Genesis Global Trading bötfälldes 8 miljoner dollar, förlorar sin NY-kryptolicens på grund av misslyckande med efterlevnad av penningtvätt – TechStartups

New York Department of Financial Services meddelade på fredagen att Genesis Global Trading, ett dotterbolag till Digital Currency Group (DCG), kommer att betala en straffavgift på 8 miljoner dollar och överlämna sin kryptolicens efter en utredning som avslöjade betydande brister i företagets anti-penningtvätt. och cybersäkerhetsprogram.

Genesis, en marknadsmakare och mäklarfirma för kryptovaluta, visade sig ha misslyckats med att upprätthålla ett effektivt efterlevnadsprogram för anti-penningtvätt och kraven i lagen om banksekretess. Dessutom lämnade företaget inte in adekvata rapporter om misstänkt aktivitet, vilket är avgörande för att flagga specifika transaktioner till brottsbekämpande myndigheter, Reuters rapporterade.

Som svar på dessa fynd sa NYDFS Superintendent Adrienne Harris, "Genesis Global Tradings misslyckande med att upprätthålla ett funktionellt efterlevnadsprogram visade på en ignorering av avdelningens regulatoriska krav och exponerade företaget och dess kunder för potentiella hot."

Som en del av straffavgiften kommer Genesis att överlämna sin "BitLicense", ett regulatoriskt krav för kryptovalutaföretag i New York, som kräver efterlevnad av vet-din-kund, anti-penningtvätt och kapitalkrav. Genesis har haft en BitLicense sedan 2018.

Nyheten kommer efter att ett annat dotterbolag till Digital Currency Group (DCG), kryptolångivaren Genesis Global Capital, ansökte om konkurs förra året, vilket inte var relaterat till Genesis Global Trading. Konkursen kom i efterdyningarna av kollapsen av kryptovalutabörsen FTX. Det är värt att notera att Genesis Global Capital inte hade en BitLicense från New York Department of Financial Services (NYDFS).

DCG var också moderbolag till kryptopublikationsbutiken CoinDesk innan det var sgamla till institutionella digitala tillgångar börs Bullish. Transaktionen visade sig vara ett lukrativt drag för DCGs grundare och VD Barry Silbert som gjorde en betydande vinst på sitt första köp på 500,000 2016 $ av CoinDesk XNUMX.

• SEO-drivet innehåll och PR-distribution. Bli förstärkt idag.
• PlatoData.Network Vertical Generative Ai. Styrka dig själv. Tillgång här.
• PlatoAiStream. Web3 Intelligence. Kunskap förstärkt. Tillgång här.
• Platoesg. Kol, CleanTech, Energi, Miljö, Sol, Avfallshantering. Tillgång här.
• PlatoHealth. Biotech och kliniska prövningar Intelligence. Tillgång här.
• Källa: https://techstartups.com/2024/01/12/genesis-global-trading-fined-8-million-loses-its-ny-crypto-license-over-anti-money-laundering-compliance-failure/