Digital personlig pengahantering: Här är färdplanen

Finansiella institutioner av alla storlekar har verktygen för att tillhandahålla personliga funktioner för digital penninghantering, men det betyder inte att det är enkelt att implementera ett effektivt program.

Det är en viktig del av en rapport den 31 januari av Personetics och Forrester. Den diskuterar varför penninghantering bör vara avgörande för digital bank erfarenhet.

Personetics president i Amerika, Jody Bhagat, sade studien bygger på en tidig rapport som undersökte 5,000 XNUMX konsumenter om deras upplevelser med sin bank under den senaste finanskrisen.

Bland resultaten var att mer än 40 % sa att deras primära bank borde känna till dem och kunna ge personlig vägledning i en mobilapp. Mer än 60 % sa att de skulle byta bank om ett mer personligt alternativ för penninghantering fanns tillgängligt.

Ett liknande antal hörde inte av sig från sin bank under krisen. Ungefär 20 % ansåg att deras bank inte brydde sig. Det fick Personetics att undersöka hur effektiva digitala banklösningar är för att möta kundernas förväntningar.

"De nuvarande lösningarna för engagemang, särskilt traditionella lösningar för personlig ekonomihantering, även om de ser bra ut ur en användarupplevelsesynpunkt, är effekten på kunden ganska begränsad när det gäller upplevt värde", började Bhagat. "Adoptionsfrekvensen var ofta marginell. Och lika viktigt är att effekten och värdet för institutionen också är begränsad.”

Åtta av nio chefer sa att mindre än hälften av deras kunder var engagerade i deras verktyg. Det förvånar inte Bhagat.

Men det är så onödigt. De avancerade dataanalysfunktionerna gör det möjligt för institutioner av alla storlekar att bättre förstå kundernas finansiella beteende. Det är grunden för att leverera personliga insikter för att hjälpa dem med deras ekonomiska välbefinnande.

Fyra steg till en bättre digital upplevelse

Hur ska finansiella institutioner börja resan för att leverera den bättre personliga upplevelsen? Bygger de? Köper de?

Börja med att prata med dina kunder när du anammar en väg i fyra steg, förklarade Bhagat. Det första steget är grundläggande. Rensa, kategorisera och tolka din företags- och kunddata. Förstå deras utgifts- och inkomstmönster.

Nästa steg är personliga insikter. Bestäm vad som är mest relevant just nu för dina kunder. Rita en handlingsväg.

Steg tre är att förstå kundens ekonomiska mål. Sparar de till ett specialköp? Sköter de skulder? Vad kommer att hända under de kommande tre åren, och hur kan dina verktyg och insikter hjälpa dem att nå dit?

Den sista delen är att utveckla förmågan att leverera enhetlig rådgivning över kanaler.

Leverera tydligt värde till små och medelstora företag med dataanalys

Det är enkelt att generera data, men det är svårare att förstå och leverera värde. Ett område där äldre institutioner kan ha värde från den informationen är genom att fokusera på de sju till nio procent av sina kunder som driver små företag, sa Bhagat. De kan erbjuda lösningar för små företag som valutatjänster genom analys av transaktionsaktivitet. Det är grunden för mer riktade och effektiva marknadsföringskampanjer där kunderna får lämpliga alternativ. Banken gynnas också.

Förbättra kundernas finansiella kunskaper

Dessa förmågor passar fint ihop med finansiell kunskaps växande betydelse, där tillhandahållandet av utbildningsinnehåll är otillräckligt, sa Bhagat.

Många institutioner misslyckas med ansträngningar för finansiell läskunnighet eftersom de fokuserar på traditionella mätbara ämnen. För att bli helt omfamnad bör ekonomisk välbefinnande vara en del av bankens balanserade styrkort.

"Det bör finnas specifika resultat som du mäter och försöker uppnå i din portfölj som bör översättas till en uppsättning aktiviteter," sa Bhagat. "...Som innehåll, verktyg och produkter som kan hjälpa dina kunder. Det finns mätvärden som du bör dela med ledningsgruppen och styrelsen.

"För att något ska vara välgrundat måste det driva resultaten för kunden och nyckelresultaten för banken. (Den tidigare studien) fann att kunderna bara hittade marginellt värde. Banken finner bara marginellt värde eftersom de inte är bundna till specifika utfall för banken. Anta att du kan blanda de två, vilket är att få dina finansiella välbefinnandestrategier att driva inte bara värdet för kunder som förbättrar ekonomiska välbefinnande utan också ekonomiska resultat för banken. I så fall kommer du att ha en mycket starkare ansträngningsintensitet från bankens sida.”

Om en kund har likviditetsproblem skulle den kortsiktiga synen vara att låta den glida och vänta på straffavgiften. Bättre att hjälpa dem att undvika den träffen genom att erbjuda en relevant produkt som ger en annan intäktsström. Kunden är nöjdare och banken slipper driftskostnaden för att hantera samtalet.

Utveckla ett effektivt styrkort för leverantörer

När du ritar en digital strategi, använd ett styrkort för leverantörer för att hjälpa dig att avgöra vilken teknik som ska användas, rådde Bhagat. Identifiera dina främsta interna funktioner och avgör hur de bäst används. Marknadsför dem.

Leta efter leverantörer med beprövad kapacitet som kan hjälpa dig att snabbt skala och leverera tydliga effekter. Kombinera dem samtidigt med dina interna kapaciteter för att avgöra var du kan skilja dig åt.

Där många digitala insatser går fel

Var gick de många ansträngningarna för hantering av digitala pengar som misslyckades med att engagera kunden fel? Kort sagt, Bhagat sa att de inte kunde ge personliga och proaktiva insikter. De lämnar viktiga beslut som hur mycket man ska spara varje månad till kunden. I bästa fall identifierar de utgifts- och sparmönster.

"Det krävs mer intelligens, tar förmågan att tolka dessa data och sedan använda en serie maskininlärningsmodeller för att kunna säga vad som är viktigt för den kunden och här är de åtgärder de bör vidta," sa Bhagat. "Det är där vi tror att hela branschen måste vara snabb. Vi tror att hela branschen måste ha den här förmågan i slutet av 2024. Du bör antingen ha den eller kräva den från din leverantör.

Hur data kan förändra bankirens roll

Nästa gräns är att använda denna intelligens för att visa bankiren vilka kunder som behöver hjälp på specifika sätt, sa Bhagat. Kanske fick de en höjning och kan investera mer. Kanske visar en utgiftsanalys att de måste spara till ett barns skolgång. Beväpna bankiren så att de bättre kan engagera sig med kunden.

Använd den intelligensen för att driva marknadsföringskampanjer, sa Bhagat. Låt kunderna veta när du har bättre produkter. Det förbättrar dessa kampanjer och sänker anskaffningskostnaderna.

Digital bankverksamhet kommer

Kunderna kommer att få sina bankärenden från olika håll. Det betyder att produkter måste byggas annorlunda, sa Bhagat.

Banker måste leverera intelligens och insikter på Amazon-nivå eftersom det är deras konkurrens.

"Det åligger bankerna att utnyttja denna data, för att kunna samla insikter till kunder och bjuda in dem att ha produkter med banken, eller på annat håll kunna uppleva insikter i relationen."

Läs också:

• SEO-drivet innehåll och PR-distribution. Bli förstärkt idag.
• Platoblockchain. Web3 Metaverse Intelligence. Kunskap förstärkt. Tillgång här.
• Källa: https://news.fintechnexus.com/digital-personalized-money-management-heres-the-roadmap/