EUR/USD: Navigera i januarilandskapet

EUR/USD: Navigera i januarilandskapet

Tidsstämpel: 15 januari 2024 10:01
Källnod: 3062566

Januari baisseartade trender: ett historiskt perspektiv

Januari utspelar sig vanligtvis som en baisseartad månad för EUR/USD-paret, och visar en genomsnittlig avkastning på -1.2 % sedan 1975. Historiska data indikerar att denna trend har stängt lägre 66.7 % av gångerna. I början av 2023 sågs dock en avvikelse från detta mönster, med en ökning på 1.5 %. För närvarande spårar paret på -0.7% på månaden, med två veckor kvar, antyder paret på potentiella nackdelar.

Stöd från avkastningsskillnader

Trots de historiska baisseartade tendenserna visar EUR/USD motståndskraft, tack vare en anmärkningsvärd ökning av 2-års spreaden mellan EU och USA. Denna uppgång, underblåst av ändrade kursförväntningar, stödjer euron mot den amerikanska dollarn. Marknadens optimism angående flera Fed-räntesänkningar under 2024 har påverkat den 2-åriga avkastningen, även om den ligger kvar på en premie jämfört med Europas 2.5%. Men skepsisen kvarstår, vilket ger utrymme för eventuella ompriser.

EUR/USD Teknisk analys: En närmare titt

EUR/USDs dagliga diagram avslöjar spännande insikter. Medan EU-USA 2-års spreadens uppåtgående bana kan driva paret uppåt, har utmaningar som bröt över 1.10 fortsatt sedan början av året. En baisseartad divergens på det dagliga diagrammets RSI (14) och bildandet av en potentiell björnflagga indikerar en försiktig marknad. Valutahandlare kan titta på korta positioner på en paus av låga cykeln eller utforska mottrendmöjligheter mot 1.10, vilket sätter ett stopp över augustihöga. Ett hållbart kortsiktigt mål ligger på 1.08.

Aktuella marknadsförhållanden och faktorer som spelar in

Från och med nu håller EUR/USD ett snävt handelsintervall och svävar runt 1.09-1.10 nivåerna för sjätte dagen i rad. Investerare brottas med avsaknaden av en definitiv katalysator, och förra veckans blandade amerikanska inflationsdata lyckades inte ge klarhet om Feds räntesänkningsavsikter. Mitt i höga förväntningar på en Fed-räntesänkning i mars kvarstår skepsis kring genomförbarheten av sådana sänkningar.

Framåtblick: Makrodata och geopolitiska faktorer

Framtida marknadsrörelser beror på kommande makroekonomiska data, särskilt dess inverkan på inflationstrycket. Även om det diskuteras brett, är möjligheten till en Fed-räntesänkning i mars osäkerhet. Ett misslyckande att realisera sådana nedskärningar kan göra investerare besvikna och gynna euron och potentiellt stärka den amerikanska dollarn. Geopolitiska spänningar, särskilt i det flyktiga Mellanöstern, lägger till ett extra lager av oförutsägbarhet.

USD/JPY Tekniska utsikter: Kortsiktig prognos

USD/JPY:s kortsiktiga trender är beroende av detaljhandeln i USA, Japans inflationsdata och centralbankskommentarer. Gynnsamma konsumtionsutgifter i USA kan försena en räntesänkning från Fed, medan svagare inflationssiffror från Japan kan hålla räntorna i negativt territorium. Om satsningar på en Bank of Japan-pivot minskar, kan USD/JPY sikta på en återgång till 146.

USD/JPY Prisåtgärdsanalys

På det dagliga diagrammet förblir USD/JPY under 50-dagars EMA men håller sig över 200-dagars EMA, vilket signalerar en baisseartad kortsiktig men hausseartad långsiktig hållning. Ett utbrott från 50-dagars EMA skulle ge tjurar makt mot motståndsnivån 146.649. Omvänt kan ett brott under stödnivån 144.713 leda till en nedgång till 200-dagars EMA.

När valutahandlare inväntar viktiga makroekonomiska data och navigerar i geopolitiska osäkerheter står paren EUR/USD och USD/JPY vid kritiska tillfällen. Tekniska indikatorer ger värdefulla insikter, men marknadssentiment och externa faktorer kommer utan tvekan att spela avgörande roller för att bestämma riktningen för dessa valutapar under de kommande veckorna.

Tidsstämpel:

Mer från Finansförmedling