EUR/USD teknisk analysprognos inför FOMC – MarketPulse

Den här veckan är laddad med kritiska ekonomiska releaser som håller marknaderna på topp. Vi har FOMC-räntebeslut, icke-jordbrukslöner och inflationssiffror, för att nämna några. Detta kommer eftersom investerare fortfarande är splittrade om FED:s räntesänkningsbana för 2024. Många analytiker och investerare ser att de robusta konsumtionsutgifterna och den sjunkande inflationen är tillräckliga skäl för att FED ska börja sin räntesänkningscykel redan i mars 2024. Å andra sidan , andra är bekymrade över riskerna, och hävdar att inflationen kan börja stiga igen, vilket leder ur den robusta konsumtionen, vilket tyder på att den första räntesänkningen på 25 bps bättre kan skjutas upp till juni eller juli 2024. Riskerna som kan leda till att inflationen förblir hög kan uppstå av flera skäl, inklusive men inte begränsat till leveransstörningar som leder till högre kostnader och/eller brist på råmaterial.

Amerikanska inflationsindikatorer fortsatte att sjunka, vilket förde inflationen närmare FED:s mål på 2 %. Enligt de senaste analytikerundersökningarna från Bloomberg Financials väntas den nedåtgående trenden bestå; den prognostiserade KPI (YoY%) för 2024 är 2.7 % och 2.3 % 2025, en minskning från sin senaste avläsning på 3.4 % för 2023.

Källa: CME Group

Enligt den senaste recensionen av CME FedWatch-verktyg97.9 % av marknadsaktörerna räknar med att räntorna kommer att ligga kvar på sin nuvarande nivå på 525-550 för mötet den 31 januari 2024, förväntningen på en räntesänkning med 25 punkter för mötet den 20 mars är nere från förra veckans 50.0 % till 39.0 % idag. När det gäller 1 maj^st, 2024, Feds möte, sjönk andelen två 25-punkters räntesänkningar från 40.1 % förra veckan till 28.7 %. Sannolikheten för två nedskärningar med 25 punkter den 12 juni 2024, FED:s möte ligger för närvarande på 53.5 %.

Dagligt diagram

Källa: TradingView

• Priset handlas inom ett stigande breddningsmönster; prisåtgärder har tidigare fått stöd längs den nedre mönstergränsen.
• Det är tillbaka för att handla längs förlängningen av den exakta gränsen, där det fick stöd den 23 januari^rd, 2024. Det är viktigt att komma ihåg att breddningsformationen är en del av en mer betydande flaggformation på månads-/veckodiagrammet.
• Ljusstakemönster runt stödnivån återspeglar obeslutsamhet när marknaderna väntar på FOMC.
• Ett sammanflöde av stöd ligger under prisåtgärden, representerad av den nedre mönstergränsen, månatlig och veckovis S1-standardberäkning.
• Prisåtgärden bröt och stängde under EMA9, MA9 och MA21.
• Den snabba EMA9 och SMA9 representerar för närvarande ett sammanflöde av motstånd över prisåtgärden; de två medelvärdena skär också den veckovisa pivotpunkten.
• Diagrammet (röda linjer) visar en positiv skillnad mellan prisåtgärder och RSI. Prisåtgärder gjorde lägre dalar senare i den nedåtgående trenden, medan RSI ritade högre dalar och förblev nära sina översålda nivåer.

4-timmarsdiagram

Källa: TradingView

• Prisåtgärder bröt ut och stängdes (Cirkel) under de nedre gränserna av en redan existerande avsmalnande formation utan tillbakadragningar, följt av ett försök att bilda en breddad formation. (Mörkt gröna linjer)
• Prisåtgärder handlas inom ett något bredare intervall (markerat), och bildar lägre låga nivåer när den rör sig inom mönstret.
• En positiv avvikelse mellan prisåtgärd och RSI identifieras i diagrammet eftersom priserna fortsätter att bilda lägre låga nivåer medan RSI plottar högre låga nivåer. (Gröna linjer) Detta är samma positiva divergens som tidigare nämnts på det dagliga diagrammet.
• Flera bottenformationer är inom utvidgningsmönstret, och baslinjen (röd linje) ligger strax ovanför den veckovisa pivotpunkten på 1.0870.
• Priset bröt och stängde över sina EMA9 och MA9. Den har dock ännu inte stängt över sin MA21, vilket kan fungera som motstånd i händelse av en uppåtgående prisrörelse.
• Flera 4-timmarsljus fick stöd över den veckovisa S1-beräkningen på 1.0800, inklusive flera hammarformationer.
• Om formationen med flera botten fungerar kan det öppna vägen för prisåtgärder att handla tillbaka över mönstrets baslinje, vilket, om det händer, också kan leda priset till tillbakadragningsnivån för den avsmalnande formationen (blå cirklar).
• Ett sammanflöde av motstånd ligger på tillbakadragningsnivån som representeras av den avsmalnande formationens nedre kant (blå linje), en upptrendlinje som började i november 2023 (ljusgrön linje) och R2 standardberäkning.
• RSI förblir neutralt och under sitt glidande medelvärde.

Innehållet är endast avsett för allmän information. Det är inte investeringsrådgivning eller en lösning att köpa eller sälja värdepapper. Åsikter är författarna; inte nödvändigtvis OANDA Business Information & Services, Inc. eller något av dess dotterbolag, dotterbolag, tjänstemän eller direktörer. Om du vill reproducera eller omdistribuera något av innehållet som finns på MarketPulse, en prisbelönt valuta-, råvaru- och globala indexanalys och nyhetssajttjänst producerad av OANDA Business Information & Services, Inc., vänligen gå till RSS-flödet eller kontakta oss på info@marketpulse.com. Besök https://www.marketpulse.com/ för att ta reda på mer om takten på de globala marknaderna. © 2023 OANDA Business Information & Services Inc.