsarbetare om efterlevnad genom att utföra uppgifter som involverar granskning av falska positiva resultat (screening, bedrägeri, övervakning, etc.) och annat due diligence-arbete, inklusive rapportering och identifiering av röda flaggor.

AI och maskininlärning kan automatisera många manuella uppgifter och beslutsfattande. Detta gör att analytiker kan fokusera på sann riskanalys och leda till mer robusta bedömningar över hela AML/KYC-värdekedjan.

Föreställ dig att skala snabbt, lösa sanktionsvarningar på ett sakkunnigt sätt och ta itu med och lindra regulatoriska bördor utan att anställa arméer av analytiker, vars arbete också kan vara inkonsekvent.

När kryptoindustrin fortsätter att öka, blir det allt tydligare att det är dags för den att växa upp för att ta itu med säkerhet, regelverk och ansvarsskyldighet.

• SEO-drivet innehåll och PR-distribution. Bli förstärkt idag.
• Platoblockchain. Web3 Metaverse Intelligence. Kunskap förstärkt. Tillgång här.
• Minting the Future med Adryenn Ashley. Tillgång här.
• Källa: https://news.fintechnexus.com/how-ai-can-help-cryptocurrency-firms-avoid-aml-regulatory-crosshairs/