Core Scientific, Inc. kommer från kapitel 11 med stärkt balansräkning och förbättrad konkurrensposition

Core Scientific, Inc. kommer från kapitel 11 med stärkt balansräkning och förbättrad konkurrensposition

Tidsstämpel: 23 januari 2024 5:04
Källnod: 3081271

Företaget behåller sin position som en av de största bitcoin-gruvarbetarna i Nordamerika; Tillkännager ny styrelse

AUSTIN, Texas– (BUSINESS WIRE) -$CORZ #bitcoin-Core Scientific, Inc. ("Core Scientific" eller "Företaget"), en ledare inom bitcoin-brytning och infrastruktur för högvärdig beräkning, meddelade idag att det framgångsrikt har slutfört sin omorganisation enligt kapitel 11 i USA:s konkurskod. Bolaget kommer ur kapitel 11 med en förstärkt balansräkning och förväntar sig att påbörja noteringen av sina stamaktier, tranch 1 warranter och tranch 2 warranter på Nasdaq Global Select Market under symbolerna CORZ, CORZW respektive CORZZ den 24 januari, 2024.


Core Scientific är positionerat som en av de största bitcoin-gruvarbetarna i Nordamerika, med specialiserade datacenter i fem amerikanska stater som driver 724 megawatt kraft. Planen för omorganisation ("Planen") minskade Core Scientifics skulder med 400 miljoner USD genom att konvertera utrustningslångivarens och konvertibla skuldebrevsinnehavarens skulder till eget kapital. Planen ger också en väg för att frigöra balansräkningen ytterligare, förutsatt konvertering av kvarvarande konvertibla skulder, kontantutnyttjande av alla tillämpliga teckningsoptioner och användning av kontanter för att betala ned skulden. Med tillräcklig likviditet från en ny kreditfacilitet och prognostiserat operativt kassaflöde är bolaget redo att växa fram och fortsätta att genomföra sin fleråriga tillväxtplan.

Förutom att driva 16.9 exahash av energisatt hashhastighet för sin bitcoin-gruvverksamhet den 31 december 2023, opererade Core Scientific också 6.3 exahash för sin värdverksamhet för totalt 23.2 exahash, vilket gör det till en av de största värdtjänstleverantörerna för bitcoin gruvdrift i Nordamerika.

"Den här veckan markerar ett viktigt steg framåt för oss när vi dyker upp, listar om och nu fokuserar all vår energi på de spännande möjligheter som ligger framför oss", säger Adam Sullivan, Core Scientific Chief Executive Officer. "Under omorganisationsprocessen har företaget behållit sin position som en av de största och mest följdriktiga bitcoin-gruvarbetarna i Nordamerika. Nu, med en väg att frigöra vår balansräkning, tillräcklig likviditet och ett oöverträffat team, är vi redo att genomföra vår pragmatiska tillväxtplan, fortsätta att förbereda oss för den kommande halveringen och skapa värde genom att omvandla energi till högvärdesberäkningar för bitcoin-gruvdrift och andra potentiella tillämpningar.”

År 2023 producerade Core Scientific 13,762 5,512 bitcoin från sin ägda flotta av gruvarbetare och ytterligare 27,000 19 bitcoin på uppdrag av sina värdkunder, av vilka några delar intäkterna med företaget. Företaget är i färd med att distribuera och energisätta cirka 12,000 21 nya Bitmain S2024 XP bitcoin gruvarbetare och förväntar sig att distribuera cirka 372 50 Bitmain SXNUMX bitcoin gruvarbetare före mitten av året XNUMX. Med XNUMX megawatt av delvis utvecklad infrastruktur vid sina två Texas datacenter, företaget planerar att öka sin kapacitet med mer än XNUMX % under de kommande fyra åren till en mycket lägre kostnad per megawatt jämfört med nybyggnation.

Ny styrelse

Core Scientific tillkännagav också sin nya styrelse, bestående av sex nya oberoende styrelseledamöter, som var och en tillför företaget en mängd erfarenhet, relevant expertis och nya perspektiv. Dessa regissörer är:

  • Todd Becker, VD, verkställande direktör och direktör för Green Plains Inc.
  • Jeff Booth, grundare på Ego Death Capital
  • Jordan Levy, Managing Partner på SBNY (tidigare SoftBank Capital NY) och Seed Capital Partners, Co-Managing Partner för Z80 Labs
  • Jarrod Patten, grundare, VD och verkställande direktör för det globala fastighetsrådgivningsföretaget RRG, direktör för Microstrategy Incorporated
  • Yadin Razov, grundare och managing partner för Terrace Edge Ventures LLC
  • Eric Weiss, grundare och Chief Investment Officer för Blockchain Investment Group LP och Bitcoin Investment Group LP
  • Adam Sullivan, VD och koncernchef för Core Scientific, Inc.

"Vi är hedrade över att ha en så framstående och högkvalificerad styrelse som kan hjälpa oss att växa," tillade Mr. Sullivan. "Jag ser fram emot att arbeta med var och en av våra nya direktörer för att stödja vårt team när vi genomför vår tillväxtplan."

För biografier om varje regissör, ​​besök https://www.corescientific.com/team.

Core Scientific släppte en webbsändning som uppdaterade viktiga delar av dess uppkomst, inklusive dess kapitalstruktur efter uppkomsten och återvinningsvärdet för aktieägare och skuldebrevsägare, den 22 januari 2024. En inspelning av webbsändningen finns att hitta här. och i avsnittet "Händelser och presentationer" under länken "Investerare" på företagets webbplats.

Rådgivare

Weil, Gotshal & Manges LLP fungerade som Core Scientifics rådgivare. PJT Partners LP fungerade som investeringsbanker för Core Scientific. AlixPartners LLP fungerade som omstruktureringsrådgivare till Core Scientific.

Ytterligare information om omstruktureringsprocessen

De fullständiga villkoren för planen och avslöjandeförklaringen, samt ytterligare information om kapitel 11-anmälan, inklusive domstolshandlingar, finns gratis online på https://cases.stretto.com/CoreScientific. Intressenter med frågor kan ringa Stretto på +1 (888) 765-7875 (US) eller +1 (949) 404-4152 (internationellt) eller e-post TeamCoreScientific@stretto.com.

Detta pressmeddelande är endast i informationssyfte och utgör inte ett erbjudande att sälja eller en uppmaning till ett erbjudande om att köpa någon säkerhet.

OM KÄRNVETENSKAP

Core Scientific är en av de största bitcoin-gruvarbetarna och leverantörerna av värdlösningar för bitcoin-gruvdrift i Nordamerika. Core Scientific förvandlar energi till högvärdig datoranvändning med överlägsen effektivitet i stor skala och har designat, utvecklat och drivit högeffektinfrastruktur för digital tillgångsbrytning i Nordamerika sedan 2017. Företagets dedikerade teknikteam utvecklar och levererar en komplett uppsättning egenutvecklad hårdvara och mjukvara lösningar för infrastruktur, energi och flotthantering för att öka operativ effektivitet, produktivitet och kapacitet. Core Scientifics datacenter finns i Georgia, Kentucky, North Carolina, North Dakota och Texas. Om du vill veta mer, besök http://www.corescientific.com.

FRAMTIDSKITANDE UTTALANDE OCH FÖRKLARANDE ANMÄRKNINGAR

Detta pressmeddelande innehåller "framåtblickande uttalanden" i enlighet med Private Securities Litigation Reform Act från 1995. Framåtblickande uttalanden kan identifieras genom användningen av ord som "uppskatta", "planera", "projekt", "prognos", "avser", "kommer", "förväntar", "förutser", "tror", "söka", "mål" eller andra liknande uttryck som förutsäger eller indikerar framtida händelser eller trender eller som inte är uttalanden om historiska frågor. Bolagets faktiska resultat kan skilja sig väsentligt från de som förväntas i dessa framåtblickande uttalanden som ett resultat av vissa risker och andra faktorer, som kan inkludera, men inte begränsas till, följande: risker och osäkerheter relaterade till företagets förmåga att uppnå betydande kassaflöden från verksamheten; effekterna av uppkomsten från Bolagets kapitel 11-fall på Bolagets likviditet, resultat och verksamhet; handelspriset och volatiliteten för företagets stamaktier; jämförbarheten mellan bolagets finansiella resultat efter uppkomsten med dess historiska resultat och de prognoser som lämnats in till konkursdomstolen i bolagets kapitel 11-fall; förändringar i Bolagets affärsstrategi och resultat, inklusive som ett resultat av förändringar i Bolagets styrelse eller ledning; möjligheten att företaget inte kan uppnå sina affärsmål och strategiska mål även nu när företagets kapitel 11 plan för omorganisation framgångsrikt fullbordats; Bolagets kapitalstruktur efter konkurs; attraktion och bibehållande av nyckelpersoner efter uppkomsten av bolagets kapitel 11-fall; företagets förmåga att uppnå förväntade fördelar från omstruktureringsaktiviteter; begränsningar av Bolagets verksamhet som ingår i de avtal som reglerar Bolagets skuldsättning; företagets förmåga att generera tillräckligt med kontanter för att minska sin skuldsättning och dess potentiella behov och förmåga att ådra sig ytterligare skuldsättning; åtgärder vidtagna av tredje part, inklusive företagets borgenärer och andra intressenter, såväl som andra riskfaktorer som anges i företagets årsrapport på formulär 10-K och kvartalsrapporter på formulär 10-Q som lämnats in till Securities and Exchange Commission. Dessa uttalanden tillhandahålls endast i illustrativt syfte och är baserade på olika antaganden, oavsett om de har identifierats i detta pressmeddelande eller inte, och på de nuvarande förväntningarna från företagets ledning. Dessa framåtblickande uttalanden är inte avsedda att tjäna, och får inte litas på av någon investerare, som en garanti, en försäkran, en förutsägelse eller ett definitivt uttalande om fakta eller sannolikhet. Faktiska händelser och omständigheter är svåra eller omöjliga att förutsäga och skiljer sig från antagandena. Många faktiska händelser och omständigheter ligger utanför företagets kontroll. Dessa framåtblickande uttalanden är föremål för ett antal risker och osäkerhetsfaktorer, inklusive de som identifieras i företagets rapporter som lämnats in till USA Securities & Exchange Commission, och om någon av dessa risker förverkligas eller om våra antaganden visar sig vara felaktiga, kan faktiska resultat skilja sig väsentligt från resultaten som antyds av dessa framåtblickande uttalanden.

Följ oss på:

https://www.linkedin.com/company/corescientific/
https://twitter.com/core_scientific

Kontakt

investerare:

ir@corescientific.com
Media:

press@corescientific.com

Tidsstämpel:

Mer från TheNewsCrypto